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Apresentação dos resultados 4 t09
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Apresentação dos resultados 4 t09

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  • 1. 111ApresentaçãoResultados4T09COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO
  • 2. 222Destaques: Dezembro de 2009Mais de 104 mil unidades domiciliares adicionadas nos últimos 12 meses, refletindo o foco daCompanhia em manter a expansão do mercado residencial;O número de medidores cresceu 11,5% entre 2008 e 2009, atingindo a marca de 703.084 emdezembro de 2009;Constante Redução do Conta Corrente Regulatório: R$ 29 milhões no 4T09 contra R$ 153milhões no 3T09;Continuidade no Programa de Investimento: R$ 406 MM investidos em 2009;Ampliação da rede de distribuição: 553 km adicionados ao longo de 2009;Como remuneração total ao acionista foram distribuídos R$ 268,4 milhões na forma dedividendos e juros sobre capital próprio.
  • 3. 333Fornecimento de Gás NaturalContrato TCQ BG Firme Firme Flexível Interruptível LeilãoModalidade Firme Firme Firme Firme Flexível Interruptível Firme Curto PrazoOrigem do Gás Boliviana Boliviana Não determinada Não determinada Não determinadaExcedente dos contratos da PBcom outras distribuidoras/termelétricasQde ContratadaTérmino do Contrato jun/19 mai/11 dez/12 dez/12 dez/10 mar/10Commodity + TransporteParcela Fixa +Parcela VariávelParcela Fixa +Parcela VariávelParcela Fixa +Parcela VariávelParcela Fixa +Parcela VariávelTransporte: reajuste anual pelainflação americana: CPIParcela Fixa: reajuste anualpela inflação americana: PPIParcela Fixa: reajuste anualpelo IGP-MParcela Fixa: reajuste anualpelo IGP-MParcela Fixa: reajuste anualpelo IGP-MCommodity: corrigidotrimestralmente pela variaçãode uma cesta de óleos+ variação cambialParcela Variável corrigidamensalmente pela variaçãode uma cesta de óleos,incluindo diesel+ variação cambialParcela Variável corrigidatrimestralmente pela variaçãode uma cesta de óleosParcela Variável corrigidatrimestralmente pela variaçãode uma cesta de óleosParcela Variável corrigidatrimestralmente pela variaçãode uma cesta de óleosPreçoConforme lance vencedor doleilão8,75 MMm³/dia até mai/20118,10 MMm³/dia até jun/20190,65 MMm³/dia 3,5 MMm³/dia 1,0 MMm³/dia 0 a 1,5 MMm³/dia 1,8 MMm³/diaCONTRATOSContrato Firme: nesta modalidade contratual o suprimento de gás natural não pode ser interrompido;Contrato Firme Flexível: modalidade na qual a Petrobras fornecerá o gás natural ou ressarcirá o custo adicional referente ao consumo decombustível alternativo pelo cliente desta modalidade. O suprimento de gás natural pode ser interrompido por critério da Petrobras, mas sem orisco de indisponibilidade de insumo energético alternativo para os clientes da Comgás. Todos os impactos financeiros decorrentes desta operação(tanto dos clientes quanto da Comgás) serão suportados pela Petrobras;Contrato Interruptível: nesta modalidade a Comgás poderá solicitar o volume de gás e a Petrobras poderá ou não atender a solicitação. Uma vezque a solicitação tenha sido atendida, a interrupção será realizada somente para atendimento da demanda requerida para despacho termelétrico.
  • 4. 444Comgás: Volume por SegmentoEm Mil M3* Excluindo Termogeração4T09 3T09 4T08D4T09/3T09D4T09/4T082009 2008 D2009/200837.209 41.409 35.999 -10,1% 3,4% RESIDENCIAL 143.980 135.944 5,9%26.395 23.774 25.429 11,0% 3,8% COMERCIAL 95.400 99.633 -4,2%898.656 914.757 882.194 -1,8% 1,9% INDUSTRIAL 3.313.936 3.855.030 -14,0%123 101 71.459 21,6% -99,8% TERMOGERAÇÃO 20.707 333.301 -93,8%86.815 93.649 73.408 -7,3% 18,3% COGERAÇÃO 318.140 304.403 4,5%92.953 88.784 124.356 4,7% -25,3% AUTOMOTIVO 368.804 524.725 -29,7%1.142.151 1.162.474 1.212.846 -1,7% -5,8% 4.260.967 5.253.036 -18,9%12,4 12,6 12,4 MMm3/dia* 11,6 13,4
  • 5. 555Comgás: Medidores por Segmento* UDAs (Unidade Domiciliar Autônoma).Dez/09 Set/09 Dez/08DDez09/Set09DDez09/Dez08692.448 667.151 620.191 RESIDENCIAL 3,8% 11,7%869.138 834.303 765.103 NÚMERO DE UDAs* 4,2% 13,6%9.265 9.123 8.885 COMERCIAL 1,6% 4,3%973 988 1.004 INDUSTRIAL -1,5% -3,1%2 2 2 TERMOGERAÇÃO - -23 22 20 COGERAÇÃO 4,5% 15,0%373 375 401 AUTOMOTIVO -0,5% -7,0%703.084 677.661 630.503 3,8% 11,5%
  • 6. 666Volumes Distribuídos por SegmentoEm Milhões de M32,6%1,9%10,0%73,4%5,8%6,3%3,4%2,2%8,7%77,8%7,5%0,5%ResidencialComércioGNVIndustrialCogeraçãoTermogeração3,0%2,1%10,3%72,7%6,1%5,9% 3,3%2,3%8,1%78,7%7,6%2008 20094T08 4T091.2135.253 4.2611.142- 5,8%- 18,9%
  • 7. 777Receita Bruta por SegmentoEm R$ mil8,9%3,8%8,5%72,7%4,0%2,1%ResidencialComércioGNVIndustrialCogeraçãoTermogeração9,1%4,1%7,6%74,4%4,6%0,2%9,3%4,0%8,8%71,8%4,1%2,0%9,1%4,3%7,1%75,1%4,5%1.329.9734.999.759 4.917.2871.213.723- 1,6%- 8,7%2008 20094T08 4T09
  • 8. 888Margem de Contribuição por SegmentoR$ mil19,9%7,1%4,7%64,8%2,8%0,7%ResidencialComércioGNVIndustrialCogeraçãoTermogeração22,6%8,1%4,0%61,6%3,6%22,5%7,8%4,5%62,2%2,5%0,6%21,4%8,5%4,4%61,7%3,9%339.2801.415.535 1.182.017300.783- 11,3%2008 20094T08 4T09- 16,5%
  • 9. 999Comgás: Desempenho FinanceiroNota:Para o calculo do Lajida desconsideramos as outras receitas e despesas operacionais, pois tratam-se de baixas do imobilizado as quais passam a ser consideradas noresultado operacional, segundo a Lei 11.638.Em R$ mil4T09 3T09 4T08D4T09/3T09D4T09/4T08 2009 2008D2009/2008958.536 959.708 1.054.801 -0,1% -9,1% Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.884.422 3.989.074 -2,6%-667.796 -657.692 -728.483 1,5% -8,3% Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos -2.737.365 -2.622.738 4,4%290.740 302.016 326.318 -3,7% -10,9% RESULTADO BRUTO 1.147.057 1.366.336 -16,0%-97.351 -72.507 -100.515 34,3% -3,1% Desp. com Vendas, Gerais e Adm. -308.818 -331.345 -6,8%193.389 229.509 225.803 -15,7% -14,4% LAJIDA 838.239 1.034.991 -19,0%-47.629 -44.141 -35.400 7,9% 34,5% Depreciações e Amortizações -170.074 -134.946 26,0%-105.868 -40.204 -34.874 163,3% 203,6% Financeiras -215.212 -122.159 76,2%-4.034 0 -14.902 - -72,9% Outros Operacionais -30.491 -61.285 -50,2%35.858 145.164 140.627 -75,3% -74,5% RESULTADO OPERACIONAL 422.462 716.601 -41,0%95.806 96.577 102.806 -0,8% -6,8% LUCRO/PREJUÍZO DO PERÍODO 367.867 514.045 -28,4%
  • 10. 10101052946826415329dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09D = 61D = 204D = 123R$MilhõesComgás: Evolução do Saldo do Conta CorrenteD = 111Saldo da conta de gás a recuperar: Efeito Caixa
  • 11. 111111Comgás: Indicadores FinanceirosNota: Resultados trimestrais anualizados4T09 3T09 4T08 2009 200810,7 10,7 9,5 VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO ($) 10,70,8 0,8 0,9 LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO ($) 3,11,1 1,2 1,4 DÍVIDA LÍQUIDA SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO (x) 1,11,9 1,7 1,7 DÍVIDA LÍQUIDA SOBRE EBITDA (x) 1,70,7 0,7 0,8 LIQUIDEZ CORRENTE (x) 0,730,3% 31,5% 30,9% MARGEM BRUTA (%) 29,5%10,0% 10,1% 9,7% MARGEM LÍQUIDA (%) 9,5%30,0% 30,2% 36,2% RETORNO SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO (%) 28,8%9,54,31,41,50,834,3%12,9%45,2%10,0% 10,0% 10,2% RETORNO SOBRE ATIVO (%) 9,6% 12,8%MARGEM EBITDA (%) 21,6% 25,9%21,4%20,2% 23,9%0,8 0,8 0,9 LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO ($) 3,130,3% 31,5% 30,9% MARGEM BRUTA (%) 29,5%4,334,3%MARGEM EBITDA (%) 21,6% 25,9%21,4%20,2% 23,9%
  • 12. 121212Dividendos PagosANO DE 2009Dividendos de R$ 200 milhões declarados em 3 parcelas:R$ 100 milhões pagos em 31 de junho de 2009R$ 50 milhões pagos em 31 de agosto de 2009R$ 50 milhões pagos em 30 de novembro de 2009JCP de R$ 68 milhões declarados em 2 parcelas:R$ 64 milhões pagos em 23 de dezembro de 2009R$ 4 milhões pagos em 30 de janeiro de 2010R$milhões---- PAYOUT11 16 27 25303330 334275 2682001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 200917%15%26%10%95%77% 75%53%73%
  • 13. 131313100229200230276474426397 403 4062000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009InvestimentosEXTENSÃO DE REDE:Dez /08: 5.704 KmsDez/09: 6.257 KmsD: 553 KmsPRINCIPAIS PROJETOS:São Bernardo do CampoMogi das CruzesAlphavilleGuarulhosUDA’ s ADICIONADAS:104.035CAPEX(Em R$ Milhões)Mais de R$ 3,1 bilhões de investimentos no período
  • 14. 141414As afirmações contidas neste documentorelacionadas a perspectivas sobre os negócios,projeções sobre resultados operacionais efinanceiros e aquelas relacionadas a perspectivasde crescimento da COMGÁS são meramenteestimativas e, como tais, são baseadasexclusivamente nas expectativas da diretoria sobreo futuro dos negócios. Essas expectativasdependem, substancialmente, das condições demercado, do desempenho da economia brasileira,do setor de negócios e dos mercados internacionaise, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
  • 15. 151515RELAÇÕES COM INVESTIDORESinvestidores@comgas.com.brwww.comgas.com.br/investidoresROBERTO LAGEDiretor de Finanças eRelações com InvestidoresPAULO POLEZISuperintendente de Tesouraria eRelações com InvestidoresRENATA OLIVACoordenadora deRelações com InvestidoresRua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000 / São Paulo - SP - Brasil