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Apresentação dos resultados 2 t10
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Apresentação dos resultados 2 t10

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  • 1. 111ApresentaçãoResultados2T10COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO
  • 2. 222Destaques: Junho de 2010Contínuo crescimento no segmento residencial : 66.832 novos domicílios conectados atéjunho;O número de medidores cresceu 10,2% entre 1S09 e 1S10, atingindo a marca de 729.536em junho de 2010;O volume de gás vendido chegou 2.317,4 milhões de m³, um aumento de 18,5% emrelação ao mesmo período de 2009;Até 31 de junho foram declarados R$ 349,4 milhões na forma de dividendos e juros sobrecapital próprio, a serem pagos ao longo de 2010;Os investimentos da Comgás no primeiro semestre de 2010 totalizaram R$ 169 milhões;Adoção das normas contábeis internacionais (IFRS) a partir do segundo trimestre de 2010;Em junho foram desembolsados o equivalente a R$ 155 milhões referente à primeiraparcela de um financiamento de longo prazo concedido pelo European Investment Bank(EIB), no montante total de € 200 milhões.
  • 3. 333CONTRATOSContrato Firme: nesta modalidade contratual o suprimento de gás natural não pode ser interrompido;Contrato Firme Flexível: modalidade na qual a Petrobras fornecerá o gás natural ou ressarcirá o custo adicional referente ao consumo decombustível alternativo pelo cliente desta modalidade. O suprimento de gás natural pode ser interrompido por critério da Petrobras, mas sem orisco de indisponibilidade de insumo energético alternativo para os clientes da Comgás. Todos os impactos financeiros decorrentes desta operação(tanto dos clientes quanto da Comgás) serão suportados pela Petrobras;Contrato Interruptível: nesta modalidade a Comgás poderá solicitar o volume de gás e a Petrobras poderá ou não atender a solicitação. Uma vezque a solicitação tenha sido atendida, a interrupção será realizada somente para atendimento da demanda requerida para despacho termelétrico.Contrato TCQ BG Firme Firme Flexível Interruptível LeilãoModalidade Firme Firme Firme Firme Flexível Interruptível Firme Curto PrazoOrigem do Gás Boliviana Boliviana Não determinada Não determinada Não determinadaExcedente dos contratos da PBcom outras distribuidoras/termelétricasQde ContratadaTérmino do Contrato jun/19 mai/11 dez/12 dez/12 dez/10 set/10Commodity + TransporteParcela Fixa +Parcela VariávelParcela Fixa +Parcela VariávelParcela Fixa +Parcela VariávelParcela Fixa +Parcela VariávelTransporte: reajuste anual pelainflação americana: CPIParcela Fixa: reajuste anualpela inflação americana: PPIParcela Fixa: reajuste anualpelo IGP-MParcela Fixa: reajuste anualpelo IGP-MParcela Fixa: reajuste anualpelo IGP-MCommodity: corrigidotrimestralmente pela variaçãode uma cesta de óleos+ variação cambialParcela Variável corrigidamensalmente pela variaçãode uma cesta de óleos,incluindo diesel+ variação cambialParcela Variável corrigidatrimestralmente pela variaçãode uma cesta de óleosParcela Variável corrigidatrimestralmente pela variaçãode uma cesta de óleosParcela Variável corrigidatrimestralmente pela variaçãode uma cesta de óleosPreçoConforme lance vencedor doleilão8,75 MMm³/dia até mai/20118,10 MMm³/dia até jun/20190,65 MMm³/dia 3,5 MMm³/dia 1,0 MMm³/dia 0 a 1,5 MMm³/dia 2,5 MMm³/diaFornecimento de Gás Natural: CONTRATOS
  • 4. 444Em Mil M3* Excluindo Termogeração2T10 1T10 2T09D2T10/1T10D2T10/2T09 1S10 1S09D1S10/1S0942.090 30.845 36.150 36,46% 16,43% RESIDENCIAL 72.935 65.362 11,59%25.240 22.854 23.423 10,44% 7,76% COMERCIAL 48.094 45.229 6,33%937.125 896.287 798.173 4,56% 17,41% INDUSTRIAL 1.833.412 1.500.520 22,19%35.088 16.397 2.232 114,00% 1472,13% TERMOGERAÇÃO 51.485 20.482 151,37%76.686 70.808 78.909 8,30% -2,82% COGERAÇÃO 147.494 137.675 7,13%82.279 81.750 93.202 0,65% -11,72% AUTOMOTIVO 164.029 187.068 -12,32%1.198.508 1.118.941 1.032.089 7,11% 16,12% 2.317.448 1.956.336 18,46%12,8 12,3 11,3 4,36% 12,97% MMm3/dia* 12,5 10,7 17,05%Volume por Segmento
  • 5. 555* UDAs (Unidade Domiciliar Autônoma).jun/10 mar/10 jun/09Djun10/mar100Djun10/jun09718.743 701.007 651.911 RESIDENCIAL 2,5% 10,3%910.379 885.194 810.389 NÚMERO DE UDAs* 2,85% 12,34%9.425 9.267 9.002 COMERCIAL 1,7% 4,7%971 970 991 INDUSTRIAL 0,1% -2,0%2 2 2 TERMOGERAÇÃO 0,0% 0,0%20 19 22 COGERAÇÃO 5,3% -9,1%375 377 383 AUTOMOTIVO -0,5% -2,1%729.536 711.642 662.311 2,5% 10,2%Medidores por Segmento
  • 6. 6663,1%2,1%7,1%79,1%6,4%2,2%3,3%2,3%9,6%76,7%7,0%1,0%ResidencialComércioGNVIndustrialCogeraçãoTermogeração1S10Em Milhões de M31S091.956 2.31718,5%Volumes Distribuídos por Segmento
  • 7. 7779,2%4,0%6,2%76,0%4,0% 0,7%ResidencialComércioGNVIndustrialCogeraçãoTermogeração8,7%4,1%8,3%73,8%4,9%0,3%Em R$ milReceita Bruta por Segmento1S101S09-5,9%2.489 2.341
  • 8. 88822,9%8,0%3,7%62,1%3,2%0,1%ResidencialComércioGNVIndustrialCogeraçãoTermogeração19,9%7,5%4,0%64,7%3,5%0,3%18,6%7,0%4,3%67,5%2,3%0,3%15,5%6,2%6,1%67,6%4,6% 0,1%Margem de Contribuição por Segmento-16,9%10,3%1S101S091S09 1S10572.692856.191 711.735631.457Em R$ milIFRSPráticacontábilanterior(1)(1) Conforme regulamentação anterior à adoção dos CPC’s (Contabilidade Internacional)
  • 9. 999Desempenho FinanceiroEm R$ mil2T10 1T10 2T09D2T10/1T10D2T10/2T091S10 1S09D1S10/1S091.020.993 940.056 1.037.765 8,6% -1,6% Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 1.961.049 2.063.998 -5,0%-633.792 -622.478 -567.291 1,8% 11,7% Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos -1.256.270 -1.226.436 2,4%387.201 317.578 470.474 21,9% -17,7% RESULTADO BRUTO 704.779 837.562 -15,9%-74.993 -68.243 -64.780 9,9% 15,8% Desp. com Vendas, Gerais e Adm. -143.235 -138.958 3,1%312.209 249.335 405.694 25,2% -23,0% LAJIDA 561.544 698.604 -19,6%-52.383 -50.951 -41.927 2,8% 24,9% Depreciações e Amortizações -103.334 -82.079 25,9%-30.526 -33.132 -40.873 -7,9% -25,3% Financeiras -63.658 -92.005 -30,8%6 1 -10.337 500,0% -100,1% Outros Op. 6 -26.456 -100,0%229.305 165.252 312.557 38,8% -26,6% RESULTADO OPERACIONAL 394.558 498.064 -20,8%151.990 112.333 212.433 35,3% -28,5% LUCRO/PREJUÍZO DO PERÍODO 264.323 344.855 -23,4%CONTA CORRENTE (gerado/repassado) -84.650 -257.961 -67,2%LUCRO LÍQUIDO 210.975 175.484 20,2%LAJIDAEm conformidade com a Legislação Contábil anterior79.678108.583 102.391 6,0% 36,3%415.342475.546230.912244.634 193.882-67.677 -16.9735,9% 26,2% 14,5%-201.663 298,7% -66,4%
  • 10. 101010Nota: Resultados trimestrais anualizados2T10 1T10 2T09 1S10 1S0910,5 11,6 8,8 Valor Patrimonial por ação ($) 10,5 8,81,3 0,9 1,8 Lucro líquido por ação ($) 2,2 2,91,1 1,0 1,5 Dívida Líquida sobre Patrimônio Líquido (x) 1,1 1,51,1 1,4 1,0 Dívida Líquida sobre EBITDA (x) 1,2 1,20,7 0,7 0,5 Liquidez corrente (x) 0,7 0,537,9% 33,8% 45,3% Margem Bruta (%) 35,9% 40,6%14,9% 11,9% 20,5% Margem Líquida (%) 13,5% 16,7%30,6% 26,5% 39,1% Margem EBITDA (%) 28,6% 33,8%15,8% 12,1% 23,8% Retorno sobre Ativo (%) 13,8% 17,9%48,4% 32,3% 80,6% Retorno sobre Patrimônio Líquido (%) 42,1% 65,4%Indicadores Financeiros
  • 11. 111111276242180115 1042613112374de 06/11 até06/12até 06/13 até 06/14 até 06/15 até 06/16Em moeda nacional Em moeda estrangeira470.733366.5401.048.6631.163.382mar/10 jun/10Curto Prazo Longo PrazoEstrutura de CapitalValores em R$ MilEndividamentoTotalAgingdaDívidadeLP Valores em R$ MilhõesBNDESOutrosComposição Endividamento76%31%24%69%BNDES82%OUTROS8%EIB11%1.6161.5711.425 1.4191.3521,001,141,121,421,081,531,281,09 1,02 1,080,000,200,400,600,801,001,201,401,601,801.2001.2501.3001.3501.4001.4501.5001.5501.6001.6502T09 3T09 4T09 1T10 2T10Endividamento LíquidoDívida Líquida sobre EBITDADívida Líquida sobre PL
  • 12. 1212125294682641532912-55dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10D = 61D = 204D = 17R$MilhõesD = 123D = 68D = 111Saldo da conta de gás a recuperar: Efeito CaixaEvolução do Saldo do Conta Corrente
  • 13. 131313Remuneração Total ao AcionistaValores em R$ milhões---- PAYOUT11 16 27 25303330 334275 2683492001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S1017% 15%26%10%95%77% 75%53%73% 10011028,134,476,9ANO DE 2010Dividendos declarados:R$ 28,1 milhões, relativo ao lucro do exercício findo em dezembro de 2009, pago em 31 de maio de 2010;R$ 286,9 milhões, relativo ao lucro dos exercícios anteriores, a ser pago da seguinte forma: R$ 76,9 milhões em 30 de junho de 2010; R$ 110,0milhões em 31 de agosto de 2010; e R$ 100,0 milhões em 30 de novembro de 2010.JCP declarados:R$ 34,4 milhões, relativo ao lucro dos exercícios de 2010 a ser pago em 30 de julho de 2010.
  • 14. 141414InvestimentosMais de R$ 3,3 bilhões de investimentos no períodoEXTENSÃO DE REDE (em mil):Jun /09: 5,9 KmsJun/10: 6,5 KmsD: 582 KmsOBS: UDA’ s ADICIONADAS (em 12 meses): 99.990CAPEX em R$ milhões2,5 2,6 2,9 3,3 3,63,94,5 4,9 5,15,7 6,2 6,519992000200120022003200420052006200720082009jun/10SantosMogi das CruzesAlphavilleGuarulhosOsascoTaubatéJundiaíPiracicabaPrincipais Projetos:100229200230276474426397 403 4091692000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S101911S09**A partir de 2009 valores contabilizados em IFRS
  • 15. 151515As afirmações contidas neste documentorelacionadas a perspectivas sobre os negócios,projeções sobre resultados operacionais efinanceiros e aquelas relacionadas a perspectivasde crescimento da COMGÁS são meramenteestimativas e, como tais, são baseadasexclusivamente nas expectativas da diretoria sobreo futuro dos negócios. Essas expectativasdependem, substancialmente, das condições demercado, do desempenho da economia brasileira,do setor de negócios e dos mercados internacionaise, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
  • 16. 161616RELAÇÕES COM INVESTIDORESinvestidores@comgas.com.brwww.comgas.com.br/investidoresROBERTO LAGEDiretor de Finanças eRelações com InvestidoresPAULO POLEZISuperintendente de Tesouraria eRelações com InvestidoresRENATA OLIVACoordenadora deRelações com InvestidoresRua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000 / São Paulo - SP - Brasil