bao cao tot nghiep ke toan (5).pdf
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

bao cao tot nghiep ke toan (5).pdf

on

  • 1,144 views

 

Statistics

Views

Total Views
1,144
Views on SlideShare
1,144
Embed Views
0

Actions

Likes
1
Downloads
9
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

bao cao tot nghiep ke toan (5).pdf bao cao tot nghiep ke toan (5).pdf Document Transcript

  • TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG KIÊN GIANGGiáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện:Th.S NGUYỄN VĂN DUYỆT Trương Thị Bích Hào MSSV: 4031054 Lớp: Kế Toán 1 khóa 29 Cần Thơ - 2007 1
  • LỜI CẢM TẠ Qua 4 năm học tập tích lũy kiến thức trên ghế giảng đường và trải qua 3 thángtiếp xúc thực tế tại Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang, nayem đã có được kết quả mong đợi là hoàn thành bài luận văn tốt nghiệp thể hiện vốnkiến thức của mình. Em xin chân thành cảm ơn quí thầy cô khoa Kinh Tế Quản Trị Kinh Doanhcũng như quí thầy cô trường Đại học Cần Thơ đã tận tình giảng dạy, truyền đạt kiếnthức cho em trong suốt 4 năm học qua. Đây là niềm tin, là cơ sở vững chắc để emhoàn thành luận văn tốt nghiệp này. Trân trọng cám ơn Thầy Nguyễn Văn Duyệt đã hướng dẫn tận tình và bổ sungcho em những kiến thức còn thiếu để em hoàn thành luận văn trong thời gian nhanhnhất, hiệu quả nhất. Em xin gửi lời cảm ơn đến ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư vàXây Dựng Kiên Giang, các cô chú, anh chị ở các phòng ban trong công ty. Đặc biệtlà các cô chú, anh chị trong phòng Kế toán tài vụ, phòng Kinh doanh tổng hợp vàphòng Tổ chức hành chính đã nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn và cung cấp những tàiliệu cần thiết để em hoàn thành luận văn tốt nghiệp của mình đúng thời hạn, đúngyêu cầu Sau cùng, em xin chúc sức khỏe Ban giám hiệu, quí thầy cô trường Đại họcCần Thơ, Ban giám đốc cùng toàn thể các cô chú, anh chị đang công tác tại Công TyCổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang, chúc công ty luôn thành côngtrên mọi lĩnh vực kinh doanh. Kiên Giang, ngày 6 tháng 5 năm 2007 Sinh viên thực hiện Trương Thị Bích Hào 2
  • LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thậpvà kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tàinghiên cứu khoa học nào. Ngày …… tháng …… năm 2007 Sinh viên thực hiện Trương Thị Bích Hào 3
  • NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Ngày …… tháng …. năm 2007 Thủ trưởng đơn vị 4
  • NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Ngày …… tháng …. năm 2007 Giáo viên hướng dẫn 5
  • NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Ngày ….. tháng ….. năm 2007 Giáo viên phản biện 6
  • MỤC LỤC TrangChương 1: GIỚI THIỆU ........................................................................... 11.1. Đặt vấn đề nghiên cứu ......................................................................... 1 1.1.1. Sự cần thiết nghiên cứu ................................................................. 1 1.1.2. Căn cứ khoa học và thực tiễn ......................................................... 21.2. Mục tiêu nghiên cứu ............................................................................ 2 1.2.1. Mục tiêu chung ............................................................................... 2 1.2.2. Mục tiêu cụ thể ............................................................................... 21.3. Phạm vi nghiên cứu ............................................................................. 2 1.3.1. Không gian .................................................................................... 2 1.3.2. Thời gian ........................................................................................ 3 1.3.3. Đối tượng ....................................................................................... 3 Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊNCỨU .............................................................................................................. 42.1. Phương pháp luận ................................................................................. 4 2.1.1. Khái niệm và tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh ............................................................................ 4 2.1.2. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ............ 5 2.1.3. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh ....................................... 7 2.1.4. Phân tích khái quát tình hình tài chính công ty ............................... 122.2. Phương pháp nghiên cứu ..................................................................... 14 2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu ......................................................... 14 2.2.2. Phương pháp phân tích số liệu ....................................................... 14Chương 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANHCỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNGKIÊN GIANG ............................................................................................... 153.1. Giới thiệu khái quát về công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây DựngKiên Giang .................................................................................................... 15 3.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển ..................................................... 15 7
  • 3.1.2. Nội dung hoạt động của công ty .................................................... 16 3.1.3. Cơ cấu tổ chức, nhân sự ................................................................. 163.2. Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm 2004 - 2006 ............................................................................................... 203.3. Thuận lợi và khó khăn ......................................................................... 223.4. Phương hướng hoạt động năm 2007 .................................................... 23 Chương 4: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANHCỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNGKIÊN GIANG ............................................................................................... 254.1. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm 2004 – 2006 ............................................................................................ 25 4.1.1. Phân tích tình hình doanh thu của công ty qua 3 năm 2004 - 2006 25 4.1.2. Phân tích tình hình chi phí của công ty qua 3 năm 2004 - 2006 ..... 32 4.1.3. Phân tích tình hình lợi nhuận của công ty qua 3 năm 2004 - 2006 . 37 4.1.4. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ............................ 43 4.1.5. Phân tích khả năng sinh lợi của công ty qua 3 năm 2004 - 2006 .... 484.2. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty ..................... 51 4.2.1. Phân tích hiệu quả kinh doanh tổng hợp ........................................ 51 4.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn ..................................................... 52 4.2.3. Phân tích khả năng sinh lợi của vốn sản xuất ............................... 53 4.2.4. Phân tích khả năng sinh lợi và tốc độ chu chuyển của vốn lưu động .......................................................................................... 534.3. Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty ........................... 54 4.3.1. Phân tích tình hình công nợ ............................................................ 54 4.3.2. Phân tích khả năng thanh toán ....................................................... 564.4. Đánh giá chung hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty ........... 58 4.4.1. Thuận lợi ........................................................................................ 58 4.4.2. Hạn chế ........................................................................................... 60 8
  • Chương 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢHOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤNĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG KIÊN GIANG ............................................... 615.1. Nâng cao chất lượng một số công trình xây dựng .................................. 615.2. Tập trung duy trì và phát triển mạnh lĩnh vực hoạt động truyền thống ... 615.3. Nâng cao tinh thần tự chủ, năng động, sáng tạo của nhân viên công ty .. 625.4. Đẩy nhanh tiến độ các dự án kinh doanh ................................................ 625.5. Nâng cao hiệu quả hoạt động marketing ................................................ 62Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .................................................. 646.1. Kết luận .................................................................................................. 646.2. Kiến nghị ................................................................................................ 65TÀI LIỆU THAM KHẢO ........................................................................... 67PHỤ LỤC .............................................................................................. 68 9
  • DANH MỤC BIỂU BẢNG TrangBảng 01: Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2004 – 2006 của công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang ..................................... 19Bảng 02: Tình hình doanh thu của công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang qua 3 năm 2004 – 2006 26Bảng 03: Tình hình chi phí của công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang qua 3 năm 2004 – 2006 34Bảng 04: Tình hình lợi nhuận của công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang qua 3 năm 2004 – 2006 ...................................................... 38Bảng 05: Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ................................... 44Bảng 06: Phân tích khả năng sinh lời .................................................................. 49Bảng 07: Kết quả phân tích hiệu quả kinh doanh ................................................ 51Bảng 08: Phân tích tình hình công nợ .................................................................. 55Bảng 09: Phân tích khả năng thanh toán của công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang ...................................................................... 57Hình 01: Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang ............................................................................................. 18 10
  • CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU1.1. ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1.1. Sự cần thiết nghiên cứu Hiện nay, nước ta đang mở cửa giao lưu hội nhập về kinh tế, đặc biệt là việcViệt Nam gia nhập vào tổ chức thương mại thế giới WTO đã đưa các doanh nghiệpViệt Nam vào một môi trường kinh doanh mới đầy tính cạnh tranh và thử thách. Vàđó cũng là cơ hội tốt để các doanh nghiệp Việt Nam phát triển trên trường quốc tế Tuy nhiên, để có thể tồn tại và phát triển trong môi trường mở cửa, cạnhtranh gay gắt các doanh nghiệp phải tạo được một chỗ đứng trên thương trường. Vàmột trong những yếu tố để xác định được vị thế đó là hiệu quả hoạt động kinh doanhcủa doanh nghiệp. Muốn đạt được hiệu quả kinh doanh cao, các doanh nghiệp phảixác định được phương hướng, mục tiêu, phương pháp sử dụng các nguồn lực trongdoanh nghiệp và cần phải xác định được các nhân tố ảnh hưởng cũng như xu hướngtác động của từng nhân tố đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh là rất quan trọng và cần thiết đối vớimọi doanh nghiệp. Thông qua việc phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh, sẽ giúpcho doanh nghiệp đánh giá được tình hình hoạt động kinh doanh của mình, xác địnhđược nguyên nhân, nguồn gốc của các vấn đề phát sinh, phát hiện và khai thác cácnguồn lực tiềm tàng của doanh nghiệp, đồng thời có biện pháp để khắc phục nhữngkhó khăn mà doanh nghiệp gặp phải. Từ đó có thể đề ra chiến lược kinh doanh phùhợp cho kỳ sau giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh. Vì vậy,việc phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh có ý nghĩa quan trọng đối với mọidoanh nghiệp. Vì thế, với mong muốn tìm hiểu sâu hơn về phân tích hoạt động kinh doanh,em đã chọn đề tài “ Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phầnTư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang ” làm chuyên đề tốt nghiệp của mình. 11
  • 1.1.2. Căn cứ khoa học và thực tiễn Đề tài được thực hiện dựa trên những kiến thức tổng hợp từ các môn học như:Phân tích hoạt động kinh tế, quản trị doanh nghiệp, quản trị tài chính, kế toán quảntrị, … để hoàn thành luận văn. Đề tài chỉ tập trung phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệpqua 3 năm 2004 – 2006. Từ việc phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh sẽ giúpcác doanh nghiệp kiểm tra, đánh giá kết quả kinh doanh, phát hiện những khả năngtiềm tàng cũng như nhìn nhận đúng sức mạnh, hạn chế của doanh nghiệp. Đó là cơsở quan trọng để doanh nghiệp ra các quyết định kinh doanh và phòng ngừa rủi ro.1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1. Mục tiêu chung Trong thời gian ngắn ngủi tiếp xúc với thực tế tại Công ty Cổ phần Tư VấnĐầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang, em đi sâu tìm hiểu và phân tích hiệu quả hoạtđộng kinh doanh của công ty. Trên cơ sở phân tích, đánh giá các kết quả kinh doanhmà công ty đã đạt được để tìm hiểu một cách chính xác về tình hình kinh doanh, tìnhhình sử dụng vốn, khả năng thanh toán của công ty, nhất là tìm ra những hạn chế tồntại trong công ty và nguyên nhân của nó. Từ đó đề xuất biện pháp khắc phục, địnhhướng kinh doanh cho kỳ tới, giúp cải thiện những hạn chế còn tồn đọng và pháthuy các tiềm lực của công ty, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh . 1.2.2. Mục tiêu cụ thể - Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm từ năm 2004đến năm 2006. Sau đó đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. - Tìm ra các tồn tại hiện có của công ty và đề ra giải pháp khắc phục chonhững năm sau.1.3. PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1. Không gian Đề tài được thực hiện nghiên cứu tại Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư VàXây Dựng Kiên Giang, địa chỉ số 34, đường Trần Phú, Thành phố Rạch Giá, TỉnhKiên Giang. 12
  • 1.3.2. Thời gian - Trực tiếp thâm nhập thực tế tại Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Và XâyDựng Kiên Giang trong khoản thời gian ngắn, bắt đầu từ ngày 06/03/2007 và kếtthúc vào ngày 11/06/2007. - Thu thập số liệu trong khoản thời gian 3 năm: 2004, 2005, 2006. 1.3.3. Đối tượng Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh bao gồm các nội dung sau: - Phân tích kết quả kinh doanh thông qua các chỉ tiêu doanh thu, chi phí và lợinhuận. - Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lợi của vốn - Phân tích khái quát tình hình tài chính 13
  • CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU2.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1. Khái niệm và tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả hoạt độngkinh doanh. 2.1.1.1. Khái niệm Phân tích hiêụ quả hoạt động kinh doanh là việc đi sâu nghiên cứu theo yêucầu của hoạt động quản lý kinh doanh căn cứ vào tài liệu hạch toán và các thông tinkinh tế bằng phương pháp phân tích thích hợp, so sánh số liệu và phân giải mối liênhệ nhằm làm rõ chất lượng hoạt động kinh doanh và các nguồn tiềm năng cần đượckhai thác, trên cơ sở đó đề ra phương án và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạtđộng kinh doanh. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh là công cụ nhận thức để cải thiệncác hoạt động trong kinh doanh một cách tự giác và có ý thức phù hợp với điều kiệncụ thể và yêu cầu của các qui luật khách quan, đem lại hiệu quả kinh doanh cao hơn. 2.1.1.2. Tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả hoạt động kinhdoanh - Là công cụ để phát hiện những khả năng tiềm tàng và hạn chế trong hoạtđộng kinh doanh. Trong hoạt động kinh doanh, dù ở bất kỳ doanh nghiệp nào, hình thức hoạtđộng nào cũng không thể sử dụng hết những tiềm năng sẵn có trong doanh nghiệpmình, đó là những khả năng tiềm ẩn chưa phát hiện được. Chỉ có phân tích hoạtđộng kinh doanh của doanh nghiệp mới giúp các nhà quản lý phát hiện và khai thácnhững khả năng tiềm tàng này nhằm mang lại hiệu quả kinh tế cao hơn. Thông quađó, các nhà quản lý còn tìm ra nguyên nhân và nguồn gốc của các vấn đề phát sinhvà từ đó có những giải pháp, chiến lược kinh doanh thích hợp giúp nâng cao hiệuquả hoạt động của doanh nghiệp. 14
  • - Là cơ sở đề ra các quyết định kinh doanh Thông qua các chỉ tiêu trong tài liệu phân tích mà cho phép các nhà quản trịdoanh nghiệp nhận thức đúng đắn về khả năng và mặt mạnh, hạn chế của doanhnghiệp mình. Trên cơ sở đó, doanh nghiệp ra những quyết định đúng đắn cùng vớicác mục tiêu chiến lược kinh doanh. Vì vậy, người ta xem phân tích hoạt động kinhdoanh như là một hoạt động thực tiễn vì phân tích luôn đi trước quyết định kinhdoanh. - Là biện pháp quan trọng để phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh Kinh doanh, dù trong bất cứ vĩnh vực nào, môi trường kinh tế nào thì đều córủi ro. Để kinh doanh đạt hiệu quả như mong muốn thì mỗi doanh nghiệp phảithường xuyên phân tích hoạt động kinh doanh. Thông qua phân tích, dựa trên nhữngtài liệu đã thu thập được thì doanh nghiệp có thể dự đoán các điều kiện kinh doanhtrong thời gian tới để đề ra chiến lược kinh doanh cho phù hợp. Phân tích hoạt động kinh doanh là phân tích các điều kiện bên trong doanhnghiệp như phân tích về: tài chính, lao động, vật tư, trang thiết bị, …. có trongdoanh nghiệp. Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải phân tích các điều kiện tác động từbên ngoài như khách hàng, thị trường, đối thủ cạnh tranh, … Trên cơ sở phân tíchcác yếu tố bên trong, bên ngoài doanh nghiệp thì doanh nghiệp có thể dự đoán đượcrủi ro trong kinh doanh có thể xảy ra và đề ra phương án phòng ngừa. 2.1.2. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh Nền kinh tế nước ta đang mở cửa hội nhập, do đó đã tạo ra những thời cơ vàthách thức cho các doanh nghiệp Việt Nam. Để tồn tại và phát triển, các doanhnghiệp phải biết tận dụng thời cơ, vượt qua những khó khăn thách thức trước mắt,từng bước xác định vị thế của mình trên thương trường. Và điều quan trọng đối vớimỗi doanh nghiệp là không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh. Vì: - Nâng cao hiệu quả kinh doanh là cơ sở đảm bảo sự tồn tại và phát triển củadoanh nghiệp cũng như toàn xã hội. Một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì phải hoạt động có hiệu quảmà hiệu quả kinh doanh phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực (nhân lực, vật lực,tiền vốn, …) để đạt được mục tiêu xác định của doanh nghiệp. Mục tiêu sau cùng 15
  • của hầu hết các doanh nghiệp là lợi nhuận. Khi kinh doanh có lợi nhuận, doanhnghiệp có thể đảm bảo cho quá trình tái đầu tư mở rộng sản xuất và cũng đảm bảocho sự tồn tại, phát triển của doanh nghiệp. Mỗi doanh nghiệp là một tế bào của xãhội, vì vậy khi doanh nghiệp phát triển cũng góp phần thúc đẩy xã hội phát triển. Dođó nâng cao hiệu quả kinh doanh là cơ sở đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanhnghiệp cũng như toàn xã hội. - Nâng cao hiệu quả kinh doanh để tạo ra ưu thế trong cạnh tranh và mở rộng thịtrường Trong nền kinh tế thị trường thì các doanh nghiệp phải cạnh tranh để tồn tại vàphát triển, điều này đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải tự tạo cho mình ưu thế để cạnhtranh. Ưu thế đó có thể là chất lượng sản phẩm, giá bán, cơ cấu hoặc mẫu mã sảnphẩm, …. Trong giới hạn về khả năng các nguồn lực, doanh nghiệp chỉ có thể thựchiện điều này bằng cách tăng khả năng khai thác các nguồn lực trong quá trình sảnxuất kinh doanh. Ví dụ: Doanh nghiệp có thể cải tiến công nghệ sản xuất, nâng cao trình độ sửdụng máy móc thiết bị để tạo ra sản phẩm có chất lượng cao, giá cả phù hợp nhằmthu hút khách hàng. Từ đó doanh nghiệp có thể chủ động trong cạnh tranh và tạo điều kiện thuận lợicho việc mở rộng thị trường, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh. Như vậy,nâng cao hiệu quả kinh doanh giúp các doanh nghiệp có thể mở rộng thị trường,ngược lại, mở rộng thị trường góp phần tăng khả năng tiêu thụ và khả năng sử dụngcác nguồn lực sản xuất, tức là nâng cao hiệu quả kinh doanh. - Nâng cao hiệu quả kinh doanh để đảm bảo đời sống cho người lao động trongdoanh nghiệp. Đối với mỗi người lao động, tiền lương là phần thu nhập chủ yếu nhằm duy trìcuộc sống của họ. Do đó, phấn đấu để tăng thêm thu nhập của người lao động trongdoanh nghiệp luôn là mục tiêu quan trọng của mỗi doanh nghiệp. Vì doanh nghiệpcó thể sử dụng tiền lương như một công cụ để nâng cao hiệu quả kinh doanh. Thunhập ngày càng cao, càng ổn định cùng với các khoản tiền thưởng sẽ tạo nên sự tintưởng và tinh thần hăng say lao động trong toàn doanh nghiệp, đồng thời việc áp 16
  • dụng các biện pháp xử lý vi phạm lao động bằng cách trừ vào lương sẽ góp phầnnâng cao tinh thần trách nhiệm cho mọi người. Từ đó nâng cao năng suất lao độngtrong doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh. Ngày nay, mục tiêu quan trọng nhất của mỗi doanh nghiệp là tối đa hóa lợinhuận. Các doanh nghiệp hoạt động phải có lợi nhuận và đạt lợi nhuận càng caocàng tốt, đồng nghĩa với việc đạt hiệu quả kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinhdoanh. Đây là vấn đề trọng tâm của mỗi doanh nghiệp và trở thành điều kiện sốngcòn để mỗi doanh nghiệp tồn tại và phát triển trên thương trường. 2.1.3. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế, phản ánhtrình độ sử dụng nguồn nhân tài vật lực của doanh nghiệp. Đây là một vấn đề phứctạp và có liên quan đến nhiều yếu tố, nhiều mặt của quá trình hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp, như: lao động, tư liệu lao động, đối tượng laođộng, . v.v… Bởi vậy khi phân tích phải kết hợp nhiều chỉ tiêu như: kết quả sản xuất kinhdoanh, hiệu quả sử dụng vốn, khả năng sinh lợi của vốn, …. 2.1.3.1. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh a. Chỉ tiêu doanh thu - Khái niệm: Doanh thu là phần giá trị mà doanh nghiệp thu được trong kỳkinh doanh từ việc bán sản phẩm, cung ứng hàng hóa - dịch vụ, từ hoạt động tàichính, hoạt động bất thường … Doanh thu là một trong những chỉ tiêu quan trọngphản ánh kết quả của quá trình sản xuất kinh doanh, thông qua nó chúng ta có thểđánh giá được hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Cơ cấu doanh thu: Doanh thu của doanh nghiệp bao gồm các bộ phậnsau: · Doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính · Doanh thu từ hoạt động tài chính · Doanh thu từ hoạt động bất thường 17
  • b. Chỉ tiêu chi phí Chi phí là một phạm trù kinh tế gắn liền với quá trình sản xuất và lưuthông hàng hóa, nó là những hao phí được biểu hiện bằng tiền trong quá trình hoạtđộng kinh doanh với mong muốn tạo ra sản phẩm, dịch vụ hoặc một kết quả kinhdoanh nhất định. Phân tích chi phí là một phần quan trọng trong phân tích hiệu quảhoạt động kinh doanh vì chi phí là chỉ tiêu ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận củadoanh nghiệp. c. Chỉ tiêu lợi nhuận - Khái niệm: Lợi nhuận được hiểu một cách đơn giản là khoản tiền dôi ragiữa tổng doanh thu và tổng chi phí phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp và là kết quả tài chính cuối cùng của doanh nghiệp, là chỉ tiêu chấtlượng, tổng hợp phản ánh kết quả kinh tế của mọi hoạt động sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp. Lợi nhuận là cơ sở để tính ra các chỉ tiêu chất lượng khác, nhằmđánh giá hiệu quả của các quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đánh giáhiệu quả sử dụng các yếu tố sản xuất vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Cơ cấu lợi nhuận Theo nguồn hình thành, lợi nhuận của doanh nghiệp bao gồm các bộ phậncấu thành sau đây: Lợi nhuận thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh. Lợi nhuận thu được từ hoạt động tài chính Lợi nhuận thu được từ hoạt động khác. - Tỷ suất lợi nhuận · Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Chỉ tiêu này dùng để đánh giá một đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu đồnglợi nhuận trong kỳ báo cáo. Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu được tính trêncơ sở so sánh tổng lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp (hoặc tổng lợi nhuậnsau thuế thu nhập doanh nghiệp) với tổng doanh thu thuần cộng thu nhập hoạt độngtài chính và thu nhập bất thường của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo. 18
  • · Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản Chỉ tiêu này dùng để đánh giá một đồng vốn của doanh nghiệp tạo ra baonhiêu đồng lợi nhuận trong kỳ báo cáo. Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sảnđược tính trên cơ sở so sánh tổng lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp (hoặctổng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp) với tổng tài sản của doanh nghiệptại thời điểm báo cáo. · Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này dùng để đánh giá một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêuđồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này được tính trên cơ sở so sánh tổng lợi nhuận sau thuếthu nhập doanh nghiệp với tổng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. 2.1.3.2. Phân tích chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh tổng hợp Đây là chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất hiệu quả kinh doanh của doanhnghiệp và được xác định bằng công thức: Kết quả đầu ra HIệu quả kinh doanh = Chi phí đầu vào Chỉ tiêu này phản ánh, cứ 1 đồng chi phí đầu vào trong kỳ phân tích thì thuđược bao nhiêu đồng kết quả đầu ra, chỉ tiêu này càng cao - chứng tỏ hiệu quả kinhdoanh của doanh nghiệp càng lớn. Kết quả đầu ra, có thể được tính bằng chỉ tiêu tổng giá trị sản lượng, doanhthu, lợi nhuận, … Chi phí đầu vào có thể được tính bằng các chỉ tiêu: giá thành sảnxuất, giá vốn hàng bán, giá thành toàn bộ, tư liệu lao động, đối tượng lao động, vốncố định, … 2.1.3.3. Phân tích chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh. Trong quản lý quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp,hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề then chốt gắn liền với sự tồn tại và phát triểncủa các đơn vị kinh doanh. Bởi vậy, phân tích hiệu quả sử dụng vốn sản xuất – kinhdoanh của doanh nghiệp sẽ đánh giá được chất lượng quản lý sản xuất – kinh doanh,vạch ra các khả năng tiềm tàng để nâng cao hơn nữa kết quả sản xuất kinh doanh vàsử dụng tiết kiệm vốn sản xuất. 19
  • Hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là chỉ tiêu phảnánh kết quả tổng hợp nhất quá trình sử dụng các loại vốn. Đó chính là sự tối thiểuhóa số vốn cần sử dụng và tối đa hóa kết quả hay khối lượng nhiệm vụ sản xuất kinhdoanh trong một giới hạn về nguồn nhân tài vật lực, phù hợp với hiệu quả kinh tếnói chung. Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức: Hv = G / V Trong đó: Hv l à hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh trong kỳ phântích của doanh nghiệp. G là sản lượng hàng hóa tiêu thụ hoặc doanh thu thuần bán hàng và cung cấpdịch vụ V là vốn sản xuất bình quân dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ. Theo công thức trên, HV càng lớn - chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp càng cao. Muốn tăng hiệu quả sử dụng vốn cần phảităng giá trị sản lượng hàng hóa tiêu thụ hoặc doanh thu bán hàng. Mặt khác phải sửdụng tiết kiệm vốn sản xuất kinh doanh. Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cầntập trung các biện pháp sau : - Giảm tuyệt đối những bộ phận vốn thừa, không cần dùng - Đầu tư hợp lý về tài sản cố định - Đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động - Xây dựng cơ cấu vốn tối ưu - Nâng cao năng suất lao động - Nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng giá bán, tăng khối lượng sản phẩmhàng hóa tiêu thụ để tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ. 2.1.3.4. Phân tích khả năng sinh lợi của vốn sản xuất. Các chỉ tiêu về lợi nhuận trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh củadoanh nghiệp là một hình thức đo lường, đánh giá thành tích của doanh nghiệp saumột thời gian hoạt động kinh doanh. Tuy vậy, tổng số tiền lãi tính bằng số tuyệt đốichưa thể đánh giá được đúng đắn chất lượng tổ chức, quản lý sản xuất kinh doanh 20
  • của doanh nghiệp. Bởi vì, đối với các doanh nghiệp có quy mô lớn sẽ thu được tổngsố tiền lãi lớn hơn các doanh nghiệp có quy mô nhỏ hơn. Vì vậy, cần tính toán và phân tích các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời củavốn sản xuất, nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp. Mức doanh lợi theo vốn sản xuất được xác định bằng công thức: Lợi nhuận sau thuế Mức doanh lợi theo vốn sản xuất = Tổng số vốn sản xuất bình quân Chỉ tiêu này phản ánh, cứ một đồng vốn sản xuất bình quân dùng vào sảnxuất kinh doanh trong kỳ thì thu được bao nhiêu đồng về tiền lãi. Chỉ tiêu này cànglớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn sản xuất càng cao. Lợi nhuận sau thuế Mức doanh lợi theo vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân 2.1.3.5. Phân tích tốc độ chu chuyển của vốn lưu động Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn lưu động khôngngừng vận động. Nó lần lượt mang nhiều hình thái khác nhau, như tiền, nguyên vậtliệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm và qua tiêu thụ sản phẩm nó lại trở về hình tháitiền tệ. Cùng với quá trình lưu thông vật chất của sản xuất kinh doanh, vốn lưu độngcũng biến đổi liên tục, theo chu kỳ qua các giai đoạn: dự trữ - sản xuất – tiêu thụ. Một chu kỳ vận động của vốn lưu động được xác định kể từ lúc bắt đầu bỏtiền ra mua nguyên vật liệu và yếu tố sản xuất khác cho đến khi toàn bộ số vốn đóđược thu hồi lại bằng tiền do bán sản phẩm hàng hóa. Do vậy, khi phân tích tốc độchu chuyển vốn lưu động là phân tích các chỉ tiêu sau: - Số vòng quay vốn lưu động - Số ngày của một vòng quay vốn lưu động 21
  • a. Phân tích chỉ tiêu hệ số luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức: H = G / Vlđ Trong đó: H là số lần luân chuyển vốn lưu động G là doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ Vlđ là vốn lưu động bình quân dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ. Chỉ tiêu này phản ánh, cứ một đồng vốn lưu động dùng vào sản xuất kinhdoanh trong kỳ thì tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần về bán hàng và cungcấp dịch vụ. b. Độ dài bình quân của một lần luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức: N = T/H Trong đó: N là số ngày của một lần luân chuyển vốn lưu động của doanhnghiệp. T là thời gian theo lịch của kỳ phân tích tính theo ngày. Qui ước: một thángcó 30 ngày, một quí có 90 ngày, một năm có 360 ngày. H là số lần luân chuyển của vốn lưu động trong kỳ phân tích. Chỉ tiêu này phản ánh, mỗi một vòng quay của vốn lưu động trong kỳ phântích hết bao nhiêu ngày. Chỉ tiêu này càng thấp, số ngày của một vòng quay vốn lưuđộng càng thấp, hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao. 2.1.4. Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. 2.1.4.1. Phân tích tình hình công nợ a. Phân tích tình hình công nợ phải thu, phải trả trong ngắn hạn Khi tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp sẽ ít công nợ, khảnăng thanh toán dồi dào, ít đi chiếm dụng vốn và cũng ít bị chiếm dụng vốn. Điềuđó tạo cho doanh nghiệp chủ động về vốn đảm bảo cho quá trình kinh doanh thuậnlợi. Ngược lại, tình hình tài chính gặp khó khăn sẽ dẫn đến tình trạng chiếm dụngvốn lẫn nhau dây dưa kéo dài, đơn vị mất đi tính chủ động trong kinh doanh và khikhông còn khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn sẽ dẫn đến tình trạng phá sản. 22
  • b. Vòng luân chuyển các khoản phải thu Vòng luân chuyển các khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi các khoảnphải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, và được xác định bằng công thức: Doanh thu thuần Vòng quay các khoản phải thu = Số dư bình quân các khoản phải thu c. Kỳ thu tiền bình quân. Phản ánh thời gian của một vòng luân chuyển các khoản phải thu, nghĩa là đểthu được các khoản phải thu cần một khoản thời gian là bao lâu. Thời gian của kỳ phân tích Kỳ thu tiền bình quân = Số vòng quay các khoản phải thu 2.1.4.2. Phân tích khả năng thanh toán. a. Tỷ lệ thanh toán hiện hành Tài sản lưu động Tỷ lệ thanh toán hiện hành = Nợ ngắn hạn Tỷ lệ này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn (là các khoảnnợ phải thanh toán trong vòng một năm hoặc một chu kỳ sản xuất kinh doanh bìnhthường). Hệ số này xấp xỉ 1 thì doanh nghiệp có thể đủ khả năng thanh toán cáckhoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính của doanh nghiệp được đánh giá là tốt. Tuynhiên tỷ lệ này còn tùy thuộc vào loại hình kinh doanh và chu kỳ hoạt động của từngdoanh nghiệp. b. Tỷ lệ thanh toán nhanh Tỷ lệ thanh toán nhanh thể hiện giá trị của các khoản vốn bằng tiền, khoảnđầu tư ngắn hạn và khoản phải thu khách hàng có thể thanh toán được bao nhiêuphần trăm các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ lệ thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho ) / Nợ ngắn hạn 23
  • 2.2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu. Thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính, cụ thể là bảng Cân đối kế toán, bảngBáo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, Thuyết minh báo cáo tài chính,…do phòng Kế toán công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giangcung cấp và một số tài liệu khác do phòng kinh doanh tổng hợp, phòng tổ chức hànhchính của công ty cung cấp. Ngoài ra, đề tài còn được thực hiện dựa trên việc tổng hợp những kiến thức đãhọc ở trường, trên sách báo, tạp chí có liên quan. Đồng thời kết hợp với việc tiếpxúc, tham khảo ý kiến của các cô chú, anh chị trong phòng kế toán, phòng kinhdoanh tổng hợp và phòng tổ chức hành chính của công ty về các vấn đề nghiên cứu. 2.2.2. Phương pháp phân tích số liệu. Áp dụng kết hợp nhiều phương pháp phân tích như: phương pháp so sánh, phântích chi tiết, phân tích tỷ lệ, ….Trong đó, phương pháp được sử dụng chủ yếu trongchuyên đề này là phương pháp so sánh và nghiên cứu mối quan hệ giữa các con số. Phương pháp so sánh là phương pháp chủ yếu dùng trong phân tích hoạt độngkinh tế, phương pháp so sánh đòi hỏi các chỉ tiêu phải đồng nhất cả về thời gian vàkhông gian. Tùy theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh. Gốc so sánhđược chọn là gốc về thời gian hoặc không gian, kỳ phân tích được lựa chọn là kỳbáo cáo hoặc kỳ kế hoạch, giá trị so sánh có thể sử dụng số tuyệt đối hoặc tương đốihoặc số bình quân; nội dung thực hiện phân tích so sánh: - So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy được xuhướng phát triển, đánh giá sự tăng trưởng hay thụt lùi trong hoạt động kinh doanhcủa doanh nghiệp. - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể,so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến đổi cả về số lượngtương đối và tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp. Ngoài ra còn tham khảo sách báo, lên mạng internet, … để thu thập một sốthông tin liên quan đến vấn đề nghiên cứu. 24
  • CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG KIÊN GIANG3.1. GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯVÀ XÂY DỰNG KIÊN GIANG 3.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Tư Vấn ĐầuTư và Xây Dựng Kiên Giang Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang trước năm 2006là doanh nghiệp nhà nước, được Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Kiên Giang thành lập vàongày 29/10/1992, trên cơ sở hợp nhất 03 đơn vị, đó là Xí nghiệp Khảo sát thiết kếdân dụng, Xí nghiệp thiết kế thủy lợi và Đội khảo sát thiết kế giao thông với tên gọilà Công ty Khảo sát thiết kế với các ngành nghề sản xuất kinh doanh chủ yếu sau: - Khảo sát địa hình, địa chất - Lập các dự án thiết kế các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thôngthủy lợi - Thí nghiệm xác định các chỉ tiêu kỹ thuật, kiểm định chất lượng công trìnhxây dựng. Công ty đi vào hoạt động với số vốn ban đầu là 53 triệu đồng, do nhà nướccấp và 48 lao động được chuyển từ biên chế sang hợp đồng lao động dài hạn. Cómột chi bộ Đảng gồm 06 đảng viên, một tổ chức Công đoàn cơ sở và một chi đoànthanh niên. Trụ sở làm việc tại số nhà 45 đường 30/4 nay là 34 đường Trần Phú, vớidiện tích sử dụng là 118 m2. Cơ sở vật chất bao gồm 06 bàn vẽ, cán bộ khoa học kỹthuật gồm 02 kiến trúc sư, 01 kỹ sư giao thông 01 kỹ sư xây dựng, 02 kỹ sư thủy lợi,01 kỹ sư kinh tế và 04 cán bộ trung cấp, số còn lại là công nhân kỹ thuật và nhânviên phục vụ. Trong quá trình hoạt động, công ty đã không ngừng mở rộng quy mô vàngành nghề sản xuất kinh doanh, đổi mới công nghệ, đến ngày 8/4/1995 đượcUBND tỉnh Kiên Giang đổi tên thành Công ty Tư Vấn Xây Dựng và được bổ sung 25
  • thêm các ngành nghề như: Kinh doanh địa ốc; thi công xây dựng các công trình nhàở dân dụng, công nghiệp, giao thông thủy lợi, cơ sở hạ tầng khu dân cư, khu thươngmại, khu du lịch; tư vấn, đấu thầu thiết kế và xây lắp các công trình xây dựng. Kếtquả của sự nổ lực, phấn đấu không ngừng của công ty trong quá trình hoạt động lànhững danh hiệu cao quý mà công ty đã đạt được: Huân chương lao động hạng ba(1998), tặng thưởng Cờ thi đua của chính phủ (1999 và 2003), Huân chương laođộng hạng nhì (2002), 25 bằng khen của thủ tướng chính phủ, 130 bằng khen của BộXây Dựng, 360 bằng khen của UBND tỉnh Kiên Giang, … được nhà nước phongtặng danh hiệu Anh hùng lao động năm 2005. Đến đầu năm 2006, công ty được cổ phần hóa theo Quyết Định số 28/QĐ –UB ngày 06/01/2006 của Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Kiên Giang, tên gọi là Công ty CổPhần Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang.Trụ sở công ty tọa tại số 34 đường Trần Phú, Thành phố Rạch Giá, tỉnh Kiên Giang. Điện thoại : 077.866808 Fax : 077.866451 3.1.2. Nội dung hoạt động của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và XâyDựng Kiên Giang Công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực tư vấn và thi công xây dựng, với cácngành nghề như: - Khảo sát địa hình, địa chất, thử mẫu bê tông. - Phân tích mẫu, thử nghiệm vật liệu, kiểm nghiệm sản phẩm ngành xây dựng. - Luận chứng kinh tế kỹ thuật, các dự án nghiên cứu khả thi và tiền khả thi. - Thiết kế dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi - Giám sát kỹ thuật, điều hành dự án, tổ chức đấu thầu, qui hoạch xây dựng. - Thi công ép và thử tải cọc bê tông cốt thép, thi công thực nghiệm. - Trang trí nội thất, thẩm định các hồ sơ thiết kế - Kinh doanh bất động sản, vật liệu xây dựng 3.1.3. Cơ cấu tổ chức và nhân sự Số lao động của công ty hiện nay là 275 người, trong đó: - Trình độ kiến trúc sư và kỹ sư là 220 người 26
  • - Trình độ đại học, cử nhân là 75 người - Trình độ trung cấp là 80 người. Công ty có một Công Đoàn cơ sở gồm 375 đoàn viên, trong đó: Đảng bộ gồm 72Đảng viên, Đoàn cơ sở thanh niên Cộng Sản HCM có 190 đoàn viên - Công ty gồm có 7 bộ phận trực tiếp sản xuất, các bộ phận gián tiếp sản xuấtvà các đơn vị thành viên. Bộ phận gián tiếp sản xuất: - Ban Tổng Giám đốc - Ban quản lý dự án đầu tư - Phòng Tổ chức - Hành chính - Phòng Kỹ thuật - Phòng Kinh doanh - Phòng Kế toán tài vụ Bộ phận trực tiếp sản xuất - Xưởng thiết kế Dân dụng - Xưởng thiết kế Thủy lợi - Xưởng thiết kế Giao thông - Xưởng Khảo sát - Chi nhánh Phú Quốc - Chi nhánh TP Hồ Chí Minh Các đơn vị thành viên: - Công ty CP Tư Vấn Xây Dựng Nam Việt - Công ty CP Kinh Doanh Vật Liệu Xây Dựng - Công ty CP Tư Vấn Nhật Tảo - Công ty CP Xây Dựng Kiên Giang - Công ty CP Trang Trí Nội Ngoại Thất - Công ty CP Đầu Tư Thương Mại Trần Nguyễn. Ngoài ra công ty còn liên kết, liên doanh với nhiều tổ chức kinh tế khác nhằm đadạng hóa loại hình kinh doanh như: - Liên doanh với công ty TNHH Địa Ốc Hoàng Quân. - Liên doanh với tổng công ty Địa Ốc Sài Gòn. - Doanh nghiệp tư nhân Gia Thiên - Công ty 756 Bộ Quốc Phòng. 27
  • Hội Đồng Quản Trị Ban Tổng Giám Đốc Bộ phận trực tiếp sản xuất Văn phòng công ty Các đơn vị thành viên X. X. X. X. CN CNP. Tổ P. P. P. Kỹ BQL TK TK TK Khảo Phú Tpchức Kinh Kế thuật Dự án Dân Giao Thủy sát Quốc HồHành doanh toán đầu dụng thông lợi Chíchính tài tư Minh vụ CT CP CT CP CT CP CT CP CT CP CT CP Đầu Tư Vấn Kinh Tư Vấn Xây Trang Trí Tư Thương Đầu Tư Doanh Nhật Tảo Dựng Nội Ngoại Mại Trần XD Nam VLXD Kiên Thất Nguyễn Việt Giang Hình 1: Sơ đồ bộ máy tổ chức Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang vào thời điểm 21/12/2006 28
  • Bảng 01: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH GIAI ĐOẠN 2004 - 2006 Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu 2004 2005 2006 2005 / 2004 2006 / 2005 Số tiền % Số tiền % Doanh thu thuần bán hàng & cung 64.501.493 75.436.447 145.176.416 10.934.954 16,95 69.739.969 92,45 cấp dịch vụ Lợi nhuận thuần từ hoạt động 3.465.296 6.448.580 22.146.360 2.983.284 86,09 15.697.780 243,43 kinh doanh Lợi nhuận trước thuế 3.361.027 6.430.825 22.953.857 3.069.798 91,34 16.523.032 256,93 Thuế thu nhập doanh nghiệp 925.742 1.998.947 3.668.140 1.073.205 115,93 1.669.193 83,50 Lợi nhuận sau thuế 2.439764 4.431.878 19.285.717 1.992.114 81,65 14.853.839 335,16 ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của công ty cổ phần tư vấn đầu tư và xây dựng Kiên Giang )Chú thích: Bảng tính thuế thu nhập doanh nghiệp ĐVT: 1000 đồng Năm LN trước thuế Điều chỉnh tăng Điều chỉnh giảm Thu nhập chịu thuế Thuế suất Thuế thu nhập DN 2004 3.361.027 0 - 54.806 3.306.221 28% 925.742 2005 6.430.825 + 832.171 - 123.900 7.139.096 28% 1.998.947 2006 22.953.857 0 - 9.853.357 13.100.500 28% 3.668.140 ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của công ty cổ phần tư vấn đầu tư và xây dựng Kiên Giang ) 29
  • 3.2. KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM 2004 - 2006. Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang trước 02/2006 làmột doanh nghiệp nhà nước hoạt động rất hiệu quả. Trong những năm qua, công tyđã đầu tư đổi mới trang thiết bị hiện đại và là doanh nghiệp đầu tiên trong tỉnh đầutư, ứng dụng khoa học công nghệ vào sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao hiệuquả hoạt động kinh doanh của công ty. Để hiểu rõ hơn về tình hình kinh doanh củacông ty, ta quan sát bảng số liệu sau (bảng số 01): Qua bảng số liệu ta thấy: - Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ qua các năm đều tăng.Doanh thu năm 2005 tăng so với năm 2004 là 10.935.954 ngàn đồng, tương ứng16,95%. Nhưng sang năm 2006 thì doanh thu tăng khá cao, đạt 145.176.416 ngànđồng, tăng 69.739.969 ngàn đồng, tương ứng 92,45% so với năm 2005. Điều nàycho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đang tiến triển rất tốt, đặc biệtlà sau khi công ty tiến hành cổ phần hóa vào đầu năm 2006. Đạt được kết quả nhưvậy là nhờ vào sự cố gắng nổ lực không ngừng của toàn thể nhân viên trong công ty,nhất là sự lãnh đạo sáng suốt của ban lãnh đạo công ty đã đưa công ty vượt quanhững khó khăn trước mắt khi chuyển đổi hình thức sở hữu từ doanh nghiệp nhànước sang hình thức công ty cổ phần. Mặc dù không còn nhận được nhiều ưu đãinhư đối với doanh nghiệp nhà nước nhưng công ty cũng được kế thừa những thànhquả, thương hiệu của doanh nghiệp nhà nước hoạt động rất hiệu quả trước đó. Côngty còn kế thừa thị phần tư vấn chiếm đến 80% trên địa bàn tỉnh Kiên Giang, là chủđầu tư (nhà đầu tư) của nhiều dự án lớn tiềm năng trong và ngoài tỉnh, đồng thời sởhữu được lượng lao động trẻ, có tri thức, năng động, sáng tạo. Ngoài ra, công ty luôn chủ động tìm hiểu, nắm bắt và đáp ứng kịp thời nhu cầucủa khách hàng, không ngừng nâng cao chất lượng, mẫu mã sản phẩm để nâng caovị thế cạnh tranh và thu hút thêm nhiều khách hàng. - Một dấu hiệu nữa cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty đang phát triểnkhá nhanh là lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng cao qua các năm. Lợinhuận thuần năm 2005 là 6.448.580 ngàn đồng, tăng 2.983.284 ngàn đồng so với 30
  • năm 2004, tương ứng tăng khoản 86,09 %. Đến năm 2006, lợi nhuận thuần từ hoạtđộng kinh doanh tăng đến 22.146.360 ngàn đồng, tăng 15.697.780 ngàn đồng so vớinăm 2005, tương ứng 243,43%. - Lợi nhuận trước thuế của công ty cũng đạt mức tăng trưởng khá cao. Năm2005, lợi nhuận trước thuế là 6.430.825 ngàn đồng, tăng 3.069.798 ngàn đồng so vớinăm 2004 (tăng 91,34%). Sang năm 2006, lợi nhuận trước thuế đạt 22.953.875 ngànđồng, tăng 16.523.032 ngàn đồng so với năm 2005, tương ứng tăng 256,93 %. - Cùng với sự phát triển của công ty là sự gia tăng mức đóng góp của công tyvào nguồn thu ngân sách của tỉnh nhà, thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty liêntục tăng qua 3 năm. Năm 2005, thuế thu nhập doanh nghiệp là 1.998.947 ngàn đồngtăng 115,93% so với năm 2004. Thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2006 là 3.668.140ngàn đồng, tăng 83,5% so với năm 2005. Năm 2006 là năm đầu tiên cổ phần hóanên công ty được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp nhưng vẫn phải đóng thuế thunhập trên phần doanh thu chuyển quyền sử dụng đất là 28%. Do trong năm 2006doanh thu quyền sử dụng đất phát sinh khá lớn đến 13.100.500 ngàn đồng nên thuếthu nhập công ty phải đóng trong năm cao. - Lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng nhanh qua các năm. Năm 2005 là4.431.878 ngàn đồng, tăng 1.992.114 ngàn đồng so với năm 2004 (tăng 81,65%),năm 2006 lợi nhuận sau thuế tăng 14.853.839 ngàn đồng so với năm 2005 (tăng335,16%). Qua khái quát về kết quả sản xuất kinh doanh của công ty trong 3 năm 2004,2005, 2006, ta nhận thấy công ty không ngừng cố gắng phấn đấu trong sản xuất kinhdoanh, hướng mạnh ra thị trường nhằm nâng cao lợi nhuận. Biểu hiện của việc kinhdoanh ngày càng tiến triển thuận lợi là sự tăng nhanh về doanh thu và lợi nhuận củacông ty. Tuy nhiên, trong quá trình hoạt động công ty cũng gặp phải những khókhăn, trở ngại làm giảm tốc độ phát triển của công ty. Do đó, công ty phải tận dụngvà phát huy tối đa những thế mạnh của mình, từng bước khắc phục khó khăn đểnâng cao vị thế cạnh tranh và hiệu quả hoạt động kinh doanh. 31
  • 3.3. THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN Thuận lợi: - Công ty có được đội ngũ nhân viên đông đảo, thống nhất cao trong hệ thốngchính trị tại công ty , mọi người đều an tâm, phấn khởi, đoàn kết, hăng say làm việcvà làm việc có trách nhiệm cao vì mục tiêu chất lượng và phục vụ khách hàng mộtcách tốt nhất. - Cơ sở vật chất hạ tầng vững chắc, khang trang, an toàn theo kịp với sự pháttriển của công ty và tạo điều kiện thuận lợi, thoãi mái cho người lao động khi làmviệc, góp phần nâng cao hiệu quả lao động. - Hệ thống sản xuất theo mô hình công ty mẹ - con, công ty thành viên, liênkết, liên doanh đã dần thành một hệ thống, khép kín trong tổ chức sản xuất, tạo nênmột sức mạnh tổng hợp hỗ trợ cho nhau để thúc đẩy công ty mẹ và các công tythành viên cùng phát triển. - Các dự án đã và đang triển khai của đơn vị đều thu hút được các đối tượngkhách hàng, đem lại hiệu quả cho đơn vị. Dự kiến trong năm 2007 các dự án này sẽlàm tăng doanh thu địa ốc và lợi nhuận cho đơn vị. - Được UBND tỉnh, các cơ quan ban ngành tin tưởng giao nhiệm vụ tư vấn quyhoạch, thiết kế các công trình lớn, trọng điểm; cũng như thực hiện các dự án khudân cư, khu tái định cư trên địa bàn toàn tỉnh. Khó khăn: - Doanh nghiệp hoạt động trong thị trường cạnh tranh gay gắt. Do năm đầucông ty tiến hành cổ phần hoá, nên ít nhhiều đã tạo lên luồng tư tưởng thiếu ổn địnhcủa một số công nhân, người lao động, lòng tin với khách hàng đối tác. Nguồn vốnđầu tư cho các dự án có nhu cầu lớn nhưng còn gặp nhiều khó khăn, bị động trongcác kênh huy động vì vậy dẫn đến sự hạn chế, ảnh hưởng đến việc sản xuất kinhdoanh cũng như các hoạt động khác của doanh nghiệp. - Bên cạnh đó các công ty thành viên mới thành lập cán bộ lãnh đạo, cán bộquản lý không chỉ thiếu mà còn yếu về năng lực quản lý, về kinh nghiệm trong tổchức sản xuất và điều hành. Việc đầu tư về con người, vật chất của công ty mẹ vào 32
  • công ty con là rất cần thiết và quan trọng trong giai đoạn ban đầu. Từ đó cũng mộtphần tạo nên áp lực và khó khăn cho công ty mẹ. - Các cơ chế chính sách, đơn giá, giá cả vật liệu xây dựng thường xuyên thayđổi, biến động làm ảnh hưởng đến công tác thiết kế, thẩm tra, thẩm định theo đúngtiến độ. - Thị trường bất động sản không còn thu hút nhiều nhà đầu tư do có nhiều sự rủiro và biến động. Tuy nhiên, nhu cầu về nhà ở của người dân vẫn còn rất cao đòi hỏidoanh nghiệp phải lựa chọn đầu tư theo hướng sát với nhu cầu và khả năng của từngđối tượng khách hàng về chất lượng, giá trị, vị trí và thời hạn thanh toán … - Vốn luôn là nhân tố quan trọng trong sản xuất kinh doanh của đơn vị. Tuynhiên các ngân hàng thương mại hiện nay đang có xu hướng hạn chế cho vay, đầu tưvào lĩnh vực bất động sản, nhất là các khoản vay có nguồn gốc trả nợ từ kinh doanhbất động sản vì thị trường nhà đất không ổn định, giao dịch trầm lắng trong khi tàisản bảo đảm chủ yếu là giá trị quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền tiềm ẩn nhiềurủi ro, khó nắm bắt được xu hướng thay đổi của thị trường.3.4. PHƯƠNG HƯỚNG HOẠT ĐỘNG NĂM 2007 Năm 2007 được đánh giá là năm hội nhập kinh tế quốc tế, Việt Nam chínhthức gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO. Vì vậy đã tạo ra nhiều cơ hội pháttriển cũng như thách thức cho các doanh nghiệp Việt Nam. Đứng trước những cơ hội và thách thức đó, dựa trên những thuận lợi và khókhăn hiện nay của công ty, công ty dự kiến xây dựng phương hướng sản xuất kinhdoanh năm 2007 như sau: - Doanh thu tư vấn sẽ phấn đấu tăng 8% so với năm 2006, đạt mức 18,5 tỷ đồng. - Doanh thu thi công 35 tỷ đồng, tăng 53% so với năm 2006, do sẽ đưa vàodoanh thu phần hạ tầng cơ sở dự án Nguyễn Bỉnh Khiêm và một phần dự án Khudân cư thu nhập thấp. - Doanh thu địa ốc 105 tỷ đồng, tăng 12% so với năm trước, do trong năm2007 sẽ đưa doanh thu khoảng 100 căn của dự án 16ha và 20 căn dự án NguyễnBỉnh Khiêm, khoảng 30 căn dự án Khu dân cư thu nhập thấp. - Lợi nhuận trước thuế đạt 25 tỷ 33
  • - Lợi nhuận sau thuế đạt 20,6 tỷ - Tổng vốn chủ sở hữu 40 tỷ - Chia lãi cổ đông 24% – 30% / năm Sản phẩm phải đảm bảo chất lượng cao, mỹ quan hợp thị hiếu, mẫu mã đadạng, thời gian giao nộp sản phẩm đúng theo hợp đồng, đảm bảo uy tín và thu hútkhách hàng ngày một nhiều, sản phẩm làm ra được xã hội chấp nhận và khách hàngyêu thích. Nâng cấp, sửa chữa và khai thác tốt mọi thiết bị hiện có, đảm bảo hiệu quả cao,hết công suất sử dụng và tăng năng suất lao động. Đào tạo, bồi dưỡng kiến thứcchuyên môn và kỹ thuật cho người lao động. Thường xuyên củng cố và ổn định tổ chức theo mô hình công ty mẹ, công tycon và công ty thành viên, liên kết, liên doanh. Thành lập ban quản lý dự án để quản lý nguồn vốn của các dự án do công tyđầu tư trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản tại Thành phố Hồ Chí Minh. Củng cố hoàn thiện mô hình tổ chức sản xuất trực tiếp theo đơn vị tự quản,khoán thu, khoán chi hoặc tự chủ từng phần, hoạt động bán độc lập và độc lập. Làm tốt vệ sinh môi trường, không ồn, không bụi và không nóng, tuyệt đối antoàn về tính mạng và sức khỏe người lao động. Mở rộng thị trường, địa bàn, phạm vi hoạt động ra ngoài tỉnh, tranh thủ ký kếthợp đồng hoặc tham gia đấu thầu các công trình thuộc nguồn vốn trung ương vàkhai thác triệt thị trường trong Tỉnh đặc biệt là Phú Quốc, Kiên Lương, Hà Tiên vàThành phố Rạch Giá. 34
  • CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG KIÊN GIANG.4.1. PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM TỪ NĂM 2004 ĐẾN NĂM 2006 4.1.1. Phân tích tình hình doanh thu của công ty qua 3 năm 2004 – 2006 Doanh thu là kết quả đầu ra của quá trình sản xuất kinh doanh. Nhìn vàobảng số liệu bên dưới ta thấy: (bảng số 02 trang 26) Tổng doanh thu năm 2004 đạt 65.228.398 ngàn đồng và tăng lên 77.591.035ngàn đồng vào năm 2005, tăng 18,89% so với năm 2004. Đến năm 2006 thì tổngdoanh thu tăng khá cao, tăng 71.481.634 ngàn đồng (tăng khoảng 92,13%) so vớinăm 2005. Tổng doanh thu năm 2006 đạt 149.072.669 ngàn đồng. Tổng doanh thu của công ty bao gồm : - Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, - Doanh thu hoạt động tài chính, - Thu nhập khác (thu nhập bất thường). Trong đó: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là nguồn thu chính của công ty.Năm 2004, doanh thu này đạt 64.501.493 ngàn đồng và tăng lên 75.436.447 ngànđồng vào năm 2005, tăng 16,95 % so với năm 2004. Nhưng đến năm 2006 thì doanhthu bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tăng lên 145.176.416 ngàn đồng, đạt mức tăngtrưởng khá cao, tăng 69.739.969 ngàn đồng so với năm 2005, tương ứng tăng khoản92,45 %. Đạt được mức tăng trưởng này không phải đơn giản, đó là cả một quá trìnhphấn đấu, cố gắng nỗ lực không ngừng của toàn thể nhân viên và ban lãnh đạo côngty. Nếu xem xét chi tiết hơn nữa, chúng ta sẽ thấy doanh thu chủ yếu của công ty làdoanh thu từ các hoạt động tư vấn thiết kế, thi công và địa ốc. Đây là 3 nguồn thuchính và có sức ảnh hưởng rất lớn đến tổng doanh thu của công ty. 35
  • Bảng 02: TÌNH HÌNH DOANH THU QUA 3 NĂM 2004 - 2006 Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu 2004 2005 2006 2005 / 2004 2006 / 2005 Số tiền % Số tiền %I. DT thuần bán hàng & cung cấp 64.501.493 75.436.447 145.176.416 10.934.954 16,95 69.739.969 92,45dịch vụ1. Doanh thu tư vấn thiết kế 17.825.632 21.099.959 17.526.528 3.274.327 18,37 - 3.573.431 - 16,942.Doanh thu thi công 35.399.012 16.191.101 22.782.742 - 19.207.911 - 54,26 6.591.641 40,713. Doanh thu địa ốc 2.715.522 25.336.256 104.867.146 22.620.734 833,02 79.530.890 313,94. Doanh thu khác 8.561.327 12.809.131 - 4.247.804 49,62 - -II. Doanh thu hoạt động tài chính 568.204 697.196 2.600.819 128.992 22,7 1.903.623 273,041. Lãi tiền gửi, lãi cho vay 497.404 573.296 1.263.178 75.892 15,26 689.882 119,712. Cổ tức, lợi nhuận được chia 70.800 123.900 1.337.641 53.100 75,0 1.213.741 979,61III. Thu nhập khác 158.701 1.457.392 1.295.434 1.298.691 818,33 - 161.958 - 11,11Tổng doanh thu 65.228.398 77.591.035 149.072.669 12.362.637 18,95 71.481.634 92,13 ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang ) 36
  • Qua bảng số liệu ta thấy: - Doanh thu tư vấn, thiết kế năm 2005 đạt 21.099.959 ngàn đồng, tăng 18,37%so với năm 2004.Vì nền kinh tế ngày càng phát triển, nhu cầu xây dựng cơ sở hạtầng của các tổ chức kinh tế - xã hội cũng tăng theo, thêm vào đó mức sống củangười dân tăng lên dẫn theo nhu cầu xây dựng nhà ở cũng tăng nên công ty nhậnđược ngày càng nhiều hợp đồng tư vấn, thiết kế. Phần lớn các hợp đồng của công tylà các dự án đầu tư thuộc nguồn vốn ngân sách nhà nước, các hợp đồng xây dựngdân dụng chiếm tỷ trọng không nhiều nhưng đang có xu hướng tăng lên trong nhữngnăm gần đây. Trong số các công trình do công ty thực hiện, đáng kể nhất là côngtrình khu lấn biển 420 ha để mở rộng thành phố Rạch Giá tỉnh Kiên Giang, đây làmột công trình lấn biển có quy mô lớn nhất nước, ngoài ra công ty cũng được giaothực hiện các đồ án quy hoạch quan trọng khác như: quy hoạch vùng phát triển đảoPhú Quốc, quy hoạch chung khu kinh tế cửa khẩu Hà Tiên, quy hoạch chi tiết khukinh tế thị trấn Dương Đông – Phú Quốc, …góp phần nâng cao danh tiếng và lợinhuận cho công ty. Do đại đa số các công trình công ty thực hiện thuộc nguồn vốnngân sách nên khối lượng công việc hoàn thành thường không được quyết toán hếtmà chỉ được quyết toán một phần tùy theo nguồn vốn xây dựng cơ bản của tỉnh phânbổ trong từng năm.Chính vì vậy mà mặc dù khối lượng công việc tư vấn thiết kếhoàn thành trong năm 2006 rất lớn nhưng doanh thu tư vấn thiết kế năm 2006 lạigiảm, chỉ đạt 17.526.528 ngàn đồng, thấp hơn 3.573.431 ngàn đồng so với năm2005, tức giảm khoảng 16,94 %. Nguyên nhân chủ yếu là do công ty thực hiện các công tác tư vấn, thiết kếhơn 90 % là các công trình thuộc nguồn vốn ngân sách, mà nguồn vốn xây dựng cơbản của tỉnh năm 2006 chỉ tập trung bố trí thanh toán cho khối lượng hoàn thànhnhững năm trước. Thêm vào đó, các công ty hoạt động trong lĩnh vực tư vấn ngàycàng tăng do thành lập mới hoặc do các công ty từ tỉnh khác đến hoạt động ,… làmtăng tính cạnh tranh, chia xẻ thị trường tư vấn trên địa bàn tỉnh Kiên Giang. Lĩnhvực tư vấn, thiết kế là lĩnh vực hoạt động truyền thống của công ty, qua một thờigian dài hoạt động công ty cũng đã dựng được uy tín đối với khách hàng trong vàngoài tỉnh. Do đó, công ty nên phát huy thế mạnh này kết hợp với việc nâng cao 37
  • chất lượng của hoạt động tư vấn, thiết kế để tăng khả năng cạnh tranh và thu hútthêm nhiều khách hàng góp phần tăng doanh thu trong tương lai và mở rộng địa bànhoạt động sang các tỉnh khác. - Doanh thu thi công của công ty đang có xu hướng giảm, doanh thu 2 năm sauthấp hơn khá nhiều so với năm 2004. Cụ thể, doanh thu thi công năm 2004 đạt35.399.012 ngàn đồng nhưng sang năm 2005 chỉ đạt 16. 191.101 ngàn đồng, giảm19.207.911 ngàn đồng thấp hơn 50 % so với năm 2004, khoảng 54,26 %. Năm 2006doanh thu thi công có chiều hướng tăng trở lại, tăng 6.591.641 ngàn đồng (tăng40,71 %) so với năm 2005 nhưng vẫn ở mức thấp hơn so với năm 2004, giảmkhoảng 35,64 % so với năm 2004. Nguyên nhân chủ yếu là do đặc thù của ngành xây dựng khi công trình hoànthành phải được nghiệm thu thanh lý và quyết toán công trình xong mới được ghinhận doanh thu. Vì vậy mà mặc dù khối lượng hoàn thành của năm 2005 và năm2006 rất cao nhưng phần lớn đến năm 2007 mới được quyết toán để ghi nhận doanhthu nên làm cho doanh thu thi công năm 2005 và 2006 giảm mạnh so với năm 2004. Bên cạnh đó vì các đội thi công chỉ tập trung vào các dự án do công ty làmchủ đầu tư, chưa chủ động tìm kiếm các hợp đồng từ bên ngoài trong khi nhu cầucủa thị trường đang có xu hướng tăng. Nhưng sang năm 2006, khi chuyển đổi hìnhthức sở hữu sang công ty cổ phần nên áp lực cạnh tranh cũng tăng cao hơn trước,đòi hỏi công ty phải chủ động hơn trong kinh doanh, phải phát huy tối đa các thếmạnh trong lĩnh vực hoạt động truyền thống là tư vấn thiết kế và thi công, các độithi công cũng đã chủ động hơn trong việc tìm hiểu thị trường và tìm kiếm hợp đồngtừ các nguồn vốn khác nhau như từ người dân, các tổ chức kinh tế - xã hội,… , vìvậy doanh thu thi công đã bắt đầu tăng trở lại, mặc dù vẫn không bằng năm 2004nhưng doanh thu năm 2006 cũng tăng khá cao so với năm 2005. Doanh thu thi côngnăm 2006 đạt 22.782.742 ngàn đồng, tăng 40,71 % so với năm 2005. Đây là dấuhiệu đáng mừng của công ty nhưng công ty cần phấn đấu hơn nữa, chủ động hơnnữa trong kinh doanh để đạt và vượt mức kế hoạch đề ra là 35.000.000 ngàn đồng –doanh thu thi công kế hoạch năm 2007. 38
  • - Lĩnh vực kinh doanh địa ốc là lĩnh vực kinh doanh có khả năng sinh lời caonhưng cũng đầy rủi ro. Đây là lĩnh vực kinh doanh mới được công ty chú trọng đầutư vào năm 2004 và có tốc độ phát triển rất cao. Doanh thu địa ốc năm 2004 đạt 2.715.522 ngàn đồng, chiếm một tỷ trọng rấtnhỏ trong tổng doanh thu khoảng 4,16 %, doanh thu địa ốc năm 2005 đạt mức tăngtrưởng khá cao và đã trở thành doanh thu chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng doanhthu năm 2005 khoảng 32,65 %. Doanh thu địa ốc năm 2005 đạt 25.336.256 ngànđồng, tăng 22.620.734 ngàn đồng (tăng 833,02 %) so với năm 2004. Do công ty chỉ mới chú trọng đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh này vào năm2004 nên doanh thu và chi phí phát sinh không nhiều, nhưng sang năm 2005 thì cácdự án của công ty bắt đầu thu hút được nhiều khách hàng và đem lại hiệu quả caonhư dự án Khu dân cư 16 ha Hoa Biển và dự án 90 Nguyễn Bỉnh Khiêm ở thành phốRạch Giá tỉnh Kiên Giang, doanh thu từ đó cũng tăng cao và tiếp tục tăng vào nhữngnăm sau. Năm 2006 doanh thu địa ốc đạt 104.867.146 ngàn đồng, tăng 79.530.890ngàn đồng so với năm 2005, tăng 313,9 %. Bên cạnh đó, các dự án mới triển khai trong năm 2006 của công ty như dự ánKhu dân cư thu nhập thấp, khu dân cư trường Cao Đẳng Sư Phạm Kiên Giang, …bước đầu đã thu hút được sự chú ý của người dân trên địa bàn trong và ngoài tỉnhKiên Giang, hứa hẹn một nguồn thu lớn trong tương lai cho công ty. Doanh thu địaốc ngày càng chiếm vị trí quan trọng và có khả năng ảnh hưởng rất lớn đến tổngdoanh thu của công ty với tỷ trọng khoảng 70,35 % trong tổng doanh thu năm 2006.Đây là nguồn thu quan trọng của công ty. Sỡ dĩ doanh thu hoạt động kinh doanh địa ốc của công ty tăng nhanh như vậylà do các sản phẩm của công ty – các kiểu nhà do công ty thiết kế và xây dựng- vừacó mẫu mã đẹp vừa đạt chất lượng cao nên thu hút được nhiều khách hàng, một điềuđáng chú ý nữa là công ty đã khai thác và đáp ứng được nhu cầu của từng nhómkhách hàng từ khách hàng có thu nhập cao đến khách hàng có thu nhập thấp nêndoanh thu địa ốc tăng nhanh qua các năm. 39
  • - Ngoài 3 nguồn thu chính là doanh thu tư vấn thiết kế, doanh thu thi côngvà doanh thu địa ốc, công ty còn có nguồn thu từ doanh thu quyền sử dụng đất,doanh thu bán vật liệu xây dựng, doanh thu ép cọc, … Đây là những khoản thu nhậpphát sinh không thường xuyên của công ty. Riêng doanh thu bán vật liệu xây dựng,đến năm 2006 thì không có, do trong năm 2006 công ty đã tách hoạt động kinhdoanh vật liệu xây dựng ra chuyển sang cho công ty thành viên hạch toán. Tuy cáckhoản thu nhập này phát sinh bất thường và chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổngdoanh thu nhưng cũng góp phần làm tăng doanh thu của công ty, vì vậy công tycũng nên quan tâm và có biện pháp để tăng các khoản thu nhập khác, góp phần đadạng hóa ngành nghề kinh doanh của công ty. Qua phân tích cho thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công tyđạt mức tăng trưởng khá cao và góp phần không nhỏ vào sự tăng trưởng này làdoanh thu từ hoạt động kinh doanh địa ốc. Bên cạnh đó vẫn còn một số hoạt độngkinh doanh doanh thu bị giảm làm ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng chung củadoanh thu toàn công ty như hoạt động tư vấn, thiết kế và thi công. Đây là vấn đềcông ty cần xem xét và có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hơn nữa doanh thucũng như hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. Doanh thu hoạt động tài chính: Bên cạnh doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ thì doanh thu hoạt động tàichính cũng là một phần trong tổng doanh thu của công ty. Mặc dù chiếm một tỷtrọng rất khiêm tốn chỉ khoảng 0,87 % trong tổng doanh thu nhưng thông qua sựtăng trưởng khá cao của mình, doanh thu hoạt động tài chính cũng đã góp phần vàosự tăng trưởng của tổng doanh thu. Cụ thể, doanh thu tài chính năm 2005 đạt696.196 ngàn đồng, tăng 22,7 % so với năm 2004 và tăng cao vào năm 2006. Doanhthu hoạt động tài chính năm 2006 đạt 2.600.819 ngàn đồng, tăng 1.903.623 ngànđồng (tăng 273,04 %) so với năm 2005. Doanh thu hoạt động tài chính của công ty bao gồm : Lãi tiền gửi ngân hàng, lãi cho vay. Trong quá trình hoạt động, các đội thi công bị thiếu vốn nên công ty cho vay và tính lãi theo lãi suất thị trường. Các đội thi công hoạt động theo hình thức tự quản, được công ty khoán thu, khoán chi 40
  • nhưng không hạch toán độc lập. Vì vậy trong quá trình hoạt động bị thiếu vốn nên các đội thi công phải vay thêm vốn của công ty và phần lớn số vốn đó là do công ty vay của ngân hàng nên công ty phải tính lãi theo lãi suất thị trường. Cổ tức, lợi nhuận được chia do đầu tư tài chính vào các công ty thành viên vàcông ty khác. - Tổng lãi tiền gửi ngân hàng và lãi cho vay năm 2004 là 497.404 ngàn đồng,trong đó chủ yếu là tiền lãi thu được từ việc cho các đội thi công vay, trong quá trìnhhoạt động các đội thi công bị thiếu vốn nên công ty đã cho các đội vay và tính lãitheo lãi suất thị trường. Năm 2005 tổng lãi tiền gửi và cho vay tăng lên 573.296ngàn đồng, tăng 15,26 % so với năm 2004 và tiếp tục tăng nhanh vào năm 2006.Tổng tiền lãi năm 2006 là 1.263.178 ngàn đồng, tăng 119,711 % so với năm 2005.Nguyên nhân chủ yếu là do số tiền công ty cho các đội thi công ty vay tạm thời tăngkhá cao, năm 2004 là 4.181.937 ngàn đồng và đã tăng lên 17.110.896 ngàn đồng vàonăm 2005, tăng gấp 409,16 % năm 2004 nên số tiền lãi thu được cũng tăng theo. - Cổ tức và lợi nhuận được chia năm 2004 thấp chỉ có 70.800 ngàn đồng, vìnăm 2004 công ty chỉ mới chú trọng đẩy mạnh đầu tư tài chính vào công ty khác,tổng số tiền đầu tư chỉ khoảng 4.279.621 ngàn đồng nên cổ tức và lợi nhuận thuđược cũng không cao. Sang năm 2005 công ty đã đẩy mạnh đầu tư tài chính vào cáccông ty khác hơn với tổng số tiền đầu tư là 10.054.621 ngàn đồng, tăng 134,94 % sovới năm 2004 nên cổ tức và lợi nhuận nhận được cũng tăng lên khá cao, đạt 123.900ngàn đồng, tương ứng tăng 75 % so với năm 2004. Tình hình kinh doanh của công ty ngày càng phát triển, công ty đang xâydựng mô hình công ty mẹ - con (công ty góp vốn thành lập các công ty con là côngty cổ phần với số cổ phần nắm giữ lớn hơn 51% tổng số cổ phần của công ty con,ngoài ra công ty còn góp vốn vào các công ty thành viên với số vốn góp nhỏ hơn51% tổng số cổ phần của công ty thành viên, công ty còn liên kết liên doanh với mộtsố công ty khác đang hoạt động trong các lĩnh vực liên quan đến xây dựng để cungcấp các dịch vụ lẫn nhau). Đến năm 2006, công ty cơ bản đã phát triển được môhình hoạt động công ty mẹ - con theo hướng chuyên môn hóa trong lĩnh vực xâydựng như: tư vấn thiết kế, thi công xây dựng, cung ứng vật liệu xây dựng, trang trí 41
  • nội ngoại thất, … tạo thành một hệ thống gần như khép kín trong lĩnh vực xây dựng.Với tổng số vốn đầu tư vào các công ty con, công ty liên kết liên doanh năm 2006 là21.132.228 ngàn đồng, tăng 110,17 % so với năm 2005, cổ tức lợi nhuận được chianăm 2006 đạt 1.337.641 ngàn đồng, tăng 1.213.741 ngàn đồng (tăng 979,61 %) sovới năm 2005. Cổ tức và lợi nhuận được chia của công ty tăng rất nhanh qua cácnăm, tạo điều kiện thuận lợi, kích thích hoạt động đầu tư tài chính của công ty pháttriển trong tương lai. Thu nhập khác Thu nhập khác của công ty là các khoản thu nhập phát sinh không thườngxuyên như: thu từ vi phạm hợp đồng, từ cho thuê nhà, bán hồ sơ thầu, thanh lý tàisản cố định, … Đây là các khoản thu nhập bất thường nên rất khó kiểm soát đượcnhưng cũng là một khoản thu nhập góp phần làm tăng doanh thu của công ty mặc dùnó chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh thu. Năm 2005, thu nhập khác củacông ty tăng cao bất thường so với năm trước, tăng 818,33 % so với năm 2004,nguyên nhân chính là do trong năm phát sinh thu nhập từ vi phạm hợp đồng khá caogần 650 triệu đồng và khoản thanh toán vượt so với kế hoạch hơn 450 triệu đồng.Sang năm 2006 tiếp tục phát sinh thu nhập từ vi phạm hợp đồng nhưng ở mức thấphơn năm 2005, chỉ khoảng 565 triệu đồng và các khoản thu nhập bất thường kháccũng khá cao nên khoản mục thu nhập khác năm 2006 tương đối cao, đạt 1.298.691ngàn đồng, chỉ thấp hơn năm 2005 khoảng 11,11 %. 4.1.2. Phân tích tình hình chi phí của công ty qua 3 năm 2004 – 2006 Để đánh giá được kết quả hoạt động kinh doanh của công ty thì song songvới việc phân tích tình hình biến động của doanh thu, chúng ta phải phân tích tìnhhình biến động của chi phí qua các năm và đánh giá sự biến động đó so với sự biếnđộng của doanh thu. (xem bảng số 03 trang 34) Tổng chi phí của công ty năm 2005 ở mức 71.160.210 ngàn đồng, tăng9.292.839 ngàn đồng (khoảng 1,04 %) so với năm 2004. Đến năm 2006 thì tổng chiphí của công ty tăng khá cao, ở mức 126.118.812 ngàn đồng, tăng 54.958.682 ngànđồng so với năm 2005, tương ứng tăng 77,23 %, đây cũng là điều dễ hiểu vì tổngdoanh thu của công ty cũng tăng cao, kéo chi phí tăng theo. Nhưng mức tăng của 42
  • tổng chi phí vẫn ở mức thấp hơn so với tổng doanh thu, cụ thể do các chỉ tiêu sau tácđộng: Giá vốn hàng bán Giá vốn hàng bán tăng tương đối qua các năm do doanh thu bán hàng và cungcấp dịch vụ tăng. Giá vốn năm 2005 là 58.476.783 ngàn đồng, tăng 10,03 % so vớigiá vốn năm 2004, đến năm 2006 do doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăngnhanh nên giá vốn cũng tăng theo tương đối và tăng 92,91 % so với năm 2005.Trong đó chủ yếu là do giá vốn của các hoạt động tư vấn thiết kế, thi công và địa ốcbiến động, giá vốn khác là một chỉ tiêu tổng hợp giá vốn của một số hoạt động bấtthường, không phát sinh thường xuyên và chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng giávốn bán hàng và cung cấp dịch vụ. Giá vốn tư vấn, thiết kế và giá vốn thi công đều biến động tăng giảm theo sựbiến động của doanh thu tư vấn, thiết kế và doanh thu thi công. Riêng giá vốn địa ốcthì biến động mạnh hơn so với doanh thu địa ốc. Cụ thể: - Giá vốn tư vấn, thiết kế năm 2005 là 15.076.232 ngàn đồng, tăng 32,48 % sovới năm 2004. Tuy tốc độ tăng của giá vốn có cao hơn doanh thu (doanh thu tư vấn,thiết kế năm 2005 so với năm 2004 chỉ tăng có 18,37 %) nhưng vẫn đảm bảo về lợinhuận gộp tư vấn thiết kế. Đến năm 2006, do doanh thu tư vấn giảm nên giá vốncũng giảm theo, giảm 20,03 % so với năm 2005. Nếu xét về hiệu quả quản lý chiphí, ta thấy: năm 2004 để tạo ra một đồng doanh thu tư vấn thiết kế phải cần 0,64đồng chi phí giá vốn, nhưng sang năm 2005 lại cần đến 0,71 đồng. Điều này giảithích cho việc tại sao giá vốn lại tăng với tốc độ cao hơn tốc độ tăng của doanh thu,nhưng nguyên nhân bên trong của nó là do giá cả vật tư, hàng hóa dùng trong hoạtđộng tư vấn thiết kế tăng nên góp phần làm cho chi phí giá vốn tăng nhanh hơndoanh thu. Đến năm 2006, công ty quản lý chi phí chặt chẽ hơn, để tạo ra một đồngdoanh thu chỉ cần 0,69 đồng chi phí giá vốn, giảm 0,02 đồng chi phí trên một đồngdoanh thu nên tốc độ giảm của chi phí cũng giảm nhanh hơn so với doanh thu. Đâylà dấu hiệu đáng mừng cho công ty vì quản lý tốt chi phí sẽ giúp công ty tiết kiệmđược chi phí, từ đó góp phần tăng lợi nhuận. 43
  • Bảng 03: TÌNH HÌNH CHI PHÍ QUA 3 NĂM 2004 - 2006 Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu 2004 2005 2006 2005 / 2004 2006 / 2005 Số tiền % Số tiền %I. Giá vốn hàng bán 53.145.906 58.476.783 112.809.171 5.330.877 10,03 54.332.388 92,911. Tư vấn thiết kế 11.379.656 15.076.232 12.015.890 3.696.576 32,48 - 3.060.342 - 20,032. Thi công 33.611.126 15.179.247 21.350.886 - 18.431.879 - 54,84 6.171.639 40,663. Địa ốc 245.000 19.645.565 79.442.395 19.400.565 7.918,6 59.796.830 304,324. Giá vốn khác 7.910.124 8.575.739 - 665.615 8,41 - -II. Chi phí bán hàng 259.387 400 - - 258.987 - 99,85 - -III. Chi phí quản lý doanh nghiệp 7.597.688 10.787.748 10.533.624 3.190.060 41,99 - 254.124 - 2,36IV. Chi phí tài chính 601.420 420.132 2.288.080 181.288 30,14 1.867.948 444,61V. Chi phí khác 262.970 1.475.147 487.937 1.212.177 460,96 - 987.210 - 66,92Tổng chi phí 61.867.371 71.160.210 126.118.812 9.292.839 15,02 54.958.602 77,23 ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang ) 44
  • - Giá vốn hoạt động thi công cũng tăng giảm tương đối theo sự biến động củadoanh thu thi công. Cụ thể giá vốn năm 2005 giảm 54,84 % so với năm 2004, giảmvới tốc độ nhanh hơn so với doanh thu thi công là 0,62 % và tăng cũng với tốc độthấp hơn so với doanh thu là 0,15 % vào năm 2006. Điều này cho thấy công ty quảnlý khá tốt chi phí giá vốn thi công, giúp công ty tiết kiệm được chi phí vì: năm 2004để tạo ra một đồng doanh thu thi công cần 0,95 đồng chi phí giá vốn, năm 2005 và2006 thì chỉ cần 0,94 đồng chi phí. Nên tiếp tục phát huy điểm mạnh này để tối thiểuhóa chi phí, tăng tối đa lợi nhuận cho công ty.- Giá vốn hoạt động kinh doanh địa ốc. Giá vốn địa ốc năm 2005 tăng rất cao so với năm 2004, tăng 7.918,6 %.Nguyên nhân là do năm 2004, công ty chỉ mới chú trọng đầu tư kinh doanh địa ốcnên chi phí phát sinh không nhiều chỉ có 245.000 ngàn đồng, nhưng sang năm 2005thì hoạt động kinh doanh địa ốc của công ty đã bắt đầu phát triển mạnh nên chi phícũng tăng cao và tiếp tục tăng vào những năm sau cùng với doanh thu địa ốc. Vì vậymà giá vốn địa ốc năm 2006 tăng đến 79.442.395 ngàn đồng, tăng 304,38 % so vớinăm 2005, vẫn thấp hơn mức tăng của doanh thu địa ốc. Việc quản lý chi phí giávốn địa ốc tương đối ổn định sau năm 2004, cụ thể năm 2005 cần 0,78 đồng chi phígiá vốn để tạo ra một đồng doanh thu, năm 2006 là 0,76 đồng, chỉ giảm 0,02 đồng.Chứng tỏ việc quản lý chi phí giá vốn địa ốc không chỉ ổn định mà còn có chiềuhướng tốt hơn. Chi phí bán hàng: Như đã diễn giải ở phần doanh thu, đến năm 2006 thìcông ty không hạch toán hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng nữa mà chuyểnsang cho công ty thành viên nên chi phí bán hàng trong công ty chỉ phát sinh đếnnăm 2005. Do chi phí này chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng chi phí và công tycũng không còn hạch toán nữa nên em không phân tích nhiều về khoản mục chi phínày. Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí này bao gồm các khoản chi phí như: chi phí nhân viên quản lý, chiphí đồ dùng văn phòng, chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí dịch vụ mua ngoài,chi phí quản lý ở các chi nhánh, … 45
  • Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2005 là 10.787.748 ngàn đồng, tăng41,99 % so với năm 2004. Nguyên nhân chủ yếu là do chi phí lương nhân viên tăng( mức lương trung bình mỗi nhân viên một tháng từ 3.183.059 ngàn đồng năm 2004tăng lên 5.319.021 ngàn đồng vào năm 2005), chi phí dịch vụ mua ngoài và một sốchi phí khác tăng. Sang năm 2006 chi phí quản lý doanh nghiệp giảm nhẹ, khoảng2,36 % so với năm 2005, do công ty thực hiện tốt chính sách tiết kiệm nên chi phíđồ dùng văn phòng, chi phí dịch vụ mua ngoài như điện, nước, … cũng giảm nhẹ sovới năm trước. Chi phí quản lý giảm góp phần làm cho lợi nhuận của công ty tănglên trong năm 2006, đây là điều tốt cho công ty. Chi phí hoạt động tài chính Chi phí hoạt động tài chính của công ty chủ yếu là chi phí lãi vay phát sinhdo các khoản vay ngắn hạn của công ty. Chi phí hoạt động tài chính năm 2005 là420.132 ngàn đồng, giảm 30,14 % so với năm 2004 do các khoản vay ngắn hạntrong năm 2005 giảm. Đến năm 2006, trong quá trình hoạt động bị thiếu vốn tạmthời nên công ty cần vay thêm vốn để hoạt động (phần lớn vốn vay là để ứng thêmvốn hoạt động cho các đội thi công), tính đến cuối năm 2006, các khoản vay ngắnhạn của công ty lên đến 26.024.436 ngàn đồng nên chi phí lãi vay cũng từ đó tăngtheo. Chi phí lãi vay năm 2006 là 2.288.080 ngàn đồng làm cho chi phí hoạt động tàichính năm 2006 tăng 444,61 % so với năm 2005. Tuy khoản chi phí này chiếm tỷtrọng rất nhỏ trong tổng chi phí của công ty nhưng khi nó tăng lên cũng góp phầnlàm lợi nhuận của công ty bị giảm xuống. Do đó công ty nên hạn chế các khoản vayđể giảm tối thiểu loại chi phí này, công ty nên có biện pháp để thu hồi các khoảnphải thu ngắn hạn của mình để sử dụng trong quá trình hoạt động, tránh tình trạng bịthiếu vốn phải đi vay ngân hàng làm phát sinh chi phí. Chi phí khác là các khoản chi phí phát sinh bất thường như chi phí đấuthầu, chi phí thanh lý tài sản cố định, chi phí vi phạm hợp đồng, chi phí liên quanđến doanh thu các năm trước, …Chi phí khác năm 2005 tăng cao bất thường, lên đến 1.475.147 ngàn đồng, tăng460,96 % so với năm 2004. Nguyên nhân chủ yếu là do trong năm, chất lượng mộtsố sản phẩm đạt chưa cao, tiến độ chậm, một số công trình chưa đảm bảo thời gian 46
  • giao nộp sản phẩm, chưa theo kịp với yêu cầu của khách hàng nên công ty vi phạmhợp đồng, phải chịu một khoản chi phí khá lớn là 815..670 ngàn đồng, thêm vào đólà các chi phí liên quan đến doanh thu các năm trước phát sinh khá cao khoảng477.155 ngàn đồng. Đây là 2 khoản chi phí chủ yếu làm chi phí khác năm 2005 tăngcao bất thường. Các khoản chi phí này công ty có thể tránh được nếu như công tythực hiện tốt hoạt động kinh doanh của mình đừng để phạm sai lầm, nhất là việc viphạm hợp đồng vì nó không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty mà còn ảnhhưởng đến uy tín, thương hiệu của công ty. Ngoài ra các kỹ sư thiết kế của công tynên thực hiện tốt nghĩa vụ “giám sát quyền tác giả” nghĩa là các kỹ sư thiết kế phảigiám sát quá trình thi công xây dựng để đảm bảo công trình xây dựng giống nhưtrong bản vẽ thiết kế, đạt chất lượng cao, hạn chế tối đa các sai sót có thể xảy ratrong quá trình thi công xây dựng góp phần làm cho công trình được thi công đúngtiến độ. 4.1.3. Phân tích tình hình lợi nhuận của công ty qua 3 năm 2004 – 2006 Đối với công ty ngoài nghĩa vụ là phục vụ khách hàng, góp phần xây dựng cơsở hạ tầng cho đất nước thì công ty còn có nghĩa vụ quan trọng là tạo ra lợi nhuận đểduy trì và phát triển hoạt động kinh doanh của mình. Lợi nhuận là mục đích saucùng của công ty và là chỉ tiêu quan trọng trong phân tích hiệu quả hoạt động kinhdoanh của công ty. (xem bảng số 04 trang 38) Lợi nhuận gộp: Lợi nhuận gộp bằng doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ trừ đi giávốn hàng bán, dùng để trang trải cho các chi phí hoạt động của doanh nghiệp nhưchi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp. Lợi nhuận gộp của công ty đang cóxu hướng tăng nhanh, năm sau tăng cao so với năm trước. Cụ thể: Lợi nhuận năm 2005 đạt 16.959.664 ngàn đồng, tăng 49,35 % so với năm2004 và tiếp tục tăng thêm 90,85 % vào năm 2006, đạt 32.367.245 ngàn đồng.Trong đó chủ yếu là do sự biến động của lợi nhuận gộp từ các hoạt động tư vấn thiếtkế, thi công và địa ốc. 47
  • Bảng 04: TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN QUA 3 NĂM 2004 - 2006 Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu 2004 2005 2006 2005 / 2004 2006 / 2005 Số tiền % Số tiền %I. Lợi nhuận gộp 11.355.587 16.959.664 32.367.245 5.604.077 49,35 15.407.581 90,851. Tư vấn thiết kế 6.445.976 6.023.727 5.510.638 - 422.249 - 6,55 - 513.089 - 8,522. Thi công 1.787.886 1.011.854 1.431.856 - 776.032 - 43,41 420.002 41,513. Địa ốc 2.470.522 5.690.691 25.424.751 3.220.169 130,34 19.734.060 346,784. Lợi nhuận gộp khác 651.203 4.233.392 - 3.582.189 550,09 - -II. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính - 33.216 277.064 312.739 310.280 934,13 35.675 12,88III. Lợi nhuận thuần từ HĐ KD 3.465.296 6.448.580 22.146.360 2.983.284 86,09 15.697.780 243,43IV. Lợi nhuận khác - 104.269 - 17.755 807.497 86.514 82,97 825.252 102,2V. Lợi nhuận trước thuế 3.361.027 6.430.825 22.953.857 3.069.798 91,34 16.523.032 256,93VI. Lợi nhuận sau thuế 2.439.764 4.431.878 19.285.717 1.992.114 81,65 14.853.839 335,16 ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang ) 48
  • - Lợi nhuận gộp từ hoạt động tư vấn, thiết kế đang có xu hướng giảm, lợinhuận năm 2005 chỉ đạt 6.023.727 ngàn đồng, giảm 6,55 % so với năm 2004.Nguyên nhân chính là do giá vốn tư vấn thiết kế tăng với tốc độ cao hơn so vớidoanh thu, chi phí cho 1 đồng doanh thu tư vấn thiết kế năm 2005 là 0,71 đồng, tăng0,07 đồng so với năm 2004, do đó đã làm cho chi phí tăng cao, làm ảnh hưởng xấuđến lợi nhuận của công ty. Nguyên nhân chính là do giá cả nguyên vật liệu dùngtrong hoạt động tư vấn thiết kế biến động tăng lên trong năm 2005 nên làm cho chiphí giá vốn tăng nhanh hơn, một phần là do công ty chưa quản lý tốt chi phí, việc sửdụng nguyên vật liệu chưa thật sự tiết kiệm . Nhìn vào bảng số liệu ta thấy đến năm 2006, tình hình kinh doanh trong lĩnhvực tư vấn thiết kế của công ty không được tốt, doanh thu tư vấn thiết kế bị giảmkhoảng 16,94 % làm ảnh hưởng đến lợi nhuận. Mặc dù chi phí cho 1 đồng doanhthu tư vấn thiết kế năm 2006 giảm so với năm 2005 là 0,02 đồng làm cho chi phígiảm với tốc độ nhanh hơn doanh thu nhưng lợi nhuận gộp từ hoạt động tư vấn thiếtkế vẫn bị giảm so với năm 2005 khoảng 8,52%. Đó là những gì chúng ta thấy khinhìn vào bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty nhưng thực tế tình hìnhhoạt động kinh doanh của công ty trong lĩnh vực tư vấn thiết kế vẫn đang phát triểnrất tốt, khối lượng công việc hoàn thành năm sau luôn cao hơn năm trước. Song docông ty thực hiện công tác tư vấn thiết kế hơn 90 % là các công trình thuộc nguồnvốn ngân sách nên khi khối lượng công việc hoàn thành lớn mà nguồn vốn ngânsách của tỉnh sử dụng cho việc thanh toán lại thấp nên công ty chỉ được quyết toánmột phần của khối lượng công việc hoàn thành cũng đồng nghĩa với việc doanh thuđược ghi nhận trong năm thấp, làm cho lợi nhuận trong năm cũng thấp theo. Lĩnh vực tư vấn, thiết kế là lĩnh vực hoạt động truyền thống của công ty,nhưng gần đây doanh thu hoạt động bị giảm do đó công ty nên quan tâm hơn và cóbiện pháp để khắc phục tình trạng này. Công ty có thể mở rộng công tác tư vấn thiếtkế sang các nguồn vốn khác như từ người dân, các tổ chức kinh tế - xã hội, …đểnâng cao doanh thu cũng như lợi nhuận của công ty. Là đơn vị tư vấn về xây dựngcông ty nên tổ chức nhiều cuộc hội thảo chuyên đề về các công trình kiến trúc, cáccông trình xây dựng để mở rộng tầm nhìn, nâng cao hiểu biết, có dịp trao đổi học 49
  • tập lẫn nhau cho người lao động nhất là các cán bộ khoa học kỹ thuật để có thể nângcao hơn nữa chất lượng của hoạt động tư vấn thiết kế kết hợp với uy tín, danh tiếngcủa công ty (uy tín chuyên môn, chất lượng công trình được công ty thực hiện đãchiếm được lòng tin của các chủ dự án, của khách hàng) để nâng cao khả năng cạnhtranh, chiếm lĩnh và mở rộng thị trường hoạt động sang các tỉnh bạn. - Lợi nhuận gộp từ hoạt động thi công bị giảm xuống đáng kể vào năm 2005,chỉ còn 1.011.854 ngàn đồng, giảm 43,41 % so với năm 2004, đến năm 2006 tuy cótăng lên so với năm 2005 nhưng vẫn ở mức thấp hơn năm 2004. Nguyên nhân chủyếu là do đặc thù của ngành xây dựng khi công trình hoàn thành phải được nghiệmthu và quyết toán công trình xong mới được ghi nhận doanh thu. Năm 2005, 2006khối lượng hoàn thành tuy rất lớn nhưng phần lớn sang năm 2007 mới được quuyếttoán để đưa doanh thu nên doanh thu năm 2005 và năm 2006 thấp, bên cạnh đó làdo sự thiếu chủ động trong kinh doanh của các đội thi công, các đội chỉ tập tung vàocác dự án do công ty làm chủ đầu tư, ít chủ động tìm kiếm hợp đồng từ bên ngoàinên làm cho doanh thu thi công năm 2005 bị giảm mạnh, giảm hơn 50 % so với năm2004. Từ đó góp phần làm cho lợi nhuận gộp từ hoạt động thi công năm 2005 giảm,ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của cả công ty. Năm 2006 là năm đầu tiên cổ phần hóa công ty nên gặp rất nhiều khó khănvà áp lực cạnh tranh, điều này đòi hỏi công ty phải năng động hơn, chủ động hơntrong kinh doanh. Ngoài các dự án do công ty làm chủ đầu tư, các đội thi công cònchủ động tìm kiếm thêm các hợp đồng thi công từ bên ngoài vì vậy mà doanh thu thicông năm 2006 tăng trở lại, tăng 40,71 % so với năm 2005, mặc dù doanh thu năm2006 tăng không bằng năm 2004 nhưng cũng góp phần làm tăng lợi nhuận từ hoạtđộng thi công, giúp cho hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực thi công của công typhát triển hơn. Lợi nhuận gộp từ hoạt động thi công năm 2006 đạt 1.431.856 ngànđồng, tăng 41,51 % so với năm 2005. - Lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh địa ốc Hoạt động kinh doanh địa ốc của công ty phát triển với tốc độ rất nhanh vàlợi nhuận từ hoạt động kinh doanh này cũng tăng nhanh qua các năm, góp phần làmtăng lợi nhuận chung của cả công ty. Lợi nhuận năm 2005 đạt 5.690.691 ngàn đồng, 50
  • tăng 130,34 % so với năm 2004, và tiếp tục tăng cao vào năm 2006 với con số lợinhuận đạt được là 25.424.751 ngàn đồng, tăng 346,78 % so với năm 2005. Nguyênnhân chủ yếu là do các dự án đầu tư của công ty thu hút được sự chú ý của nhiềukhách hàng nên đem lại nguồn thu lớn cho công ty trong hiện tại và tương lai, thêmvào đó các dự án công ty mới triển khai cũng gây được sự chú ý của nhiều đối tượngkhách hàng, hứa hẹn một nguồn thu lớn trong tương lai cho công ty. Điểm nổi bậttrong các dự án đầu tư của công ty là các kiểu sản phẩm (nhà) do công ty thiết kếmẫu mã đẹp, chất lượng cao và đặc biệt là giá cả phù hợp với từng đối tượng kháchhàng mà công ty hướng tới, từ khách hàng có thu nhập thấp đến các khách hàng cóthu nhập cao. Đáng kể nhất là dự án 16 ha Hoa Biển và dự án 90 Nguyễn BỉnhKhiêm ở Thành Phố Rạch Giá tỉnh Kiên Giang do công ty đầu tư đã và đang đem lạilợi nhuận cao cho công ty. Bên cạnh đó các dự án mới triển khai như dự án khu dâncư thu nhập thấp, dự án khu dân cư trường Cao Đẳng Sư Phạm Kiên Giang cũng đãthu hút được sự chú ý của người dân trong và ngoài tỉnh, hứa hẹn một nguồn thu lớncho công ty trong tương lai. Công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng lâu đời và trình độ khoa học kỹthuật cao, từ kinh nghiệm nghề nghiệp đến chất lượng các công trình do công tythực hiện đã giúp công ty chiếm được lòng tin của các chủ đầu tư và khách hàng dođó công ty không chú trọng lắm đến hoạt động makerting mà chủ yếu là các kháchhàng chủ động tìm đến công ty để giao dịch và ký kết hợp đồng.Vì vậy mà hoạtđộng marketing của công ty còn yếu nên khi hoạt động kinh doanh địa ốc phát triểnthì việc quảng bá, chào bán sản phẩm còn yếu và thiếu kinh nghiệm, chủ yếu chờkhách hàng đến đăng ký mua bán, chính sách khuyến mãi, kích cầu, chi phí môi giớichưa cụ thể, chưa rõ ràng. Phương thức kinh doanh thiếu đa dạng, thiếu chủ độngnên việc tiêu thụ sản phẩm còn chậm, làm ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng củadoanh thu địa ốc cũng như làm hạn chế sự tăng trưởng lợi nhuận của công ty. Vì vậy, để nâng cao hơn nữa doanh thu cũng như lợi nhuận từ hoạt động kinhdoanh địa ốc, công ty nên hoạch định chính sách kinh doanh rõ ràng, nhất là trongkhâu triển khai dự án và tiêu thụ sản phẩm, vì có nhiều dự án tốc độ triển khai cònchậm làm mất cơ hội kinh doanh. Đối với các dự án do công ty đầu tư thì công ty 51
  • nên chủ động thương lượng mua đất để sớm triển khai dự án, tuy nhiên đại đa số cácdự án do công ty thực hiện là các dự án qui hoạch thuộc ngân sách nhà nước nên nhànước đứng ra bồi thường giải toả theo mức giá bồi thường đã được nhà nước quiđịnh. Nhưng do ngân sách của tỉnh còn hạn hẹp, muốn đẩy nhanh tiến độ triển khaicác dự án nên công ty bỏ trước tiền ra để bồi thường giải toả, sau này tỉnh sẽ trả lạinhưng chủ yếu là qui đổi lấy đất. Do đó công ty nên hoạch định chính sách rõ ràng,cụ thể trong công tác bồi thường giải toả và bố trí tái định cư để đẩy nhanh tiến độtriển khai các dự án. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Đây là phần còn lại của lợi nhuận gộp và doanh thu hoạt động tài chính saukhi trừ đi các chi phí hoạt động và chi phí tài chính của công ty. Hoạt động kinh doanh của công ty ngày càng phát triển nhanh, biểu hiện làsự tăng nhanh của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh qua các năm. Năm 2005,lợi nhuận đạt được là 6.448.580 ngàn đồng, tăng 86,09 % so với năm 2004 và tiếptục tăng cao vào năm 2006. Lợi nhuận thuần năm 2006 đạt 22.146.360 ngàn đồng,tăng gấp hơn 2,5 lần lợi nhuận năm 2005. Sở dĩ lợi nhuận năm 2006 tăng cao nhưvậy chủ yếu là do lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh địa ốc tác động. Lợi nhuận khác Lợi nhuận khác của công ty liên tục trong 2 năm 2004, 2005 đều bị âm, điềunày đã ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận trước thuế của công ty vì lợi nhuận trước thuếbằng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh cộng với lợi nhuận khác. Lợi nhuậnkhác bị âm là do chi phí khác phát sinh cao hơn so với doanh thu khác. Do đó côngty nên kiểm soát tốt hơn các loại chi phí này, hạn chế tối đa các loại chi phí khôngđáng có, nhất là chi phí vi phạm hợp đồng. Vì khi vi phạm hợp đồng, không nhữnglàm ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty mà còn ảnh hưởng xấu đến uy tín, thươnghiệu của công ty. Lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng rấtnhanh qua từng năm. Nhưng do năm 2006 là năm đầu tiên công ty cổ phần hóa nêncông ty được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp, công ty chỉ phải nộp thuế thu nhậpquyền sử dụng đất, vì vậy mà lợi nhuận sau thuế năm 2006 tăng với tốc độ nhanh 52
  • hơn so với lợi nhuận trước thuế. Lợi nhuận trước thuế năm 2006 tăng hơn 3,5 lầnnăm 2005, nhưng lợi nhuận sau thuế năm 2006 lại tăng gấp gần 4,5 lần năm 2005. Lợi nhuận sau thuế là kết quả cuối cùng trong quá trình sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận luôn là mục tiêu phấn đấu của mỗi doanhnghiệp. Đối với công ty, lợi nhuận sau thuế đạt mức tăng trưởng cao như vậy là mộtkết quả rất đáng mừng nhưng để đạt được kết quả cao hơn nữa trong tương lai thìbên cạnh việc đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng của các hoạt động mang lại lợi nhuậncao như hoạt động kinh doanh địa ốc thì công ty cũng nên tìm cách khắc phục, cảithiện tình hình kinh doanh trong các lĩnh vực hoạt động mà doanh thu, lợi nhuận cóxu hướng giảm như lĩnh vực tư vấn, thiết kế. 4.1.4. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Do các sản phẩm, các dịch vụ của công ty mang tính chất quá đặc trưng,không đồng nhất như các sản phẩm sản xuất hàng loạt nên ta khó thể phân tích cácnhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận một cách chi tiết như tác động của giá bán đơn vịsản phẩm hay tác động của kết cấu khối lượng sản phẩm mà chỉ phân tích tác độngcủa từng nhân tố tổng quát đến lợi nhuận của công ty. 4.1.4.1. Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế năm 2005 sovới năm 2004 - Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ: Đây là nhân tố ảnh hưởng cùng chiều đến lợi nhuận, khi doanh thu bán hàngvà cung cấp dịch vụ tăng sẽ làm lợi nhuận của công ty tăng và ngược lại khi doanhthu giảm sẽ làm lợi nhuận giảm theo. Do doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụnăm 2005 tăng so với năm 2004, cụ thể doanh thu tư vấn thiết kế tăng 3.274.327ngàn đồng, doanh thu thi công giảm 19.207.911 ngàn đồng, doanh thu địa ốc vàdoanh thu khác tăng 26.868.538 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trước thuế của côngty năm 2005 tăng 10.934.954 ngàn đồng. 53
  • Bảng 05 : PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu 2004 2005 2006 Chênh lệch Mức ảnh Chênh lệch Mức ảnh 2005 / 2004 hưởng LN 2006 / 2005 hưởng LNDoanh thu bán hàng và 64.501.493 75.436.447 145.176.416 10.934.954 + 10.934.954 69.739.969 + 69.739.969cung cấp dịch vụGiá vốn hàng bán 53.145.906 58.476.783 112.809.783 5.330.877 - 5.330.877 54.332.388 - 54.332.388Chi phí bán hàng, quản 7.857.075 10.788.148 10.533.624 2.931.073 - 2.931.073 - 254.524 - (- 254.524)lýDoanh thu tài chính 568.204 697.196 2.600.819 128.992 + 128.992 1.903.623 + 1.903.623Chi phí tài chính 691.420 420.132 2.288.080 - 181.288 - (- 181.288) 1.867.948 - 1.867.948Lợi nhuận khác - 104.269 - 17.755 807.497 86.514 + 86.514 825.252 + 825.252Tổng mức ảnh hưởng - - - - + 3.069.798 - + 16.523.032Lợi nhuận trước thuế 3.361.027 6.430.825 22.953.857 3.069.798 - 16.523.032 - ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang ) 54
  • - Giá vốn hàng bán Đây là chỉ tiêu tác động ngược chiều đến lợi nhuận, khi giá vốn tăng làm cholợi nhuận giảm và khi giá vốn giảm sẽ làm cho lợi nhuận tăng. Trong năm 2005 giávốn tư vấn thiết kế tăng 3.969.576 ngàn đồng, giá vốn thi công giảm 18.431,879ngàn đồng, giá vốn địa ốc và giá vốn khác tăng 20.066.180 ngàn đồng so với năm2004. Mặc dù giá vốn thi công năm 2005 có giảm so với năm 2004 nhưng tổng giávốn hàng bán năm 2005 vẫn tăng cao hơn so với năm 2004 làm cho lợi nhuận trướcthuế của công ty năm 2005 giảm 5.330.877 ngàn đồng. - Chi phí quản lý và bán hàng Do mở rộng qui mô hoạt động nên chi phí quản lý và bán hàng năm 2005tăng so với năm 2004 đã làm cho lợi nhuận của công ty năm 2005 bị giảm 2.931.073ngàn đồng. Vì đây là nhân tố tác động ngược chiều đến lợi nhuận nên khi chi phínày tăng lên đã làm cho lợi nhuận của công ty bị giảm xuống. Chủ yếu là do chi phíquản lý doanh nghiệp ảnh hưởng đến lợi nhuận, chi phí bán hàng phát sinh thấp vàcông ty chỉ hạch toán đến cuối năm 2005, đến năm 2006 công ty không hạch toánnữa mà chuyển sang cho công ty con phụ trách. - Doanh thu hoạt động tài chính: Cũng như doanh thu bán hàng và cung cấpdịch vụ, đây là nhân tố tác động cùng chiều đến lợi nhuận nên khi doanh thu hoạtđộng tài chính tăng lên làm cho lợi nhuận của công ty tăng lên. Doanh thu hoạt độngtài chính bao gồm lãi tiền gửi ngân hàng, lãi cho vay và cổ tức lợi nhuận được chia.Trong năm 2005 lãi tiền gửi ngân hàng và lãi cho vay tăng 75.892 ngàn đồng, cổ tứclợi nhuận được chia tăng 53.100 ngàn đồng so với năm 2004 làm cho doanh thu tàichính năm 2005 tăng góp phần làm lợi nhuận của công ty năm 2005 tăng 128.992ngàn đồng so với năm 2004. - Chi phí tài chính: Chủ yếu là chi phí lãi vay ngắn hạn của công ty. Đây làchỉ tiêu ảnh hưởng ngược chiều đến lợi nhuận, khi chi phí tài chính tăng lên sẽ làmlợi nhuận của công ty giảm xuống và ngược lại khi chi phí tài chính giảm xuống sẽlàm tăng lợi nhuận. Do chi phí tài chính năm 2005 giảm so với năm 2004 đã gópphần làm tăng lợi nhuận của công ty 181.288 ngàn đồng trong năm 2005. 55
  • - Lợi nhuận khác: Đây là chỉ tiêu ảnh hưởng trực tiếp và tác động cùng chiềuđến lợi nhuận, khi lợi nhuận khác tăng lên sẽ làm cho lợi nhuận trước thuế tăng vàngược lại. Lợi nhuận khác của công ty trong 2 năm 2004 và năm 2005 luôn bị âm,chứng tỏ chi phí khác phát sinh luôn cao hơn doanh thu khác. Trong năm 2005 tuylợi nhuận khác của công ty vẫn bị âm nhưng ở mức thấp hơn so với năm 2004, gópphần làm cho lợi nhuận trước thuế năm 2005 của công ty tăng 86.514 ngàn đồng sovới năm 2004. Vì lợi nhuận trước thuế bằng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cộngvới lợi nhuận khác. Tổng hợp các nhân tố làm tăng lợi nhuận trước thuế năm 2005 so với năm2004 của công ty - Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ + 10.934.954 - Doanh thu hoạt động tài chính + 128.992 - Chi phí tài chính + 181.288 - Lợi nhuận khác + 86.514 - Tổng các nhân tố làm tăng lợi nhuận trước thuế + 11.331.748 Tổng hợp các nhân tố làm giảm lợi nhuận trước thuế năm 2005 so vớinăm 2004 của công ty - Giá vốn hàng bán - 5.330.877 - Chi phí quản lý và bán hàng - 2.931.073 - Tổng hợp các nhân tố làm giảm lợi nhuận trước thuế - 8.261.950 Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế năm 2005 sovới năm 2004 của công ty: + 11.331.748 + (-8.261.950) = + 3.069.798 đúng bằngmức tăng lên của lợi nhuận trước thuế của công ty năm 2005 so với năm 2004 là3.069.798 ngàn đồng. 4.1.4.2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế năm2006 so với năm 2005 - Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2006 tăng nhanh so với năm2005, tăng 92,45 %, mặc dù doanh thu tư vấn thiết kế giảm 3.573.431 ngàn đồngnhưng doanh thu địa ốc và doanh thu khác tăng 66.721.759 ngàn đồng, doanh thu thi 56
  • công tăng 6.591.641 ngàn đồng đã làm cho lợi nhuận trước thuế năm 2006 của côngty tăng 69.739.969 ngàn đồng so với năm 2005. - Giá vốn hàng bán Tổng giá vốn hàng bán năm 2006 cũng tăng khá cao so với năm 2005 , trongđó giá vốn tư vấn thiết kế giảm 3.060.342 ngàn đồng, giá vốn địa ốc và giá vốn kháctăng 51.221.091 ngàn đồng, giá vốn thi công tăng 6.171.639 ngàn đồng đã làm cholợi nhuận trước thuế của công ty năm 2006 so với năm 2005 giảm 54.332.388 ngànđồng. - Chi phí quản lý và bán hàng Cuối tháng 2/2006 công ty đã chuyển đổi hình thức sở hữu từ doanh nghiệpnhà nước sang công ty cổ phần nên việc quản lý công ty cũng chặt chẽ hơn, việc tiếtkiệm chi phí hoạt động cũng được công ty quan tâm hơn. Vì vậy mà chi phí quản lývà bán hàng năm 2006 giảm tương đối so với năm 2005, nhưng chủ yếu là do chiphí quản lý doanh nghiệp giảm (chi phí quản lý năm 2006 giảm so với năm 2005 là254.124 ngàn đồng) đã góp phần làm tăng lợi nhuận trước thuế của công ty năm2006 lên 254.524 ngàn đồng so với năm 2005. - Doanh thu hoạt động tài chính: Năm 2006, lãi tiền gửi ngân hàng và lãi cho vay tăng 689.882 ngàn đồng, cổtức và lợi nhuận được chia tăng 1.213.741 ngàn đồng so với năm 2005, làm chodoanh thu hoạt động tài chính năm 2006 tăng khá nhanh góp phần làm cho lợi nhuậntrước thuế năm 2006 của công ty tăng 1.903.623 ngàn đồng so với năm 2005. - Chi phí tài chính: Chi phí tài chính của công ty chủ yếu là chi phí lãi vay,do trong năm 2006 công ty bị thiếu vốn tạm thời nên phải đi vay ngắn hạn ngânhàng nhiều nên chi phí lãi vay cũng phát sinh cao làm cho chi phí tài chính của côngty năm 2006 tăng cao, tăng 444,61% so với năm 2005. Và chính sự gia tăng này củachi phí tài chính đã làm lợi nhuận trước thuế của công ty năm 2006 giảm 4.857.948ngàn đồng so với năm 2005. - Lợi nhuận khác: Cũng như đã nói ở trên, do trong năm 2006 công ty đã trởthành công ty cổ phần nên đòi hỏi việc quản lý các hoạt động của công ty phải chặtchẽ hơn và chi phí cũng được sử dụng tiết kiệm hơn, hạn chế tối đa các chi phí khác 57
  • phát sinh không cần thiết. Vì vậy mà chi phí khác năm 2006 thấp, lợi nhuận khácnăm 2006 cũng tăng cao so với năm 2005, tăng 102,2%, góp phần làm lợi nhuậntrước thuế của công ty năm 2006 tăng 825.252 ngàn đồng so với năm 2005. Tổng hợp các nhân tố làm tăng lợi nhuận trước thuế năm 2006 so với năm2005 của công ty - Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ + 69.739.969 - Chi phí quản lý và bán hàng + 254.524 - Doanh thu hoạt động tài chính + 1.903.623 - Lợi nhuận khác + 825.252 - Tổng hợp các nhân tố làm tăng lợi nhuận trước thuế + 72.723.368 Tổng hợp các nhân tố làm giảm lợi nhuận trước thuế năm 2006 so vớinăm 2005 của công ty - Giá vốn hàng bán - 54.332.388 - Chi phí tài chính - 1.867.948 - Tổng hợp các nhân tố làm giảm lợi nhuận trước thuế - 56.200.336 Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế của công tynăm 2006 so với năm 2005 : +72.723.368 + (-56.200.336) = + 16.523.032 đúngbằng mức tăng lên của lợi nhuận trước thuế năm 2006 so với năm 2005 là16.523.032 ngàn đồng. Qua bảng phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, ta thấy lợi nhuậntrước thuế của công ty qua các năm đều tăng và thấy được mức độ ảnh hưởng củatừng nhân tố đến sự tăng lên của lợi nhuận qua từng năm, từ đó có sự đánh giá đúngđắn, chính xác về tình hình hoạt động kinh doanh hiện tại của công ty, đề ra chiếnlược kinh doanh cho kỳ sau. 4.1.5. Phân tích khả năng sinh lợi của công ty qua 3 năm 2004 – 2006 Đối với các đơn vị sản xuất kinh doanh, mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệplà tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận là chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả củatoàn bộ quá trình hoạt động kinh doanh của đơn vị, nó được xác định bằng chênhlệch giữa phần giá trị đơn vị thực hiện được trong kỳ và toàn bộ chi phí tương xứngđể tạo nên giá trị đó, nó được thể hiện trên báo cáo kết quả kinh doanh của đơn vị 58
  • trong một kỳ kế toán. Khi đơn vị hoạt động càng có hiệu quả thì lợi nhuận thu đượccàng nhiều. Nhưng có thể sai lầm nếu chỉ căn cứ vào sự tăng lên hay giảm đi của lợinhuận mà đánh giá hiệu quả hoạt động của đơn vị là tốt hay xấu, mà cần phải đặt lợinhuận trong mối quan hệ so sánh với phần giá trị đã thực hiện được, với tài sản, vớivốn chủ sở hữu bỏ ra thì mới có thể đánh giá được chính xác hơn hiệu quả của toànbộ hoạt động cũng như từng mặt của hoạt động kinh doanh. 4.1.5.1. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng doanh thu Đối với tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu Năm 2004 trong 100 đồng doanh thu thì có 5,15 đồng lợi nhuận trước thuế,năm 2005 trong 100 đồng doanh thu thì có 8,29 đồng lợi nhuận trước thuế (tăng60,97 % so với năm 2004), và năm 2006 trong 100 đồng doanh thu có 15,4 đồng lợinhuận trước thuế, tăng 85,77 % so với năm 2005. Bảng 06 : PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỢI ĐVT: 1000 đồng Chỉ tiêu 2004 2005 2006 CL 05/04 CL 06/05Lợi nhuận trước 3.361.627 6.430.825 22.953.857 3.069.198 16.523.032thuếLợi nhuận sau 2.439.764 4.431.878 19.285.717 1.992.114 14.853.839thuếTổng doanh thu 65.228.398 77.591.035 149.072.669 12.362.637 71.481.634Tổng tài sản 115.772.592 283.277.174 374.009.776 167.504.582 90.732.602Vốn chủ sở hữu 7.048.905 9.058.511 28.163.972 2.009.606 19.105.461Tỷ suất LNTT / 5,15 8,29 15,40 3,14 7,11 DT (%)Tỷ suất LNTT / 2,90 2,27 6,14 (0,63) 3,87Tổng TS (%)Tỷ suất LNST / 34,61 48,92 68,48 14,31 19,56VCSH (%) ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang ) 59
  • Các tỉ số trên thể hiện kết quả rất khả quan. Xét khoản doanh thu bán hàng vàcung cấp dịch vụ qua 3 năm đều tăng, đặc biệt là trong năm 2006 doanh thu tăngkhá cao, gấp gần 2 lần doanh thu năm 2005. Giá vốn hàng bán năm 2006 cũng cótăng nhưng với tốc độ thấp hơn so với doanh thu, góp phần làm tăng lợi nhuận. Mặtkhác, công ty luôn chú trọng đầu tư máy móc thiết bị, xây dựng cơ sở vật chất hạtầng, ứng dụng khoa học kỹ thuật vào hoạt động kinh doanh nên qui mô hoạt độngcủa công ty ngày một mở rộng, hiệu quả kinh doanh cũng từ đó tăng lên mặc dù chiphí quản lý doanh nghiệp có phần tăng lên so với năm 2004. Chính vì vậy mà tỷ lệnày có chiều hướng tăng khá nhanh, năm sau tăng cao hơn so với năm trước. 4.1.5.2. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tổng tài sản Ta nhận thấy cứ 100 đồng tài sản tạo ra 2,9 đồng lợi nhuận trước thuế vàonăm 2004 ; 2,27 đồng vào năm 2005 (giảm 21,72% so với năm 2004), và tạo ra6,14 đồng lợi nhuận trước thuế vào năm 2006. Mặc dù bị giảm nhẹ vào năm 2005nhưng từ năm 2006 bắt đầu tăng cao trở lại và tăng khá cao, khoảng 170,48 % sovới năm 2005. Năm 2005 tổng tài sản của công ty tăng lên khá cao, tăng 144,68 % so với2004, do trong năm công ty mở rộng qui mô sản xuất kinh doanh mà chưa tạo rahiệu quả kinh doanh cao tương xứng với qui mô, do đó làm giảm khả năng sinh lợicủa tài sản. Nhưng sang năm 2006, qui mô sản xuất kinh doanh của công ty đượcmở rộng và hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng tăng lên làm cho khả năng sinh lợicủa tài sản tăng cao, gấp gần 3,5 lần năm 2005. Đây là dấu hiệu đáng mừng, chứngtỏ hoạt động kinh doanh của công ty đang phát triển cả về chiều sâu lẫn chiều rộng. 4.1.5.3. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Qua bảng số liệu trên, ta nhận thấy rằng các tỉ số qua các năm đều tăng. Năm2004, cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu chỉ tạo ra 34,61 đồng lợi nhuận sau thuế, nhưngsang năm 2005 thì tạo ra tới 48,92 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 41,35 % so vớinăm 2004. Và tỉ suất này tiếp tục tăng nhanh vào năm 2006, từ 100 đồng vốn chủ sởhữu thì có 68,48 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 39,98 % so với năm 2005. Đây là 60
  • biểu hiện tốt trong hoạt động kinh doanh, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn ngày mộttăng lên, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.4.2. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TYCỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG KIÊN GIANG Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế, phản ánh trìnhđộ sử dụng nguồn nhân tài vật lực của doanh nghiệp. Đây là một vấn đề hết sứcphức tạp, có liên quan đến nhiều yếu tố, nhiều mặt của quá trình hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp, như: lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động,v.v.. Bởi vậy, khi phân tích phải kết hợp nhiều chỉ tiêu, như: hiệu quả sử dụng vốn,khả năng sinh lợi của vốn, … 4.2.1. Phân tích chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh tổng hợp Hiệu quả kinh doanh tổng hợp bằng kết quả đầu ra chia cho chi phí đầu vào. Màkết quả đầu ra có thể đo lường bằng tổng doanh thu, chi phí đầu vào có thể đo lườngbằng tổng chi phí, do đó hiệu quả kinh doanh tổng hợp có thể được tính lại như sau: Hiệu quả kinh doanh = Tổng doanh thu / Tổng chi phí Đây là chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Dựa vào các báo cáo tài chính của công ty qua 3 năm 2004, 2005, 2006 emtính được bảng kết quả hoạt động kinh doanh như sau: Bảng 07 : KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH Chỉ tiêu 2004 2005 2006 CL CL 05/04 06/051. Hiệu quả kinh doanh tổng hợp 1,05 1,07 1,17 0,02 0,12. Hiệu quả sử dụng vốn sản xuất 0,80 0,38 0,44 - 0,42 -0,063. Mức doanh lợi theo vốn sản xuất 0,03 0,02 0,06 - 0,01 0,044. Mức doanh lợi theo vốn lưu động 0,04 0,03 0,07 - 0,01 0,045. Số lần luân chuyển vốn lưu động 0,99 0,44 0,52 - 0,55 0,086. Số ngày của một vòng quay (ngày) 363,64 818,18 692,31 454,54 - 125,87 ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang ) 61
  • Qua bảng kết quả phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh, ta thấy hiệu quả kinhdoanh của công ty không ngừng tăng lên. Cứ một đồng chi phí đầu vào năm 2004tạo ra được 1,05 đồng doanh thu đầu ra, năm 2005 tạo ra được 1,07 đồng doanh thu.Năm 2005 so với năm 2004 tăng lên được 0,02 đồng doanh thu trên một đồng chiphí. Chứng tỏ công ty hoạt động ngày càng có hiệu quả, nhất là vào năm 2006, mộtđồng chi phí đầu vào tạo ra tới 1,17 đồng doanh thu, tăng 0,1 đồng doanh thu trênmột đồng chi phí so với năm 2005, góp phần làm cho tổng doanh thu tăng lên vớitốc độ nhanh hơn so với tổng chi phí, từ đó làm tăng lợi nhuận của công ty. 4.2.2. Phân tích chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Đây là chỉ tiêu phản ánh kết quả tổng hợp quá trình sử dụng các loại vốn trongcông ty. Hiệu quả sử dụng vốn sản xuất năm 2005 bị giảm mạnh, giảm khoảng52,82 % so với năm 2004. Nguyên nhân chủ yếu là do vốn sản xuất kinh doanh năm2005 tăng lên khá cao, khoảng 148,03 % so với năm 2004 mà doanh thu đạt đượctrong năm không tăng nhiều so với năm 2004 nên hiệu quả sử dụng vốn năm 2005bị giảm mạnh. Đó cũng là do vốn đầu tư vào các dự án kinh doanh nhiều mà trongnăm chưa sinh lợi cao, một phần vốn đầu tư vào các công trình đang thi công dởdang, thêm vào đó là tình hình thu hồi công nợ còn chậm, các khoản tạm ứng tăngcao (chủ yếu là tạm ứng cho các đội thi công để thực hiện công trình xây dựng) nêndoanh thu năm 2005 tăng khá chậm so với sự tăng lên của vốn sản xuất, làm giảmhiệu quả sử dụng vốn của công ty. Năm 2004 cứ một đồng vốn sản xuất bình quândùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ tạo ra được 0,8 đồng doanh thu bán hàng vàcung cấp dịch vụ, nhưng năm 2005 chỉ tạo ra được 0,38 đồng doanh thu bán hàng vàcung cấp dịch vụ. Đến năm 2006, các dự án kinh doanh địa ốc của công ty đã bắtđầu mang lại hiệu quả cao góp phần làm tăng doanh thu của công ty, các khoản côngnợ cũng giảm đáng kể (từ khoảng 171 tỷ đồng năm 2005 giảm xuống còn khoảng68,5 tỷ đồng năm 2006) góp phần làm cho hiệu quả sử dụng vốn năm 2006 tăng trởlại, một đồng vốn tạo ra 0,44 đồng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ. Mặc dùhiệu quả sử dụng vốn vẫn không bằng năm 2004 nhưng đây cũng là dấu hiệu đángmừng của công ty. 62
  • 4.2.3. Phân tích khả năng sinh lợi của vốn sản xuất Do hiệu quả sử dụng vốn sản xuất trong năm 2005 giảm so với năm 2004 nênlàm cho khả năng sinh lợi của vốn sản xuất cũng giảm theo. Cụ thể: 100 đồng vốn sản xuất bình quân dùng vào hoạt động kinh doanh trong năm2004 tạo ra được 3 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2005 tạo ra được 2,2 đồng lợinhuận sau thuế. Nhưng đến năm 2006 thì khả năng sinh lợi của vốn sản xuất tăng rấtnhanh, 100 đồng vốn sản xuất bình quân dùng trong kỳ tạo ra 5,9 đồng lợi nhuận sauthuế, tăng 168,18 % so với năm 2005. Đạt được kết quả này là cả một quá trìnhphấn đấu, cố gắng nổ lực không ngừng của toàn thể nhân viên công ty cùng ban lãnhđạo trong quá trình hoạt động kinh doanh. Để tăng hiệu quả sử dụng vốn, công typhải tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, mặt khác phải sử dụng tiết kiệmvốn sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng bị ứ đọng vốn. Ngoài ra, công ty nên đẩynhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động kết hợp nâng cao chất lượng sản phẩm, tăngkhối lượng tiêu thụ để tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, góp phần làmtăng hiệu quả sử dụng vốn. Khi đồng vốn được sử dụng một cách có hiệu quả sẽ làmtăng khả năng sinh lợi của nó. 4.2.4 Phân tích khả năng sinh lợi và tốc độ chu chuyển của vốn lưu động Vốn sản xuất kinh doanh của công ty bao gồm vốn lưu động và vốn cố định,trong đó vốn lưu động chiếm một tỷ trọng khá lớn dao động từ 84,24% đến 87,45%trong 3 năm 2004, 2005, 2006. Vì vậy khả năng sinh lợi của vốn sản xuất chịu ảnhhưởng rất lớn của vốn lưu động. Mức doanh lợi theo vốn lưu động năm 2005 giảmtương đối so với năm 2004, 100 đồng vốn lưu động năm 2004 tạo ra được 3,7 đồnglợi nhuận sau thuế, đến năm 2005 cũng bấy nhiêu đó vốn lưu động nhưng chỉ tạo ra2,6 đồng lợi nhuận sau thuế, giảm 29,73 % so với năm 2004. Biểu hiện là số vòngquya vốn lưu động năm 2005 giảm so với năm 2004 là 0,55 vòng (khoảng 55,56 %),một vòng quay của vốn lưu động năm 2004 chỉ cần 363,64 ngày, nhưng năm 2005phải cần 818,18 ngày, tăng 454,54 ngày / 1 vòng quay (tăng khoảng 125 %) làm chohiệu quả sử dụng vốn lưu động năm 2005 giảm so với năm 2004. Đến năm 2006,một vòng quay vốn lưu động chỉ cần 692,31 ngày, giảm 125,87 ngày so với năm2005 (giảm khoảng 15,38 %) nên số vòng quay của vốn lưu động trong năm 2006 63
  • cũng tăng lên so với năm 2005 là 0,08 vòng, đạt 0,52 vòng. Mặc dù tăng nhẹ, nhưngcũng góp phần làm tăng khả năng sinh lợi của vốn lưu động. Thêm vào đó, lợinhuận sau thuế năm 2006 tăng khá cao so với năm 2005 (tăng 335,16 %) nên làmkhả năng sinh lợi của vốn lưu động tăng mạnh trong năm 2006, tăng 165,38 % sovới năm 2005, cứ 100 đồng vốn lưu động thì có 6,9 đồng lợi nhuận sau thuế đượctạo ra. Qua những phân tích ở trên cho thấy, tình hình hoạt động kinh doanh của công tyđang có chiều hướng tốt, hiệu quả kinh doanh đều tăng qua các năm. Mặc dù hiệuquả kinh doanh năm 2005 tăng không cao lắm so với năm 2004, hiệu quả sử dụngvốn cũng bị giảm khá mạnh (khoảng 52,82 %) so với năm trước, làm cho khả năngsinh lời của vốn cũng giảm theo nhưng đến năm 2006 thì hiệu quả sử dụng vốn vàkhả năng sinh lợi của vốn đều tăng trở lại, nhất là khả năng sinh lợi của vốn tăngđến 168,18 % so với năm 2005, góp phần làm tăng hiệu quả hoạt động kinh doanhcủa công ty, lợi nhuận sau thuế cũng tăng cao. Hoạt động sản xuất kinh doanh củacông ty đang có xu hướng phát triển tốt nhưng để đánh giá đúng và chính xác hiệuquả kinh doanh của công ty, chúng ta cũng nên tìm hiểu, phân tích sơ lược tình hìnhtài chính của công ty.4.3. PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TYCỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG KIÊN GIANG 4.3.1. Phân tích tình hình công nợ Tình hình công nợ phản ánh quan hệ chiếm dụng trong thanh toán, khi nguồnbù đắp cho tài sản dự trữ thiếu, doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn, ngược lại khinguồn bù đắp cho tài sản dư thừa thì doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn. Nếu phầnvốn đi chiếm dụng lớn hơn phần vốn bị chiếm dụng thì doanh nghiệp chiếm thêmmột phần vốn đưa vào quá trình sản xuất kinh doanh. Ngược lại, doanh nghiệp sẽ bịgiảm bớt vốn. Đối với công ty, công nợ phát sinh chủ yếu trong ngắn hạn. Khi phân tích cầnphải xác định được các khoản đi chiếm dụng và bị chiếm dụng hợp lý (đó là nhữngkhoản nợ còn đang trong thời hạn trả nợ, chưa hết hạn thanh toán). Doanh nghiệpcần phải đôn đốc thu hồi các khoản nợ bị chiếm dụng, nhất là các khoản nợ đã hết 64
  • hạn thanh toán, đồng thời phải chủ động giải quyết các khoản nợ phải trả trên cơ sởtôn trọng kỷ luật thanh toán. 4.3.1.1. Phân tích tình hình công nợ phải thu, phải trả trong ngắn hạn Để đánh giá rõ tình hình công nợ cần phải so sánh các khoản phải thu với cáckhoản phải trả biến động qua các năm như thế nào. Bảng 08: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ ĐVT: 1000 đồng Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Tổng khoản phải thu ngắn hạn 74.311.268 170.990.153 68.472.006 Tổng số khoản phải trả ngắn hạn 75.006.645 207.910.419 300.910.579 Doanh thu thuần 64.501.493 75.436.447 145.176.416 Thời gian của kỳ phân tích (ngày) 360 360 360 Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản 99,07 82,24 22,75 phải trả ( % ) Vòng quay các khoản phải thu (vòng) 0,87 0,44 2,12 Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 413,79 818,18 169,81 ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang ) Qua bảng phân tích tình hình công nợ, ta thấy tỷ lệ các khoản phải thu so vớicác khoản phải trả có xu hướng giảm khá mạnh, năm 2005 giảm 16,83% so với năm2004, năm 2006 giảm 59,49 % so với năm 2005 cho thấy khoản vốn công ty đichiếm dụng có xu hướng tăng lên. Tỷ lệ này qua 3 năm đều thấp hơn 100% thể hiệnsố vốn công ty đi chiếm dụng của các đơn vị khác nhiều hơn số vốn bị chiếm dụng. Tuy nhiên nếu chỉ dựa vào các số liệu trên bảng cân đối kế toán thì chưa thểđánh giá chính xác được mà cần phải căn cứ vào tính chất, thời hạn và nguyên nhânphát sinh các khoản phải thu, phải trả cũng như biện pháp mà công ty đã và đang ápdụng để thu hồi và thanh toán nợ thì mới có thể đánh giá một cách khách quan,chính xác. 65
  • 4.3.1.2. Vòng luân chuyển các khoản phải thu Chỉ tiêu này có thể hiểu là tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiềntrong một năm tài chính. Do trong năm 2005, khoản phải thu tăng mạnh, tăng 130,1 % so với năm2004 nên làm cho số vòng quay các khoản phải thu năm 2005 bị giảm tương đối(giảm khoảng 49,43 %) so với năm 2004. Đến năm 2006, số vòng quay khoản phảithu tăng cao, đạt 2,12 vòng (tăng 381,82 % so với năm 2005 và 143,68 % so vớinăm 2004). Vòng quay các khoản phải thu càng cao càng chứng tỏ tốc độ thu hồicác khoản phải thu cao, điều này nhìn chung là tốt cho công ty vì công ty không bịlâm vào tình trạng ứ đọng vốn, đồng thời cho thấy công ty đã áp dụng hiệu quả hơncác biện pháp thu hồi nợ và bảo đảm an toàn cho vốn sản xuất của mình. 4.3.1.3. Kỳ thu tiền bình quân Phản ánh thời gian của một vòng luân chuyển các khoản phải thu, nghĩa là đểthu được các khoản phải thu cần một khoản thời gian là bao lâu. Do vòng luân chuyển các khoản phải thu năm 2005 giảm thấp hơn so vớinăm 2004 nên số ngày của một vòng quay năm 2005 cũng tăng cao, từ 413,79 ngàynăm 2004 tăng lên 818,18 ngày vào năm 2005, tăng 97,73 %. Nhưng đến năm 2006thì một vòng quay các khoản phải thu chỉ cần 169,81 ngày, giảm 79,25 % so vớinăm 2005, chứng tỏ trong năm 2006 công ty thu hồi nợ ngắn hạn khá tốt nên cáckhoản phải thu ngắn hạn từ 140.990.153 ngàn đồng vào cuối năm 2005 giảm xuốngcòn 68.472.006 ngàn đồng vào cuối năm 2006. 4.3.2. Phân tích khả năng thanh toán Do công ty chủ yếu phát sinh các khoản nợ ngắn hạn nên, ít phát sinh cáckhoản nợ dài hạn nên chỉ phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty. Phântích khả năng thanh toán ngắn hạn là xem xét lượng tài sản hiện hành của công ty cóđủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không. 4.3.2.1. Tỷ lệ thanh toán hiện hành Tỷ lệ thanh toán hiện hành thể hiện mối quan hẹ so sánh giữa tài sản ngắnhạn và các khoản nợ ngắn hạn, thể hiện khả năng chuyển đổi thành tiền của vốn lưuđộng. 66
  • Bảng 09 : PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY ĐVT: 1000 đồng Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Tài sản lưu động 97.675.588 247.713.451 315.072.628 Tài sản lưu động – hàng tồn kho 82.447.457 186.526.534 246.364.966 Nợ ngắn hạn 75.006.645 207.910.419 300.910.579 Tỷ lệ thanh toán hiện hành (lần) 1,30 1,19 1,05 Tỷ lệ thanh toán nhanh (lần) 1,10 0,90 0,82 ( Nguồn: Báo cáo tài chính 2004, 2005, 2006 của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang ) Qua bảng số liệu ta thấy tỷ lệ thanh toán hiện hành năm 2004 là hơi cao,nhưng sang năm 2005 đã giảm xuống còn 1,19 và đến năm 2006 thì còn 1,05. Điềunày chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả trong 3 năm qua tương đốitốt, mặc dù năm 2004 có hơi cao hơn so với 1 nhưng đến năm 2006 thì lớn hơn gầnbằng 1. Đây là một tỷ lệ rất tốt vì nó thể hiện tài sản lưu động vừa đủ để đảm bảothanh toán cho các khoản nợ vừa không bị thừa vốn gây hiện tượng sử dụng vốnkhông hiệu quả. 4.3.2.2. Tỷ lệ thanh toán nhanh Tỷ số khả năng thanh toán nhanh sẽ cho biết khả năng thanh toán thật sự củacông ty và được tính toán trên các tài sản lưu động có thể chuyển đổi nhanh thànhtiền để đáp ứng nhu cầu thanh toán cần thiết. Theo số liệu tính toán bên trên ta nhận thấy rằng khả năng thanh toán nhanhcủa công ty rất tốt, mặc dù tỷ lệ thanh toán 2 năm sau có giảm hơn so với năm 2004nhưng vẫn đảm bảo khả năng thanh toán của công ty ở mức tương đối tốt và chothấy công ty đã sử dụng vốn rất hiệu quả, hạn chế tối đa sự thừa vốn trong kinhdoanh. Qua những phân tích khái quát ở trên ta thấy tình hình tài chính của công tylà khá tốt, tương đối lành mạnh, đảm bảo khá tốt khả năng thanh toán các khoản nợphải trả trong ngắn hạn của công ty. 67
  • 4.4. ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦACÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG KIÊN GIANG. Dựa trên những kết quả đã phân tích ta nhận thấy tình hình hoạt động kinhdoanh của công ty đang phát triển rất tốt và đạt hiệu quả kinh doanh cao: Lợi nhuậnsau thuế của công ty tăng với tốc độ nhanh, khả năng sinh lợi của vốn sản xuất cũngtăng cao, qui mô hoạt động ngày càng được mở rộng, các dự án đầu tư mang lại hiệuquả kinh doanh khá cao. Song song với sự tăng trưởng về kết quả hoạt động kinhdoanh là sự đóng góp ngày càng nhiều vào ngân sách nhà nước thông qua thuế thunhập doanh nghiệp, góp phần làm giàu tổ quốc. Để nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạtđộng kinh doanh trong tương lai, ta cần phải nắm rõ những thuận lợi và hạn chế củacông ty ở hiện tại để đề ra giải pháp phù hợp cho hoạt động của công ty trong tươnglai. 4.4.1. Thuận lợi 4.4.1.1. Về quy mô Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang là một công ty cóquy mô thuộc loại vừa và lớn với số lượng nhân viên hiện tại là 375 người, tổng sốvốn hoạt động là hơn 374 tỉ đồng. Trong các năm qua quy mô hoạt động của công tykhông ngừng được mở rộng, các ngành nghề kinh doanh cũng đa dạng hơn, thu hútnhiều khách hàng hơn. Hệ thống sản xuất theo mô hình công ty mẹ - con (công ty góp vốn thành lậpcông ty con với số cổ phần nắm giữ trên 51% tổng số cổ phần của công ty con, nắmquyền điều hành công ty trong hội đồng quản trị), công ty thành viên (công ty gópvốn vào các công ty thành viên nhưng số vốn góp nhỏ hơn 51% tổng số vốn củacông ty thành viên), công ty liên kết, liên doanh (công ty và các công ty liên kết liêndoanh góp vốn lẫn nhau và ký các hợp đồng cung cấp dịch vụ lẫn nhau) đã dầnthành một hệ thống thống nhất, gần như khép kín trong tổ chức sản xuất từ tư vấn,thiết kế đến thi công xây dựng, trang trí nội ngoại thất, … tạo lên một sức mạnhtổng hợp hỗ trợ cho nhau để thúc đẩy công ty mẹ và các công ty thành viên cùngphát triển. 68
  • 4.4.1.2. Về khoa học kỹ thuật Trong các năm qua, công ty đã tập hợp được đông đảo đội ngũ cán bộ khoahọc kỹ thuật, đầu tư đổi mới trang thiết bị hiện đại phục vụ sản xuất kinh doanh, làdoanh nghiệp đầu tiên trong tỉnh đầu tư và ứng dụng khoa học, công nghệ vào lĩnhvực sản xuất kinh doanh, hiện nay dây chuyền sản xuất của công ty phần lớn đượcthực hiện trên máy. Cán bộ khoa học kỹ thuật và cán bộ quản lý được tăng cường vềsố lượng và chất lượng. Đội ngũ cán bộ tích lũy được nhiều kinh nghiệm và khảnăng trên các lĩnh vực tư vấn thiết kế giao thông, thủy lợi, dân dụng, công nghiệp,điều hành và đấu thầu. Việc chuyển đổi công nghệ tự động hóa ngày một hoàn thiện,đủ điều kiện đáp ứng với công nghệ tiên tiến, từng bước theo kịp với đòi hỏi của thịhiếu người tiêu dùng cũng như sự phát triển của xã hội. 4.4.1.3. Về Thị trường Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang được kế thừanhững thành quả và thương hiệu của doanh nghiệp nhà nước hoạt động rất hiệu quả,thị phần tư vấn chiếm trên 80% trên địa bàn tỉnh Kiên Giang, là chủ đầu tư củanhiều dự án lớn, tiềm năng trong và ngoài tỉnh. Được Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Kiên Giang, các cơ quan ban ngành tin tưởnggiao nhiệm vụ tư vấn quy hoạch, thiết kế các công trình lớn, trọng điểm; cũng nhưthực hiện các dự án khu dân cư, khu tái định cư trên địa bàn toàn tỉnh. 4.4.1.4 Về khả năng huy động vốn Khả năng huy động vốn của công ty khá cao, do công ty hoạt động kinhdoanh có hiệu quả nên thu hút được vốn đầu tư của các đơn vị khác, bên cạnh đócông ty còn thể phát hành cổ phiếu, trái phiếu ra bên ngoài công chúng để huy độngvốn. 4.4.1.5 Về khả năng thanh toán Qua các tỷ số tài chính đã phân tích ở trên, ta thấy tình hình và khả năngthanh toán của công ty ở mức khá tốt, tài sản đủ để đảm bảo thanh toán cho cáckhoản nợ của công ty, chủ yếu là các khoản nợ ngắn hạn. Tình hình tài chính tốt,kinh doanh hiệu quả là cơ sở để công ty thu hút sự đầu tư từ bên ngoài. 69
  • 4.4.2. Hạn chế - Chất lượng một số sản phẩm chưa cao, tiến độ chậm, một số công trình chưađảm bảo thời gian giao nộp sản phẩm, chưa theo kịp với yêu cầu của khách hàng,góp phần làm cho công ty không thực hiện đúng hợp đồng, làm tăng chi phí vi phạmhợp đồng, ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty. - Là đơn vị tư vấn về xây dựng nhưng công ty ít tổ chức các cuộc hội thảochuyên đề về các công trình kiến trúc, các công trình xây dựng để mở rộng tầmnhìn, nâng cao hiểu biết cũng như tao cơ hội trao đổi học tập lẫn nhau cho người laođộng, nhất là các cán bộ khoa học kỹ thuật. - Việc tự chủ, tự tìm kiếm hợp đồng, mở rộng thị trường hoạt động ở một sốxưởng và các công ty thành viên còn kém, chưa phát huy được tinh thần làm chủcủa người công nhân trong việc quan hệ tìm khách hàng. Từ đó, dẫn đến bị mất thịphần, một số xưởng và công ty thành viên không hoàn thành kế hoạch đề ra. - Hoạt động marketing trong công ty còn yếu, chưa phát triển. Việc quảng bá,chào bán trong lĩnh vực kinh doanh địa ốc còn thiếu kinh nghiệm, chủ yếu chờkhách hàng đến giao dịch đăng ký mua bán, chính sách khuyến khích, kích cầu, chiphí môi giới chưa cụ thể, chưa rõ ràng, phương thức kinh doanh thiếu đa dạng, thiếuchủ động nên việc tiêu thụ sản phẩm còn chậm. - Tiến độ triển khai các dự án kinh doanh của công ty còn chậm, luôn gặp khókhăn trong công tác bồi hoàn, giải tỏa, bố trí tái định cư hoặc thương lượng mua đất(đối với dự án công ty tự bỏ vốn đầu tư) … làm ảnh hưởng đến tiến độ kinh doanh,hiệu quả của dự án. 70
  • CHƯƠNG 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG KIÊN GIANG Sau quá trình phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phầnTư Vấn Đầu Tư và Xây Dựng Kiên Giang, ta nhận thấy tình hình kinh doanh củacông ty đang phát triển khá tốt, đạt hiệu quả kinh doanh cao. Tuy nhiên vẫn còn tồntại một số hạn chế, vì vậy để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của đơn vị thìcần phải tiến hành những giải pháp tích cực, hữu hiệu và phù hợp với tình hình tạiđơn vị. Sau khi phân tích chi tiết từng chỉ tiêu, em xin trình bày một số giải pháp cụthể sau: 5.1. NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÁC CÔNG TRÌNH XÂY DỰNG. Các kỹ sư thiết kế của công ty và công ty phải thực hiện đầy đủ quyền vànghĩa vụ của tác giả (quyền giám sát tác giả đã được qui định trong luật xây dựng),xử lý kịp thời các vấn đề phát sinh, thể hiện đầy đủ trách nhiệm ở đồ án thiết kếcũng như trong tính toán kết cấu, lập dự toán công trình. Trong quá trình xây dựngphải kiểm soát chặt chẽ, tránh để xảy ra sai sót làm ảnh hưởng đến chất lượng côngtrình và thời gian thực hiện hợp đồng. Ngoài ra công ty phải thường xuyên đổi mớimẫu mã, không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, ứng dụng khoa học kỹ thuậtvào sản xuất sản phẩm, .. góp phần nâng cao sức cạnh tranh của sản phẩm. 5.2. TẬP TRUNG DUY TRÌ VÀ PHÁT TRIỂN MẠNH LĨNH VỰC HOẠTĐỘNG TRUYỀN THỐNG. Lĩnh vực hoạt động truyền thống của công ty là tư vấn, thiết kế và thi công.Lĩnh vự tư vấn là lĩnh vực không cần đầu tư nhiều vốn mà thu được lợi nhuận nhiềunên các công ty tham gia vào lĩnh vực này càng nhiều và mức độ cạnh tranh cũngngày càng tăng. Do đó, công ty nên tổ chức nhiều cuộc hội thảo chuyên đề về cáccông trình kiến trúc, công trình xây dựng tạo điều kiện để nhân viên công ty mởrộng tầm nhìn, nâng cao trình độ hơn góp phần tăng khả năng cạnh tranh của côngty trong lĩnh vực tư vấn. Đồng thời công ty nên mở rộng hoạt động thi công sang 71
  • nhiều nguồn vốn khác nhau như ngân sách, nguồn dân, … đảm bảo chất lượng vàtiến độ các công trình thi công. 5.3. NÂNG CAO TINH THẦN TỰ CHỦ, NĂNG ĐỘNG, SÁNG TẠO CỦANHÂN VIÊN CÔNG TY. Đào tạo đội ngũ nhân viên năng động sáng tạo, tự chủ trong công việc, biếtchủ động liên hệ ký kết hợp đồng với khách hàng để mở rộng địa bàn hoạt độngsang các tỉnh khác. Nhất là trong lĩnh vực kinh doanh địa ốc, công ty nên chủ độngtìm kiếm khách hàng, phải chủ động giới thiệu sản phẩm, thu hút sự chú ý của kháchhàng, giúp cho quá trình tiêu thụ sản phẩm diễn ra nhanh hơn. Riêng trong lĩnh vực hoạt động thi công, trước đây do các đội thi công chỉ tậptrung vào các dự án do công ty làm chủ đầu tư nên hoạt động kinh doanh chưa pháttriển mạnh. Vì vậy các đội thi công phải chủ động hơn, tìm kiếm thêm khách hàngtừ bên ngoài, mở rộng địa bàn hoạt động kinh doanh sang các tỉnh khác và cả nước. 5.4 ĐẨY NHANH TIẾN ĐỘ CÁC DỰ ÁN KINH DOANH Như đã trình bày ở phần trước, đối với các dự án do công ty đầu tư thì côngty nên chủ động thương lượng mua đất để sớm triển khai dự án, tuy nhiên đại đa sốcác dự án do công ty thực hiện là các dự án qui hoạch thuộc ngân sách nhà nước nênnhà nước đứng ra bồi thường giải toả theo mức giá bồi thường đã được nhà nước quiđịnh. Nhưng do ngân sách của tỉnh còn hạn hẹp, muốn đẩy nhanh tiến độ triển khaicác dự án nên công ty bỏ trước tiền ra để bồi thường giải toả, sau này tỉnh sẽ trả lạinhưng chủ yếu là qui đổi lấy đất. Do đó công ty nên hoạch định chính sách rõ ràng,cụ thể, hỗ trợ tích cực cho cơ quan nhà nước trong công tác bồi thường giải toả, bốtrí tái định cư để đẩy nhanh tiến độ triển khai các dự án, giúp công ty tranh thủ đượccơ hội kinh doanh. 5.5. NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MARKETING. Hoạt động marketing trong công ty chưa đạt được hiệu quả cao, do đó côngty nên đẩy mạnh hơn nữa hoạt động marketing. Vì khi hoạt động này có hiệu quả sẽgiúp đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, nâng cao hiệu quả kinh doanh. Công ty cóthể đẩy mạnh hoạt động marketing dưới nhiều hình thức như: tăng cường quảng cáotrên báo, đài, tivi, phát tờ rơi, ngoài ra còn có thể treo băng ron quảng cáo, tham gia 72
  • thi đồ án thiết kế của các chủ đầu tư, viết bài giới thiệu về công ty và các sản phẩmthiết kế của công ty trên các tạp chí chuyên ngành xây dựng, kiến trúc. Công ty cũngcó thể áp dụng các biện pháp khuyến mãi, dịch vụ sau bán hàng, chính sách trả tiềnưu đãi phù hợp với khả năng của từng đối tượng khách hàng, …Tổ chức trưng bày,giới thiệu sản phẩm tại các hội chợ chuyên ngành xây dựng. Thông qua đó, công tycó thể làm quen với các doanh nghiệp khác, góp phần nâng cao danh tiếng của mìnhtrên thị trường và với khách hàng. 73
  • CHƯƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1. KẾT LUẬN. Chúng ta đang bước vào một thời kỳ mới, thời kỳ mở cửa của nền kinh tế thịtrường nhiều thành phần, các doanh nghiệp đang trong quá trình hội nhập nền kinhtế mới, nền kinh tế hiện đại và cạnh tranh gay gắt, vì vậy họ phải tự khẳng địnhmình và tìm được chổ đứng cho mình để vươn lên tồn tại và phát triển. Do đó việcphân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh những năm qua ngày càng có ý nghĩa quantrọng đối với các doanh nghiệp nói chung và công ty nói riêng. Qua phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Tư VấnĐầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang, ta thấy: Đối với xã hội thì công ty đã góp phầnxây dựng cơ sở vật chất cho xã hội qua việc thiết kế xây dựng, thi công các côngtrình công cộng cũng như nhà dân dụng, là đã một phần đóng góp quan trọng vàoquá trình công nghiệp hóa - hiện đại hóa đất nước. Về phía công ty đã và đangkhông ngừng phát huy hiệu quả hoạt động, mở rộng quy mô kinh doanh và đa dạnghóa các ngành nghề hoạt động, góp phần nâng cao vị thế cạnh tranh của công ty trênthương trường. Doanh thu hoạt động kinh doanh của công ty được nâng lên nhiều do nhu cầuxây dựng cơ sở vật chất của xã hội tăng cao để đáp ứng kịp tốc độ phát triển của nềnkinh tế, thêm vào đó nhu cầu xây dựng dân dụng cũng tăng lên do thu nhập củangười dân tăng cao trong những năm gần đây. Bên cạnh đó, công ty đã cố gắng tiếtkiệm chi phí, nâng cao khả năng sử dụng vốn nên đã góp phần làm cho lợi nhuậncủa công ty đạt tốc độ tăng trưởng cao qua các năm, năm sau tăng lên khá nhiều sovới năm trước. Ngoài ra, khả năng thanh toán của công ty luôn được đảm bảo, đây là mộtđiểm mạnh của công ty để tăng thêm uy tín, thu hút sự đầu tư từ bên ngoài. Trongquá trình kinh doanh, quy mô của công ty không ngừng được mở rộng và hiệu quảkinh doanh cũng được nâng lên. 74
  • Bên cạnh đó, công ty cũng gặp phải một số khó khăn nhất định, trong quátrình kinh doanh do bị thiếu vốn đầu tư, công ty phải đi vay ngắn hạn ngân hàng nênphải chịu một khoản chi phí lãi vay phát sinh làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của côngty. Các cơ chế chính sách, giá cả vật tư ngành xây dựng thường xuyên thay đổi, biếnđộng ảnh hưởng đến công tác thiết kế, thẩm tra, thẩm định theo tiến độ; thị trườngbất động sản không còn thu hút được nhiều nhà đầu tư do có nhiều rủi ro và biếnđộng, …Do công ty luôn biết tận dụng và phát huy các thế mạnh của mình để vượtqua những khó khăn thử thách, thúc đẩy hoạt động kinh doanh phát triển nên đã đạtđược hiệu quả kinh doanh cao. Mặc dù công ty gặp phải những thuận lợi và khó khăn nhất định nhưng trongnhững năm qua công ty luôn biết tự khẳng định mình, nâng cao lợi nhuận cho côngty, mở rộng quy mô kinh doanh, góp phần thúc đẩy nền kinh tế trong tỉnh, khu vựcvà cả nước phát triển. 6.2. KIẾN NGHỊ. Qua một thời gian được tiếp xúc và tìm hiểu thực tế về tình hình hoạt độngkinh doanh của Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang, em códịp vận dụng những kiến thức đã học và học hỏi thêm nhiều kinh nghiệm từ các côchú, anh chị trong công ty. Từ đó em xin đưa ra một số kiến nghị sau: - Đối với Công ty: Tăng cường và đa dạng hóa các hình thức kinh doanh, đẩy mạnh đầu tư vàocác lĩnh vực tiềm năng và mang lại hiệu quả kinh doanh cao cho công ty. Thâmnhập và mở rộng thị trường hoạt động kinh doanh, đặc biệt là thị trường ở các tỉnhlân cận vì đồng bằng Sông Cửu Long đang được nhà nước quan tâm đầu tư cơ sở hạtầng nên có xu hướng phát triển mạnh. Phải nhanh nhạy nắm bắt thị trường đưa racác quyết định kinh doanh đúng đắn, kịp thời, tranh thủ cơ hội kinh doanh. Sử dụngtiết kiệm tối đa chi phí để làm gia tăng lợi nhuận. Công ty nên quan tâm đầu tư hơnvào công tác thu hút nhân tài cũng như đào tạo một đội ngũ cán bộ kinh doanh năngđộng, sáng tạo, biết chủ động nắm bắt thị trường, tranh thủ cơ hội kinh doanh, giúpcông ty chủ động hơn trong kinh doanh nâng cao hiệu quả hoạt động . 75
  • - Đối với nhà nước: Các cơ chế, chính sách về lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản của nhà nước thayđổi thường xuyên, thủ tục, trình tự thanh toán trong xây dựng cơ bản do các banquản lý quản lý trong khi bộ máy của các cơ quan quản lý dự án còn yếu và thiếulàm ảnh hưởng đến tiến độ thanh toán, quyết toán, giải ngân vốn cho các công trình. Vì vậy các cơ quan quản lý nhà nước khi ban hành các văn bản hướng dẫn,các qui định, thông báo phải thống nhất với nhau, đồng thời phải tuân thủ các quyếtđịnh của các bộ và Nghị định của chính phủ để các doanh nghiệp thuận tiện trongtriển khai thực hiện. Các cơ quan quản lý cũng nên hỗ trợ mọi mặt để doanh nghiệpyên tâm sản xuất kinh doanh tạo ra sản phẩm cho xã hội và giải quyết công ăn việclàm cho người lao động. Kế hoạch vốn đầu tư xây dựng cơ bản ưu tiên thanh toáncho công tác tư vấn nhất là tư vấn về giám sát kỹ thuật không để tình trạng côngtrình đã quyết toán xong mà chưa có vốn thanh toán cho tư vấn. 76
  • TÀI LIỆU THAM KHẢO1. T.S Nguyễn Năng Phúc (2003). Phân tích kinh tế doanh nghiệp lý thuyết và thực hành”, NXB Tài chính, Hà Nội.2. Th.S Đỗ Thị Tuyết, Th.S Trương Hoà Bình (2005). Giáo trình quản trị doanh nghiệp, Tủ sách Đại học Cần Thơ.3. Th.S Nguyễn Thanh Nguyệt, Th.S Trần Ái Kết (2001). Quản trị tài chính, Tủ sách Đại học Cần Thơ.4. Trường Đại học Kinh tế TP.HCM khoa Kế toán – Tài chính – Ngân hàng (1993). Kế toán quản trị.5. Nguyễn Minh Khôi (2006). Giáo trình kinh tế xây dựng, NXB Xây dựng, Hà Nội.6. Các thông tin số liệu trong các bảng báo cáo tài chính của công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Và Xây Dựng Kiên Giang năm 2004, 2005, 2006. 77
  • PHỤ LỤC Tình hình vốn và nguồn vốn của công ty qua 3 năm 2004 – 2006 Đơn vị tính: 1000 đ Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006TÀI SẢNA. TÀI SẢN NGẮN HẠN 97.675.588 247.713.451 315.072.628I. Tiền và các khoản tương đương tiền 8.136.189 13.669.310 5.124.2721. Tiền 8.136.189 13.669.310 5.124.272II. Các khoản phải thu ngắn hạn 35.296.377 170.990.153 68.472.0061. Phải thu của khách hàng 24.122.908 22.542.253 33.338.1302. Trả trước người bán 3.094.046 3.336.980 1.601.5173. Thuế GTGT được khấu trừ 332.567 - -4. Các khoản phải thu khác 8.135.447 145.511.532 33.532.3595. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi - 388.591 - 400.612 -III. Hàng tồn kho 15.228.131 61.186.917 68.707.6621. Hàng tồn kho 1.080.563 61.186.917 68.707.6622. Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 14.147.568 - -IV. Tài sản ngắn hạn khác 39.014.891 1.87.071 172.768.688B. TÀI SẢN DÀI HẠN 18.097.004 35.563.723 58.937.148I. Tài sản cố định 9.438.466 6.202.204 9.517.0181. TSCĐ hữu hình 7.989.121 6.061.665 6.884.4952. TSCĐ vô hình 1.449.345 35.000 1.906.2163. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang - 105.539 726.307II. Bất động sản đầu tư - 7.797.934 7.985.464III. Các khoản đầu tư tài chính dài 8.097.589 20.880.094 41.082.519 hạn1. Đầu tư vào công ty con - 1.650.000 1.803.0002. Đầu tư vào công ty liên kết liên doanh - 8.404.621 19.329.2283. Đầu tư dài hạn khác 4.480.896 10.825.473 19.950.291 78
  • Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 20064. Đầu tư chứng khoán dài hạn 1.004.621 - -IV. Tài sản dài hạn khác 560.949 683.491 352.1471. Chi phí trả trước dài hạn 560.949 683.491 352.147TỔNG TÀI SẢN 115.772.592 283.277.174 374.009.776NGUỒN VỐNA. NỢ PHẢI TRẢ 107.666.040 273.148.494 344.116.853I. Nợ ngắn hạn 75.006.645 207.910.419 300.910.5781. Vay và nợ ngắn hạn 12.025.260 18.000.000 26.024.4362. Phải trả người bán 885.754 4.366.503 6.292.2523. Người mua trả tiền trước 15.713.167 46.290.704 38.668.9054. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 1.254.637 4.442.603 10.256.1435. Phải trả công nhân viên 3.926.760 7.920.255 17.738.5236. Chi phí phải trả - 11.915.884 39.247.5487. Các khoản phải trả, phải nộp khác 41.201.067 114.974.470 162.682.771II. Nợ dài hạn 32.659.395 65.238.075 43.206.2751.Phải trả dài hạn khác 32.659.395 65.238.075 43.206.275B. NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 8.106.552 10.128.680 29.892.923I. Vốn chủ sở hữu 7.048.905 9.058.551 28.163.9721. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 6.588.777 7.700.074 23.926.0002. Quỹ đầu tư phát triển - 445.249 1.277.4343. Quỹ dự phòng tài chính 460.128 913.228 348.3914. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu - - 2.612.146II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 1.057.647 1.070.129 1.728.9511. Quỹ khen thưởng phúc lợi 1.057.647 1.070.129 1.728.951TỔNG NGUỒN VỐN 115.772.592 283.277.174 374.009.776 79