Apresentação dos resultados 2 t12

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Apresentação dos resultados 2 t12

  1. 1. 1COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULOResultados Financeiros e Operacionais30 de Junho de 2012
  2. 2. 2DisclaimerDeclarações sobre operações futuras:As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios,projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivasde crescimento da COMGÁS são meramente estimativas e, como tais, são baseadasexclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativasdependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economiabrasileira, do setor de negócios e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas amudanças sem aviso prévio.
  3. 3. 3Destaques: 1º Semestre de 2012Contínuo foco no segmento residencial, 60 mil novos domicílios conectados desde o inicio do ano;Investimento de R$ 268 milhões no primeiro semestre, 20% acima do realizado em relação ao 1S11;Novo recorde de extensão de rede, 555 km assentados desde o inicio do ano;Reajustes tarifários realizados em Dezembro de 2011 e Maio de 2012, repassando o custo do gás econtribuindo para a recuperação do saldo de conta corrente;Em Fevereiro de 2012, a ARSESP estabeleceu um mecanismo para a recuperação do saldo da contagráfica em razão da variação do preço do gás e o transporte (DELIBERAÇÃO ARSESP No 308);Fato Relevante em 28 de Maio de 2012, informando que foi assinado um Contrato de Compra eVenda entre a Provence Participações S.A. (controlada da Cosan S.A. Indústria e Comércio) e a BGGas SP Investments BV, para a venda de 60,1% da participação indireta detida pela BG na Comgás,pelo valor total de R$3,4 bilhão. O fechamento da operação está sujeita à aprovação da ARSESP e àanálise do CADE.
  4. 4. Fornecimento de Gás Natural: CONTRATOSFornecimento de Gás Natural: Contratos4Quantidade diária contratada:aproximadamente 14,3 milhões dem³/dia, além dos contratos de leilão.Quantidade diária demandada:aproximadamente 13,0 milhões dem³/dia no 1º semestre de 2012.
  5. 5. 5MercadosVolume (em milhões de m3) Segmento Industrial: Composição do Setor22.6%19.7%15.2%9.8%8.0%6.7%7.0%3.9%3.8%2.3%0.7%0.2%QUÍMICO / PETROQUÍMICOCERÂMICAPAPEL E CELULOSEVIDROS / CRISTAISMETAIS / FUNDIÇÃO E NÃO…BEBIDAS / ALIMENTOSAUTOMOTIVO / PNEUMATICOSIDERURGICATÊXTIL / LAVANDERIA /…OUTROSFARMACÊUTICOELETRO / ELETRÔNICO2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012previsto1S11 1S12Industrial Residencial Comércio GNV Cogeração TermogeraçãoCAGR (00-11)10,1%1.6762.2432.9523.4183.8124.3424.7615.0695.2534.2614.910 4.8352.5362.4205.159+4,8%
  6. 6. 6Mercados50.732 40.882 48.400 24,1% 4,8% 91.614 81.340 12,6%27.899 26.196 27.008 6,5% 3,3% 54.095 51.457 5,1%946.683 934.538 983.661 1,3% -3,8% 1.881.221 1.926.164 -2,3%89.712 86.034 82.779 4,3% 8,4% 175.746 174.671 0,6%70.290 67.679 75.124 3,9% -6,4% 137.969 141.766 -2,7%1.185.316 1.155.329 1.216.972 2,6% -2,6% 2.340.645 2.375.398 -1,5%13,0 12,7 13,4 12,9 13,1162.650 32.218 6.325 N/A N/A 194.868 44.643 336,5%1.347.966 1.187.547 1.223.297 13,5% 10,2% 2.535.513 2.420.041 4,8%TOTALAUTOMOTIVOTOTALMMm³/dia*TERMOGERAÇÃOCOMERCIALINDUSTRIALCOGERAÇÃO∆1S12/1S11RESIDENCIAL2T12 1T12 2T11∆2T12/1T12∆2T12/2T111S12 1S11Medidores por segmento Volume por segmento (Em milhares de m3)Nota: UDA’s (Unidade Domiciliar Autônoma)855.988 840.915 790.047 1,8% 8,3%1.147.384 1.116.668 1.031.610 2,8% 11,2%10.855 10.595 10.014 2,5% 8,4%1.006 1.010 998 -0,4% 0,8%2 2 2 0,0% 0,0%23 23 24 0,0% -4,2%338 347 363 -2,6% -6,9%868.212 852.892 801.448 1,8% 8,3%TERMOGERAÇÃOCOGERAÇÃOAUTOMOTIVO∆jun12/jun11RESIDENCIALNÚMERO DE UDAs*COMERCIALINDUSTRIALjun/12 mar/12 jun/11∆jun12/mar12* Excluindo Termogeração
  7. 7. 80%7% 6% 3% 2% 2%60%4% 3%25%8%0%Industrial Cogeração Automotivo Residencial Comercial Termogeração7Volume x Margem1º Semestrede 2011Nota : Valores em IFRS74%7% 5% 4% 2%8%54%4% 3%28%9%1%Industrial Cogeração Automotivo Residencial Comercial TermogeraçãoVolume Margem1º Semestrede 2012
  8. 8. 107177347 3305496688609251.0358389281.1074133871.3631.1827165255882000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12LAJIDA8Gráficos Financeiros (em Milhões de R$)Nota: Cálculo do CAGR utilizando Contabilidade AnteriorIFRSContabilidade AnteriorCAGR (00-11)23,7%2.375 2.3411.6762.2432.9523.4183.8124.3424.7615.069 5.2534.2614.9104.7792000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12VolumeIFRS-6%Cont. Anterior+12%(Em milhares de m3)
  9. 9. 9Gráficos Financeiros (em Milhões de R$)Nota: Cálculo do CAGR utilizando Contabilidade AnteriorCAGR (00-11)24.2%107177347 3305496688609251.0358389281.1074133871.3631.1827165255882000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12LAJIDAIFRSContabilidade AnteriorIFRS-32%Cont. Anterior+9%(Em milhares de m3)2.375 2.3411.6762.2432.9523.4183.8124.3424.7615.069 5.2534.2614.9104.7792000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12Volume(Em milhares de m3)
  10. 10. 10Desempenho FinanceiroEm milhares de R$1.278.522 1.120.356 1.011.469 14,1% 26,4% 2.398.878 1.936.814 23,9%-1.007.191 -801.415 -705.066 25,7% 42,9% -1.808.606 -1.348.991 34,1%271.331 318.941 306.403 -14,9% -11,4% 590.272 587.823 0,4%-101.377 -95.697 -85.203 5,9% 19,0% -197.074 -173.628 13,5%-1.197 -4.516 -120 -73,5% 897,5% -5.713 -738 674,1%168.757 218.728 221.080 -22,8% -23,7% 387.485 413.457 -6,3%-72.153 -67.124 -58.756 7,5% 22,8% -139.277 -116.297 19,8%-47.632 -39.749 -42.875 19,8% 11,1% -87.381 -74.552 17,2%48.972 111.855 119.449 -56,2% -59,0% 160.827 222.608 -27,8%36.733 73.553 92.344 -50,1% -60,2% 110.286 160.587 -31,3%155.369 53.916 70.201 188,2% 121,3% 209.285 102.060 105,1%318.874 268.735 294.800 18,7% 8,2% 587.609 525.234 11,9%140.216 110.077 139.614 27,4% 0,4% 250.293 230.017 8,8%LAJIDA∆2T12/1T12RESULTADO OPERACIONALRECEITA LÍQUIDA DE VENDASCusto de Bens e / ou Serviços VendidosDesp. Com Vendas, Gerais e Adm.RESULTADO BRUTODepreciações e AmortizaçõesOutras Desp. / Rec. Operacionais2T12 1T12 2T11∆2T12/2T11∆1S12/1S111S12 1S11FinanceirasLUCRO LÍQUIDOLUCRO LÍQUIDOCONTA CORRENTE (gerado/repassado)LAJIDAValores normalizados pelo Conta Corrente Regulatório (não auditado)
  11. 11. 11Indicadores Financeiros11,32 11,02 10,04 11,32 10,041,23 2,46 3,08 1,84 2,681,53 1,55 1,28 1,53 1,283,01 2,73 1,49 3,01 1,490,37 0,33 0,24 0,37 0,240,56 0,62 0,57 0,56 0,5721,2% 28,5% 30,3% 24,6% 30,3%2,9% 6,6% 9,1% 4,6% 8,3%13,2% 19,5% 21,9% 16,2% 21,3%3,1% 6,5% 9,4% 4,6% 8,1%10,8% 22,3% 30,7% 16,3% 26,7%Valores normalizados pelo Conta Corrente Regulatório (não auditado)35,9% 35,4% 40,7% 35,6% 39,1%11,9% 10,5% 13,8% 11,3% 10,8%27,1% 25,8% 29,2% 26,5% 24,4%Margem LAJIDA (%)Margem Bruta (%)Margem Líquida (%)2T11Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%)Retorno sobre o ativo (%)Margem Bruta (%)Margem Líquida (%)Liquidez corrente (x)Margem LAJIDA (%)Dívida Líquida sobre LAJIDA (x)Lucro Líquido por ação ($)2T12Dívida Curto Prazo sobre Dívida Total (x)Dívida Líquida sobre Patrimônio Líquido (x)Valor Patrimonial por ação ($)1S111T12 1S12NOTA:Indicadores anualizados (LAJIDA dos últimos 12 meses).
  12. 12. 5284692641532912-55-157-230 -198-128-5150204360dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-1212Evolução do Saldo de Conta CorrenteSaldo da conta de gás a recuperar/repassar: Efeito CaixaR$milhõesD R$ 156milhões geradoD R$ 54milhões geradoDR$ 70milhões gerado
  13. 13. 725277212113 113782243864 75 2352012 2013 2014 2015 2016 2017 emdianteMoeda Local Moeda EstrangeiraEstrutura de EndividamentoEstrutura de Endividamento13Endividamento (1)(R$ mil) Jun 2012 Dez 11 Cronograma de Amortização da Dívida (1)(R$ milhões)Composição da Dívida: Curto Prazo/ Longo Prazo Composição da Dívida(1) Inclui Debêntures e Derivativos(2) LAJIDA dos últimos 12 meses501250177 188235803Dívida em moedaestrangeira 100%“hedgeada”.CurtoPrazo37%LongoPrazo63%CurtoPrazo22%LongoPrazo78%Divida de Curto Prazo 803.540 421.104Dívida de Longo Prazo 1.350.925 1.452.957Endividamento Total 2.154.465 1.874.061(-) Caixa 79.544 41.110(=) Divida Liquida 2.074.921 1.832.951LAJIDA (2)690.311 716.284Divida Líquida/ LAJIDA 3,0 2,6Dívida Curto Prazo/ Dívida Total 0,4 0,2EIB25%BNDES44%Outros31%Jun12 Dez11
  14. 14. 2,5 2,6 2,93,3 3,6 3,94,5 4,9 5,15,76,26,98,0 7,4 8,61999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Jun11 Jun12100229200230276474426397 403 406 4055092682000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 jun/12InvestimentosPrincipais Projetos:EXTENSÃO DE REDE (Em Mil Km): TaubatéSão José dos Campos IIGuarulhosMogi das CruzesOsasco IIItaqueraNovos projetos:Diadema ITucuruviInvestimentos14+ 1.200 KMConstruídos em 12 mesesMais de R$ 4,2 bilhões de investimentos no períodoR$ milhões223+20%1S11 x 1S121S11
  15. 15. 15Mercado de Capitais (Junho de 2012)Volume Financeiro: Ações Preferenciais (CGAS5)Ibovespa- 4,23%Comgás PNA- 0,69%Comgás ON- 9,41%
  16. 16. RELAÇÕES COM INVESTIDORESinvestidores@comgas.com.brwww.comgas.com.br/investidoresROBERTO LAGEDiretor de Finanças eRelações com InvestidoresPAULO POLEZISuperintendente de Tesouraria eRelações com InvestidoresRENATA OLIVAGerente deRelações com InvestidoresRua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000 / São Paulo - SP - Brasil16

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