Your SlideShare is downloading. ×
December 2011 Retail Sales
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

December 2011 Retail Sales

305
views

Published on

December Chain Store Sales comps increased by 3.5%, …

December Chain Store Sales comps increased by 3.5%,
slightly less than 2010. Combined with November results, Holiday 2011 sales were up
3.3%, a solid performance but less than the 3.8% sales growth generated last year. Boots,
colored denim, handbags, and luxury performed well while cold weather apparel and
sportswear lagged. Mobile devices, including smartphones and tablets, led in electronics.


0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
305
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
2
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1.  December Retail Sales | January 6, 2012 HIGHLIGHTS   Yesterday, ICSC reported that December Chain Store Sales comps increased by 3.5%,   slightly less than 2010. Combined with November results, Holiday 2011 sales were up   3.3%, a solid performance but less than the 3.8% sales growth generated last year. Boots,   colored denim, handbags, and luxury performed well while cold weather apparel and   sportswear lagged. Mobile devices, including smartphones and tablets, led in electronics.   As expected, incessant promotional activity, led by Internet retailers, defined the selling   season. The American Research Group reported that 41% of consumers shopped online   compared with just more than 30% last year, with ten individual online shopping days   surpassing $1 billion in revenue. ComScore reported that during November and December,   online sales increased 15% year‐over‐year to $37.2 billion, versus an estimated 4% increase   in bricks‐and‐mortar. Purchases made via a mobile device were up sharply, from 5.3% in   2010 to 14.4% this year.   Among retailers reporting monthly, Nordstrom (+8.7%) and Macy’s (+6.1%) led the   department store sector, Ross (+9.0%) and T.J. Maxx (+8.0%) led the discounters, and The   Limited (+7.0%), The Buckle (+8.9%), and Zumiez (+10%) outperformed in Specialty. Many of  these strong performers attributed part of their results to prudent inventory management,   which allowed them to maintain margins, and have either reiterated or increased their   Q4 earnings guidance.    Sears acknowledged a miserable holiday season and announced plans to shutter 120 stores.   Target (+1.6%) and Kohl’s (0.1%) underperformed for the month, potentially losing sales to   Walmart as it returned its focus to low prices. Wet Seal (‐3.7%) bucked the promotions trend,   sacrificing comp store gains to preserve margins.     Promotions will continue to drive retail sales this month, as consumers weigh deals against   how much money they have to spend. After several frugal holidays, this year shoppers relied   more heavily on credit cards, suggesting a spending pullback in January and February as bills   come due. Furthermore, today’s December employment data release showed that wage growth   over the past 12 months is not keeping up with inflation, which further constrains spending  power.  
  • 2.  Results from ICSC’s December survey of retail executives showed improving sentiment in both   its Current and Future Expectations indices despite a weaker Q4 real estate market. For the   month, all five components of the Expectations Index improved; cap rates recorded the highest   level, 55.9% (any reading above 50% signals executives’ expectations for improved conditions).   Also, expectations for two of the five components—customer traffic and capitalization rates—  rebounded from November.   Electronics ($1,338 per square foot), Jewelry ($994/psf), Food Court ($807/psf), Misc. Apparel   and Accessories ($787/psf)and Personal Care ($604/psf) were the most productive categories   in ICSC’s October U.S. Mall Performance report.  Category Company Y‐o‐Y Chg in SSS (%)   Y‐o‐Y Chg in SSS (%) MONTHLY December‐11  November‐11 Dept Stores Dillards Inc  4.0   3.0   JC Penney Co., Inc.  0.3   (2.0)  Macys Inc  6.2   4.8   Nordstrom, Inc.  8.7   5.6      Nordstrom (Full & Direct)  11.0   5.6      Rack Stores  0.7   5.1  Saks, Inc.  5.8   9.3   Bon‐Ton Stores Inc/The  (0.7)  (4.9) Discounters Costco (U.S., with/excl. fuel)  7.0/6.0  9.0/6.0  Kohls Corp  (0.1)  (4.5)  Ross Stores, Inc.  9.0   5.0   TJX Cos Inc  8.0   4.0       Marmaxx  7.0   4.0       HomeGoods  15.0   6.0       T.J. Maxx  14.0   5.0   Target Corporation  1.6   1.8   Stein Mart Inc  flat  (4.6) 
  • 3. SpecialtyApparel Ltd Brands, Inc.  7.0   7.0       Victorias Secret  11.0   11.0       Bath & Body Works  4.0   6.0       La Senza  flat  (7.0)  Buckle Inc/The  8.9   6.9   Zumiez Inc.  10.0   8.4   Wet Seal Inc/The  (3.7)  (3.1)      Wet Seal  (2.5)  (1.8)      Arden B  (10.2)  (11.2)  Stage Stores Inc.  1.2   2.3   Gap Inc/The  (4.0)  (5.0)      Banana Republic N. Amer  (2.0)  flat      GAP International  (6.0)  (9.0)      Old Navy North Amer  (4.0)  (7.0)      Gap North America  (4.0)  (2.0) Pharmacy Rite Aid Corp  3.6   1.9       Pharmacy  5.2   3.1       Front‐end  0.7   (0.6)  Walgreens  0.4   1.8       Pharmacy  0.2   1.2       Front‐end  0.6   2.7  
  • 4.  Y‐o‐Y Chg in   Y‐o‐Y Chg in Category Company SSS (%)  SSS (%)2  Most Recent* QUARTERLY Qtr  Previous Qtr Pharmacy CVS  2.3   2.0       Pharmacy  2.4   2.6       Front‐end  2.0   0.8  Auto AutoZone (U.S.)  4.5  5.3  Pep Boys  (2.0)  (0.6) Discounters 99 Cents Only  6.7  5.9   Big Lots  (1.5)  (3.6)  Cost Plus  4.0   2.8   DSW  5.2   12.3  Dollar General  6.3  5.9  Dollar Tree  4.8  4.7  Family Dollar  4.1  5.6  Tuesday Morning  (4.1)  (4.5)  Wal‐Mart (U.S.)  1.3  (0.9) Grocers Kroger (with/excl. fuel)  10.3/5.0  9.3/5.3  Safeway (with/excl. fuel)  7.4/1.5  7.1/0.5  SuperValu  (1.8)  (3.9)  Winn‐Dixie  3.3  3.2   Whole Foods  8.7  8.4  Home Bed Bath & Beyond  5.6  7.0   Home Depot (U.S.)  3.8  3.5  
  • 5. Lowes  0.7  (0.3)  Pier 1  7.0   10.8  Williams‐Sonoma, Inc.  7.3  6.5 Hobby Barnes & Noble  (0.6)  2.0  Best Buy (U.S.)  0.9   (2.8)  Cabelas  (1.6)  4.4   GameStop (U.S.)  0.2   (9.1)  Office Depot (N. America)  (2.0)  (1.0)  OfficeMax  (2.1)  (0.3)  PetSmart  6.1   5.0   Staples (N. America)  (1.0)  flat Restaurants BJs Restaurants  6.5  6.9   Bob Evans  (2.4)  (1.7)  Brinker Intl (company‐owned)  1.9  2.6  Buffalo Wild Wings (company‐owned)  5.7  5.9   Burger King Holdings (U.S./Canada)  flat  (5.3)  Cheesecake Factory  0.8  2.3       Grand Lux Café  0.9   flat  Chipotle  11.4  10.0   Darden Restaurants (Basic/Specialty)  1.8 / 3.9  2.8 / 5.1      Bahama Breeze  0.5   2.9      Capital Grille  5.7   7.0      Longhorn Steakhouse  6.0   4.8      Olive Garden  (2.5)  (2.9)      Red Lobster  6.8   10.7 
  • 6. Dennys  0.9  2.0  DineEquity     Applebees  (0.3)  3.1      IHOP  (1.5)  (2.9) Dominos  3.0   4.8  Dunkin Brands (U.S.)  5.6  3.2  Einstein Noah  1.0   (0.8) Kona Grill, Inc.  10.6  9.1  Krispy Kreme  4.0   5.8  McDonalds Corp. (U.S.)  4.4  4.5  Mortons Restaurant Group, Inc.  5.1  8.2  OCharleys, Inc.  (0.9)  0.4  OSI Restaurant Partners      Bonefish Grill  7.4   10.2      Carrabbas  6.3   4.9      Flemings   10.1   9.9      Outback Steakhouse  5.6   1.7  P.F. Changs China Bistro, Inc.     P.F. Changs  (3.7)  (2.5)     Pei Wei  (3.6)  (2.7) Panera Bread  6.0   4.4  Ruby Tuesday, Inc.  (4.1)  (0.1) Ruths Hospitality Group     Ruths Chris  2.6  5.8      Mitchells Fish Market  (0.7)  (1.4) Starbucks (U.S.)  10.0   8.0  
  • 7. Yum! Brands (U.S.)  (3.0)  (4.0) * Fiscal year and quarterly reporting schedules vary by company. Comp sales in BOLD have been updated within the past month. Ann T. NatunewiczNational Manager | Retail ResearchRetail Services GroupDirect +1 202 742 1105Main +1 202 742 1100 | Fax +1 202 347 5160Ann.Natunewicz@colliers.comColliers International1000 Wisconsin Ave. NW | Suite 200Washington, DC 20007 | United Stateswww.colliers.comFollow me on Twitter! (@anatunewicz) 

×