2010 ICEX INFORME SECTOR CONSTRUCCIÓN PERÚ

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en LimaInformes Sectoriales OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN Y COOPERACIÓN EMPRESARIAL El sector de la Construcción en Perú 3

Informes Sectoriales OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN Y COOPERACIÓN EMPRESARIAL El sector de la Construcción en Perú Este informe ha sido realizado por Álva- ro Gutiérrez y Eduardo Oliva bajo la su- pervisión de la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 4 Julio 2010

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ ÍNDICE1. INTRODUCCIÓN 5 1.1. Situación y estructura de la economía 5 1.2. Perspectivas del mercado 6 1.3. Apertura a la inversión extranjera 7 Economí de 1.4. Economía de Lima 8 GENERAL2. PERSPECTIVA GENER AL 8 2.1. Definición y descripción del sector 9 del 2.2. Panorama general del sector 10 2.2.1. Evolución del PIB Construcción 12 2.2.2. Estructura del sector 14 2.2.3. Empleo en el sector construcción 14 2.2.4. Expectativas 16 INVERSIÓ3. POLÍTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA 18 3.1. Políticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversión extranjera en el sector 18 3.1.1. Capital extranjero - Aspectos generales 18 3.1.2. Cómo registrar el capital extranjero 19 3.1.3. Régimen cambiario 20 3.1.4. Convenio para evitar la doble imposición 20 3.2. Políticas de promoción de inversiones 20 3.2.1. Convenios de estabilidad jurídica 21 3.2.2. Régimen especial de recuperación anticipada del impuesto general a las ventas (IGV) 22 3.2.3. Reintegro tributario del IGV 22 3.2.4. Incentivos sectoriales 23 3.2.5. Zonas especiales 23 3.2.6. Formas jurídicas para la apertura de empresas 23 3.2.7. Breve referencia a la legislación laboral 25 3.2.8. Instituciones administrativas relacionadas 25 PRÁCTICOS4. ASPECTOS PRÁCTICOS DE LA INVERSIÓN 28 4.1. Principales costes de la inversión en el sector 28Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 3

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 4.1.1. Materiales, tecnología y mano de obra. Costes de producción. 28 4.1.2. Costes de establecimiento 30 4.2. Principales barreras a la inversión 30 4.2.1. Barreras generales a la inversión 30 4.2.2. Barreras específicas a la inversión en el sector 31 4.3. Búsqueda de socio. Aspectos a considerar en la negociación de un contrato de 32 4.4. La inversión extranjera y española en el sector. Principales casos de implantación con éxito 335. ANÁLISIS DE LA OFERTA ANÁLISIS 36 5.1. Producción nacional y principales fabricantes 36 5.1.1. Edificaciones 36 5.1.2. Obra Civil 56 5.2. Producción extranjera y principales proveedores 82 carácter 5.3. Datos de carácter geográfico 826. ANÁLISIS DE LA DEMANDA DEMANDA 84 6.1. Tendencias generales de consumo 84 6.2. Perfil del consumidor 88 6.3. Localización geográfica de los principales mercados 89 6.4. Percepción del producto español 90 RIESGOS EMPRESA7. OPORTUNIDADES Y R IESGOS PARA LA EMPRE SA ESPAÑOLA 92 7.1. Oportunidades 92 7.2. Riesgos 938. BIBLIOGRAFÍA 959. ANEXOS 97Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 4

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ1. INTRODUCCIÓN1.1. SITUACIÓN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMÍAPerú ha sido uno de los países más dinámicos de Latinoamérica en la presente década y haconseguido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconómicas, lo cual haimpulsado la confianza de la comunidad internacional. Además, el efecto de la crisis econó-mica internacional ha sido más reducido que en el resto de países de la zona y las perspecti-vas de crecimiento económico para los próximos años son muy favorables.La tasa promedio de crecimiento para el periodo 2002 – 2008 se situó en el 6,8%, superadasolo por unas décimas por Panamá. En este contexto, la inflación se ha mantenido bajo con-trol en todo momento y las finanzas públicas han arrojado un saldo superavitario, reduciendoel peso de la deuda pública. Por su parte, el sector exterior ha mostrado cifras equilibradas yel tipo de cambio del Nuevo Sol ha registrado un comportamiento estable con una ligera ten-dencia a la apreciación. Como consecuencia de ello y de las mejoras introducidas en losmercados, las principales agencias de calificación crediticia han otorgado el grado de inver-sión a Perú.En el año 2009 se produjo una marcada desaceleración de la actividad económica comoconsecuencia de los efectos de la crisis financiera internacional. El crecimiento del PIB seredujo del 9,8% en 2008 al 0,9% en 2009, debido principalmente a la pronunciada caída dela demanda externa, con la consecuente disminución de la producción industrial, un fuerteproceso de ajuste de los inventarios y una reducción significativa de la inversión privada,producto de la menor demanda y de la incertidumbre sobre el futuro de la economía mundialque reinaba a finales de 2008 y durante 2009. Como consecuencia de ello, tras haber acu-mulado superávits fiscales en los últimos años, en el año 2009 hubo un déficit del 1,9% delPIB, explicado por la aplicación de un plan de estímulo económico y por la reducción de losingresos impositivos.Sin embargo, desde el último trimestre de 2009 la actividad económica ha mostrado clarossignos de recuperación, arrojando tasas mensuales de crecimiento superiores al 3%, impul-sada por la demanda interna, y en menor medida, por el sector exterior. Por otro lado, lasexpectativas de los principales organismos internacionales, institutos de opinión y del Go-bierno sitúan la tasa de crecimiento peruana para 2010 y 2011 por encima del 5%. Comoconsecuencia de ello, el Banco Central y el Ministerio de Economía y Finanzas han comen-Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 5

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚzado a retirar las medidas de estímulo económico de forma muy gradual pues aún hay incer-tidumbre acerca de la recuperación internacional. En este sentido, se incrementó la tasa deintervención monetaria al 1,5% y se han fijado techos de crecimiento al gasto corriente.Por lo que se refiere a la distribución de la producción por sectores, en el año 2009 el sectorservicios representó aproximadamente el 55% del PIB, pudiendo destacar el subsector dedistribución comercial, con un 15%; y los servicios de transporte y comunicaciones, con unaporte del 9%. Respecto al resto de sectores productivos, agricultura y pesca suponen el8% del total y el sector construcción representa el 6% del PIB.1.2. PERSPECTIVAS DEL MERCADOPerú es una economía pequeña y abierta. Ha venido aplicando un programa de política eco-nómica que ha permitido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconómi-cas. La liberalización del comercio exterior, la aplicación del principio de trato nacional a lainversión extranjera y la promoción de procesos de participación del sector privado en la ac-tividad, a través de proyectos de asociación público-privada, han despertado el interés delos inversores internacionales, impulsando la actividad económica a través de la ejecuciónde proyectos. Además, se han venido aplicando medidas para mejorar el comportamiento delos mercados y la competitividad, tales como la introducción de reguladores independientes,la reducción del plazo para la apertura de una empresa y la facilitación del comercio exterior.En este contexto de competencia, las empresas locales han comenzado a acometer mejorasy a tecnificar sus procesos productivos, tornándose más competitivas y generando procesosde inversión en esa esfera. Por el lado del gasto, la existencia de un ciclo expansivo ha per-mitido un ligero incremento del poder adquisitivo de las familias. Estos dos factores han per-mitido generar una demanda interna más estable y robusta, que ha apoyado al crecimientode la demanda externa y ha permitido incluso sostener la actividad económica en un contex-to de recesión mundial.Según los organismos internacionales, la economía tiene una serie de pasivos estructuralescomo la necesidad de mejorar la distribución de la renta y de promover una educación decalidad, además de garantizar la cobertura de los servicios sociales básicos y el objetivo dereducir el déficit de infraestructuras para mejorar la cadena logística y para permitir el desa-rrollo de las zonas de interior. Para ello, según los principales analistas económicos interna-cionales resulta fundamental reducir el peso de la economía sumergida, flexibilizar el merca-do laboral, ampliar la base fiscal y continuar con el proceso de modernización de la baseproductiva y promoviendo la inversión privada.Como se ha explicado más arriba, hasta la fecha se han venido ejecutando medidas y pro-yectos que tratan de paliar estos pasivos. Este hecho ha generado mejoras en los indicado-res de negocio del país y ha permitido que Perú escale varias posiciones en el estudio DoingBusiness del Banco Mundial. Es previsible que se apliquen más medidas en el futuro, lo queapoyaría las perspectivas positivas de crecimiento.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 6

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ1.3. APERTURA A LA INVERSIÓN EXTRANJERACon la finalidad de captar los recursos financieros y tecnológicos requeridos para explotarlos vastos recursos naturales y desarrollar las distintas posibilidades productivas existentesen el país, Perú ha establecido un marco legal estable y atractivo para la inversión privadatanto nacional como extranjera.El desarrollo de la inversión extranjera directa en Perú comienza con los grandes procesosde privatización de 1990. Ese año arranca un intenso periodo de seis años de crecimiento dela inversión extranjera, en el que pasan a manos privadas las empresas públicas más impor-tantes del país, especialmente en el sector de las telecomunicaciones y la energía. No obs-tante, en 1997, debido a la crisis de los países emergentes asiáticos y Rusia, se produce unareducción en los flujos de inversión hacia el país. La disminución de este flujo dura hasta elaño 2000, cuando los efectos de la crisis se disipan y comienza a ingresar el capital a laseconomías emergentes. Desde entonces, el flujo de inversión extranjera ha mantenido unagradual tendencia alcista. El stock de inversión extranjera se situó en el año 2009 por encimade los 18 mil millones de dólares, según los datos de PROINVERSIÓN, entidad pública en-cargada del registro de la inversión privada.El Decreto Legislativo nº 662, aprobado en agosto de 1991, es la piedra angular de un sólidomarco legal que establece las reglas y principios necesarios para el desarrollo de inversionesextranjeras en el país. El marco legal general de tratamiento a las inversiones extranjeras es-tá complementado por la Ley Marco para el Crecimiento de la Inversión Privada y el Regla-mento de los Regímenes de Garantía a la Inversión Privada, donde se recogen los principiosesenciales para el desarrollo de la inversión privada en general y de la inversión extranjera enparticular, tales como: La libre iniciativa privada en un marco de economía social de mercado y pluralismo económico. La libertad de trabajo, empresa, comercio e industria. La libre competencia, la prohibición del establecimiento de monopolios y la lucha contra el abuso de la posición de dominio. La libertad de contratar. La facultad del Estado de establecer garantías y otorgar derechos mediante contratos ley. La igualdad en el trato para la inversión nacional y extranjera. La posibilidad de someter las controversias en las que participa el Estado a tribunales arbítrales nacionales o internacionales. La garantía de libre tenencia y disposición de moneda extranjera. La inviolabilidad de la propiedad y el establecimiento de causas excepcionales que facultan una expropiación previo pago de un precio justo; la aplicación del principio de igualdad en materia tributaria; y el reconocimiento que ningún tributo puede tener efectos confiscatorios.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 7

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEn la actualidad, Perú cuenta con el grado de inversión para las principales agencias de cali-ficación crediticia. Así, Fitch IBCA y Standard & Poor’s otorgaron en 2008 un rating BBB- alpapel peruano, y Moody’s, por su parte, otorgó el grado de inversión a Perú (Baa3) en juliode 2009.1.4. ECONOMÍA DE LIMASituada en la costa central de Perú, en la orilla del Pacífico, Lima es la quinta ciudad másgrande de Latinoamérica. Es la más grande y poblada de Perú y la capital del país.De acuerdo con el censo del año 2007, las provincias de Lima y Callao, que conforman elárea metropolitana, contaban con 7,8 millones de habitantes, lo que supone el 35% de lapoblación del país. Se proyecta que en el año 2015 la población de Lima Metropolitana su-perará los 10 millones de habitantes.Lima es el centro económico y social del país. Es la puerta de entrada y centro logístico másimportante. Todas las empresas multinacionales y entidades financieras internacionales im-plantadas en Perú cuentan con oficinas en Lima, por la proximidad a los órganos del Gobier-no, por sus facilidades logísticas y porque la ciudad en sí constituye un gran mercado aabastecer. Visión económica: Lima es el departamento más desarrollado del Perú y en términos de producción está muy por delante de cualquier otra región del país (supone el 47,5% del PIB). Las actividades que destacan en Lima son industria, comercio, servicios financieros y diversos, y turismo, principalmente ejecutivo. Infraestructuras: Lima cuenta con una adecuada infraestructura de servicios públi- cos, transporte y logística. Su aeropuerto internacional fue concesionado en 2001 y se encuentra entre los mejores de América del Sur. A cinco kilómetros del aeropuerto se ubica el principal puerto del Perú y de la Costa Pacífico-Sudamericana, el puerto de El Callao, que actualmente viene siendo modernizado dada la intensificación del comercio internacional peruano. Otras infraestructuras y servicios: es de utilidad para el inversor conocer que en Lima existe una amplia oferta hotelera, donde destacan cadenas internacionales, como Orient Express, Marriott, Sonesta, Accor, Meliá, Raffles Group y Sheraton.Hay que destacar también que existen numerosos colegios privados donde la educación seimparte en inglés y los alumnos tienen acceso al bachillerato internacional.Las universidades más importantes del país y varios centros punteros en investigación y tec-nología están ubicados en Lima, y es donde se encuentra la población con niveles de forma-ción superiores a los del resto del país.La oferta de servicios culturales y de ocio es relativamente amplia y ha venido experimen-tando un crecimiento a lo largo de los últimos años como consecuencia del incremento de lainversión extranjera y del aumento del poder adquisitivo de la población.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 8

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ2. PERSPECTIVA GENERAL2.1. DEFINICIÓN Y DESCRIPCIÓN DEL SECTOREl sector de la construcción en Perú es una de las actividades económicas más importantesdel país. A lo largo de los años ha sido una unidad de medición del bienestar económico na-cional. El sector de la construcción tiene un efecto multiplicador: se generan cuatro puestosde trabajo en otros sectores por cada puesto en la construcción y se pagan tres dólares ensueldos en otros sectores por cada dólar gastado en remuneraciones para la construcción.Además de su capacidad de generar empleo por ser intensivo en mano de obra, la evoluciónde este sector está estrechamente ligada al desempeño de diversas industrias. A ello se de-be su relevancia en la evolución de otros sectores y de las principales variables macroeco-nómicas.El crecimiento en este sector se ve impulsado por los programas gubernamentales de vi-vienda, la reactivación de la autoconstrucción motivada por mayores facilidades de financia-ción, un entorno de tipos de interés competitivos y la mejora en las expectativas económi-cas. Por su parte, la inversión pública en infraestructura también contribuye a su crecimiento,lo cual logra activar la industria de la construcción y muchas otras actividades económicasrelacionadas con ella, como ha ocurrido durante 2009 con la crisis internacional.La principal diferencia con otras actividades es la dimensión y el costo del producto, y ade-más, que éste es único cada vez. El producto que se requiere en un contrato de construc-ción es también un producto que se fabrica en respuesta a las necesidades de unos clientes.Por esta especial diferencia con otras industrias la actividad de la construcción involucra in-genieros y arquitectos que hacen el diseño, fabricantes y distribuidores de los materiales yequipos usados, personal técnico que dirige el trabajo de campo, personal técnico que reali-za el trabajo, supervisores que revisan los planos y hacen cumplir los reglamentos, y muchosmás.Por tanto, como industria de la construcción se entiende no sólo la actividad de los cons-tructores, sino también desde los profesionales proyectistas hasta los productores de insu-mos para la construcción. Es decir, que ya sea de manera directa o indirecta, la industria dela construcción genera miles de puestos de trabajo.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 9

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚSin embargo, en este Informe se va a estudiar el sector de la construcción en Perú atendien-do a una clasificación que explique bien las necesidades y posibilidades de inversión en elpaís. Dentro del sector construcción, se hace la siguiente división: - Edificaciones, incluyendo en este subsector las viviendas y los edificios comerciales como oficinas, centros comerciales, etc. - Obra civil, que se centra sobre todo en infraestructuras (carreteras, puertos, aeropuertos, ferrocarriles y saneamiento). Se excluye de este estudio un análisis en pro- fundidad de las obras relacionadas con energía, sanidad o telecomunicaciones, al considerarse éstas más propias de sus sectores específicos que del de la construc- ción como tal, ya que involucran normalmente, además de la obra, una gestión y mantenimiento especializados.2.2. PANORAMA GENERAL DEL SECTOREn un entorno de crisis internacional, Perú se constituye en un ejemplo de cómo seguir cre-ciendo a pesar de las dificultades económicas que se plantean en el entorno. La economíaperuana creció un 0,9% en 2009, siendo uno de los pocos países con una tasa de creci-miento positiva en la región. El sector de la construcción fue, entre otros, uno de los impul-sores de este crecimiento, con una tasa de anual del 6,14%.Todas las previsiones estiman que en 2010 la economía peruana crecerá en torno a un 5 –6%, mientras que la construcción seguirá siendo una pieza clave en el PIB del país, con unaumento del 10 - 12%.Según los principales analistas, el sector construcción cuenta con un elevado potencial decrecimiento tanto en la actividad residencial como en la obra civil.En el segmento inmuebles el déficit habitacional se sitúa en torno a los 2.000.000 de vivien-das, cifra con un crecimiento medio de 100.000 unidades anuales. De este déficit, aproxima-damente el 20% es déficit cuantitativo, por lo que se puede hablar de una carencia de cercade 400.000 viviendas, la mitad de las cuales se sitúa en Lima. En este sentido, la mayor partede la demanda de vivienda se concentra en los segmentos de poder adquisitivo bajo y mediobajo, por lo que el mayor potencial de este mercado se encuentra en la construcción de vi-viendas sociales, que aportan un menor margen pero también tienen un menor riesgo alhaber un exceso de demanda en el mercado. Así, el control de costes y la aplicación deeconomías de escala en la construcción se consolidan como factores clave de éxito para lasconstructoras en este segmento. Además, aunque el principal mercado es Lima, hay que se-guir la evolución de nuevos focos de actividad edificadora en ciudades como Arequipa, Truji-llo, Chiclayo o Piura. El segmento de viviendas de lujo empieza a mostrar ciertos síntomas deagotamiento pero es previsible que a medio plazo la demanda de las familias con poder ad-quisitivo medio y medio alto crezca de forma continuada.En cuanto al mercado de oficinas, según fuentes consultadas, el potencial de crecimiento deeste segmento se orienta al tipo de oficinas B. Además, es importante observar que el mer-cado de oficinas se encuentra saturado en los distritos tradicionales de negocios (San Isidro,Miraflores) en términos de oferta y falta de terrenos para construcción de nuevos edificiosOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 10

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚcorporativos. Sin embargo aparecen en la capital peruana nuevos centros de negocios, co-mo Surco, donde hay mucha más disponibilidad de terreno y se encuentra en una ubicaciónestratégica en cuanto a las zonas residenciales de la ciudad. A medio y largo plazo se prevéel desarrollo de otros focos de demanda en el mercado limeño, como la zona de Los Olivos.A nivel de provincias, no hay un mercado ni una demanda desarrollada, por lo que el foco eneste segmento se reduce a la capital del país.En lo referente a locales y centros comerciales, la distribución en Perú se encuentra todavíamuy atomizada. Sin embargo, cada vez hay más inversión en la construcción de grandes su-perficies y centros comerciales, sobre todo en Lima, aunque se observa un avance del sec-tor también en provincias. Para 2010 y 2011 se consideran más de 30 proyectos de cons-trucción o remodelación de centros comerciales en Perú. Hay que dar también importancia ala figura de los strip center, centros comerciales de superficie reducida que se construyen ennúcleos urbanos, y que están penetrando con mucha fuerza en el mercado limeño.En obra civil e infraestructuras hay una brecha de inversión estimada en el país de más de37.000 millones de dólares. La mayor parte de recursos se están destinando a la construc-ción de redes viales, con una inversión estimada cercana a los 3.000 millones en 2010, co-rrespondientes, entre otros, a los proyectos de distintos tramos de la Autopista del Sol o dela Panamericana Sur.También son relevantes los planes de mejora del sistema portuario, tanto marítimo como flu-vial, con la adjudicación de los Terminales Portuarios de San Martín, Ilo, Iquitos o Yurima-guas a medio plazo, así como el proyecto del Muelle Norte en el Terminal Portuario del Ca-llao. También se están adjudicando concesiones de lotes de aeropuertos nacionales, para sumodernización y gestión, y se pretende construir un Aeropuerto Internacional en Cuzco, cuyalicitación se publicaría en 2011.En cuanto a agua y saneamiento, hay una gran carencia de infraestructura, y un gran poten-cial de crecimiento y desarrollo de este sector. Un 30% de viviendas a nivel nacional no tieneacceso a agua potable, mientras que el 15% no tienen ningún tipo de acceso a instalacionessanitarias y de saneamiento. Estas cifras se acentúan a nivel rural, por lo que el ProgramaAgua Para Todos, a través del que se canaliza toda la inversión del sector, ha desarrolladoya proyectos en los últimos cuatro años por un valor de más de 4.000 millones nuevos solesen todo el territorio peruano, tendencia que está creciendo, ya que el monto ejecutado en2009 fue superior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5% al ejecutado en 2007. Labrecha estimada en el sector alcanza los 6.000 millones de dólares.En salud, la brecha existente se estima en los 8.000 millones de dólares, y tras más de 20años sin inversiones en el sector, se está impulsando la construcción y modernización dehospitales en todo el país a través, principalmente, del Ministerio de Salud por un lado, y deEsSalud por el otro. En este sentido, EsSalud se encuentra en una fase de promoción de lasasociaciones público privadas como modelo de evolución en el sector.En el sector de energía, alrededor del 26% de las viviendas en Perú carecen de acceso a laenergía eléctrica, por lo que se están desarrollando programas como el Programa Luz ParaTodos, o la subasta pública de energías renovables con el fin de cerrar la brecha de inversiónen el sector, que supera los 8.000 millones de dólares entre generación, transmisión y cober-tura eléctrica.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 11

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚLos resultados obtenidos para la brecha de inversión en infraestructura muestran que a pe-sar de los avances que se han presentado, el total de capital en infraestructura y el acceso alos servicios son aún insuficientes. Por ello es necesario diseñar políticas y mecanismos queestimulen la inversión pública y privada en esta área.Dado que el papel del sector privado ha sido importante para la inversión en infraestructuraen Perú y considerando la limitación de los recursos públicos en relación a las necesidadesde inversión identificadas, resulta necesario crear las condiciones que permitan una mayorparticipación del sector privado en la provisión de infraestructura básica.Por ello, se requiere del compromiso firme de PROINVERSIÓN y de otros actores públicosen la entrega de concesiones, así como avances en la utilización de mecanismos como lasasociaciones público-privadas (APP), para de esta manera conseguir el cierre de la brechaen infraestructura. Es necesario un impulso a la ejecución de obra pública para cerrar la bre-cha de inversión existente en todos los campos de obra civil. En este sentido, se está ejecu-tando un Programa de Inversión Pública y además se está promoviendo la inversión privadaa través de concesiones y de los estudios y aprobaciones de diversos proyectos que hansurgido a raíz de iniciativas privadas. 2.2.1. Evolución del PIB ConstrucciónEn 2009 el crecimiento de la economía peruana se ha visto afectado por la crisis económicainternacional, disminuyendo en más de 8 puntos desde 2008. Sin embargo, la reacción de laeconomía en el segundo semestre de 2009, aumentando las previsiones de crecimiento deun 0,9% (Reuters) al 1,12% alcanzado finalmente, hace que las expectativas sean positivas.Uno de los sectores que ha frenado la caída de la economía peruana ha sido el de la cons-trucción, que ha crecido en un 6,14% en 2009. CONSGRÁFICO 1. CRECIMIENTO DEL PIB CONS TRUCCIÓN EN RELACIÓN AL CRECIMIENTO DEL PIB TOTAL 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 -5,0-10,0 PIB Construcción Fuente: INEI, BCRP. Elaboración propiaOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 12

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEl incremento de 6,14% en 2009 se ve reflejado por un lado en el mayor consumo interno decemento (4,62%), proveniente principalmente de la construcción en empresas mineras,obras de saneamiento, obras de construcción de pistas y veredas, obras de conjuntos habi-tacionales y departamentos, obras en el sector energía, construcción de centros comercialesy obras relevantes como el nuevo Terminal de Contenedores del Callao; y por otro, en el cre-cimiento de la inversión del avance físico de obras (52,72%), explicado por la continuaciónde las obras efectuadas por el Programa Provías Nacional.El efecto de la crisis se observa claramente en la evolución mensual de la producción delsector de la construcción a lo largo de 2009. La construcción se constituyó en uno de lossectores que marcó el ritmo de la economía en general durante los primeros meses del año.La situación financiera internacional paralizó muchas obras, pero a partir de junio se normali-zaron, con un claro repunte en el último trimestre de 2009, motivado principalmente por elPlan de Estimulo Económico que adoptó el Gobierno peruano para hacer frente a la crisis. GRÁFICO 2. CRECIMIENTO MENSUAL DEL PIB CONSTRUCCIÓN (2009) 19,74% 13,83% 10,70% 6,30% 6,38% 4,50% 4,73% 5,21% 3,29% -1,40% -0,59% -1,30% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: INEI. Elaboración propiaEl pronunciado aumento de la construcción en los últimos meses de 2009, mejorando losescenarios más optimistas y manifestando una recuperación total de la crisis, permite vis-lumbrar unas expectativas de crecimiento en el sector para los próximos años, alimentadaspor la inversión en obras de infraestructura así como el incremento de la demanda y la ofertade viviendas, oficinas, y centros comerciales, potenciadas fundamentalmente por el aumentode la clase media peruana y el impulso de la capacidad empresarial del país.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 13

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEsta tendencia de crecimiento se ha confirmado en el primer trimestre de 2010, ya que enenero el PIB del sector construcción creció en un 10,17%, en febrero lo hizo en un 16,07% yen marzo y abril en un 24,14% y un 21,08% respectivamente. 2.2.2. Estructura del sectorLas empresas del sector construcción tienen un peso relativo en la economía peruana. De-ntro del Top 10.000 de las empresas peruanas aparecen 533 dentro del rubro de la cons-trucción, lo cual significa que el 5,33% de las 10.000 empresas más grandes del país andinose dedican a actividades en este sector.Además, se observa dentro de estas empresas que dentro de las quince primeras empresasdel sector, en cuanto a facturación en 2009, aparecen numerosas empresas o bien extranje-ras, o bien que se han constituido como consorcios para proyectos específicos de obra civil: TABLA 1 . P RINCIPALES EMPRESAS DEL SECTOR Y FACTURACIÓN, 2009 Facturación 2009 Empresa (millones de soles) GYM S.A. (Graña y Montero S.A.) 1.200 - 1.400 CONIRSA S.A. 1.000 - 1.100 TECHINT S.A.C. 730 - 1.000 CBI Peruana S.A.C. 730 - 1.000 Odebrecht Perú Ingeniería y Construcción S.A.C. 500 - 550 San Martín Contratistas Generales S.A. 400 - 440 Consorcio Constructor IIRSA Norte 340 - 350 Consorcio Huachipa 300 - 340 COSAPI S.A. 262 - 300 Camargo Correa 262 - 300 Construcción y Administración S.A. 262 - 300 Consorcio Contructor Tramo 4 250 - 262 Abengoa Perú S.A. 195 - 240 JJC Contratistas Generales S.A. 195 - 240 Fuente: TOP 10.000. Elaboración propiaAdemás, hay que mencionar que hay una parte importante del sector que se puede clasificarcomo informal, y que en muchos casos, sobre todo en los estratos sociales bajos, se tiendehacia la autoconstrucción. 2.2.3. Empleo en el sector construcciónDado que la evolución de este sector está estrechamente ligada al desempeño de diversasindustrias, la capacidad de generar empleo del sector de la construcción es alta, puesto quees intensivo en mano de obra. De acuerdo con estudios realizados por la consultora Apoyo yOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 14

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚla Corporación Financiera Internacional (brazo financiero del Banco Mundial), en el sectorconstrucción por cada puesto de trabajo directo que se crea se generan cuatro puestos detrabajo colaterales en la economía.La evolución del empleo en el sector construcción ha variado en relación a la crisis y los pla-nes de estímulos adoptados por el Gobierno con respecto a la creación de empleo. En el si-guiente gráfico se muestra cómo aumenta la cantidad de trabajadores empleados en el sec-tor construcción en Lima Metropolitana con la aplicación del plan de estímulo económico pe-ruano, así como el decrecimiento posterior que equivale en tiempo a las caídas de la cons-trucción en la producción nacional de 2009. Se prevé un repunte laboral en el sector coinci-diendo con las mejoras en el sector en el último trimestre de 2009 y primeros meses de2010, ya superada la crisis. EMPLEADAGRÁFICO 3. LIMA METROPOLITANA: POBLACIÓN EMPLEADA ADECUADAMENTE EN EL SECTOR CONS- CONS- TRUCCION (periodo julio-agosto-septiembre 2008 a julio-agosto-septiembre 2009) 184.400 183.600 180.600 187.400 165.100 164.700 161.900 174.600 169.700 167.300 168.600 156.000 152.800 un ul ov r-M ay ep ct ne ep ar br ic eb go -D -J -O -A M -M -N -J -S -E -S -F l-A un b- ov ep ar ay ne ic go ct go br Ju Fe -J M -D -N -O -S -A -E -A l-A n- ay b- e- ov ct o p ar ic l Ju Ju Ju Ab Fe Ag Se M O En D N M Fuente: INEI. Elaboración propiaActualmente, a nivel nacional la construcción concentra cerca del 4,1% de la población em-pleada adecuadamente (PEA), frente al 3,4% de 2004. Según la Encuesta de Hogares Espe-cializada en Niveles de Empleo de 2009 del Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo enPerú, Lima Metropolitana concentra cerca del 42,5% del total de la PEA ocupada del sector.Por otro lado, el 10 de agosto del año 2009 la Cámara Peruana de la Construcción (CAPE-CO) y la comisión negociadora de la Federación de Trabajadores en Construcción Civil delPerú (FTCCP) dejaron constancia del Acta Final de Negociación Colectiva en ConstrucciónCivil 2009-2010 que se encuentra registrada en el Expediente nº 45167-2009-MTPE/2/12.210. En este Convenio Colectivo, vigente desde el 1 de junio de 2009 y hasta elOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 15

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ31 de mayo de 2010, se han dado los incrementos en las remuneraciones por categoría delos trabajadores de construcción, quedando los salarios base de la siguiente forma: TABLA 2 . NUEVOS JORNALES BÁSICOS EN CONSTRUCCIÓN CIVIL EN PERÚ, 2009 -2010 PERÚ, 2009- NU EVOS JORNALE S BÁSICOS EN C ON STRU CCI ÓN C IVIL Del 01.06.2009 al 31.05.2010* Categoría del Anterior Nue vo Jornal BUC ** Trabajador Increme nto Jornal Básico % S/. Operario S/. 38,79 S/. 2,01 S/. 40,80 32 S/. 13,04 Oficial S/. 34,56 S/. 1,54 S/. 36,10 30 S/. 10,83 Peón S/. 30,93 S/. 1,37 S/. 32,30 30 S/. 9,69 Fuente: www.alaboral.com.pe *Según Acta Final de Negociación Colectiva 2009-2010 entre la Federación de Trabajadores de Construcción Civil y CAPECO, del 10.08.2009. **BUC: Bonificación Unificada de Construcción (bonificación por desgaste de herramientas y ropa, alimentación, agua potable y especialización) 2.2.4. ExpectativasEn el siguiente gráfico se reflejan las expectativas de crecimiento del sector construcciónque presentó Luis Carranza, Ministro de Economía y Finanzas de Perú, al Congreso en sep-tiembre de 2009. Las previsiones calculaban un crecimiento del sector en 2009 de 5,3 %, in-ferior al obtenido finalmente, lo cual hace que las estimaciones de crecimiento en los próxi-mos años sean superiores a las reflejadas por el Ministerio. GRÁFICO 4. VARIACIÓN ACUMULADA DE LA PRODUCCIÓN DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (1999 – 2009) (%) 20 16,31 16,42 14,83 15 8,72 9,4 10 8,76 8,5 10 4,79 4,69 5,3 5 0 -5 -4,62 -6,39 -10 -11,9 -15 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: INEI, BCRP. Proyecciones MEF. Elaboración propiaOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 16

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚAsí, las perspectivas de crecimiento del sector son altas. Según Walter Piazza, presidente deCAPECO, crecerá hasta un 11% en 2010, lo que representa en torno al doble de lo que seespera que crezca el PIB nacional. Este crecimiento vendría motivado, según el Sr. Piazza,por tres factores fundamentales: • El mantenimiento de un alto nivel de inversión pública (el Ministerio de Economía y Finanzas indicó en junio de este año que durante 2010 la inversión pública alcanzará el 6,2% del PIB y crecerá un 10,8% en el periodo 2010 - 2013). • La recuperación de la inversión privada, con la recuperación de proyectos emblemá- ticos como la ampliación de la Planta Concentradora de Antamina y la ampliación de la producción de gas de Camisea. • La mayor dinámica de la actividad inmobiliaria, ya que la construcción de centros comerciales se triplicará en 2010 respecto al año pasado y la venta de viviendas nuevas podría alcanzar las 40.000 unidades, con un crecimiento del 33% respecto a 2009.Sin duda,¡ el año 2010 va a ser testigo de grandes inversiones en todos los sectores relacio-nados con la infraestructura: minería, transporte, puertos, industrias de gas, etc.La obra que genera más expectativa es el Tren Eléctrico, no sólo por su ubicación en zonasmuy visibles de la ciudad, sino también por la relevancia política que conlleva. Del mismomodo, el megaproyecto Trasvase Olmos marca un inicio de las grandes inversiones agrícolasen el norte del país, particularmente en Lambayeque.Para el año 2010 la cartera de proyectos que anuncia PROINVERSIÓN gira en torno a los4.300 millones de dólares y se distingue por su variedad. Ésta incluye puertos, aeropuertos,carreteras, telecomunicaciones, saneamiento, obras de irrigación y energía. Para el primertrimestre de este año, PROINVERSIÓN ya programó la adjudicación del segundo paquete deaeropuertos regionales, compuesto por seis terminales en el sur del país y que asciende a237 millones, equivalente a 1,5 millones de pasajeros, aunque su adjudicación se retrasóhasta el segundo trimestre del año.Destacan en esta cartera los puertos marítimos de Salaverry, Pisco e Ilo, además de lospuertos fluviales de Iquitos, Yurimaguas y Pucallpa, los cuales permitirán un abaratamientode los costos logísticos y un mayor acceso a estas zonas, llevando el desarrollo a lo largo dela costa. Esto se afianzará con la entrega del Muelle Sur.Sin embargo, la concesión de puertos regionales no garantizaría el desarrollo de polos eco-nómicos. En ese sentido, destaca la oportunidad de desarrollo (sea minero, agroexportadoro de retail) que se presenta en el norte con Paita, Salaverry y Bayóvar (relacionado con el ya-cimiento de fosfatos de Vale). En el sur, por otro lado, San Juan de Marcona, San Martín, Iloy el ya concesionado Matarani quedan a la espera de un mayor desarrollo.Asimismo, la iniciativa privada del Consorcio Transportadora Callao incluye la construcciónde una faja transportadora de minerales en el muelle 3 del Callao. Por otra parte, el MuelleNorte queda a la espera que se definan detalles de la iniciativa privada de DP World.Iniciando el año 2009, el Plan de Estimulo Económico (PEE) priorizó doce proyectos en elmarco de las asociaciones público-privadas, además de las obras comprometidas para elsector, por un total de 1.200 millones de dólares, al margen de obras menores, como la re-modelación de las grandes unidades educativas.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 17

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ3. POLÍTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVER-SIÓN EXTRANJERA3.1. POLÍTICAS Y NORMATIVAS GUBERNAMENTALES / REGIONALES SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA EN EL SECTOR 3.1.1. Capital extranjero - Aspectos generalesEl marco legal de la inversión extranjera en Perú garantiza a toda empresa el derecho a or-ganizar y desarrollar sus actividades en la forma que juzgue conveniente. Se ha derogadotoda disposición legal que fije modalidades de producción o índices de productividad, queprohíba u obligue a la utilización de insumos o procesos tecnológicos y, en general, que in-tervenga en los procesos productivos de las empresas en función del tipo de actividad eco-nómica que desarrollen, su capacidad instalada o cualquier otro factor económico similar,salvo las disposiciones legales referidas a la higiene y seguridad industrial, la conservacióndel medio ambiente y la salud.La inversión extranjera se puede dar libremente en cualquiera de las formas empresarialesreconocidas por la ley, bajo las siguientes modalidades: Inversión Extranjera Directa, como aporte al capital social. Aportes para el desarrollo de joint-ventures contractuales. Inversiones en bienes y propiedades ubicados dentro del territorio nacional. Inversiones en cartera. Las contribuciones tecnológicas intangibles. Cualquier otra modalidad de inversión que contribuya al desarrollo del país.El marco legal de tratamiento a las inversiones se basa en el principio de "trato nacional”,por el cual las inversiones foráneas son permitidas sin restricciones en la mayoría de activi-dades económicas y no se requiere de autorización previa por su condición de extranjera.La adquisición de acciones de propiedad de inversionistas nacionales está completamentepermitida, tanto a través del mercado bursátil como a través de operaciones extrabursátiles.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 18

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEn cuanto a la propiedad, los extranjeros, sean personas naturales o jurídicas, están en lamisma condición que los peruanos. Sin embargo, dentro de cincuenta kilómetros de las fron-teras los extranjeros no pueden adquirir ni poseer minas, tierras, bosques, aguas, combusti-bles ni fuentes de energía, con excepción de los casos de necesidad pública expresamentedeclarada por Decreto Supremo aprobado por el Consejo de Ministros.El marco legal general de tratamiento a las inversiones extranjeras garantiza los siguientesderechos al inversor extranjero: El derecho de recibir un trato no discriminatorio frente al inversor nacional. La libertad de comercio e industria y la libertad de exportación e importación. La posibilidad de remesar libremente al exterior las utilidades o dividendos, previo pago de los impuestos que le correspondan. El derecho a utilizar el tipo de cambio más favorable existente en el mercado para el tipo de operación cambiaria de que se trate. El derecho a la libre reexportación del capital invertido, en el caso de venta de acciones, reducción de capital o liquidación parcial o total de las inversiones. El acceso no restringido al crédito interno, bajo las mismas condiciones que el inversor nacional. Libre contratación de tecnología y remesa de regalías. La libertad para adquirir acciones de propiedad de inversores nacionales. La posibilidad de contratar en el exterior seguros para su inversión. Posibilidad de suscribir con el Estado Convenios de Estabilidad Jurídica, para su in- versión en el país. 3.1.2. Cómo registrar el capital extranjeroLa inversión extranjera que se realice o se haya realizado en el país debe registrarse antePROINVERSIÓN, agencia de promoción de la inversión privada. El registro de inversión ex-tranjera garantiza a los inversionistas extranjeros, lo siguiente: Transferencia al exterior, en divisas libremente convertibles, del íntegro de sus capitales provenientes de las inversiones (venta de acciones, participaciones o derechos), reducción de capital o liquidación de empresas; así como el íntegro de los dividendos, regalías y contraprestaciones por el uso y transferencia de tecnología. Conversión de la moneda al tipo de cambio más favorable establecido por el Sistema Financiero Nacional al momento de efectuar la operación cambiaria.Para el trámite de registro de inversión extranjera se deberán cumplimentar los formularios yanexos correspondientes de conformidad con lo establecido en el Texto Único de Procedi-mientos Administrativos (TUPA) de PROINVERSIÓN (www.proinversion.gob.pe).Respecto a la protección de la propiedad intelectual en Perú, el Estado facilita y vigila la librecompetencia, combate toda práctica que la limite, regula el ejercicio de la posición de domi-Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 19

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚnio en el mercado y protege la propiedad intelectual. El Instituto Nacional de Defensa de laCompetencia y Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) es el organismo encarga-do de velar por el cumplimiento de las normas legales de defensa de la competencia y lapropiedad intelectual, y proteger el mercado de las prácticas monopolísticas que resultencontroladoras (y que generen competencia desleal), y de aquellas que afecten a los agentesdel mercado y a los consumidores. 3.1.3. Régimen cambiarioEn cuanto al régimen cambiario, el Estado garantiza la libre tenencia, uso y disposición ex-terna e interna de la moneda extranjera por personas naturales o jurídicas residentes en elPerú. Asimismo, garantiza la libre convertibilidad de la moneda nacional a un tipo de cambioúnico. 3.1.4. Convenio para evitar la doble imposiciónCon la finalidad de resolver los problemas derivados de la doble imposición internacional,Perú ha iniciado un proceso de negociaciones bilaterales para la suscripción de “Conveniospara Evitar la Doble Tributación”. A la fecha ha sido suscrito un convenio con España, perotodavía se encuentra en proceso de ratificación por el Congreso de cada país.3.2. POLÍTICAS DE PROMOCIÓN DE INVERSIONESLa Agencia Peruana de Promoción de la Inversión Privada – PROINVERSIÓN - es la agenciaestatal encargada de promover la inversión privada en Perú. Es la principal responsable de lapromoción estratégica, atención al inversor y promoción de la inversión privada en proyectosy activos públicos.Entre las funciones de PROINVERSIÓN figuran la formulación, propuesta y ejecución de lapolítica nacional de tratamiento a la inversión privada, de acuerdo con los planes económi-cos y la política de integración; el registro de la inversión extranjera; la tramitación y firma delos convenios de estabilidad jurídica; y la coordinación y negociación de los convenios inter-nacionales de inversión.Por su parte, los Gobiernos regionales también pueden promover proyectos de inversión pri-vada en sus jurisdicciones territoriales y dentro del marco de sus funciones y competencias.Hasta la fecha Perú ha promovido la firma de Acuerdos de Promoción y Protección Recípro-ca de Inversiones (APPRI) con múltiples países. En el caso de España existe un APPRI entreambos países en vigor desde el 8 de marzo de 1996.A continuación se exponen los instrumentos y programas de incentivos más relevantes quese han definido con el fin de incentivar la inversión nacional y extranjera en Perú.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 20

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 3.2.1. Convenios de estabilidad jurídicaEl Estado otorga garantías de estabilidad jurídica a los inversores nacionales y extranjeros ya las empresas en que ellos invierten mediante la suscripción de convenios que tienencarácter de contrato ley y que se sujetan a las disposiciones establecidas en el Código Civil. GARANTÍAS QUE EL ESTADO RECONOCE RECEPTORA A LA EMPRESA RECEPTORA DE AL INVERSOR LA INVERSIÓN Tratamiento de igualdad, por el cual la legislación nacio- Estabilidad de los regímenes de contratación la- nal no discrimina a los inversionistas en empresas en boral, vigentes al momento de suscripción del términos de su condición de nacional o extranjero. convenio. Estabilidad del régimen del Impuesto a la Renta aplicable Estabilidad de los regímenes de promoción de al inversionista vigente al momento de suscripción del exportaciones que utilice la empresa vigentes al convenio. momento de suscripción del convenio. Estabilidad del régimen de libre disponibilidad de divisas Estabilidad del régimen del Impuesto de la renta, y de remesa de utilidades, dividendos y regalías en el ca- vigente al momento de suscripción del convenio. so de capitales extranjeros. Fuente: ProinversiónEstos convenios pueden suscribirse por parte de inversores y empresas receptoras de inver-sión, tanto en el caso de constitución de nuevas empresas como en el de ampliación del ca-pital social de empresas ya establecidas que cumplan con los siguientes requisitos: REQUISITOS Compromisos de inversión por parte del Requisitos que debe cumplir la INVERSOR EMPRESA RECEPTORA Efectuar, en el plazo de dos años, aportes de capital En caso de que se solicite la estabilidad tributaria, por un monto no inferior a 5 millones de dólares en que los aportes a recibir representen un incremento cualquier sector de la economía, con excepción de del 50% respecto del monto total de capital y reser- los hidrocarburos, cuyo monto no será inferior a 10 vas, y sean destinados a incrementar la capacidad millones de dólares. productiva o al desarrollo tecnológico de la empresa. Adquirir más del 50% de las acciones de una empre- Que uno de sus accionistas haya suscrito el corres- sa en proceso de privatización. pondiente convenio de estabilidad. Efectuar aportes de capital a la empresa beneficiaria Que se trate de una sociedad beneficiaria de un con- de un contrato de concesión y que establezca en el trato de concesión. contrato como mínimo los montos establecidos en los puntos anteriores. Fuente: ProinversiónLa vigencia de los convenios es de 10 años. En el caso de concesiones, el plazo de vigenciadel Convenio de Estabilidad Jurídica se extiende por el plazo de vigencia de la concesión. Fuente: Proinversión.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 21

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 3.2.2. Régimen especial de recuperación anticipada del impuesto general a las ven- ven- tas (IGV)Dirigido a personas naturales o jurídicas que realicen inversiones en cualquier sector de laactividad económica que generen renta de tercera categoría (empresas). El régimen consisteen la devolución del IGV que gravó las importaciones y/o adquisiciones locales de bienes decapital nuevos, bienes intermedios nuevos, servicios y contratos de construcción, realizadosen la etapa preproductiva, para ser empleados por los beneficiarios del régimen directamen-te para la ejecución de los proyectos previstos en los Contratos de Inversión y que se desti-nen a la realización de operaciones gravadas con el IGV o a exportaciones. REQUISITOS PARA LA RECUPERACIÓN ANTICIPADA DEL IGV 1.- Suscribir un Contrato de Inversión con PROINVERSIÓN y el sector correspondiente, comprometiéndose a realizar inversiones por un monto no menor de cinco millones de dólares (sin incluir IGV). 2.- Encontrarse en la etapa preoperativa. 3.- Obtener la Resolución Suprema refrendada por el Ministro de Economía y el titular del sector correspondiente. Fuente: Proinversión 3.2.3. Reintegro tributario del IGVDirigido a personas jurídicas que hayan suscrito un contrato de concesión. El régimen con-siste en el reintegro del impuesto que haya sido trasladado o pagado en las operaciones deimportación y/o adquisición local de bienes intermedios, bienes de capital, servicios y con-tratos de construcción durante la etapa preoperativa de la obra pública de infraestructura yde servicios públicos, siempre que los mismos sean destinados a operaciones no gravadascon dicho impuesto y se utilicen directamente en la ejecución de los proyectos de inversiónen obras públicas de infraestructura y servicios públicos. El régimen se aplicará a partir de lafecha de suscripción del contrato de inversión respectivo. REQUISITOS PARA EL REINTEGRO DEL IGV 1.- Suscribir un Contrato de Inversión con PROINVERSIÓN y el sector correspondiente, para la realización de inversiones por un monto no menor de cinco millones de dólares (sin incluir IGV). 2.- Encontrarse en la etapa preoperativa. 3.- Contar con el Decreto Supremo que los califique para gozar el régimen, expedido por el Ministro de Economía, con voto aprobatorio del Consejo de Ministros. Fuente: ProinversiónOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 22

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 3.2.4. Incentivos sectoriales AmazoníaLey de AmazoníaCon la finalidad de promover el desarrollo sostenible e integral de la Amazonía, se han esta-blecido condiciones tributarias especiales para favorecer la inversión privada: Los contribuyentes ubicados en la Amazonía, dedicados principalmente a las actividades económicas agropecuaria, acuicultura, pesca y turismo, aplicarán para efectos del Impuesto a la Renta correspondiente a rentas de tercera categoría, una tasa del 10% o 5%, dependiendo de su localización geográfica. Los contribuyentes de la Amazonía que desarrollen principalmente actividades agra- rias y/o de transformación o procesamiento de los productos calificados como cultivo nativo y/o producto alternativo al cultivo de la coca, en dicho ámbito, estarán exone- radas del Impuesto a la Renta.Con referencia al Impuesto General a las Ventas y al Impuesto Selectivo al Consumo, lasempresas ubicadas en los departamentos de Loreto, Ucayali y Madre de Dios se encuentranexoneradas por las ventas que realicen en dichos departamentos para el consumo en éstos. 3.2.5. Zonas especialesLos llamados CETICOS (Centros de Exportación, Transformación, Industria, Comercializa-ción y Servicios) y la zona franca industrial de Tacna, constituyen áreas geográficas debi-damente delimitadas que tienen la naturaleza de zonas primarias aduaneras de trato especialy beneficios tributarios, destinadas a generar polos de desarrollo a través de actividades in-dustriales, de maquila o ensamblaje, así como de almacenamiento. Los CETICOS se en-cuentran ubicados en las ciudades de Paita, Ilo y Matarani. En los CETICOS se pueden des-arrollar actividades agroindustriales y de agroexportación. Se entiende por actividad agroin-dustrial la transformación primaria de productos agropecuarios que se produzcan en el país.Dicha transformación deberá realizarse dentro de los CETICOS. 3.2.6. Formas jurídicas para la apertura de empresasEn cuanto a la modalidad empresarial, las leyes en Perú reconocen diferentes formas empre-sariales entre las que destacan la Sociedad Anónima, la Sociedad Comercial de Responsabi-lidad Limitada, la Sucursal, la Asociación en Participación y el Consorcio.De estas formas societarias, las más comunes en el país por las ventajas que otorgan son: • La Sociedad Anónima peruana: no difiere esencialmente de la española en cuanto a peruana eruana: su constitución, órganos y funcionamiento. El número de accionistas tiene que ser como mínimo dos, ya sean personas naturales o jurídicas, residentes o no residentes; mientras que el número máximo es ilimitado (en el caso de la S.A. Cerradas el núme- ro máximo de accionistas es veinte). En la constitución de toda sociedad en Perú debe figurar un representante legal de la misma. Es obligatorio que dicho representanteOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 23

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ legal resida en Perú. Por tanto, cualquier persona de nacionalidad española podrá ser representante legal de una empresa constituida en Perú siempre y cuando cuente con residencia peruana. • La Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.) los socios no pue- (S.R.L.): den exceder de 20 y no responden con su patrimonio de las deudas sociales. El capital social está representado por participaciones sociales, que no pueden ser incorpo- radas a títulos ni denominarse acciones. Cada participación debe estar pagada por lo menos en un 25%. No existe un capital mínimo para constituir una sociedad de este tipo. • La Sucursal forma societaria por la cual las empresas extranjeras, domiciliadas o no Sucursal, en el país, pueden libremente establecer sucursales en Perú. Para ello, deben inscri- birlas en el Registro Mercantil del lugar de su funcionamiento. La sucursal carece de personalidad jurídica independiente de su matriz. Está dotada de representación legal permanente y goza de autonomía de gestión en el ámbito de las actividades que la sociedad principal le asigna. El representante legal de la sucursal deberá tener poderes suficientes para resolver cualquier cuestión relacionada con las actividades de la empresa y para obligar a la sociedad por las operaciones que realice la sucursal. • Los Contratos Asociativos crean y regulan la participación e integración en negocios o empresas determinadas, en interés común de los intervinientes. Este tipo de contrato no genera una persona jurídica, deberá constar por escrito y no está sujeto a inscripción en el Registro. Existen tres formas de contratos asociativos: el contrato de Asociación en Participación, el Consorcio y el Joint Venture.Las empresas extranjeras que deseen establecer empresas nuevas o sucursales debencumplir ciertas formalidades administrativas: • La inscripción ante el Registro Único de Contribuyentes (RUC): se obtiene ante la (RUC): Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT), órgano administra- dor de impuestos en Perú. Para su obtención se tienen que presentar los siguientes documentos: Testimonio de constitución social (debidamente inscrito ante SUNARP, Superinten- dencia Nacional de Registros Públicos). Recibo de agua o luz del domicilio fiscal. Formato de inscripción de RUC de la SUNAT. Documento de identidad del representante legal. Título de propiedad o contrato de alquiler del lugar donde realizará su actividad comercial.Si el trámite lo realiza un tercero, deberá presentar una carta poder simple otorgada por elrepresentante legal con firma legalizada ante notario y su documento de identidad.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 24

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 3.2.7. Breve referencia a la legislación laboralLa legislación peruana prevé distintas modalidades de contratación laboral, incluyendo con-tratos a plazo determinado de naturaleza temporal, accidental y de obra o servicio. Las em-presas extranjeras establecidas en Perú pueden contratar personal extranjero hasta el 20%del número total de sus trabajadores.El régimen laboral establece una jornada de 8 horas diarias o 48 horas semanales comomáximo para trabajadores mayores de 18 años. Las horas extras se abonan con un recargoa convenir que no podrá ser inferior al 25% del valor de la hora normal para las primeras doshoras y al 35% para las horas restantes. El trabajo en horas extras es voluntario, tanto en suotorgamiento como en su prestación. El trabajador tiene derecho a un descanso mínimo de24 horas consecutivas a la semana, así como a descanso en los días festivos que sean re-conocidos por ley.Los trabajadores con vínculo laboral de carácter permanente tienen derecho a seguro socialde salud, afiliación al Sistema Nacional de Pensiones y seguro de vida, así como remunera-ción por despido, compensación por tiempo de servicios, periodo vacacional de 30 días ydos pagas extras.3.3. INSTITUCIONES ADMINISTRATIVAS RELACIONADASEn el proceso de inversión de las empresas, las instituciones administrativas de mayor rele-vancia son las vinculadas al procedimiento de autorización y registro de las inversiones ex-tranjeras, así como los Ministerios y Organismos de la Administración peruana con capaci-dad de legislar o proporcionar incentivos que afecten a la inversión extranjera. A continua-ción se citan las referencias de algunos de estos organismos, en cuyos portales se puedeencontrar una información más detallada:Ministerio de Economía y Finanzaswww.mef.gob.peMinisterio de Comercio Exterior y Turismowww.mincetur.gob.peMinisterio de Energía y Minaswww.minem.gob.pe NacionalSuperintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT)www.sunat.gob.peOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 25

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ Turismo)PROMPERU (Promoción de la Exportación y del Turismo)www.promperu.gob.pePROINVERSION (Agencia de Promoción de la Inversión Privada) Inversión Priwww.proinversion.gob.peINDECOPIwww.indecopi.gob.pe (OSOrganismo de Supervisión de las Compras del Estado (OSCE)www.osce.gob.peSuperintendencia de Banca y Seguros (SBS)www.sbs.gob.peBanco Central de Reserva del Perúwww.bcrp.gob.peCámara de Comercio de Limawww.camaralima.org.peConfederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP) Priwww.confiep.org.peAsociación de empresas promotoras del mercado de capitales (PROCAPITALES) capita (PROCAPITALES)www.procapitales.orgOrganismo supervisor de la inversión en energía y minas (OSINERGMIN)www.osinerg.gob.pe infraestructuraOrganismo supervisor de la inversión en infraestructura de transporte de uso público(OSI(OSITRAN)www.ositran.gob.peOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 26

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚOrganismo supervisor de la inversión privada en telecomunicaciones (OSIPTEL)www.osiptel.gob.peOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 27

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ4. ASPECTOS PRÁCTICOS DE LA INVERSIÓN4.1. PRINCIPALES COSTES DE LA INVERSIÓN EN EL SECTORDentro de los costes de inversión en el sector en Perú se observan la inversión realizada enmaquinaria industrial para la construcción y la inversión en la adquisición de terrenos dondese desarrolla la actividad de la construcción. Es de destacar que existe una oferta abundantede maquinaria usada y la mayoría procede de España.No obstante, es igual de importante destacar aquellos costes relacionados con la produc-ción y la rama de negocio, que en el sector de la construcción se pueden clasificar en tresgrupos: materiales, tecnología y mano de obra. 4.1.1. Materiales, tecnología y mano de obra. Costes de producción. obra. 4.1.1.2. MaterialesEn los últimos años, la evolución favorable de la construcción se reflejó en el comportamien-to de algunos costes indirectos. Destacó el crecimiento de los materiales destinados al le-vantamiento de edificaciones, como los ladrillos y cemento, rubros que empiezan a recupe-rar un mayor dinamismo en 2010, tras la desaceleración de la inversión al año previo. En lí-nea con lo anterior y conforme se asiente la actividad constructora, se tendría una mayor di-námica de los materiales destinados a los acabados de inmuebles, como pintura, revesti-mientos, barnices y esmaltes convencionales. TABLA 5 . INDICADORES DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (Variación porcentual de la producción) Ene- Ene-Feb Material 2007 2008 2009 2010 Ladrillos 16,20% 10,40% -2,30% -1,60% Cemento Portland 5,60% 10,30% 5,10% 11,60% Pintura Latex 21,30% 18,40% 18,20% 47,90% Revestimentos para pared y pisos 19,20% 9,60% 2,20% 22,00% Barnices convencionales 28,40% 23,30% -28,00% -41,30% Esmaltes convencionales 20,00% 10,70% -21,60% -20,50% Fuente: PRODUCE. Elaboración propiaOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 28

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚLa evolución de precios de los materiales de construcción ha sido distinta para los diferentesmateriales. El Índice de Precios de Materiales de la Construcción de Lima Metropolitana, queestima las variaciones de precios de los principales insumos utilizados en el sector construc-ción, en el mes de enero subió en 0,45%, y en el período comprendido entre febrero de 2009y enero de 2010 mostró una tasa negativa de -6,75%. Ver cuadro a continuación. TABLA 6 : ÍNDICE DE PRECIOS DE MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN EN 2010 MATERIALES Código cons Materiales de con s t rucción Ponderación (%) Variación porcentual por Enero Feb 09 - Ene 10 Total 100,00 100 ,00 0,45 0,45 -6,75 6,75 231 Maderas 12,20 0,10 -2,26 232 Accesorios de plástico 9,64 0,94 -5,10 233 Vidrios 3,55 0,35 -0,57 234 Ladrillos 8,37 1,31 -4,51 235 Mayólicas y mosaicos 0,53 -0,05 -4,86 236 Aglomerantes 26,28 1,05 1,07 237 Agregados 9,97 0,50 1,97 238 Estructura de concreto 11,22 0,43 -1,62 239 Metálicos 18,24 -0,85 -24,24 Fuente: INEI. Elaboración propiaDentro del resultado de enero 2010 aquellos materiales que más se encarecieron fueron losladrillos, que mostraron el mayor crecimiento con 1,31% (ladrillo King kong 1,9%, pandereta1,4%, para techo 1,2% y cara vista en 1,1%, por el mayor costo del combustible que se uti-liza en el proceso del quemado de los ladrillos); aglomerantes (cemento, cal y yeso) con1,05%, por las alzas de precios observadas en cemento Portland tipo V en 2,4% y tipo I en1,0%; accesorios de plástico y suministros eléctricos con 0,94%, por el comportamientopresentado en cables telefónicos en 1,7%, cables de energía 1,6% y tubos de PVC en 1,4%(tubos de agua en 2,6%), por el alza del cobre y la resina. 4.1.1.2. TecnologíaDebido a su variedad geográfica y a las restricciones que ésta impone, Perú ha mantenidouna importante tradición de ingeniería y construcción. El exceso de oferta que caracterizó alsector en la segunda mitad de la década pasada y en los primeros años de esta décadaafectó a la solidez financiera de un número de firmas establecidas. Sin embargo, en años re-cientes el sector está siendo impulsado por el desempeño favorable de los programas habi-tacionales. Las empresas están respondiendo con la renovación de equipamiento y aparatoseléctricos para generar mayor eficiencia en la producción y poder satisfacer la creciente de-manda. 4.1.1.3. Mano de obraLa mano de obra es uno de los recursos clave del sector construcción, y en Perú se caracte-riza por su abundante oferta salvo técnicos especializados. Adicionalmente hay que destacarque las paralizaciones y huelgas en el sector muestran una tendencia declinante desde fina-Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 29

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚles de los noventa hasta 2009, año en el que las huelgas han aumentado de nuevo significa-tivamente. 4.1.2. Costes de establecimientoA la hora de constituir una filial en Perú lo más sencillo es hacerlo bajo la modalidad de So-ciedad Comercial de Responsabilidad Limitada o Sociedad Anónima Cerrada. En ambos ca-sos, los gastos de constitución no son significativos. Se trata del desembolso del capital so-cial, el registro de la sociedad (que engloba los gastos notariales y registrales: 0,3% del capi-tal social + 180 euros en registros públicos). No existe un importe mínimo con el que debainiciarse una sociedad, pero los bancos exigen una cantidad mínima de 500 nuevos solespara abrir una cuenta a nombre de la sociedad. Esta cantidad se eleva a 1.000 nuevos solesen el caso de que la sociedad asuma de su propio patrimonio los gastos notariales y regis-trales de constitución (debido a que estos gastos ascienden a aproximadamente 550 nuevossoles)Los gastos se elevan en el caso de otro tipo societario más complejo, como una SociedadAnónima Abierta. También son más elevados los gastos de constitución de Sociedades deResponsabilidad Limitada o Sociedades Anónimas Cerradas que tengan un capital social al-to.4.2. PRINCIPALES BARRERAS A LA INVERSIÓN 4.2.1. Barreras generales a la inversiónEl Consejo Nacional de Competitividad de Perú, CNC, fue creado en el año 2002 paradesarrollar e implementar un Plan Nacional de Competitividad. Con dicho propósito elConsejo identificó una serie de factores que afectan a la competitividad, y por lo tanto, a lasinversiones en el país. En el Plan Nacional de Competitividad se fijaron los siguientesobjetivos de mejora: Establecer un sistema tributario simple, eficaz y predecible, así como mejorar los mercados financieros y de capital dotándolos de seguridad y transparencia. Fortalecer la institucionalidad del Sistema Público para ser efectivo en sus resultados y eficiente en el costo. Mejorar los servicios de infraestructura, que incrementan los costes de transporte y la insuficiente cobertura de servicios públicos a nivel nacional. Mejorar la articulación empresarial, las cadenas productivas y las acciones empresariales conjuntas.El CNC identificó otros factores que afectan de modo indirecto la competitividad de las em-presas y que están relacionados con deficiencias o debilidades en:Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 30

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ El sistema educativo. El aprovechamiento de los recursos naturales La cultura de la innovación y un sistema de ciencia y tecnología integrado. Déficit en infraestructura. Gran rigidez en el mercado laboral (dificultad en el despido). Sistema judicial lento y muy costoso. 4.2.2. Barreras específicas a la inversión en el sectorLas barreras a las inversiones en construcción son diversas. Entre ellas, se puede destacar: • La legislación vigente puede llegar a desincentivar la inversión privada al encarecer el coste de la vivienda en el país. Por ejemplo, para construir una nueva urbanización en Perú es obligatorio dejar libre el 50% del área, mientras que en México sólo se exige dejar libre un 25% del área. Asimismo, el sistema tributario vigente del Impuesto Ge- neral a las Ventas (IGV) ha impulsado la informalidad en el sector. • La falta de planificación y de orden en el desarrollo urbano es considerada otra barrera para empresas constructoras e inmobiliarias, ya que la expansión no planificada de las ciudades encarece significativamente los costes de inversión para nuevos proyectos. También conviene destacar algunos aspectos que, si bien no son clasificables como barreras a la inversión, son riesgos del propio sector de la construcción: • El bajo nivel medio de ingresos de la población dificulta la capacidad de adquirir un bien duradero. • El cumplimiento de trámites para iniciar proyectos inmobiliarios, ya sea habilitaciones de terreno, edificaciones de vivienda y requisitos municipales para obtener las licencias de construcción son una barrera a la entrada que siempre se da. sSin embargo, en Perú tienden a ser más o de mayor complejidad. • La informalidad en el sector, que se manifiesta por ejemplo en restricciones para que el sector tradicional pueda competir con la autoconstrucción o la invasión de terrenos, entre otros. • La estructura financiera de ciertas empresas constructoras y promotoras las hace vulnerables a crisis, situación que caracterizó la segunda mitad de la década pasada.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 31

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ4.3. BÚSQUEDA DE SOCIO. ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA NEGO- CIACIÓN DE UN CONTRATOEn materia de contratos, la legislación peruana se basa en dos principios: la libertad de con-tratar y la libertad contractual. El primero de ellos está consagrado en el artículo 12 inciso 14de la Constitución Política de Perú, mientras que el segundo está explícitamente contenidoen el artículo 1.354 del Código Civil.En cuanto a la libertad de contratar, este principio impide la existencia de limitaciones oprohibiciones para que las personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras, domici-liadas o no domiciliadas en el país puedan celebrar cualquier tipo de acto jurídico con conte-nido patrimonial que los vincule con otra u otras partes, salvo razones principalmente de se-guridad nacional.Respecto al contenido, la libertad contractual permite que las partes acuerden el contenidode un contrato sin más limitaciones que la de no poder establecer cláusulas contractualesque violen el orden público y las buenas costumbres. Asimismo, en la legislación peruanatodas las disposiciones legales son supletorias a la voluntad de las partes. Éstas podránpactar según les convenga, salvo en el caso de disposiciones de normas imperativas.Respecto a la forma, los contratos se perfeccionan con el consentimiento de las partes, norequiriendo de formalidad alguna, salvo cuando la ley expresamente lo disponga (por ejem-plo, el contrato de fianza por escrito, la hipoteca o el otorgamiento de poderes para gravar otransferir bienes por escritura pública). Las partes podrán formalizar sus contratos por do-cumento, carta, fax, telex, acuerdo oral, electrónicamente, etc.Si la ley o las partes determinan el cumplimiento de una forma determinada, todas las modi-ficaciones o regulaciones al contrato deberán otorgarse mediante la misma formalidad.No existen limitaciones ni prohibiciones para acordar obligaciones en moneda extranjera. Encaso de que no se especifique la forma de pago, el deudor está facultado a pagar en mone-da extranjera o en moneda nacional. Asimismo, existe libertad absoluta para determinar el ti-po de cambio de moneda extranjera, no existiendo modalidad alguna de intervención porparte del Estado para fijar el tipo de cambio.En el ordenamiento jurídico peruano existen dos tipos de intereses que son frecuentementeutilizados en contratos civiles o mercantiles. Se trata de los intereses compensatorios y losmoratorios. Los primeros son una contraprestación por el uso del dinero o cualquier otrobien, mientras que los segundos tienen por objeto indemnizar a las partes en caso de in-cumplimiento del otro u otros contratantes. Existe plena libertad para pactar el tipo de inte-rés compensatorio y moratorio, aunque el Banco Central de Reserva está facultado a fijar lostipos máximos a ser cobrados por operaciones contractuales.Las partes también pueden fijar cláusulas penales que se aplican en caso de incumplimientode las obligaciones asumidas por las partes. No existen limitaciones sobre el importe de di-chas cláusulas pero si resultara manifiestamente excesivo, el Poder Judicial podrá reducirlode manera equitativa.Respecto a la extinción o terminación de los contratos, se debe distinguir entre rescisión yresolución, que tienen un tratamiento legal diferente en la legislación peruana. Mediante laOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 32

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚrescisión se deja sin efecto un contrato por una causa existente al momento de su celebra-ción. Por la resolución se deja sin efecto un contrato por causas posteriores al momento desu celebración. Las partes pueden establecer que su contrato será resuelto automáticamen-te en caso de incumplimiento de obligaciones, siempre que ellas estén expresamente deter-minadas.En cuanto a la solución de controversias, las partes tienen absoluta libertad para celebrarconvenios arbitrales que tengan como fin solucionar sus disputas o controversias fuera delámbito del Poder Judicial peruano. El arbitraje puede ser de derecho o de conciencia y pue-de ser sometido a un centro de resolución de controversias o a árbitros nacionales o extran-jeros.La inestabilidad jurídica y política sigue representando una barrera a la inversión privada enPerú, a pesar de que en los últimos años el Gobierno peruano ha tenido una fuerte iniciativade promoción de concesiones para atraer al sector privado. Los procesos de concesión con-tienen normas de estabilidad jurídica a medio y largo plazo. Sin embargo, eventualmente, lasempresas y/o el Estado pueden solicitar la aplicación de cláusulas establecidas en los con-tratos para modificar términos del mismo.4.4. LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y ESPAÑOLA EN EL SECTOR. PRINCI- PALES CASOS DE IMPLANTACIÓN CON ÉXITOAl cierre de 2008, la inversión extranjera registrada en el sector construcción alcanzó 161,4millones de dólares. Esta cifra equivale a un 0,9% del stock total de inversión extranjera re-gistrada del país. No obstante, cabe destacar que los datos referidos provienen de la Agen-cia de Promoción de la Inversión Privada (PROINVERSIÓN) que establece la obligatoriedaddel registro de inversión extranjera pero no establece plazo perentorio ni sanción alguna encaso de incumplimiento.En el siguiente gráfico se presenta el flujo de la inversión extranjera de 1992 a 2008. 5. EVOLUCIÓN CONSTRUC GRÁFICO 5 . EVOLUCIÓN ANUAL DE LA I.D.E. EN CONSTRUCCIÓN EN PERÚ (diciembre 2009) 40 35 30 25 20 15 10 5 0 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 Fuente: Proinversión. Elaboración propiaOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 33

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEn el gráfico se observa que dentro del sector los flujos de inversión hacia el país han sidooscilantes en los últimos años, presentando cierta estacionalidad.PROINVERSIÓN tiene veintidós inversores extranjeros registrados en el sector construccióna diciembre de 2009, los cuales provienen de diversos países. Los mayores montos de in-versión tienen su origen en Chile (44 millones de dólares), Brasil (27 millones) y Portugal (15millones).La inversión española registrada ha sido de 14 millones de dólares, lo cual equivale al 8% deltotal de stock de inversión extranjera registrada en el sector. TABLA 7 . ORIGEN DE LA INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN EN PERÚ (DICIEMBRE 2009) ORIGEN (DICIEMBRE PAIS CONSTRUCCION % CHILE 60,04 31,3% BRASIL 31,50 16,4% ESPAÑA 16,11 8,4% PORTUGAL 15,23 7,9% PANAMA 12,04 6,3% ALEMANIA 10,50 5,5% BAHAMAS ISLAS 10,00 5,2% ECUADOR 9,58 5,0% SUIZA 9,53 5,0% NUEVA ZELANDA 6,85 3,6% MEXICO 4,68 2,4% PAISES BAJOS 3,00 1,6% OTROS 2,87 1,5% Total 191,93 100% Fuente: Proinversión. Elaboración propiaLa inversión chilena en Perú en el sector construcción está representada por la Sociedad deInversiones Parque Arauco cuya actividad principal es la construcción de inmuebles. Por el Arauco,contrario, la inversión brasileña en el país, representada por el grupo de Norberto Ode- Ode-brechtbrecht está dirigida a la construcción de infraestructuras como los tramos segundo y terce- echt,ro de la Carretera Interoceánica, proyecto adjudicado en concesión.Dentro de la inversión española destaca Cobra Perú (7,5 millones de dólares), la operaciónperuana del Grupo Cobra, fundada en 1944 y dedicada a la construcción de redes de distri-bución de energía y agua, telecomunicaciones, proyectos energéticos, entre otros. En Perúofrece servicios de electricidad, comunicaciones, gas, agua, instalaciones y montajes.Con un volumen de inversión casi parejo (6 millones de dólares), el Grupo San José es lasegunda empresa constructora española más importante que opera en el Perú y se dedicaprincipalmente a la construcción urbanística y a la promoción inmobiliaria,Por otro lado, Dragados y Constructores S.A. también tiene una inversión registrada en elsector. Finalmente, otro caso corresponde a Constructores Interamericanos, COINSA em- COINSA,Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 34

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚpresa del Grupo Fierro dedicada a actividades inmobiliarias en bienes propios o arrenda- Fierro,dos, con operaciones desde octubre de 1996.Tal y como se destaca al principio de este apartado, la información facilitada por PROIN-VERSIÓN no recoge la totalidad de las inversiones recibidas en el país y por ello se ha con-sultado adicionalmente TOP 10.000, ranking de las principales empresas peruanas, corres-pondiente al ejercicio 2009, con el propósito de contrastar la información referida e identifi-car las principales empresas extranjeras en el sector de la construcción, siendo el resultadofinal el siguiente: TABLA 8 . PRINCIPALES EMPRESAS CONSTRUCTORAS EN PERÚ (DICIEMBRE 2008) CONSTRUCTORAS (DICIEMBRE 2008 millo- Ingresos 2008 mill o- Nombre País nes USD. ODEBRECHT PERU INGENIERIA Y CONSTRUCCION S.A.C. Brasil 396.717 TECHINT S.A.C. Argentina 57.774 J. J. C. - SCHRADER CAMARGO S.A.C. Colombia 38.994 ABENGOA PERU S.A. España 35.116 FLUOR DANIEL SUC. DEL PERU EE.UU. 28.288 CAMARGO CORREA S.A. SUC. DEL PERU Brasil 8.741 COBRA INSTALACIONES Y SERVICIOS S.A. España 7.208 QUEIROZ GALVAO S.A. SUC. DEL PERU Brasil 6.982 BESCO S.A. Chile 4.224 OVERSEAS BECHTEL INC SUC. DEL PERU U.S.A. 1.705 Fuente: TOP 10.000. Año 2009. Elaboración propiaTOP 10.000 también resalta la importancia de las inversiones brasileñas, especialmenteOdebrecht,Odebrecht y chilenas en Perú. Adicionalmente, también destacan inversiones en construc-ciones productivas (plantas productivas y refinerías) y mineras, tales como la argentina Te-chint,chint, que ocupa el segundo puesto, o la americana Fluor Daniel sucursal del Perú..Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 35

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ5. ANÁLISIS DE LA OFERTA5.1. PRODUCCIÓN NACIONAL Y PRINCIPALES FABRICANTES 5.1.1. EdificacionesActividad edificadoraDado que la zona de Lima Metropolitana y el Callao concentra a un tercio de la población to-tal de Perú, la capital del país andino se constituye en el punto de referencia en cuanto a laactividad edificadora peruana. Considerando los datos del XIV Estudio de Mercado de Edifi-caciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO, realizado en julio de 2009,la actividad edificadora de esta zona en términos de metraje construido asciende a5.470.144 m2. Esta cifra representa un incremento frente a la actividad edificadora de 2008del 25,02% (1.094.619 m2), e incluye tanto los edificios en oferta inmediata o futura, comoaquellas edificaciones ya vendidas o que se han construido con fines no comercializables.Del total de edificios edificados, la mayor parte están destinados a vivienda, con casi cuatromillones de metros cuadrados construidos en 2009. GRÁFICO 6. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN DESTINO EN 2009 (m2) 5.000.000 3.892.177 4.000.000 3.000.000 1.024.606 2.000.000 158.310 395.051 1.000.000 - Vivienda Locales Oficinas Otros Destinos Comerciales Fuente: CAPECOOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 36

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ Oferta de edificaciones Como se ve en la tabla siguiente la mayor parte del área total edificada se construye con fines comercializables, con el 65,66% (3.591.535 m2). En este sentido, la oferta inmediata de edificaciones ha crecido en 2009 en un 43,68%. TABLA 9 . ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2007 a 2009) 2 2 2Co nc epto 20 07 (m ) 20 08 (m ) 2 00 9 (m ) Va riació n 08 - 09 %O fe rta de Edific acio n es 1 .4 47 .8 55 1. 47 7. 02 9 2. 05 5. 48 2 39 ,16 % O ferta In mediata 1.392 .327 1 .370. 406 1.9 68.9 55 43 ,68% O ferta Futura 55 .528 106. 623 86.5 27 -18 ,85% Ve ndidas 1 .1 06 .9 75 1. 52 4. 69 2 1. 53 6. 05 3 0 ,75 %No C om e rcializ ables 1 .2 77 .1 70 1. 37 3. 80 4 1. 87 8. 60 9 36 ,75 %To tal Ac tividad Edifica do ra 3 .8 32 .0 00 4. 37 5. 52 5 5. 47 0. 14 4 25 ,02 % Fuente: CAPECO Del total de la oferta de edificaciones la mayoría de metros cuadrados están destinados a vivienda (1.796.923 m2), representando el 87,40% del total, mientras que el incremento más notable en 2009 respecto a 2008 se ha dado en el mercado de oficinas, incrementándose su oferta en un 181%. TABLA 10 . OFERTA DE EDIFICACIONES SEGÚN DESTINO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO 10. (miles de m2) Destino 2008 2009 2009% Variación 08-09 % Viviend a 1.314 1.797 87,40% 36,76% Casas 116 132 6,42% 13,79% Departamentos 1.198 1.665 80,98% 38,98% Locales Co merciales 34 12 0,58% -64,71% Oficinas 47 132 6,42% 180,85% Otros Destinos 81 115 5,59% 41,98% Total Oferta 1.476 2.056 100,00% 39,30% Fuente: CAPECO 5.1.1.1. Viviendas Situación actual en el mercado La actividad edificadora total de viviendas (casas y departamentos), según el censo de obras realizado en julio de 2009 en Lima Metropolitana y el Callao, reportó un total de 3.892.177 m2 de obras destinadas a tal fin. Ésta es la cifra más alta alcanzada en los últimos años y representa un aumento de la actividad edificadora en ambos tipos de construcciones. Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 37

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ GRÁFICO 7 . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE CASAS Y DEPARTAMENTOS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO: 2003-2009 2003- (m2)3.500.000 3.066.7473.000.000 2.628.890 2.461.7782.500.000 2.091.241 2.029.372 1.782.7042.000.000 1.356.6421.500.000 776.134 698.392 825.4301.000.000 707.986 648.653 535.829 581.275 500.000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Casas Departamentos Fuente: CAPECO, Revista Construcción e Industria, dic.2009 Del total de vivienda edificada, se ofertó un total de 18.159 unidades, equivalentes a 1.796.923 m2. Estas cifras representan un aumento con respecto a 2008 del 36,74% en tér- minos de área ofertada, y del 30,82% en lo referente a las unidades. La vivienda multifamiliar sigue siendo el tipo de vivienda más significativo en el mercado, con 16.221 departamentos frente a 1.938 casas. Los departamentos representan el 89,33% de unidades y el 92,68% del área ofertada. GRÁFICO 8 . OFERTA DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009 8. CALLAO, (% según unidades) Casas 10,70% Departamentos 89,30% Fuente: CAPECO. Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 38

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚDe acuerdo a la clasificación de las viviendas en los diferentes rangos de precios estableci-dos por CAPECO, y conforme a los resultados del estudio, la oferta de vivienda para julio de2009 se produce principalmente en los rangos de precios intermedios (entre 30.001 y 80.000dólares), con 7.457 unidades (41,07%), seguidos de los rangos de precios altos (mayores a80.000 dólares) con 6.587 unidades (36,27%) y, finalmente, los rangos de precio bajo (meno-res a 30.000 dólares) con 4.115 unidades (22,66%).El porcentaje de metros cuadrados de viviendas ubicadas dentro del rango de precios altosasciende al 54,62%, con un total de 981.510 m2. Las viviendas localizadas en los rangos deprecio intermedio comprenden el 33,00% con 592.856 m2 ofertados, mientras que el 12,39%restante lo representan los 222.557 m2 de viviendas de precios bajos ofertados.TABLA 11. OFERTA TOTAL DE VIVIENDA PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE 11. VENTA, VENTA , 2009 Precio de la vivienda Oferta total (US$) Unidades % m2 % Hasta 15.000 1.155 6,30 41.682 2,30 15.001-30.000 2.960 16,30 180.875 10,00 30.001-50.000 2.862 15,80 199.675 11,10 50.001 - 80.000 4.595 25,30 393.181 21,80 80.001-150.000 3.928 21,70 438.379 24,40 150.000-300.000 1.978 10,90 338.323 18,80 300.001-Más de 500.000 681 3,80 204.808 11,40 TOTAL 18.159 100,00 1.796.923 100,00 Fuente: CAPECO. Elaboración propiaLos precios promedio de los departamentos en Lima se incrementaron un 10% (de 741 dóla-res por metro cuadrado en julio de 2008 a 814 dólares en julio de 2009). Dada la expansiónde la demanda insatisfecha de viviendas de precios intermedios, los mayores incrementosde precios se dieron en distritos de estratos medios y medios altos. Destaca el crecimientode los precios en un 34% en los distritos del Cercado de Lima, Breña, La Victoria, Rímac ySan Luis.Por otro lado, el precio medio de las viviendas unifamiliares (casas) es considerablementemás bajo que el de departamentos, llegando a 533 dólares por metro cuadrado. 12TABLA 1 2 . PRECIO PROMEDIO DE VIVIENDAS Y UNIDADES VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, CALLAO , 2009 Pre cio promedio de la vivienda ( US$ Viviendas vendidas Tipo de vivienda dólares) 2 Total Por m Unidades % Casas 50.218 533 1.783 13,3 Departame ntos 95.633 814 11.598 86,7 TOTAL 13.381 100,0 Fuente: CAPECOOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 39

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEstos precios han originado un total de 13.381 viviendas en proceso de construcción vendi-das para julio de 2009, de las que 1.783 corresponden a casas y 11.598 a departamentos.Del total de estas ventas, más de la mitad han sido de viviendas no sociales, aunque la cifrade venta de dichas viviendas ha disminuido respecto a 2008, mientras que el número de vi-viendas sociales en 2009 representa la cifra más alta de ventas de este tipo de construccio-nes desde 2005. GRÁFICO 9. VIVIENDAS VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2002 – 2009) 15000 9577 7390 2900 13000 4708 11000 3203 1687 9000 7000 1192 5000 794 9109 7063 3000 5647 5863 5991 3318 3602 1000 2359 -1000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vivienda social Vivienda no social Fuente: Fuente: Revista Construcción e Industria, CAPECO, enero 2010Las empresas constructoras se han enfrentado en 2009 a una serie de cambios en el entor-no, que van desde fluctuaciones de los costos de la construcción (insumos, mano de obra yterrenos) hasta variaciones en las expectativas de crecimiento de la demanda.Estos cambios, provocados fundamentalmente por la crisis internacional, originaron unasexpectativas de futuro negativas por parte de los empresarios del sector en los primeros me-ses de 2009. Sin embargo, aunque estas expectativas negativas condicionaron la actividadde las empresas constructoras a lo largo del año pasado, el impulso del Gobierno con suPlan de Estímulo Económico consiguió suplir la falta de inversión privada por el miedo pro-vocado por la crisis, lo llevó a que en el último trimestre de 2009 la construcción repuntase,mejorando las expectativas actuales. Para 2010 se espera por parte de CAPECO un creci-miento de la construcción en torno al 11%, doblando las estimaciones de crecimiento parala economía del país.En cuanto al coste de los insumos, tras experimentar un crecimiento de hasta el 17% inter-anual hasta septiembre de 2008, los precios de los insumos para la construcción empezarona disminuir, en línea con las cotizaciones de los commodities y otros bienes industriales en elmundo. Al cierre de julio de 2009, el índice de materiales para la construcción (IMPC) se ubi-Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 40

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚcaba en un nivel similar al de marzo de 2008, un 12,3% por debajo de su pico en septiembrede 2008.Cabe señalar que, salvo en el caso de los aglomerantes (concreto) y el cemento, la caída enlos precios de los materiales e insumos ha sido generalizada. El caso más notorio es el delos insumos metálicos (barras para la construcción), que al cierre de julio habían caído un40% respecto de su pico. Esta dinámica está asociada a la evolución del precio internacionaldel acero, que siguió la trayectoria a la baja de otros metales como el cobre o el zinc.En abril de 2010 el IMPC se encuentra en crecimiento, pero todavía a niveles de 2008, dadala fuerte caída motivada por la crisis.Para los empresarios del sector, la reducción en el precio de los insumos alivia las necesida-des de financiación y capital de trabajo. Los materiales utilizados en una construcción (inclu-yendo el casco y los acabados) pueden llegar a representar el 40% del costo total. En estesentido, la reducción en el precio de los materiales de construcción tendría una incidencia dehasta 5 puntos porcentuales en el costo total para los empresarios del sector.A diferencia de lo ocurrido con los insumos, los costos asociados a la mano de obra, que re-presentan hasta el 30% del costo total, no se han reducido. De hecho, según la encuestapermanente de empleo e ingresos del INEI, los salarios por hora promedio en el primer se-mestre de 2009 se incrementaron en un 21% respecto al mismo periodo del año anterior.Sin embargo, en el último trimestre de 2009 se observa un descenso en los ingresos prome-dios de los empleados del sector construcción, debido a la regularización de los salarios ba-se firmada en agosto de 2009 (tabla recogida en el apartado 2.2 Panorama General del Sec-tor, en el subapartado Empleo, del presente Informe) entre la Federación de Trabajadores deConstrucción Civil del Perú (FTCCP) y CAPECO.Así, según recoge el INEI, el ingreso promedio mensual proveniente del sector construcciónpara un empleado en Lima Metropolitana en el trimestre de noviembre - diciembre de 2009 yenero de 2010 es de 1.070,9 nuevos soles. Esta cifra es un 8, 8% menor a la recogida parael mismo trimestre del año anterior (1.174, 8).En lo referente a los terrenos, durante la rápida expansión que mostró el sector construcciónen la primera mitad de la década, los precios de los terrenos en Lima Metropolitana se eleva-ron, debido a una combinación de alta demanda por parte de las promotoras inmobiliariasfrente a una escasez relativa por parte de la oferta. Así, sólo en 2008, CAPECO estima que elprecio de los terrenos (que puede representar hasta un 30% del costo total) se incrementóen un 30%.A pesar de que en 2009 los precios de terreno han fluctuado, bajando su coste, debido prin-cipalmente a la crisis internacional y a la cautela de los inversionistas a la hora de iniciar nue-vas construcciones, el buen papel de la construcción en el último trimestre, así como el de laeconomía peruana en general a la hora de evitar la crisis, ha provocado un nuevo incrementodel precio de los terrenos. Así, los precios de los terrenos en las zonas exclusivas de la capi-tal siguieron subiendo durante 2009 hasta en un 10%, lo que provocó que las viviendas tam-bién incrementaran su valor hasta en un 7, 5%, según Inversiones Dolce Vita.Se prevé que la tendencia alcista en los precios de los terrenos en distritos exclusivos conti-núe en 2010, pues sólo en enero y febrero subieron un 20%, y en el primer trimestre del añoeste incremento alcanzó el 34%.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 41

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚAsimismo, en zonas menos exclusivas se observa el mismo fenómeno. Tal y como se señaladesde CAPECO, los terrenos son cada vez más escasos y más caros, lo que dificulta losproyectos de Techo Propio para viviendas sociales, ya que el costo de los terrenos obliga aincrementar el precio de la vivienda. Este fenómeno no sólo se registra en Lima, sino que serepite en la zona de provincias, como refleja el censo del Instituto de la Construcción y elDesarrollo (ICD) de CAPECO para Piura y Chiclayo.A este hecho hay que añadir el problema de la inestabilidad de suelos en algunas zonas delpaís, que hace necesario un estudio previo de suelo a fin de evitar o reducir el impacto de losmovimientos telúricos en los edificios. Así, el costo promedio de un estudio de suelo en Limaes de 2.000 dólares.La siguiente tabla muestra una guía de costos para la construcción de un proyecto de edifi-cio multifamiliar de cinco pisos en Lima (características: capacidad para 10 viviendas de dosdormitorios, sala-comedor, cocina, baño; con un área techada de 621 metros cuadrados; va-lor de 327 dólares por metro cuadrado; con presupuestos del 2008):TABLA 1 3 . COSTO PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN PROYECTO DE EDIFICIO MULTIFAMILIAR DE CIN- 13 CIN- CO PISOS EN LIMA Costo S/. Estructuras (movimiento de tierras, obras de concreto) 260.171,93 Arquitectura (muros, pisos, pintura, vidrios, zócalos) 89.470,26 Instalaciones sanitarias (sanitarios, accesorios, sistemas de agua) 38.665,68 Instalaciones eléctricas (equipos eléctricos, bombas de agua) 25.355,55 Costo directo total ( S/.) 413.663,42 Gastos generales (12%) y utilidad (10%) 91.005,95 IGV (19%) 95.887,18 Total Ge ne ral ( S/.) 600.556,55 Fuente: CAPECODéficit habitacionalSegún el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento de Perú, el déficit habitacionala nivel nacional alcanzó en 2009 las 1.967.150 unidades (viviendas) y anualmente crece en100.000 unidades. De este total, el 80% es déficit cualitativo (1.577.438 viviendas), corres-pondiente a familias que no están contentas con su actual vivienda y quieren acceder a otrotipo de viviendas con mejores características.Las 389.712 viviendas restantes corresponden al déficit cuantitativo, a la falta de viviendascomo tal, independientemente de sus propiedades o características.El 66% del déficit, en torno a 1.300.000 unidades es déficit urbano. En Lima se concentra el25% del déficit total y el 48% del déficit cuantitativo de viviendas.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 42

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚSegún CAPECO, para llegar a cubrir el déficit habitacional de Perú es necesario llegar aconstruir al año entre 120.000 y 150.000 viviendas, frente a la media actual que se sitúa entorno a las 55.000 viviendas (de las que cerca de 35.000 se construyen en Lima).Para llegar a esta producción anual, la meta de CAPECO es fomentar la construcción paraque se llegue a las 100.000 viviendas anuales en los próximos 3 años.Por la estructura y progresión del mercado, y por las condiciones de la demanda, es posibleproveer 120.000 viviendas anuales, siempre considerando que la vivienda social se configuracomo una de las principales bases de la demanda. Según CAPECO, el 60% de la demandainsatisfecha de vivienda en Lima requiere precios inferiores a 20.000 dólares, por lo que deesas 120.000 viviendas, 84.000 deberían ser viviendas subsidiadas.En la actualidad, el 20% de la oferta de viviendas se dirige al segmento poblacional A, mien-tras que el 24% se dirige al NSE B+, lo que significa que el 44% de la oferta inmobiliaria deviviendas se concentra en estos segmentos, y sólo un 5% y un 7% se orientan al C y al Drespectivamente. Es necesario impulsar el desarrollo de proyectos para generar una mayoroferta habitacional que se enfoque en el segmento C, en el que la demanda efectiva es mu-cho más alta que en los segmentos A y B+.Por este motivo, es importante que la actividad constructora en Perú encuentre un apoyofundamental en los programas de vivienda social que se desarrollan desde el Fondo MiVi-vienda y el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento, y que se detallarán másadelante en el presente estudio.Programas EstatalesDesde inicios de 2009, el Gobierno peruano ha ido adoptando una serie de medidas paraimpulsar el crecimiento de la construcción, y en particular de la actividad inmobiliaria en Pe-rú. De hecho, los recursos destinados a promover directamente la demanda de viviendas porel sector público en 2009 ascienden a 1.300 millones de nuevos soles, de los cuales cercade 400 millones se destinarían al programa Techo Propio.Impulso del programa Techo PropioEl Fondo Hipotecario de Promoción de la Vivienda (Fondo MiVivienda) es una empresa esta-tal de derecho privado comprendida bajo el ámbito del Fondo Nacional de Financiamientode la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE) y adscrito al ministerio de Vivienda, Cons-trucción y Saneamiento.A través del Fondo MiVivienda se articula la construcción de viviendas de interés social enPerú. Este Fondo tiene dos productos: • El Nuevo Crédito MiVivienda, que permite obtener condiciones especiales de finan- ciación para adquirir viviendas cuyo costo se encuentre entre 14 y 50 UIT (Unidad Impositiva Tributaria, que para 2010 es de 3.600 nuevos soles), es decir, cuyo precio se encuentre entre 50.400 y 180.000 nuevos soles (aproximadamente 17.500 y 62.700 dólares). • El Programa Techo Propio, creado bajo el ámbito del ministerio de Vivienda, Cons- trucción y Saneamiento, y cuyo objetivo principal es promover y facilitar el accedo deOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 43

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ los sectores populares a una vivienda digna. El tipo de viviendas que se puede adquirir a través de este programa tienen un valor que va desde 5,5 UIT hasta 14 UIT, es decir, entre 19.800 y 50.400 nuevos soles (aproximadamente 7.000 y 17.500 dólares). Su beneficio principal es el Bono Familiar Habitacional (BFH), el cual es otorgado una sola vez a los beneficiarios y sin cargo de restitución por parte de estos. La cuantía otorgada a través de los BFH varía según a qué modalidad del programa vayan apli- cados y al valor de las casas. Las modalidades en que se presenta este programa son: o Adquisición de vivienda nueva, que permite comprar una vivienda que se construya dentro de los proyectos registrados en Techo Propio. o Construcción en sitio propio, que permite la construcción en un terreno propiedad del beneficiario. o Mejoramiento de vivienda: para realización de mejoras en la vivienda del beneficiario.Según Julio Cárdenas, Gerente General del Fondo MiVivienda, para 2010 el Fondo tieneasignado un presupuesto de 1.500 millones de nuevos soles (aproximadamente 523 millonesde dólares), de los que una quinta parte son para BFH del Programa Techo Propio y el restopara cerca de 12.000 créditos MiVivienda. El programa Techo Propio se constituye en 2009 y 2010 como el principal motor del sectorconstrucción. En 2009 el Gobierno entregó más de 24.000 BFH, lo que constituyó un creci-miento de en torno al 170% respecto al 2008 (9.000 BFH). De enero a mayo de 2010 se co-locaron 2.200 nuevos créditos MiVivienda a nivel nacional.Cabe señalar que el énfasis del programa Techo Propio se ha centrado en la modalidad sitiopropio (alrededor del 80% de los BFH), ligado a la autoconstrucción antes que a la venta deviviendas. Ello se debe a que esta modalidad puede implementarse más rápidamente que loscréditos asociados a megaproyectos habitacionales, que podrían dinamizar el sector haciamediados de 2010, cuando se consoliden y ejecuten las obras en proyectos como el de Co-llique (proyecto más emblemático ubicado al norte de Lima, con la construcción de más de16.000 viviendas destinadas al programa). Asimismo, con la intención de promover la finan-ciación de viviendas de bajo costo para los sectores socioeconómicos de menores ingresos,el Gobierno ha ampliado las facilidades para acceder al programa Techo Propio.Un gráfico aproximado de los grupos poblacionales al que tienen acceso o benefician estosprogramas sería el siguiente:Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 44

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ GRÁFICO 10 . FORMA DE ADQUISICIÓN DE VIVIENDA SEGÚN ESTRATO SOSOCIOECONÓMICO 10. Banca ComercialFuente: Asociación Peruana de Empresas de investigación de mercados (APEIM), Perú Urbano 2007, Pisos Apoyo. Elaboración propiaEn la siguiente tabla vemos los logros en vivienda por parte del Fondo MiVivienda a travésdel otorgamiento de créditos y bonos del programa Techo Propio y Bono 6000, y del Bancode Materiales (BANMAT), desde agosto de 2006 hasta diciembre de 2009 y separados porDepartamentos:Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 45

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ TABLA 1 4 . LOGROS DE VIVIENDA DEL FONDO MIVIVIENDA (2006-2009) 14 (2006 - CRÉDITOS BONOS TOTAL FONDO MIVIVIENDA BANMAT TOTAL TECHO PROPIO BONO 6000 TOTAL Nº NºDEPARTAMENTO CRÉDITOS INVERSIÓN S/. CRÉDITOS Nº CRÉDITOS Nº BONOS INVERSIÓN S/. Nº BONOS Nº BONOS VIVIENDAS %AMAZONAS 196 196 154 2.492.400,00 154 350 0,3ANCASH 41 2.397.170,15 1.208 1.249 503 8.123.080,00 503 1.752 1,6APURIMAC 12 697.996,20 381 393 118 1.928.930,00 118 511 0,5AREQUIPA 370 21.423.021,91 1.801 2.171 1.019 16.466.930,00 1.019 3.190 3,0AYACUCHO 786 786 107 1.754.730,00 107 893 0,8CAJAMARCA 61 4.377.589,68 1.207 1.268 113 1.892.750,00 113 1.381 1,3CALLAO 609 43.811.591,38 449 1.058 2.125 32.955.180,00 2.125 3.183 3,0CUSCO 116 7.969.743,01 902 1.018 235 3.352.240,00 235 1.253 1,2HUANCAVELICA 385 385 156 2.476.990,00 156 541 0,5HUANUCO 2 140.000,00 1.261 1.263 87 1.165.800,00 87 1.350 1,3ICA 202 12.637.764,97 2.090 2.292 10.453 161.371.460,00 23.529 33.982 36.274 33,7JUNIN 172 10.862.803,11 1.293 1.465 61 1.031.950,00 61 1.526 1,4LA LIBERTAD 566 38.244.299,58 840 1.406 7.118 114.451.370,00 7.118 8.524 7,9LAMBAYEQUE 376 22.990.501,93 1.523 1.899 1.212 18.445.310,00 1.212 3.111 2,9LIMA 7.974 562.318.216,28 7.784 15.758 6.922 93.095.690,00 5.171 12.093 27.851 25,9LORETO 1 52.400,00 1.175 1.176 387 5.906.050,00 387 1.563 1,5MADRE DE DIOS 133 133 223 2.916.510,00 223 356 0,3MOQUEGUA 6 368.264,48 472 478 153 2.290.730,00 153 631 0,6PASCO 1 40.000,00 32 33 - 33 0,0PIURA 309 17.077.020,72 3.908 4.217 1.951 32.101.550,00 1.951 6.168 5,7PUNO 16 763.438,48 600 616 248 3.805.350,00 248 864 0,8SAN MARTÍN 19 1.052.522,32 700 719 3.298 51.450.160,00 3.298 4.017 3,7TACNA 5 353.738,00 1.196 1.201 207 2.623.050,00 207 1.408 1,3TUMBES 1 50.000,00 490 491 24 402.000,00 24 515 0,5UCAYALI 427 427 24 402.000,00 24 451 0,4TOTAL 10.859 747.628.082,20 31.239 42.098 36.898 562.902.210,00 28.700 65.598 107.696 Fuente: Fuente: FMV - BanMatOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 46

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEl Fondo MiVivienda convoca concursos para promotores y constructores privados con el finde construir vivienda social a través de su página web (www.mivivienda.com.pe).Iniciativas del Gobierno para incentivar la inversión inversiónUna de las primeras medidas adoptadas por el Gobierno fue aumentar la tasa de deprecia-ción de las obras de 3% a 20%. Esto equivale a reducir el periodo de depreciación de uninmueble de 33 a 5 años, lo que se conoce como depreciación acelerada.El objetivo de esta medida, contemplada como parte del Plan de Estímulo Económico, es re-ducir el monto imponible sujeto al pago de Impuesto a la Renta, debido a las deduccionespor concepto de depreciación del inmueble. Así, los empresarios del sector construccióncontarán con mayores recursos para invertir en nuevos proyectos.Cabe señalar que la medida es de carácter temporal (solo regirá durante 2010), y sólo aplicapara el caso de obras iniciadas en el año 2009 y que tengan como mínimo un 80% de avan-ce en la obra al cierre de 2010.El Gobierno también autorizó al Banco de la Nación a otorgar – de manera excepcional hastael cierre de 2010 - una línea de financiación por un valor de hasta 1.000 millones de nuevossoles a las empresas del sistema financiero para créditos hipotecarios de viviendas nuevasde primer uso.FinanciaciónFinanciación bancaria para el sectorActualmente, la oferta de vivienda seguirá expandiéndose gracias a la gran demanda insatis-fecha existente. Este hecho queda reflejado en el crecimiento de los créditos hipotecarios,que según al Asociación de Bancos (Asbanc), a marzo de 2010 sumaron 13.008 millones desoles (frente a los 11.658 del mismo mes de 2009).Asimismo, el número de créditos hipotecarios desembolsados solo en marzo de 2010 fue de2.607, por un monto de 445 millones de nuevos soles.Desde Interbank se asegura que el sistema financiero peruano viene apoyando decididamen-te el boom inmobiliario y constructor en el país andino a través de financiación. Así, los cré-ditos hipotecarios crecieron un promedio del 25% en los últimos cuatro años, mientras quelos créditos para la construcción lo hicieron en un 33% anual:Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 47

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 11 HIPOTECARIOS GRÁFICO 1 1 . CRÉDITOS HIPOTECARIO S (en US $ millones) 5.312 4.357 3.697 2.742 2.211 2006 2007 2008 2009 2010E Fuente: ASBANC, Estimaciones Interbank.. Elaboración propia 12 CONSTRUCCIÓN GRÁFICO 1 2 . CRÉDITOS PARA CONSTR UCCIÓN (en US $ millones) 621 584 586 443 248 2006 2007 2008 2009 2010E Fuente: ASBANC, Estimaciones Interbank.. Elaboración propia 5.1.1.2. Edificios comercialesLa actividad edificadora total de edificios comerciales (oficinas y locales comerciales), segúnel censo de obras realizado en julio de 2009 en Lima Metropolitana y el Callao, reportó un to-tal de 553.361 m2 de obras destinadas a tal fin. Esta cifra es la más alta registrada en los úl-timos años en metros cuadrados edificados tanto de oficinas como de locales comerciales.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 48

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEn la siguiente tabla se observa la sorprendente progresión principalmente en la construc-ción de oficinas, que pasa casi a cuadruplicarse en los últimos dos años: 13 LOCALES CA-GRÁFICO 1 3 . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE OFICINAS Y LOCALES EN LIMA METROPOLITANA Y EL C A- LLAO 2002 - 2009 (en m2) 450.000 395.051 400.000 350.000 284.429 300.000 250.000 200.000 150.970 158.046 143.389 157.758 158.310 120.667 150.000 118. 598 100.153 100.000 41.875 50.000 19.567 21.615 24.456 - 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Oficinas Locales Fuente: CAPECO, Revista Construcción e Industria, dic.2009OficinasDel total de metros cuadrados construidos o en proceso de construcción destinados a ofici-nas y locales en julio de 2009 (395.051 m2), la oferta de oficinas representa 632 unidades co-rrespondientes a 131.872 m2.La concentración de oficinas se produce principalmente en rangos de precios altos (mayoresa 80.000 dólares), que constituyen un 94,92% del total de área (125.167 m2) y el 82,75% delas unidades (523).En el rango de precios intermedios (entre 30.001 y 80.000 dólares) se concentran el 3,51%de metros cuadrados (4.625 m2) y el 14,08% de unidades (89), mientras que las oficinas deprecios bajos (menos de 30.000 dólares) representan el 1,58% de área restante (2.080 m2) yel 3,16% de las unidades (20).Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 49

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 15 TABLA 1 5 . OFERTA TOTAL DE OFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE VENTA Oferta total Prec io de la oficina (US$) Unida des % m2 %Hasta 15.000 0 0 0 015.001-30.000 20 3,1 2.080 1,630.001-50.000 1 0,1 115 0,150.001 - 80.000 88 13,9 4.510 3,480.001-150.000 290 45,9 26.072 19,8150.000-300.000 89 14 13.715 10,4300.001-500.000 47 7,4 13.132 10Más de 500.000 97 15,3 72.248 54,8TOTAL 632 100 131.872 100 Fuente: CAPECO. Elaboración propiaEn cuanto a la tendencia de la localización geográfica de las oficinas, se observa un cambioen la oferta. El número cada vez más reducido de áreas para la creación de oficinas en Mira-flores y San Isidro, que eran los distritos que las grandes empresas preferían para estable-cerse, ha llevado a Surco a establecerse como el primer distrito en oferta de oficinas de Li-ma, seguido por Miraflores y el Callao.Pero no sólo el factor terreno ha influido en este cambio de preferencia geográfica. La cerca-nía de Surco a distritos residenciales, evitando el tráfico para llegar del hogar al puesto detrabajo, las menores restricciones para obtener licencias, el crecimiento de la clase alta eneste distrito y el resurgimiento de Ate – Vitarte como polo industrial han sido factores de in-fluencia en el crecimiento de este distrito como alternativa al polo de negocios de San Isidro– Miraflores. GRÁFICO 14. OFERTA DE OFICINAS SEGÚN LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA 14 (en %) 2,4% 1,3% 7,6% 0,2% 8,7% 46,4% 11,7% 21,8% Santiago de Surco Miraflores Callao Jesús María, Lince, S. Miguel San Isidro Cercado de Lima, Breña San Juan de Luirgancho Surquillo Fuente: CAPECOOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 50

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚLas oficinas de rangos de precio alto se encuentran en Miraflores, San Isidro, Santiago deSurco, Jesús María, Lince, San Miguel y Callao. Por otro lado, las oficinas situadas en la es-cala de precios intermedios se sitúan principalmente en Miraflores y el Callao. TABLA 1 6 . OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA MEDIOS DE OFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN SECTOR URBANO Área Precio por Oferta Precio Medio Sector Urbano Unidades m2 % Promedio m 2 (US$ total % (US$ Dólares) (m 2) Dólares)Miraflores 138 21,8 34.572 26,2 371.424 250,5 1.324San Isidro 48 7,6 20.055 15,2 678.849 417,8 1.672Santiago de Surco 293 46,4 45.523 34,5 216.367 155,4 1.366Jesús María, Lince, San Miguel 55 8,7 23.454 17,8 683.410 426,4 1.540Surquillo 1 0,2 115 0,1 50.000 115,0 435Cercado de Lima, Breña 15 2,4 2.790 2,1 134.760 186,0 390San Juan de Luirgancho 8 1,3 640 0,5 26.500 80,0 334Callao 74 11,7 4.723 3,6 98.293 63,8 1.512Total 632 100,0 131.872 100,0 307.566 208,7 1.375 Fuente: CAPECOEn cuanto al alquiler de oficinas, debido a la gran demanda en Lima, el precio de alquiler delmetro cuadrado llega a costar entre 20 y 22 dólares según CAPECO, aunque varias de lasprincipales inmobiliarias del mercado establecen el precio medio de alquiler del metro cua-drado entre 15 y 18. Los lugares referenciales para alquiler de oficinas siguen siendo los cen-tros financiaros, como el de San Isidro. Sin embargo, crecen los centros empresariales en losdistritos de Surco y La Molina.Según Colliers International, el año 2009 se inició con un inventario de oficinas en el sectorprime (clases A y A+) de 405.953 m2, mientras que a finales de 2009 esta cifra llegó a los491.000 m2, aumentando la oferta en un 21%.Desde Inversiones Centenario, una de las principales inmobiliarias peruanas, se estima tam-bién que para 2010 y 2011 la oferta pública de oficinas podría crecer un 40%, aproximada-mente en unos 200.000 m2.Es importante hacer una división en este sector entre oficinas prime de tipo A y A+, y oficinasde tipo B. Las grandes corporaciones peruanas y extranjeras eligen las oficinas tipo prime,con áreas que abarcan de 900 a más de 1.000 m2 Por su lado, las oficinas de clase B fluctú-an desde los 70 a los 400 m2 y son escogidas por las medianas empresas nacionales que sededican a la consultoría y asesoría de investigación de mercado, estudios de abogados,despachos de arquitectos, ingenieros, etc.Para la inmobiliaria CB Richard Ellis (CBRE), las zonas más interesantes del mercado total deoficinas en Lima, tanto de clase A como B, viene liderada por las zonas de negocios tradi-cionales, San Isidro y Miraflores, seguidas por el Centro Histórico que estaría compuestofundamentalmente por oficinas tipo B.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 51

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 17 TABLA 1 7 . EL MERCADO TOTAL DE OFICINAS EN LIMA (CLASE A Y B) Sub mercad o Total m 2 % del mercado Centro Histórico 90.467 14 La Victoria 44.060 7 Miraflores 95.981 15 San Isidro (Financiero) 169.621 27 San Isidro (Empres arial) 110.733 18 Santiago de Surco 79.318 13 Otros 36.711 6 Total 626. 891 100 Fuente: CBRE,En el mercado prime se espera que en 2010 ingresen nueve edificios nuevos, incrementandoel stock de espacio en 93.719 m2, de los que el 79% corresponden a espacios de clase A+ yel resto a clase A. En el distrito de Surco, entre los proyectos actuales más importantes quese han terminado o están en plena construcción destacan los Centros Comerciales y Empre-sariales Alvi y El Polo II, los Centros Empresariales Blu Building, Efi100Tech, La Encalada,Monterrey, el Madrid Empresarial, el nuevo Trigal, los edificios de oficinas el Qubo y Monte-rrico Plaza y el Centro Comercial Chacarilla.Además, según CAPECO, también estarán listos en San Isidro varios edificios de oficinascomo el Centro Empresarial Basadre, el Pentastrip, Abaco, Platinum Plaza, la Torre América,el Edificio de Oficinas Capital, Alto Caral, Plaza República y el Altavista.Locales comerciales comercialesEl censo de edificaciones en Lima Metropolitana y el Callao en julio de 2009 reportó 920 lo-cales comerciales ofrecidos para la venta, con área edificada de 11.562 m2, sin reflejar laoferta futura. Por otro lado, la concentración de la oferta se orienta hacia niveles de preciosbajos e intermedios. El 77,75% de los metros cuadrados (9.990 m2) son locales de preciosbajos, mientras que el 16,28% (1.882 m2) son locales de precios intermedios. TABLA 1 8 . OFERTA TOTAL DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE VENTA Oferta total Precio del local (US$) Unidades % m2 % Hasta 15.000 424 46,1 4.650 40,2 15.001-30.000 356 38,7 4.340 37,5 30.001-50.000 49 5,3 565 4,9 50.001 - 80.000 69 7,5 1.317 11,4 80.001-150.000 22 2,3 690 6 150.000-300.000 0 0 0 0 300.001-Más de 500.000 0 0 0 0 TOTAL 920 100 11.562 100 Fuente: CAPECO. Elaboración propiaOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 52

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚA nivel general, el precio medio de venta de los locales comerciales es de 23.160 dólares, elárea media de 12,6 m2 y el precio por metro cuadrado medio de 2.007 dólares.El precio medio más alto corresponde al sector de San Borja con 89.300 dólares, mientrasque el más bajo corresponde a Carabayllo con 3.314. Por otro lado, Breña presenta la mayorárea promedio (155 m2) y Cercado de Lima el precio por metro cuadrado medio más elevado(5.533 dólares por m2). 19. MEDIOS METRO-TABLA 19 . OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA M EDIOS DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METRO- POLITANA Y EL CALLAO SEGÚN SECTOR URBANO UR 2 2 Precio Medio Área Promedio Precio por m Sector Urbano Unidades 2 (US$ Dólares) m (US$ Dólares)Miraflores 15 47.570 14,3 3.315San Borja 2 89.300 94,0 950Lince 240 17.250 7,5 2.300Ate, Lurigancho, Santa Anita 240 14.173 12,7 1.121Cercado de Lima, Breña, San Luis 124 63.936 17,5 4.824Carabayllo 25 3.314 8,9 367Lurín 268 17.697 13,5 1.360La Perla 6 20.000 50,0 400TOTAL 920 23.160 12,6 2.007 Fuente: CAPECOUna parte fundamental en este mercado es la de los centros comerciales. Según Colliers In-ternational, al finalizar el cuarto trimestre de 2009 se contabilizan 1.241 locales típicos en loscentros comerciales de Lima. Se observa un incremento en algo menos de 100 unidadesrespecto al trimestre anterior, debido fundamentalmente a las aperturas en el CC Plaza Nor-te. Éste es también el motivo de un incremento de la vacancia de locales en este periodo, alincrementarse la oferta de locales disponibles. 20. TABLA 20 . CENTROS COMERCIALES DE LIMA Centros c ome rciale s limeños Jockey Plaza Plaza San Miguel Mega Plaza Plaza Lima Sur Mall Aventura Plaza Bellavista Plaza N orte Atoc ongo Open Plaza Fashion Mall Caminos del Inca Molina Plaza Primave ra Park Pla za Larcoma r El Polo La Marina Open Plaza Canta Callao Ope n Plaza Real Plaza Pro Fuente: Colliers InternationalOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 53

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 21. TABLA 21 . NÚMERO DE TIENDAS Y VACANCIA EN LOS CENTROS COMERCIALES DE LIMA Total Tiendas V acancia (tiendas) Tasa de V aca ncia (% ) 3T 2009 4T 2009 3T 2009 4T 2009 3T 2009 4T 2009 1.145 1.241 34 58 3,0 4,7 Fuente: Colliers InternationalLos precios de renta de locales típicos en los centros comerciales de Lima no han sufridomodificación. Así, los precios promedios de alquiler del m2 se encuentran entre los 23 y 44dólares, en función del tamaño del centro comercial, número de tiendas ancla, servicios ofer-tados, etc. Asimismo, el coste promedio de mantenimiento se encuentra entre los U4 y 9 dó-lares por m2.Podemos observar el avance de los centros comerciales en territorio peruano en el siguientegráfico, en el que se refleja el fuerte crecimiento de la inversión en este tipo de edificacionesen los últimos años: GRÁFICO 1 5 . INVERSIONES EN CENTROS COMERCIALES SEGÚN AÑO DE APERTURA 15 (en US $ millones) 432 450 400 350 300 232 195 250 200 95 150 70 100 40 50 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: ACCEP, BCRP, Colliers internacional; SEE BBVA Banco ContinentalEn este contexto, para el bienio 2010-2011 los operadores comerciales planean invertir másde 1.000 millones de dólares en la construcción de nuevos centros comerciales en diversaszonas de Perú y en la ampliación de los ya existentes, como se recoge en la siguiente tabla:Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 54

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ TABLA 2 2 . PROYECTOS DE CENTROS COMERCIALES PARA 2010 -2011 2010- Invers iónDesarrollador Proy ecto Ubicación (Millones U S $) Puerta del Sol Cusco Cusco 50Altas Cumbres Jockey Plaza Shopping C enter (ampliación) Lima 20Corporación EW Centro Comercial Sant a María Lima 30 Mega Plaza La Unión Lima 30Parque Arauco / Grupo Wiese Mega Plaza Este Lima 30 Parque Lambramani Arequipa 50Parque Arauco Parque E l Golf Lima 85 Plaza del Sol Piura (ampliación) Piura 8 Plaza del Sol Huacho Huacho 15Romero Plaza de la Luna Piura 15 Plaza del Sol Ica (ampliación) Ica 3 El C hilalo Shopping Plaza Sullana 1,5 El Quinde Shopping Plaza Cajamarca 2,5Ekimed El Piquero Shopping Plaza Chimbote 7 El C haucato Shopping Plaza Ica 7 Larcomar Campo de Marte Lima 35Graña y Montero Larcomar El Agustino Lima 13 Monterrico Plaza Lima 30Grupo Brescia Strips C enters en La Victoria, Cercado, Magdalena del Mar y Surco Lima 12 Primavera Open Plaza Lima 100Malls Perú Huancayo Open Plaza H uancay o 25 Piura Open Plaza Piura 40 Mall Aventura Plaza Arequipa Arequipa 60 Mall Aventura Plaza Santa Anita Lima 80Aventura Plaza Mall Aventura Plaza San Juan de Lurigancho Lima 60 Real Plaza Puruchucho Lima 40 Real Plaza Huancayo H uancay o 4 Real Plaza Trujillo Trujillo 4Grupo Interbank Real Plaza Arequipa Arequipa 30 Real Plaza Santa Clara Lima 10 Real Plaza Piura Piura 40 Real Plaza Juliaca Puno 16Valora Plaza Malv inas Plaza Lima 20Penta Realty Strip C enter en Surco Lima 6Universidad Católica Plaza San Miguel Lima 10Altek Trading Chimbote 23Grupo Torvisco Centro Imperial Norte Lima 15TOTAL 1033,5 Fuente: ACCEP, Empresas, América EconomíaOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 55

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚPor último, es importante observar una figura en el sector retail que se está potenciando enLima: los strip center, pequeños grupos de tiendas o servicios ubicados cerca de una zonaresidencial. Si los mall se caracterizan por ocupar espacios de entre 60.000 m2 y 100.000 m2,y los power center de entre 10.000 y 20.000 m2, los strip center tendrían una extensión nomayor a 9.000 m2. Sus características principales: son pequeños, rápidos, funcionales y tieneuna orientación vecinal.Su origen está en diversos factores: los consumidores no quieren realizar traslados largospara definir una compra o servicio, cada vez hay más dificultad en conseguir grandes exten-siones de terreno para malls, y el aumento de precios de las propiedades hacen casi imposi-ble para un negocio pequeño costearlo solo.El costo de un strip center oscilaría entre 5 y 10 millones de dólares, incluyendo el terreno, yla rentabilidad anual se calcula en el 10% de lo invertido, además del aumento de valor de lapropiedad. 5.1.2. Obra CivilSegún el estudio “El Reto de la Infraestructura al 2018” elaborado por el Instituto Peruano deEconomía (IPE) por encargo de la Asociación para el Fomento de la Infraestructura Nacional(AFIN), se estima que la brecha total de infraestructura en Perú a fecha de 2008 es de 37.760millones de dólares, lo que equivale al 30% del PIB de dicho año. INVERSIÓN TABLA 2 3 . BRECHA DE INVERSIÓ N EN INFRAESTRUCTURA EN PERÚ, 2008 (en millones de US $ y en % respecto al total) Sector Brecha 2008 % Transp ortes 13.961 36,97% Aeropuertos 571 1,51% Puertos 3.600 9,53% Ferrocarriles 2.415 6,40% Redes Viales 7.375 19,53% Saneamiento 6.306 16,70% Agua potable 2.667 7,06% Alcantarillado 2.101 5,56% Tratamiento de aguas residuales 1.538 4,07% Electricidad 8.326 22,05% Generación 5.183 13,73% Transmisión 1.072 2,84% Cobertura 2.071 5,48% Gas natural 3.721 9,85% Telecomunicaciones 5.446 14,42% Telefonía fija 1.344 3,56% Telefonía móvil 4.102 10,86% Total 37.760 100,00% Fuente: AFIN, IPEOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 56

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚDel total de brecha en infraestructura calculado, el mayor gap se encuentra en el área detransportes, con casi un 37% del total de dicha brecha, y liderado por la carencia de redesviales (19,53%). Este desajuste es consecuencia del atraso en la entrega de proyectos porparte de PROINVERSIÓN y la insuficiencia de la inversión pública.A los transportes le siguen en necesidad de inversión el subsector de electricidad, con unanecesidad de inversión de 8.326 millones de dólares (22,05% del total), sobre todo en lo re-lacionado a su generación.A esto se le puede añadir la brecha de gas natural, sumando entre las dos el 31,9% del totalde la brecha. Este monto se explica por un incremento de la demanda de energía eléctricamayor al esperado en los últimos años y que, por tanto, ha generado fuertes presiones sobrela oferta. 5.1.2.1. Subsector transportes: Redes vialesSituaciónSitu ación actualPerú se mantiene rezagado en infraestructura vial respecto al resto de países de la región enla que se encuadra. Así, si bien la red vial peruana asciende a 79.000 kilómetros, países co-mo Colombia, Venezuela y Chile, que son menos extensos que Perú, cuentan con una mayorred de infraestructura vial.Pero Perú se encuentra en los últimos puestos del ranking de la región no sólo en cantidad,sino también en calidad de vías. Así, Perú sólo supera a Brasil y Bolivia con el 14% de la redvial asfaltada, es decir, aproximadamente 11.000 kilómetros. Por el contrario, países de laregión como México y Venezuela cuentan con más del 30% de vías asfaltadas, porcentajeque representa 178.000 y 32.000 kilómetros de vías asfaltadas, respectivamente. GRÁFICO 1 6 . VÍAS ASFALTADAS EN FUNCIÓN DEL TOTAL D E VÍAS DE (%) 65% EE.UU. 50% México 35% Venezu ela 3 0% Argentin a 21% Ch ile 15% Ecua dor 14 % Perú 12% Brasil 6% Bo livia* Última información disponible para cada país: Argentina, Bolivia y Colombia (2004); Brasil, Ecuador, México y Perú (2006); Chile y EE. UU. (2007). Fuente: CIA, MTC, Ministerio de Transportes de Brasil, AFIN, IPEOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 57

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ Los 78.687 kilómetros de carreteras que componen la infraestructura vial del país se clasifi- can en tres tipos de redes: nacional (22%), departamental (18%) y vecinal (60%). La red vial nacional es la red de mayor importancia interregional, ya que incluye las principales carreteras longitudinales y transversales del país. Esta red vincula las capitales con las principales ciudades de las regiones y es el eje que articula las otras dos redes. La red vial se clasifica en asfaltada, afirmada o trocha, según el tipo de superficie. 24 SEGÚN SUPERFICIE, TABLA 2 4 . COMPOSICIÓN DE LA RED VIAL PERUANA SEG ÚN TIPO DE SUPERFICIE, 2006 (en Km. y % respecto al total) Asfaltado Afirmado Sin Afirmar Trocha Total Red Vial Km. % Km. % Km. % Km. % Km. %Nacional 8911 52 5901 35 1899 11 326 2 17037 22Departamental 1106 8 6015 42 4291 30 2839 20 14251 18Vecinal 942 2 5959 13 7865 17 32632 69 47398 60Total 10959 14 17875 23 14055 18 35797 45 78686 100 Fuente: Instituto Cuánto (2008), AFIN, IPE La asignación presupuestal destinada al mantenimiento de las vías se ha reducido en los úl- timos años. De este modo, la cobertura de las actividades de conservación se ha reducido a tal punto que sólo un 34% de la red se beneficia con algún tipo de conservación y única- mente el 12.5% se beneficia con un mantenimiento permanente. Por otro lado, se ha incrementado considerablemente el número de concesiones viales. Has- ta el año 2004, sólo habían sido entregadas dos concesiones, mientras que a 2008 se en- contraban vigentes nueve concesiones viales y en 2009 se otorgaron tres concesiones adi- cionales. Compromisos de inversión La estimación de la brecha total de redes viales asciende a 7.375 millones de dólares, lo cual representa el 52,8% de la brecha total de transporte, reflejándose así la insuficiente infraestructura y el lento avance de las inversiones en el sector. Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 58

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ TABLA 2 5 . BRECHA DE INVERSIO N EN REDES VIALES EN PERÚ***** 25 INVERSION (en millones de US $) Brecha Inversión Vía Total comprometida Concesionadas****** 2.132 2.132 Red Vial 4 (Pativilca-Casma-Trujillo-Empalme R01N-Salaverry) 360 360 Red Vial 5 (Ancón - Huacho - Pativilca y Ancón - Puente Chancay) - NORVIAL 42 42 Red Vial 6 (Puente Pucusana - Ica) - COVIPERU 214 214 IIRSA Norte* 153 153 IIRSA Sur** 920 920 Empalme 1B-Buenos Aires-Canchaque*** 26 26 Tramo Vial - Desvío Variante Pacasmayo - Huaral - Acos *** 34 34 Tramo Vial - Mocupe - Cayaltí - Oyotún 17 17 Autopista del Sol (Trujillo-Sullana) 365 365 Carreteras del Programa Costa-Sierra 111 0 Zarumilla-Papayal-Matapalo 3 0 Huaura-Sayán-Churín-Río Seco-El Ahorcado-Sayán 56 0 Cañete-Lunahuaná-Zúñiga 9 0 Aplao-Machahuay-Andahua 29 0 Atico-Caravelí 14 0 Carreteras del Programa Costa Perú 187 0 Carreteras en promoción 160 0 Eje del Amazonas Centro**** 160 0 Red Vial Nacional y Vecinal 4.351 0 Red Vial Departamental 434 0 Total 7.375 2.132 *Tramo Yurimaguas – Tarapoto – Rioja – Corral Quemado – Olmos – Piura – Paita. Concesionario: Consorcio Eje Vial Norte.**Tramos Urcos – Inambari, Inambari – Iñapari, Inambari – Azángaro, San Juan – Marcona – Urcos, Matarani – Azángaro e Ilo – Juliaca. Concesio- narios: CONIRSA, INTERSUR, SURVIAL y COVISUR. ***Tramo perteneciente al Programa Costa-Sierra. ****Tramos Ricardo Palma-La Oroya-Huánuco-Tingo María-Pucallpa y La Oroya-Huancayo. ***** Incluye los proyectos declarados de necesidad nacional y de ejecución prioritaria por parte de ProInversión en el Decreto de Urgencia Nº 047-2008.****** Cabe resaltar que al considerar las inversiones estimadas en los contratos de concesión y la inversión reconocida por OSITRAN existen dife- rencias entre estos montos, los planes de inversión y lo efectivamente invertido por los concesionarios. Por ejemplo, según NORVIAL (Red Vial 5) se espera una inversión total de US $ 210.3 millones y se han invertido US $ 75.9 millones al 2008. Fuente: OSITRAN, MTC, MEF, Provías Nacional, ProInversión, AFIN, IPE.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 59

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚDos proyectos importantes en la cartera de la Agencia de Promoción de la Inversión Privada- PROINVERSIÓN, son las carreteras que irán desde Sullana hasta la frontera con Ecuador(como parte de la Autopista del Sol), y desde Ica hasta la frontera con Chile (como parte dela Panamericana Sur).El primer proyecto beneficiará a las ciudades de Talara, Máncora, Zorritos, Zarumilla y Tum-bes, entre otras, y su adjudicación se espera para febrero de 2011.El segundo proyecto, por su parte, se espera adjudicar en abril de 2011 y atravesará las lo-calidades iqueñas de Palpa y Nazca, además de la región de Arequipa por ciudades comoAtico, Camaná y Arequipa, así como las regiones de Moquegua y Tacna. 5.1.2.2. Subsector transportes: PuertosSituación actualEn Sudamérica, el puerto peruano del Callao se ubica en el tercer puesto del ranking de trá-fico de contenedores, tras el puerto de Santos en Brasil y el de Buenos Aires en Argentina,con un tráfico de contenedores que en 2007 fue de un millón de TEUs, en 2008 de 1,2 millo-nes, y 1,08 millones en 2009, disminuyendo como consecuencia de la crisis internacional. 17 CONTENEDORES GRÁFICO 1 7 . TRÁFICO DE CONTENE DORES EN SUDAMÉRICA, 2007 (en millones de TEUs) Santos (Bra) 2, 5 Buenos Aires (Arg) 1, 7 1, 0 Callao (Per) Buenaventura (Col) 0, 9 Valparaíso (Chi) 0, 8 Puerto Cabello (Ven) 0, 8 Guayaquil (Ecu) 0, 8 Cartagena (Col) 0, 8 Itajai (Bra) 0, 7 San Antonio (Chi) 0, 7 Fuente: CEPAL, AFIN, IPE.Partiendo de esta situación, se estima que en el periodo 2008-2020 el tráfico de contenedo-res en el puerto del Callao se incrementará en un 14% anual. Este incremento estará motiva-do fundamentalmente por la política aperturista del Gobierno peruano y por los tratados co-Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 60

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚmerciales que se han firmando o están en negociaciones con Estados Unidos, China, UE,Canadá o Taiwán, entre otros.Sin embargo, de incrementarse el tráfico de contenedores al ritmo previsto, se calcula quepara 2017 se saturará la capacidad máxima del Puerto del Callao, para lo que serán necesa-rias mayores inversiones privadas no sólo en este puerto, sino en todos los del país, a fin depoder absorber las necesidades del comercio exterior de Perú.Con una correcta política de inversión en infraestructuras portuarias y derivadas del tráficomarítimo (con redes viales y ferroviarias que puedan comunicar los principales centros deproducción con los puertos nacionales para facilitar las cargas, sobre todo en lo referente ala minería), Perú puede convertirse en un hub en cuanto a las operaciones portuarias en Su-damérica, ya que por la posición geográfica que ocupa tiene el privilegio de estar en contac-to con la mayoría de países de la zona, lo que le otorga un gran poder comercializador quepor el momento se desaprovecha, debido a las deficiencias actuales en el sistema portuario.Atendiendo a esta calidad de las instalaciones y las infraestructuras portuarias a nivel mun-dial, según el Reporte Global de Competitividad del World Economic Forum 2008- 2009, Pe-rú presenta un puntaje de 2,3 sobre un máximo de 7, que lo ubica en el puesto 127, casi a lacola de los países de la muestra. Esta gran diferencia se debe en parte a que Perú cuentacon un único gran puerto, mientras que países vecinos como Chile se encuentran mejor po-sicionados ya que la existencia de varios puertos grandes facilita una distribución de la cargade forma más pareja, evitando que se formen grandes cuellos de botella como los existentesen el Callao. 18 PORTUARIA GRÁFICO 1 8 . ÍNDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA PORTUARIA (1=subdesarrollado, 7=eficiente) 6,8 6,6 5,9 4,9 4,4 3,3 3,3 2,9 2,9 2,5 2,4 2,3 y rú l ur r le ng o a a a U. si do ua el bi in ic hi Pe ra ap .U Ko zu nt om éx ua C ug B ng EE ge ne M Ec Ur ng ol Si Ar Ve C Ho Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPEOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 61

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEl sistema portuario de uso público en Perú se encuentra conformado por ONCE terminales,de los cuales siete corresponden a puertos marítimos localizados en la costa y cuatro apuertos fluviales ubicados en los ríos Amazonas, Huallaga, Ucayali y Madre de Dios. Asi-mismo, es importante mencionar que existen diversos puertos privados, los cuales se desti-nan primordialmente a productos especializados como combustibles y minerales, controla-dos por empresas de dichos rubros, como Repsol, Petroperú, Pluspetrol, Enersur, CementosLima, Consorcio Terminales, Southern Perú, etc.El responsable de administrar los puertos de uso público es la Empresa Nacional de Puertos(ENAPU), a excepción del puerto de Matarani, que es administrado por el sector privado. Deltotal de carga métrica movilizada por ENAPU en Perú, el Callao es considerado como elpuerto con el mayor nivel de tráfico de carga, seguido por los puertos de San Martín,Salaverry y Paita.Compromisos de inversiónLa brecha total de infraestructura en puertos en Perú asciende a 3.600 millones de dólares,la cual considera inversiones en el Muelle Sur, en el Puerto de Paita, así como las inversionesrequeridas para los puertos administrados por ENAPU y los proyectos para puertos priva-dos. Este monto representa el 25,8% del total de la brecha de transporte.Actualmente, Perú cuenta con tres puertos concesionados. En primer lugar se encuentra elpuerto de Matarani, el cual se encuentra bajo la administración de TISUR, que invirtió más de35 millones de dólares en dicho puerto.Por otro lado, el Muelle Sur fue entregado en concesión el 19 de junio de 2006 a la empresaDP World Callao S.A. y a finales de 2008 se había realizado una inversión de 29 millones dedólares.En tercer lugar, el 31 de marzo de 2009 PROINVERSIÓN entregó la buena pro de la conce-sión del puerto de Paita al consorcio Terminales Portuarios Euroandinos (TPE), conformadopor dos empresas peruanas y una portuguesa.La brecha total de infraestructura portuaria para los puertos concesionados considera la di-ferencia entre los compromisos de inversión y los montos invertidos. Así, dado que el puertode Matarani (TISUR) ha cumplido con las inversiones obligatorias, la brecha para los puertosconcesionados corresponde a la inversión pendiente para el Muelle Sur del Callao (DubaiPorts) y para el puerto de Paita, las cuales ascienden en total a 715 millones de dólares.Por otro lado, los requerimientos de inversión considerados para los puertos administradospor ENAPU consideran las inversiones establecidas en el Plan Nacional de Desarrollo Por-tuario (PNDP).Actualmente, entre los proyectos de modernización en el Terminal Portuario del Callao tam-bién figura el Muelle Norte, con la rehabilitación de los muelles 1, 2, 3, 4 y 5. Cinco empresasse encuentran interesadas en la inversión y desarrollo de este proyecto, que se encuentrapendiente de adjudicación.De cara a inversiones futuras, adquieren una gran relevancia los puertos fluviales, debido a lademanda del intercambio comercial que se generará con el Eje Multimodal Amazonas Norte– IIRSA Norte e IIRSA Centro. En este sentido, se concesionarán los Terminales PortuariosOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 62

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚde Pucallpa y Yurimaguas, contemplando en ambos casos la construcción de nuevos puer-tos. 26 INVERSION INFRAESTRUCTURA TABLA 2 6 . BRECHA DE INVERSION EN INFRAEST RUCTURA PORTUARIA (en millones de US $) Inversión Puerto Brecha Total comprometida Puertos concesionados 715 715 Terminal Internacional del Sur (Puerto Matarani) 0 0 Muelle Sur 588 588 Paita 127 127 Puertos administrados por ENAPU 1.783 0 Callao 1.459 0 Mue lle Centro 123 0 Mue lle Norte 1.300 0 Terminal de minerales 36 0 Salaverry 40 0 Ilo 100 0 San Martín 80 0 Iquitos 12 0 Pucallpa 14 0 Yurimaguas 20 0 Chimbote 58 0 Puertos privados de uso público 1.102 0 Ancón 60 0 Chancay 542 0 Marcona 300 0 Végueta 50 0 Ventanilla 150 0 Total 3.600 715 Fuente: OSITRAN, Plan Nacional de Desarrollo Portuario y ProIinversión , DP World, MTC, AFIN, IPE. 5.1.2.3. Subsector transportes: AeropuertosSituación actualEn 2007 el principal aeropuerto de Perú, el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (AIJCH),recibió 7,2 millones de pasajeros y 217,8 miles de toneladas métricas, por lo que aún se en-contraba por debajo de los principales aeropuertos de la región. En este sentido, el aero-puerto de Ciudad de México presentó el mayor tráfico de pasajeros, con 25,9 millones depersonas, mientras que en el caso del tráfico de carga, el aeropuerto Guarulhos en Sao Pau-Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 63

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚlo movilizó la mayor cantidad de carga durante el 2007, con un total de 424,2 miles de tone-ladas métricas.Durante 2008 el movimiento del AIJCH se incrementó al recibir 8,3 millones de pasajeros y239,1 miles de toneladas métricas de carga, y siguió la tendencia alcista al recibir 8,8 millo-nes de pasajeros en 2009 a pesar de la crisis internacional. Para 2010, se espera recibir algomás de 9 millones de pasajeros, lo que se aproxima al límite de capacidad del aeropuerto in-ternacional (10,5 millones de pasajeros). Este crecimiento podría acelerar la expansión delaeropuerto en los próximos años.El aeropuerto internacional Jorge Chávez fue elegido como el mejor terminal aéreo de Amé-rica del Sur en 2009, según un estudio de mercado realizado por la consultora inglesa Sky-trax Research, teniendo en cuenta criterios como el acceso al aeropuerto, la disponibilidadpara el tránsito de pasajeros, la comodidad en la terminal, ambientación y limpieza, tiemposde espera y servicio en migraciones, señalización de la terminal, manejo de equipaje, contro-les de seguridad, calidez y amabilidad del personal del aeropuerto, facilidad para las co-nexiones y variedad de oferta de productos y servicios.Actualmente, el aeropuerto internacional Jorge Chávez cuenta con 19 mangas y una terminalde pasajeros de 84.570 m2, un área de plataforma de 304.881 m2, cinco cintas para el reco-gida de equipaje en la zona internacional, 16 posiciones de control en migraciones de salida,22 posiciones de control en migraciones de llegada, y 63 locales comerciales operados por34 empresas concesionarias.En su totalidad, Perú cuenta con un total de 145 terminales aéreas, entre las que se incluyen11 aeropuertos internacionales, 20 aeropuertos nacionales, 104 aeródromos y diez helipuer-tos. Una parte de la administración aeroportuaria se encuentra a cargo de la CorporaciónPeruana de Aeropuertos y Aviación Comercial (CORPAC), que actualmente es responsablede 4 aeropuertos internacionales, 14 aeropuertos nacionales y 23 aeródromos. Asimismo, 39aeródromos y 3 helipuertos son administrados por otras entidades como Gobiernos regiona-les, municipios y comunidades campesinas y/o nativas, mientras que algunas empresas mi-neras, petroleras, agroindustriales y otras personas naturales o jurídicas tienen a su cargo 42aeródromos y 7 helipuertos. Finalmente, el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (AIJCH)fue concesionado en 2001 a Lima Airport Partners (LAP), mientras que en diciembre de 2006Aeropuertos del Perú obtuvo la concesión de un paquete compuesto por 12 aeropuertos.El tráfico aéreo de pasajeros se ha incrementado en los últimos años en Perú, tanto a nivelde vuelos nacionales como internacionales. Lo mismo ha sucedido con el tráfico de cargaaérea, aunque en este caso el incremento ha sido mayoritariamente en el tráfico de cargasinternacionales.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 64

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 19 2000 2008 GRÁFICO 1 9 . TRÁFICO AÉREO DE PASAJEROS EN PERÚ 2 000 - 2008 14.000.000 12.000.000 10.000.000 8.000.000 Internacional 6.000.000 Nacional 4.000.000 2.000.000 0 00 01 0 2 03 04 0 5 06 07 08 20 20 20 20 20 20 20 20 20 Fuente: CORPAC S.A. – Área de Planeamiento y Proyectos / Estadística, AFIN, IPE. GRÁFICO 20 . TRÁFICO DE CARGA AÉREA EN PERÚ 2000 -2008 20. A ÉREA 2000- (en Tm) 300.000 250.000 200.000 150.000 Internacional Nacional 100.000 50.000 0 00 01 02 03 05 06 7 08 04 0 20 20 20 20 20 20 20 20 20 Fuente: CORPAC S.A. – Área de Planeamiento y Proyectos / Estadística, AFIN, IPE.En cuanto a la calidad de la infraestructura aeroportuaria, Perú se encuentra en el puesto 94de 134 países, dentro del índice de calidad de infraestructura aeroportuaria del Reporte Glo-bal de Competitividad 2008-2009, con una puntuación de 3,9 sobre 7.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 65

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ GRÁFICO 21 . ÍNDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA A EROPORTUARIA 21. AEROPORTUARIA (1=subdesarrollado, 7=eficiente) 6,9 6,7 6,3 5,9 5,7 5 4,8 4,3 3,9 3,7 3,5 3,1 3,1 ur ng U . ile á ico bi a or erú sil el a vi a i na ap Ko E.U Ch nam éx om uad P Bra ezu Boli e nt ng g E Pa M ol Ec n g Si on C Ve Ar H Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPEUna de las principales razones que explicaría este resultado sería la falta de inversiones paraincrementar la frecuencia y eficiencia de la infraestructura aeroportuaria, como consecuenciade las sucesivas postergaciones que han experimentado las concesiones.Así, si bien inicialmente se acordó la entrega en concesión del primer paquete de aeropuer-tos entre febrero y octubre de 2004, éste fue concesionado en 2006.En cuanto al segundo paquete, el cual incluye seis aeropuertos, se esperaba que fuera con-cesionado a finales del tercer trimestre del 2009, mientras que actualmente se espera que seotorgue la buena pro de la concesión para julio de 2010. 27 AEROPUERTOS CONCESIONADOS TABLA 2 7 . PAQUETES DE AEROPU ERTOS PERUANOS CONCE SIONADOS Primer paquete Segundo paquete Anta huaraz Andahuaylas Cajamarca Arequipa Chachapoyas Ayacucho Chiclayo Juliaca Iquitos Puerto Maldonado Pisco Tacna Piura Pucallpa Talara Tarapoto Trujillo Tumbes Fuente: AFIN, IPEOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 66

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚCompromisos de inversiónLa brecha total en aeropuertos alcanza los 571 millones de dólares, lo cual representa un4,1% del total de la brecha de transporte. Los compromisos de inversión del sector ascien-den a 405 millones de dólares. TABLA 28. BRECHA DE INVERSION EN INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIA 28 INVERSION (en millones de US $) Invers ió n Aeropuerto Brecha Total comprometid a Aeropuertos concesionados 405 405 Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (AIJCH) 295 295 Aeropuertos del Perú (ADP) 110 110 Aeropuertos ad ministrados por CORPAC 166 0 Andahuaylas 14 0 Arequipa 37 0 Ayacucho 22 0 Juliaca 28 0 Puerto Maldonado 30 0 Tacna 26 0 Cusco 7 0 Nasca 2 0 Total 571 405 Fuente: OSITRAN, Proinversión, MTC, AFIN, IPEAdemás del segundo paquete de aeropuertos, cuya buena pro será otorgada en julio de2010, desde PROINVERSIÓN se han anunciado planes para contratar en agosto de este añoa una empresa consultora para realizar los estudios preliminares necesarios para convocarun proceso de concesión para el nuevo aeropuerto internacional de Cuzco.En este proyecto, el concesionario se encargaría del diseño, construcción, financiación, ad-ministración, operación, mantenimiento y explotación del nuevo aeropuerto, además de ma-nejar en concesión el actual aeropuerto internacional Alejandro Velasco Astete. La buena propara este nuevo aeropuerto se espera para marzo de 2011. 5.1.2.4. Subsector transportes: FerrocarrilSituación actualPerú es uno de los países con menor desarrollo ferroviario de la región. Este medio no haformado parte de las políticas viales de los Gobiernos anteriores y no ha sido consideradocomo una alternativa viable al transporte por carreteras. Por ello, la extensión de la red ferro-viaria peruana es menor que la de países menos extensos de la región como Bolivia, Chile yColombia.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 67

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 22 FERROVIARIA LATINOAMERICANA, GRÁFICO 2 2 . EXTENSIÓN FERROVIA RIA EN LA REGIÓN LAT INOAMERICANA, 2006 Argentina 31.902 Brasil 29.295 México 17.665 Chile 6.585 Cuba 4.226 Bolivia 3.536 Colombia 3.304 Perú* 2.021 Ecuador 966 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 *Al 2008 la extensión de la red ferroviaria fue 1,927 Km. Fuente: CIA, Instituto Cuánto (2008), AFIN, IPEEn términos de infraestructura ferroviaria, Perú se encuentra en el puesto 90 de 100 paísesdentro del índice de calidad de infraestructura ferroviaria del Reporte Global de Competitivi-dad 2008-2009, con una puntuación de 1,72 sobre 7. Cabe resaltar que, si bien México es elpaís que se encuentra en mejor posición en la región con respecto al índice de calidad de in-fraestructura ferroviaria, éste (2,1) aún se encuentra muy por debajo de los primeros lugaresa nivel internacional, como Suiza, que cuenta con una puntuación de 6,8 sobre 7. 23 FERROVIARIA GRÁFICO 2 3 . ÍNDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA F ERROVIARIA (1=subdesarrollado, 7=eficiente) 6,8 6,6 6,5 6,4 6,2 5,2 2,1 2,1 2,1 1,8 1,7 1,6 1,6 le ng . iza a ia rú sil a a a o n U ci in ivi bi pó ic hi an ra Pe Ko .U Su an nt om ol éx C Ja B em ge B EE Fr M g ol on Al Ar C H Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPEOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 68

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEl sistema ferroviario en Perú comprende cinco redes ferroviarias, de las cuales dos han sidoconcesionadas al sector privado, dos se encuentran administradas por el Gobierno y unapertenece a una empresa privada. TABLA 29. LÍNEAS DE FERROCARRIL EN PERÚ 29Ferrocarril Tramo Principal actividad Longitud (Km.)Ferrocarril Transandino S.A Matarani-Macchu Picchu Carga-pasajeros 990Ferrovías Central Andina S.A Callao-Huancayo Carga 491Southern Perú Copper Co. Ilo-Toquepala-Cuajone Carga 258Ferrocarril Huancayo-Huancavelica Huancayo-Huncavelica Carga 129Ferrocarril Tacna-Arica Tacna-Arica Pasajeros 60Total 1.927 Fuente: AFIN, IPEEn lo referente a la evolución del tráfico ferroviario, el transporte de pasajeros se ha ido in-crementando progresivamente año a año (aumentó un 28% de 2003 a 2008, pasando de1.277.000 pasajeros a 1.634.000 respectivamente), al igual que en el tráfico ferroviario decarga (aumentó un 27% en el mismo periodo, incrementándose de 7.158.000 Tm. a9.114.000 Tm.).Compromisos de inversiónEn Perú se emplean tanto las carreteras como los ferrocarriles para el transporte de carga.Sin embargo, la mayor parte de la carga se moviliza por la red vial, a pesar de que el tren esmás eficiente que la carretera para movilizar grandes volúmenes de carga en largas distan-cias. A 2006 los ferrocarriles movilizaban únicamente el 3,4% de la carga total transportadaen Perú, mientras que este porcentaje ascendía al 17% en México y 26% en Brasil. La dife-rencia es aún mayor con países desarrollados: en EE.UU. este porcentaje asciende al 39% yen Suiza al 35%.A pesar de las ventajas del ferrocarril, no se cuenta con una política de Estado que permitaplanificar la construcción de ferrocarriles. Se señalan a continuación los proyectos que sehan identificado y que todavía no cuentan con estudios definitivos: • Mediante Ley 29207, en marzo de 2008, se declaró de necesidad pública y de interés nacional la construcción del tramo nacional del Proyecto Ferrovía Transcontinental “Brasil-Perú” Atlántico-Pacífico, que abarca las regiones de Ucayali, Huánuco, Pasco, San Martín, Amazonas, Cajamarca y Piura (inversión de Perú: 3.200 millones de dóla- res). • También se ha identificado la modernización de 790 km. del Ferrocarril Arequipa – Juliaca – Cusco (inversión de 400 millones de dólares). A éste se suma el Ferrocarril Bayóvar – Abra de Porcuya – Cajamarca (inversión de 460 millones de dólares para 650 km.), y el Ferrocarril Tambo del Sol – Pucallpa (inversión de 780 millones de dóla- res).Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 69

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ • El proyecto de Ley 1673/2007, presentado en octubre de 2007, propone declarar de necesidad pública y preferente interés nacional la extensión del Ferrocarril Central, in- terconexión Huancavelica – Ayacucho – Apurímac – Cusco (600 km. de líneas férreas, inversión de 120 millones de dólares y beneficiaría a 1,3 millones de habitantes). • En diciembre de 2008, se presentó el proyecto de Ley 2894/2008, ley que declara de necesidad y utilidad pública la construcción del Ferrocarril Iquitos – Yurimaguas en la región de Loreto. Estas ciudades se comunican mediante transporte fluvial y aéreo, lo que limita la capacidad de carga, por lo que es relevante realizar este tipo de proyectos. • Durante el mes de diciembre de 2008 se presentó también el proyecto de Ley 2973- 2008- CR, que declara de necesidad y utilidad pública la construcción del Ferrocarril Tirapata – Puerto Maldonado – Iñapari. Este proyecto permitiría que la línea férrea que une Juliaca – Cusco y Juliaca – Arequipa se una con Madre de Dios. Además, permitiría el transporte de productos desde Brasil hasta los puertos del Pacífico.Un proyecto que ha despertado interés y que ya se encuentra en proceso de construcciónes el del Tren Eléctrico que atravesará Lima. Desde la Autoridad Autónoma del Tren Eléctrico(AATE) han concluido recientemente el proceso de selección de la consultora que realizarálos estudios de ingeniería básica necesarios para la obra del segundo tramo del tren, queabarca desde el Hospital Dos de Mayo hasta el distrito de San Juan de Lurigancho, y cuyaadjudicación se espera para el tercer trimestre de 2010. TABLA 30. BRECHA DE INVERSION EN INFRAESTRUCTURA FERROVIARIA 30. INVERSION (en millones de US $) V ía Brec ha Tota l Inversión comprometida Fe rroca rriles concesionados 300 0 Ferrocarril del Centro 300 0 Ferrocarril del Sur y Sur Oriente 0 0 Fe rroca rril administrado por el Estado 115 0 Ferrocarril Huancayo - Huancavelica 115 0 Iniciativa privada 2.000 0 Ferrocarril Apurímac - Marcona 2.000 0 Total 2.415 0 Fuente: Ferrovías Central, OSITRAN, FETRANSA, MTC, ProInversión, AFIN, IPE. 5.1.2.5. Agua y SaneamientoSituación actualEl sector saneamiento en Perú muestra un marcado estancamiento en sus principales indi-cadores. Entre los principales problemas se pueden mencionar el déficit en la cobertura tan-Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 70

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚto en agua potable como en alcantarillado, la baja continuidad del servicio de agua potable yel insuficiente tratamiento de aguas residuales.Según los datos del PNUD (Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo), en base a losdatos de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) de 2009 del Instituto Nacional de Esta-dística e Informática de Perú (INEI), un 35% de la población de Perú (alrededor de 10 millo-nes de personas) carecen de acceso a servicios combinados de agua y saneamiento. El 30%no tiene acceso a agua potable y el 15% carece de instalaciones de saneamiento. En el áreaurbana, el agua potable llega al 88,5% de los hogares, mientras que en el área rural llega só-lo al 32,5%. 24 POTABLE GRÁFICO 2 4 . ACCESO A AGUA POTA BLE – ÁREA URBANA Y RURAL 2009 (en %) Total Urbana Rural 88,5 77,9 69,7 67, 5 61,4 32,5 30,3 29,0 7,9 2,8 5,7 2,5 2,0 1, 6 11,5 Red Pública Caño / pilón de Otros accesos Viviendas con Viviendas sin dentro de la uso público acces o de agua acceso de agua vivienda potable potable Fuente: PNUD. Elaboración AFINEn cuanto al saneamiento, mientras que el 93% de viviendas urbanas accede a instalacionesde saneamiento (de las que el 74% se conectan a la red pública de desagüe), en las zonasrurales sólo acceden a este servicio el 67,5% de las viviendas (de las que el 75% lo hace através de pozo séptico).Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 71

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ 25 INSTALACIONES URBANA GRÁFICO 2 5 . ACCESO A INSTALACIONES SANITARIAS – ÁREA URBA NA Y RURAL 2009 (en %) Tot al Urbana Rural 93,4 84,6 74,7 67,5 52,2 59, 1 32,5 27,2 15,4 7,8 7,6 5,2 0,5 11,0 6,6 Res pública Pozo s épti co / Otros accesos Viviendas con Viv iendas s in dent ro de la letri na, etc. acceso a acceso a vivienda ins tal ación i nst alaci ón sanitaria sanitaria Fuente: PNUD. Elaboración AFINEn Perú gran parte de la prestación de agua potable y saneamiento en las zonas urbanas delpaís se encuentra bajo el ámbito empresarial, ya que está a cargo de las EPS, las cuales seencuentran reguladas por la Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento (SU-NASS).Así, en 2007 el sector saneamiento en Perú contaba con 50 EPS que atendían en su conjun-to al 61,3% de la población total del país, siendo SEDAPAL (Servicio de Agua Potable y Al-cantarillado de Lima) la EPS más grande, al ser responsable de atender al 29,9% de los pe-ruanos. La población restante que no se encuentra bajo el ámbito de las EPS (38,7%), se en-cuentra bajo el ámbito no empresarial, es decir, administradoras urbanas (9,5%) y organiza-ciones comunales (29,2%), que atienden básicamente al área rural.Compromisos de inversiónEn Perú, la brecha de infraestructura en el sector saneamiento se estima que asciende a6.306 millones de dólares, de los que el 42% representa las necesidades en agua potable, el33% corresponde a servicios de alcantarillado y el 24% al tratamiento de aguas servidas.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 72

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚTABLA 31 . BRECHA TOTAL EN AGUA POTABLE, ALCANTARILLADO Y TRATAM IENTO DE AGUAS SERVI- 31. ALCANTARILLADO TRATAMIENTO SERV I- DAS, 2008 - 2017 Conc epto I nversión (M illone s US $) Agua potable 2.667 Alcanta rillado 2.101 Tratamiento de aguas residuales 1.538 Total 6.306 Fuente: VMCS (2006). AFIN, IPE.El Programa Agua Para Todos, promovido por el Ministerio de Vivienda, Construcción y Sa-neamiento de Perú, es el cauce a través del cual se diseñan y desarrollan los proyectos desaneamiento en Perú. Bajo este programa se han desarrollado desde agosto de 2006 cercade 2.100 proyectos, con un monto total ejecutado de más de 4.000 millones de nuevos so-les, beneficiando a una población de cinco millones y medio de peruanos, a través de las si-guientes líneas: 26 (PAPT) GRÁFICO 2 6 . PROGRAMA AGUA PARA TODOS (P APT) Saneamiento Urbano Proyectos DNS 5% UT - FONAVI 2% Shock (FORSUR - 3% PAPT) 8% SEDAPAL Shock de Inversiones 49% 8% PRONASAR 25% Fuente: PAPT, Proyectos DNS (Dirección Nacional de Saneamiento), SOC (FORSUR-PAPT).Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 73

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ TABLA 32. PROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO (AGOSTO 2006 – 31 ENERO 2010) 32. (AGOSTO 1 1 2 Programa Proye ctos Bene ficiarios Monto ejec utado ( S/.) Pronasar 506 270.581 79.041.902 Saneamiento urbano 94 208.105 358.365.190 Sedapal 72 50.203 44.597.968 Sedapal - PAPT 102 1.476.121 1.683.319.369 Shock (Forsur - PAPT) 166 834.096 83.315.325 Shock de inversiones 1.013 2.390.764 1.895.892.906 UTE - Fonavi 55 0 19.149.637 Proyectos DNS 62 89.572 20.964.633 Total de proyectos 2.070 5.319.442 4.184.646.929 1 Se incluyen todos los estados 2 Sólo beneficiarios directos de proyectos de Ejecución y Culminados Fuente: Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento. Elaboración propiaLa inversión ejecutada en los 2.070 proyectos de agua y saneamiento que se han ido ejecu-tando en Perú ha ido creciendo progresivamente. Así, el monto ejecutado en 2009 fue supe-rior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5 % al ejecutado en 2007: 27 PROYECTOS SANEAMIENTO GRÁFICO 2 7 . INVERSIÓN DE LOS P ROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO (Millones de Nuevos Soles) 1582 1087 795 538 183 Ago - Dic 2006 2007 2008 2009 ene-10 Fuente: Ministerio de Vivienda, Construcción y SaneamientoTal y como queda recogido en el Plan Nacional de Saneamiento 2006 – 2015 del Gobiernoperuano, una de las directrices básicas a seguir en el sector es el impulso de la gestión y laOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 74

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚviabilidad financiera, mediante “la participación del sector privado vía concesiones y/o cual-quier otra modalidad de participación”.Así, el sector se abre a la inversión privada con el fin de cerrar la brecha en infraestructura enel sector. De total de brecha en infraestructura de saneamiento, 6.306 millones de dólares,un 64% corresponden al ámbito empresarial, es decir, un total de 4.062 millones, que se dis-tribuyen de la siguiente forma:TABLA 33. BRECHA EN AGUA POTABLE, ALCANTARILLADO Y TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS PA- 33. POTABLE, AGUAS PA- RA EL ÁMBITO EMPRESA RIAL SEGÚN R E GIÓN, 2008 - 2017 EMPRESARIAL RE (en millones de US $) R EHABILITACIÓN TRATAMIENTO AGUA DEL SIST EMA DE MICRODEPARTAMENTO ALCANTARILLADO AGUAS TOT AL POT AB LE AGUA POTABLE Y MEDICIÓN R ESIDUALES ALCANTARILLADOAmazonas 5,1 8,3 6,8 2,8 0,9 24Ancash 15,4 9,5 20,9 17,7 3,8 67Apurimac 3,7 4,9 6,2 2,8 0,3 18Arequipa 72,2 64,6 76,4 34,9 7,1 255Ayacucho 20,2 21,4 4,7 7,2 1,9 55Cajamarca 8,2 7,3 13,2 6,8 0,9 36Cusco 21,3 20,3 15,8 17,7 2,0 77Huancavelica 2,2 2,2 2,7 1,1 0,2 8Hunuco 15,1 14,7 19,2 7,2 0,8 57Ica 29,0 36,1 6,1 16,3 7,0 95Junín 36,0 34,3 43,8 18,1 7,1 140La Libertad 64,1 55,8 8,1 28,5 7,4 164Lambayeque 52,2 41,3 7,2 28,6 9,7 139Lima 516,8 548,1 546,1 325,6 34,4 1.971Loreto 60,2 64,6 44,7 12,4 4,9 187Madre de Dios 4,6 9,9 4,7 1,6 0,2 21Moquegua 7,1 9,5 5,5 4,7 2,0 29Pasco 7,0 5,5 6,8 2,4 0,9 23Piura 71,9 79,2 42,7 31,9 11,1 237Puno 43,1 41,0 21,5 15,6 5,4 127San Martín 14,2 22,4 21,0 8,5 1,9 68Tacna 13,6 10,7 4,0 10,4 2,6 41Tumbes 25,0 31,3 15,6 5,3 3,5 81Ucayali 54,8 50,8 27,9 4,7 4,0 142Total 1.163 1.194 972 613 120 4.062 Fuente: SUNASS, VMCS. Estimaciones de IPEEn mayo de 2010 se anunció un convenio de cooperación del Gobierno peruano con el Ban-co Interamericano de Desarrollo (BID) y la Agencia Española de Cooperación Internacional yDesarrollo (AECID) para recibir una donación de 72 millones de dólares, destinados a la eje-cución de obras de agua y saneamiento en regiones pobres de Perú.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 75

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚLas obras planeadas requieren una inversión de 90 millones de dólares, de los que 72 millo-nes serían donados por el Fondo Español de Cooperación para Agua y Saneamiento enAmérica Latina y los 18 millones restantes serían aportados por el Gobierno peruano conasistencia técnica del BID. 5.1.2.6. Salud y energíaSaludLa brecha de establecimientos de salud en Perú alcanza los 8.000 millones de nuevos solesen 2009. Dado que en los últimos veinte años apenas se habían dado inversiones de rele-vancia en infraestructura hospitalaria, la brecha de inversión en este sector es relativamentealta.Sin embargo, se aprecia en los últimos años una tendencia a invertir en la modernizaciónhospitalaria en todo el país. Así, la inversión en salud en 2009 llegó aproximadamente a los1.300 millones de nuevos soles, mientras que el presupuesto para 2010 ha aumentado en un28%, lo que hace que las inversiones en el sector salud peruano presupuestadas para 2010sean de aproximadamente 1.700 millones.En Perú los servicios de salud se brindan a través de: • Ministerio de Salud, que ofrece los servicios de salud a aquellas personas con pensiones no contributivas. • EsSalud: institución pública que brinda a las familias peruanas los servicios de salud y las prestaciones económicas y sociales comprendidas dentro del régimen contribu- tivo de la Seguridad Social de Salud. • Entidades Prestadoras de Salud (EPS): son empresas públicas, privadas o mixtas diferentes a EsSalud, que ofrecen servicios de atención para la salud con infraestructura propia y de terceros, y que están sujetas a la regulación y supervisión de la Super- intendencia de Entidades Prestadoras de Salud (SEPS). Actualmente, hay cinco EPS autorizadas y funcionando en Perú (Persalud, MAPFRE Perú, Colsanitas Perú, Rímac Internacional y Pacífico).Actualmente, la lista de hospitales por construir o recientemente construidos se extiende portodo el país (Instituto de Enfermedades Neoplásicas en Arequipa, Nuevo hospital de Lamba-yeque, de Cajamarca, de Tumbes, de Sicuani, de Ayaviri, Hospitales de Ate y de Villa el Sal-vador, Instituto nacional de Salud del Niño, Instituto del Corazón INCOR, Hospital de Negrei-ros, etc.)Además, desde EsSalud se vienen desarrollando cada vez más proyectos de inversión pri-vada bajo la modalidad de asociación público privada, como son los casos de los reciente-mente adjudicados Nuevo Hospital III Villa María del Triunfo, Nuevo Hospital III Callao, Cen-tro de Atención Primaria de la Red Asistencial Sabogal y la red de almacenes y farmacias deLima.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 76

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEnergíaSegún el censo del PNUD en 2007, el 26% de las viviendas peruanas carecía de energíaeléctrica (alrededor de 7 millones de peruanos). Esta carencia se concentra principalmenteen las zonas rurales de provincias.La brecha de inversión en el sector eléctrico para el periodo 2009 – 2017 asciende a 8.326millones de dólares, sumando la brecha en generación, transmisión y cobertura de electrici-dad: TABLA 3 4 . BRECHA DE INVERSIÓ N EN EL SECTOR ELÉCT RICO, 2009 - 2017 INVERSIÓN ELÉCTRICO, (en millones de US $) En millones de US $ Brecha en generació n 5. 183 Hidroeléctricas 2.590 Gas natural 1.587 Eólico 675 Geotérmico 250 Diésel / gas natural 81 Brecha en trans misión 1. 072 Proyectos con concesión 339 Proyectos por concesionar 336 Proyectos nuevos 397 Brecha en cobertura 2. 071 Total 571 Fuente: Censo 2007 – INEI, MINEM, CASEN 2006, AFIN, IPE.En este sector hay varios proyectos de inversión, como la concesión de las obras de cons-trucción, operación y mantenimiento de la línea de transmisión Machupicchu – Abancay –Cotaruse de 220 kilovoltios, cuya buena pro será otorgada por la Agencia de Promoción dela Inversión Privada - PROINVERSIÓN en octubre de 2010.Para 2011, el Ministerio de Energía y Minas ejecutará un nuevo programa de electrificaciónque se va a denominar “Luz para todos”, y que buscará elevar la cobertura de electricidad anivel nacional hasta el 92%, mediante procesos de promoción de la inversión privada que seespera alcancen un valor cercano a los 600 millones de dólares.Además, el Gobierno peruano buscó también una alternativa a la generación eléctrica tradi-cional en las energías renovables, llevando a cabo a principios de año la primera subastapública de energías renovables a través de OSINERGMIN, el Organismo Supervisor de la In-versión en Energía y Minas en Perú, y que resultó en la aprobación de la construcción de va-rios proyectos de plantas de generación de energía hidroeléctrica, solar, eólica y biomasa.A principios de junio de 2010 el Ministerio de Energía y Minas publicó la propuesta de “Polí-tica energética de estado - Perú 2010 – 2040”, en el que se fijan como objetivos priorizar laOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 77

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚconstrucción de hidroeléctricas eficientes o desarrollar la industria del gas natural. Las previ-siones del Ministerio estiman que durante los próximos veinte años y con un crecimientoanual del 7%, el mercado peruano requerirá de 25.000 megavatios (MW) de energía, ya quela demanda anual del sector crecerá alrededor de 500 MW por año, lo cual acentúa la nece-sidad de construir centrales hidroeléctricas de gran tamaño en el país. 5.1.2.7. Las APP en PerúEn la legislación peruana la asociación público-privada (APP) adopta la forma de una conce-sión, es decir, la de un contrato firmado entre el Estado y una empresa o consorcio de em-presas, por el cual el Estado (Gobierno nacional, regional, municipal) otorga la ejecución yexplotación de determinadas obras públicas de infraestructura o la prestación de serviciospúblicos por un plazo determinado.En las APPs el concesionario busca la financiación y el Estado se compromete al pago encuotas del costo de inversión, mantenimiento y operación, las mismas que serán reducidaspor el peaje u otros recursos conexos que el derecho de concesión pudiese generar.En el modelo que se desarrolla en Perú, en estrecha colaboración entre el Ministerio de Eco-nomía y Finanzas, PROINVERSIÓN y el Ministerio de Transportes y Comunicaciones, el pagoque el Estado asegura al concesionario en las APP de infraestructura se desglosa en: • El Pago Anual por Obras (PAO): que constituye la suma de dinero que el Estado asegurará al concesionario cuyo objetivo es cubrir los costos de construcción o mejoramiento y rehabilitación, según sea el caso. • El Pago Anual por Mantenimiento y Operación (PAMO): suma de dinero que el Es- tado asegurará al concesionario, durante el periodo de vigencia de la concesión cuyo objetivo es cubrir los costos de operación y mantenimiento de la inversión en obras.La siguiente tabla recoge algunos de los compromisos estatales en procesos de APP de in-fraestructura en Perú:Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 78

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ ESTADO PARTICIPACIÓN APP TABLA 3 5 . COMPROMISOS DEL ES TADO POR PARTICIPACIÓN EN PROCESOS DE AP P (en millones US $) 2006 2007 2008 To tal IIRSA Norte PAMO 15,3 15,3 15,3 45,9 PAO 0 0 29,5 29,5 Total 15, 3 15,3 44,8 75,4 Interoceánica PAMO 15,4 15,4 15,4 46,2 PAO 0 0 98 98 Total 15, 4 15,4 113,4 144,2 Costa Sierra PAMO 2,2 3,9 8,2 14,3 PAO 18,5 34,7 71,6 124,8 Total 20, 7 38,6 79,8 139,1 Aeropuertos Regionales PAMO 0 0 0 0 PAO 12 12 12 36 Total 12 12 12 36 TOTAL PAMO 32,9 34,6 38,9 106,4 TOTAL PAO 30,5 46,7 211,1 288,3 TOTAL 63, 4 81,3 250 394,7 Fuente: PROINVERSIÓN, DNEP-MEF. Proyecciones MEF.Algunos ejemplos tradicionales relevantes de concesiones exitosas a través de APPs en Pe-rú son los del Aeropuerto Internacional Jorge Chávez, la Terminal de Contenedores del Ca-llao, la Carretera Interoceánica Norte o la explotación y transporte del Proyecto de Gas Natu-ral de Camisea. 5.1.2.8. PROINVERSIÓNPROINVERSIÓN es la agencia gubernamental encargada de la promoción de oportunidadesde negocios con altas expectativas de crecimiento y rentabilidad en el Perú. La inversiónproyectada por sectores para 2010 de PROINVERSIÓN alcanza un total de 4.276 millones dedólares, repartidos de la siguiente forma: PROINVERSIÓN TABLA 3 6 . PROYECTOS DE PROIN VERSIÓN POR SECTORES PARA 2010 (en US $ millones) Monto (US $ Sector económico millones) Transporte terrestre 2.910 Irrigación 609 Puertos y aeropuertos 462 Hidroeléctricas 150 Saneamiento 145 Total 4.276 Fuente: PROINVERSIÓNOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 79

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEl cuadro de proyectos de PROINVERSIÓN priorizados para 2010 es el siguiente: TABLA 3 7 . PROYECTOS DE PROINVERSIÓN 2010 PROINVERSIÓN Inv ersión Fecha de AdjudicaciónSector/Proy ecto Es timad a (US$ Prev ista Millones )SaneamientoPlanta de Tratamiento de Aguas Residuales "La Chira" 145 I TRIM 2010Transp orte TerrestreEje del Amazonas Centro de IIRSA: Tramo 2 del Eje Multimodal 60 III TRIM 2010Autopista del Sol: Tramo Sullana - Frontera con Ecuador Por definir IV TRIM 2010Panamericana Sur: Ica - Frontera con Chile Por definir IV TRIM 2010Proyecto Especial Sis tema Eléctrico de Transporte Masivo deLima y Callao, en los tramos de la Línea 1: Villa El Salvador - Por definir II TRIM 2010Av. GrauTren Huancayo-Huancavelica 11 II TRIM 2010Ferrocarril Cajamarca-Bayóvar Por definir IV TRIM 2010AeropuertosAeropuertos Regionales II Grupo 237 II TRIM 2010Aeropuerto Internacional de Cusco Por definir En evaluaciónPuertosTerminal Portuario General San Martín - Pisco 107,8 En evaluaciónTerminal Portuario Salaverry 129,4 En evaluaciónTerminal Portuario Iquitos 13,2 En evaluaciónTerminal Portuario Ilo Por definir En evaluaciónTurismoTeleférico de Kuelap 10,6 III TRIM 2010Playa Lobitos Por definir II TRIM 2010 Fuente: PROINVERSIÓNOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 80

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚLa siguiente tabla muestra otros proyectos priorizados de PROINVERSIÓN para 2010 enotros sectores que guardan relación con la construcción: 38 TABLA 3 8 . OTROS PROYECTOS DE PROINVERSIÓN 2010 Inversión F echa de Adjud icaciónSector/Proyecto Estimada (US$ Prev is ta Millo nes)EnergíaGasoducto a Chimbote (Gas Natural) 1300 En evaluaciónPlanta Térmica de 110 a 140 Mw en Quillabamba - Cusco (Gas 125 En evaluaciónNatural)Sistema de distribución de Gas Natural en las ciudades de Por definir En evaluaciónQuillabamba, Cus co, Puno, Arequipa, Moquegua y TacnaSistema de distribución de Gas Natural en los departamentos Por definir En evaluaciónde Ay acucho, Junín y Ancas hCentral Hidroeléctrica Santa Teresa 150 25/06/2010TelecomunicacionesBanda C de 1.900 MHz 350 III TRIM 2010Banda Ancha Rural Juliaca - Puerto Maldonado 6 I TRIM 2010Banda Ancha para el Desarrollo del valle de los Ríos Apurímac yEne 8,3 I TRIM 2010Banda Ancha Camisea - LurínImplementación de Servicios Integrados de 7,2 26/03/2010Telecomunicaciones Buenos Aires - Canchaque Fuente: PROINVERSIÓNDesde PROINVERSIÓN se ha confirmado recientemente la próxima concesión de seis de losproyectos en cartera para el tercer trimestre de 2010: el tramo dos de la carretera Interoceá-nica Norte, el puerto fluvial de Yurimaguas, la planta de tratamiento de aguas residuales LaChira, la reserva fría de generación eléctrica, la concesión para el cuarto operador de celula-res y el Tren Eléctrico.Los cinco primeros proyectos representan una inversión de más de 800 millones de dólares,mientras que el del Tren Eléctrico supera los 400 millones.Además, para el último trimestre del año se espera la concesión del Terminal Portuario dePucallpa, el de San Juan de Marcona, y el Centro Penitenciario de Lima.Asimismo, también se espera otorgar en el cuarto trimestre de 2010 la buena pro para elproceso de promoción de la inversión privada en el proyecto Isla San Lorenzo, que buscaentregar 412 hectáreas de la isla a un inversionista privado para el desarrollo inmobiliario,comercial y turístico de la zona, además del diseño, financiación, construcción, equipamien-to y operación de un puente que una la costa oeste del Callao con la Isla. La operación tieneuna inversión estimada de 750 millones de dólares.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 81

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ5.2. PRODUCCIÓN EXTRANJERA Y PRINCIPALES PROVEEDORESSegún los líderes de opinión del sector en el mercado de la construcción peruano destaca,tanto en edificios inmobiliarios como en obra civil, la presencia de empresas principalmentechilenas y brasileñas. Así, por la parte chilena es relevante la presencia de la Sociedad de In-versiones Parque Arauco, orientados a la construcción de inmuebles o el Grupo Mall Plaza,que cuenta con importante presencia en centros comerciales.El Grupo Odebrecht, por su parte, es el principal representante brasileño en Perú, y se foca-liza en la construcción de infraestructuras. También Andrade y Gutiérrez es reconocida comoun referente brasileño en el mercado de la construcción peruano.5.3. DATOS DE CARÁCTER GEOGRÁFICOEn Perú, la mayor parte de empresas de construcción, tanto nacionales como extranjeras, seencuentran concentradas en Lima, ya que es el centro financiero, de negocios y poblacional(reúne a un tercio de los habitantes) de Perú.Esto no implica que la actividad de la construcción también se encuentre concentrada en lacapital. Tal y como se ha visto a lo largo de todo el punto 5 del presente estudio, la actividadconstructora está creciendo en todo el país.En cuanto al avance de viviendas, un claro indicador del avance en su construcción a lo lar-go de todo el país es la aplicación de los créditos y bonos para viviendas que otorgan elFondo MiVivienda y el Banco de Materiales (BANMAT), en el que se aprecia un rápido desa-rrollo, sobre todo de las regiones del norte, en este sector, así como importantes aportes a laregión de Ica, debido sobre todo al terremoto que afectó a la zona en 2007.Además, observando la tabla 41 de población en Perú, se espera un incremento de la de-manda habitaciones en todas las regiones, lo que deberá ir acompañado de un crecimientode la oferta en el mismo sentido.Desde CAPECO se señala la importancia del impulso económico de algunas regiones asícomo la cercanía a actividades mineras de otras, para destacar las ciudades de Arequipa,Chiclayo, Trujillo, Piura, Puno y Juliaca, como principales focos geográficos de la actividadconstructora fuera de Lima.En el mercado de oficinas se destacan también Piura, Trujillo, Chiclayo y Arequipa, en baseal movimiento económico en sectores como la agroindustria y la minería, aunque la mayoríade empresas todavía se concentran en Limay la descentralización de este mercado no esmuy pronunciada aún.A nivel de obra civil, el avance en provincias también es significativo. Además de las grandesobras suprarregionales y priorizadas por PROINVERSIÓN, en los últimos cuatro años el Go-bierno central y los Gobiernos regionales y locales realizaron 123.000 obras, con una inver-sión de 53.000 millones de nuevos soles, de las que 70.000 obras fueron consideradas detamaño grande (con más de 100.000 nuevos soles de inversión).Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 82

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEn algunas zonas como Piura, el nivel de inversión para obras se ha triplicado desde 2006,invirtiéndose 2.360 millones nuevos soles en 3.470 obras de agua potable y alcantarillado,electrificación, carreteras, educación y otros servicios.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 83

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ6. ANÁLISIS DE LA DEMANDA6.1. TENDENCIAS GENERALES DE CONSUMOEn la actualidad, el tipo de vivienda que actualmente habitan los residentes en el área de es-tudio es predominantemente la casa independiente, frente al resto de tipos considerados.Este hecho se observa en todos los estratos socioeconómicos, si bien es cierto que en lossegmentos de nivel alto se observa una clara tendencia a considerar los departamentos enedificio como segunda opción: TABLA 39. DISTRIBUCIÓN DE LOS HOGARES POR ESTRATO SOCIOECONÓMICO Y POR TIPO DE VI- 39 VI- VIENDA Tipo d e vivienda actual Otro tipo (Choz a o Viv ienda en cab aña, v iv ienda Casa Departamento Vivienda en Total Estrato Casa de impro visada, local no Independiente en Edificio quinta v ecindad des tinad o a habitar, otros) % % % % % %Alto 75,69 21,70 1,79 0,82 0,00 100,00Medio Alto 82,58 10,97 5,00 1,45 0,00 100,00Medio 93,87 3,07 1,19 1,87 0,00 100,00 Fuente: CAPECO. Encuesta a hogares. Elaboración propiaSegún el XIV Estudio de la Construcción de CAPECO, la mayoría de la demanda potencial dehogares en Lima Metropolitana y Callao, según estrato socioeconómico, se concentra en lossegmentos bajo y medio bajo, que aglutinan, entre los dos, un 67,98% de la demanda esti-mada.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 84

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚGRÁFICO 28 . DE MANDA POTENCIAL DE VIVIENDA EN LIMA METR OPOLITANA Y EL CALLA O SEGÚN E S- 28. DEMANDA V IVIENDA METROPOLITANA CALLAO ES- TRATO SOCIOECONÓMICO Bajo 41,74% Alto 6,08 Medio a lto Medio bajo 11,77% 26,24% Medio 14,17% Fuente: CAPECO. Encuesta a hogares. Elaboración propiaEn julio de 2009 se estima que la demanda efectiva en la zona de estudio ascendía a325.687 hogares, lo cual indica que el 17,08% de hogares de dicho área es demandante devivienda. Esta cifra supera en 22.404 unidades a la calculada en 2008 (296.921 hogares de-mandantes de vivienda).De estos 325.687 hogares demandantes efectivos de vivienda, 308.180 (el 94,62%) constitu-yen el bloque de demandantes insatisfechos de vivienda, es decir, constituyen el bloque dehogares demandantes de vivienda que no encuentran satisfacción a sus expectativas deconsumo en el actual mercado de edificaciones urbanas limeño.Del total de demanda insatisfecha, y según los precios de las viviendas, el 78,09% se con-centra en el rango de viviendas de precios bajos (inferiores a 30.000 dólares). Sin embargo,hay que considerar estas cifras desde su evolución. En un cuadro comparativo entre cifrasde 2008 y 2009 se aprecia que la demanda de vivienda de precios inferiores a 15.000 dóla-res es la más alta, pero decrece de un año a otro, mientras que las viviendas de precios me-dios y medios altos, entre 15.000 y 100.000 dólares experimentan un crecimiento del 2008 a2009, con lo que se aprecia un movimiento de tendencias de viviendas de precios bajos a vi-viendas de segmentos de precios medios y medio altos, acompañando el crecimiento de laclase media peruana.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 85

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ INSATISFECHA DE METROPOLITANA CALLAO SEGRÁFICO 29. DEMANDA INSATISFECH A D E VIVIENDA EN LIMA M ETROPOLITANA Y EL CALLAO S E GÚN PRECIO DE VENTA (miles de hogares) 350 300 250 200 150 100 50 0 Total Hasta 15000 15000-40000 40000- Más de 100000 100000 2008 2009 Fuente: CAPECO. Elaboración propiaEn cuanto al tipo de vivienda deseado, del total de la demanda efectiva, el 49,96% orientasus expectativas hacia la compra de un lote con servicios, mientras que el 27,19% prefiere laadquisición de un departamento y el 21,44% una casa. GRÁFICO 30. TIPO DE VIVIENDA DESEADO POR DEMANDA EFECTIVA EN LIMA METROPOLITANA Y EL 30. DESEADO EFECTIVA METROPOLITANA CALLAO (% de hogares) Lote con servicios 49,96% Otros 0,53% Lote sin servicios 0,88% Casa 21,44% Departamento 27,19% Fuente: CAPECO.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 86

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚUna encuesta realizada en el Estudio de CAPECO revela que en lo relacionado a los servi-cios comunitarios que prefieren los demandantes efectivos de viviendas, la adecuación dezonas verdes está a la cabeza con un 18,90%, seguido por el servicio de portería con un17,04%, las canchas deportivas con un 14,3% y la televisión por cable con un 13,3%.GRÁFICO 31. SERVICIOS COMUNITARIOS MÁS IMPORTANTES PARA LOS DEMANDANTES EFECTIVOS COMUNITARIOS CALLAO DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO Salón de fiestas Piscinas 2,12% 1,56% Otros 0,25% Estacionamiento Zonas verdes Guardería 4,60% 18,90% 7,28% Sistema centralizado de gas 9,47% Locales Portería 17,04% comerciales 11,22% TV-Cable Canchas 13,28% Deportivas 14,28% Fuente: CAPECOEn cuanto a los distritos preferidos por los demandantes efectivos de vivienda, son Los Oli-vos con un 15,28% (11,86% en el 2008) y Santiago de Surco con un 8,44% (7,94% en 2008),aunque desde algunas inmobiliarias se aprecian movimientos hacia zonas más cercanas a laLima céntrica y empresarial, como Lince, Jesús María, Pueblo Libre, Breña, San Isidro oMagdalena, para evitar el tráfico limeño. 40. PREFERIDOS EFECTIVOS TABLA 40 . DISTRITOS PREFERID OS POR DEMANDANTES E FECTIVOS DE VIVIENDA Distrito Demanda (% ) Los Olivos 15,28% Santiago de Surco 8,44% San Juan de Miraflores 5,37% San Juan de Lurigancho 5,25% San Borja 4,61% Callao 4,52% San Martín de Porres 4,06% San Miguel 3,57% Comas 3,53% La Victoria 3,47% La Molina 3,47% Santa Anita 3,36% Jesús María 3,14% Pueblo Libre 2,37% Otros 29,56% Fuente: CAPECO. Elaboración propiaOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 87

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ6.2. PERFIL DEL CONSUMIDOREn 2009, debido al impacto de la crisis internacional, el consumidor peruano promedio sevolvió más cauto en sus gastos, por lo que optó por postergar decisiones de compra. Enparticular, según una encuesta hecha en diciembre de 2008 por Ipsos Apoyo Opinión y Mer-cado, el 35% de los consumidores urbanos prefería reducir o postergar la compra de bienesdurables como automóviles o bienes inmuebles.Otra característica que revela la encuesta es que un 40% de los consumidores deseaba re-ducir sus niveles de endeudamiento. Esto es muy relevante para el sector inmobiliario, dadoque la compra de un inmueble requiere normalmente de financiación bancaria. En este senti-do, los consumidores estarían posponiendo sus decisiones de compra hasta que la coyuntu-ra mejore o generen ahorros suficientes para limitar su endeudamiento.La principal razón por la que los consumidores se han vuelto más cautos es su percepciónsobre las condiciones del mercado laboral. Así, el índice de confianza del consumidor en sucomponente trabajo tocó un mínimo de 36 puntos en abril de 2009, luego de promediar 45puntos a inicios de 2008.Cabe mencionar que la creación de empleo se ralentizó en 2009 y en algunos sectores comola manufactura (sobre todo las ramas orientadas a la exportación) se contrajo.Sin embargo, la incidencia final de la crisis en la economía peruana fue inferior a lo esperado,creciendo ésta y proyectando unas expectativas de crecimiento aún mayores para 2010, loque provoca el mayor consumismo de los peruanos por término medio.Esto, unido a las buenas previsiones para el sector construcción, que se espera que sea elmotor económico del crecimiento de Perú, con tasas de cerca del 10% de incremento en2010 y 2011, hacen esperar un tipo de consumidor que invierta en vivienda y en locales co-merciales. Además, el desarrollo económico del país se verá reflejado individualmente en elaumento de las clases media y alta, lo que implicará un mayor poder adquisitivo y cambiosen las tendencias de compras hacia inmuebles de mayor valor, como ya se ha visto en laevolución de la demanda de 2008 a 2009.En el mercado inmobiliario, a pesar de que los grupos sociales de clase alta (NSE A y B+) re-presentan cerca del 10% de la población de Lima, sí conforman más del 40% del valor delmercado inmobiliario en lo que a proyectos multifamiliares se refiere, según la consultora in-mobiliaria Tinsa.Algunas características que definen a los demandantes de vivienda en Lima y Callao son lassiguientes: • 1,40 hogares por vivienda. • 6,35 personas habitan por vivienda. • 4,74 personas habitan por hogar. • El promedio de habitaciones por hogar es de 4,88. • Personas que trabajan por hogar: 2,19. • Hogares que poseen vehículo: 24,56%.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 88

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ • El 74,71% de hogares han mantenido durante más de 10 años su lugar de residencia. • El 8,02% todavía no ha terminado de construir sus viviendas. • La media del número de pisos en la edificación es de 1,83.6.3. LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA DE LOS PRINCIPALES MERCADOSDado que la demanda de vivienda tiene una relación directa al número de habitantes, en lasiguiente tabla se presentan los datos del Censo de 2007 realizado por el INEI, así como lasestimaciones de población en 2009 y 2010 y su variación respecto al año del censo. Estosdatos permiten observar las regiones que más están creciendo en términos de población, asícomo las que más cuota poblacional concentran: 41. (2007 007- TABLA 41 . POBLACIÓN DE PERÚ POR DEPARTAMENTOS (2 007 -2010) Censo 2007 Variación 2010 2007-2010DEPAR TAMENTO Total Urb ana Rural Absoluto %AMAZONAS 375.993 166.003 209.990 413.314 1,40 9,93%ANCASH 1.063.459 682.954 380.505 1.116.265 3,79 4,97%APURIMAC 404.190 185.671 218.519 446.813 1,52 10,55%AREQUIPA 1.152.303 1.044.392 107.911 1.218.168 4,13 5,72%AYACUCHO 612.489 355.384 257.105 650.718 2,21 6,24%CAJAMARCA 1.387.809 453.977 933.832 1.500.584 5,09 8,13%CALLAO 876.877 876.877 - 941.268 3,19 7,34%CUSCO 1.171.403 644.684 526.719 1.274.742 4,33 8,82%HUANCAVELICA 454.797 144.022 310.775 475.693 1,61 4,59%HUANUCO 762.223 323.935 438.288 826.932 2,81 8,49%ICA 711.932 635.987 75.945 747.338 2,54 4,97%JUNIN 1.225.474 825.263 400.211 1.301.844 4,42 6,23%LA LIBERTAD 1.617.050 1.218.922 398.128 1.746.913 5,93 8,03%LAMBAYEQUE 1.112.868 885.234 227.634 1.207.589 4,10 8,51%LIMA 8.445.211 8.275.823 169.388 9.113.684 30,93 7,92%LORETO 891.732 583.391 308.341 983.371 3,34 10,28%MADRE DE DIOS 109.555 80.309 29.246 121.183 0,41 10,61%MOQUEGUA 161.533 136.696 24.837 171.155 0,58 5,96%PASCO 280.449 173.593 106.856 292.955 0,99 4,46%PIURA 1.676.315 1.243.841 432.474 1.769.555 6,01 5,56%PUNO 1.268.441 629.891 638.550 1.352.523 4,59 6,63%SAN MARTÍN 728.808 472.755 256.053 782.932 2,66 7,43%TACNA 288.781 263.641 25.140 320.021 1,09 10,82%TUMBES 200.306 181.696 18.610 221.498 0,75 10,58%UCAYALI 432.159 325.347 106.812 464.875 1,58 7,57%TOTAL 27.412.157 20. 810.288 6.601.869 29.461.933 100,00 7, 48% Fuente: INEIOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 89

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚEn cuanto a oficinas, la creciente internacionalización de Perú (con la firma de Tratados deLibre Comercio con las principales potencias económicas internacionales), y el desarrollo deindustrias como la minería provoca el desarrollo de focos de negocios fuera de Lima, comoTrujillo, Chiclayo o Arequipa, si bien estos mercados tienen un déficit de oficinas principal-mente de tipo B. Este crecimiento del mercado de oficinas fuera de Lima no es tan intensocomo el del segmento residencial, ya que la gran mayoría de compañías, aun con centrosproductivos en provincias, sitúa sus oficinas principales en la capital.En lo referente a obra civil, las licitaciones convocadas se dan a lo largo de todo el país, biena través de entidades de ámbito nacional (Ministerios, Provías Nacional, Essalud, etc.), biena través de concursos convocados por los Gobiernos regionales.Estos concursos se publican a través de las páginas de estos Gobiernos, así como a travésde la página web de SEACE.En la tabla A-1, de los Anexos del presente informe, se recoge información más detalladasobre cómo acceder a información al respecto.6.4. PERCEPCIÓN DEL PRODUCTO ESPAÑOLEl sector público y privado peruano percibe al producto español como un producto de cali-dad y serio. Además, en construcción España es percibida como un referente mundial.Esto se observa en diversos factores. En primer lugar, España es el primer país en inversiónextranjera directa en Perú en 2009, con una cuota de cerca del 23% del total de IED en Perú.Por otro lado, la importancia que Perú otorga al producto español se observa en el crecientenúmero de empresas con proyectos en el país. Así, se observa una fuerte presencia de gran-des empresas españolas en el mercado peruano, con importantes cuotas de mercado, y endiversos sectores, como es el caso de Telefónica, Repsol YPF, Endesa o Grupo BBVA.Pero en lo que al sector construcción refiere, el número de empresas españolas que han ob-tenido la adjudicación de proyectos de infraestructura recientemente demuestra la buena va-loración que se otorga al producto español en este sector.Así, por ejemplo, OHL recibió la concesión durante 25 años del proyecto de la Autopista delNorte, que con una longitud de 356 km, conecta las ciudades de Pativilca y Trujillo y formaparte de la Panamericana Norte, que recorre la costa peruana y constituye un importante ejede comunicación en la región de mayor intensidad comercial del país.Además, en proyectos más complejos y especializados pero también relacionados con elsector, Técnicas Reunidas se ha adjudicado el concurso para la modernización de la Refine-ría Talara de Petroperú, estimado en 1.000 millones de dólares; Indra se adjudicó un contratopara la modernización de los radares aéreos peruanos por 34 millones de dólares, y tras ad-quirir a la empresa líder peruana en tecnologías de la información, se ha adjudicado la ges-tión comercial integral en el centro de Lima de SEDAPAL por unos 30 millones de euros, aligual que Agbar para la zona norte.A la consultora logística española Europraxis Atlante SL le fue otorgada la buena pro en mar-zo de 2010 para realizar la consultoría y análisis estratégico del desarrollo y modernizaciónOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 90

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚdel Muelle Norte del Terminal Portuario del Callao, y el Grupo T-Solar y la empresa Solarpackse han adjudicado entre los dos cuatro proyectos para construcción y gestión de cuatroplantas de energía solar en la primera subasta RER del país andino. En el ámbito de la sani-dad, un consorcio liderado por BM3 construirá y gestionará dos hospitales, convirtiéndoseen la principal inversión privada en el sector de la sanidad de Perú.También el grupo ACS analiza seriamente las posibilidades de ampliar su presencia en Perúen el rubro proyectos de saneamiento, pues prevé participar en los concursos de concesiónde las plantas de saneamiento de aguas residuales (PTAR) La Chira (proyecto para el cual yatienen la precalificación) y de Iquitos, que juntas suman una inversión superior a los 190 mi-llones de dólares.Para finalizar, también hay que tener en cuenta la presencia de empresas españolas del sec-tor que cuentan ya desde hace tiempo con sede en Perú, como el Grupo San José, CobraPerú o Abengoa.Esta tendencia de actividad española en el país andino se estima que sea creciente. Desdela Confederación Española de Organizaciones Empresariales se informó en el encuentro his-pano-peruano de septiembre de 2009, en el que unos 40 empresarios españoles se reunie-ron con el presidente de Perú, Alan García, y varios ministros del Gobierno, que empresariosespañoles evalúan invertir cerca de 4.500 millones de dólares en Perú.Desde CAPECO se aprecia la calidad y seriedad de las empresas españolas y se mencionacomo muy positiva su creciente presencia en Perú, en un sector en el que España cuentacon tanta experiencia. Se citan ejemplos como el de Agbar, Grupo San José, Abengoa, Dra-gados (ACS), el grupo Typsa e incluso empresas que sin ser puramente constructoras pue-den participar del proceso en algún momento. En este sentido, se pone de relevancia a Map-fre para seguros, al BBVA Continental en los temas de financiación, y a ULMA como empre-sa encofradota y de acabados de referencia en Perú.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 91

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ7. OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EM-PRESA ESPAÑOLA7.1. OPORTUNIDADESEl sector construcción en Perú se presenta como un sector en alto crecimiento y con expec-tativas de continuar una tendencia positiva en los próximos años. Se estima que el sectorcrecerá a ritmos del 10%-12% en 2010, y que se mantendrá este pronunciado crecimientoen los próximos años.Además, la construcción se encuentra impulsada por la creciente actividad inmobiliaria en elpaís. Así, según el informe de Floral Property Guide, Perú ofrece las tasas más altas de ren-dimiento en el negocio inmobiliario de la región, y recomienda realizar inversiones en el país,lo cual constituye una clara oportunidad para las empresas españolas. También el análisis deThe Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS), organización inmobiliaria inglesa queagrupa a más de 140.000 miembros a nivel internacional, señala que en Perú las expectati-vas de desarrollo inmobiliario son alentadoras. La rentabilidad del negocio inmobiliario enLima alcanza el 12,5%.En un país en el que la clase baja y media baja es la base de la población, se percibe uncambio hacia la clase media y alta, que aumenta, lo cual es síntoma de una mayor capaci-dad de adquisición de los peruanos, por lo que se estima que los precios medios de las vi-viendas suban en los próximos años, así como que aumente la demanda de viviendas, alaumentar la capacidad de la clase baja de trasladarse de zonas de chabolas a zonas resi-denciales.En este sentido, hay que tener en cuenta que el incremento poblacional en Perú implica for-zosamente un incremento en la demanda de viviendas. Así, mientras que en octubre de 2007el censo arrojaba una cifra de 28.220.764 personas, en 2009 la cifra había aumentado a29.132.013 y se espera que en 2010 se sitúe en torno a las 29.500.000 personas.Por otro lado, la mayor importancia de Perú en el ámbito de los negocios, debido entre otrascosas a la política aperturista del país, su ubicación estratégica, sus inversiones para mejorade infraestructuras y la firma de acuerdos TLC con las principales potencias económicas, re-fuerza la tendencia del incremento de demanda de oficinas y locales comerciales, y no sóloOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 92

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚen Lima, sino también en otras ciudades que cada vez adquieren mayor importancia, comopueden ser Trujillo o Arequipa.Asimismo, la importante política gubernamental de impulso a las infraestructuras de Perú, asícomo las iniciativas privadas en este sentido, convierten a Perú en un país de crecimientoexponencial en materia de obra civil. Así, tal y como se ha visto a lo largo de este estudio,Perú cuenta con numerosos grandes proyectos en cartera que se planea adjudicar en el cor-to/medio plazo.7.2. RIESGOSPero el país andino también tiene riesgos que afectan específicamente al sector construc-ción: • Sismos: la costa del Perú se encuentra en el llamado Cinturón de fuego del Pacífico, una de las zonas sísmicas más activas del mundo, producto de la tectónica de placas que produce la subducción de la Placa de Nazca bajo la Placa Sudamericana. Estos movimientos generan tensión entre ambas placas que finalmente se libera en forma de terremotos o pequeños sismos. Así, existe un riesgo permanente en Perú de que se produzcan terremotos que puedan afectar a las construcciones en el país, lo que hace necesario, o por lo menos recomendable, un estudio de suelos previo a toda edificación. Se estima que en la actualidad, cerca de 400.000 viviendas en Lima po- drían colapsar en caso de un terremoto de fuerte intensidad. • Existen grupos de presión en el sector que exigen el pago de cupos mensuales, además de un porcentaje en torno al 2% de la inversión de la obra, por mantener la seguridad en la misma. El Gobierno peruano ha tomado medidas contra estos grupos, como la creación de la División de Protección de Obras Civiles (Diproc), un cuerpo especial de policía que se encargará de la vigilancia de estos grupos. • Grupos sindicales: existe fuerte presencia sindical en el sector. Esto afecta al sector en general, pero a nivel regional, la cantidad de grupos sindicales existente condicio- na el desarrollo de las obras sobre todo de carácter civil. • Burocracia: los plazos de tiempo para conseguir licencias municipales de construc- ción suelen ser amplios y más a nivel regional. En algunos casos, la demora en la entrega de licencias hace que se prefiera construir en unas regiones antes que en otras. • El aumento de los precios de los terrenos supone un encarecimiento de los proyectos de construcción. Además, esta subida se está dando de una forma muy rápida, por lo que es complicado calcular los costos de un proyecto a medio o largo plazo. Sólo en le primer trimestre de 2010 se estima que los precios de los terrenos en Lima Metro- politana han subido hasta un 34%. • Como se indica desde organizaciones como CAPECO o AFIN, la escasez de mano de obra cualificada en algunas ocasiones puede constituir un problema. Incluso en los momentos de mayor dinamismo del sector, ha provocado el retraso en la concesión de proyectos, debido a la falta de ingenieros que diseñaran los mismos.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 93

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ • Las deficiencias en el sistema de Registros Públicos de propiedad provocan en ocasiones problemas. Es recomendable asegurarse, cuando se adquiere un terreno, de que no existan terceras personas que reclamen la titularidad sobre el mismo. Éste es un fenómeno a tener en cuenta sobre todo en provincias.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 94

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ8. BIBLIOGRAFÍAInformes: • “Situación Inmobiliaria de Perú, agosto de 2009”; Servicio de Estudios Económicos del BBVA Continental. • “XIV Estudio: El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Ca- llao”; CAPECO. • “El Reto de la Infraestructura al 2018: La Brecha de Inversión en Infraestructura en el Perú 2008”; Instituto Peruano de Economía (IPE) por encargo de la Asociación para el Fomento de la Infraestructura Nacional (AFIN). • “Perspectivas de crecimiento en el sector vivienda, construcción y saneamiento al 2007”; Dr. Enrique Cornejo Ramírez, Ministro de Vivienda, Construcción y Sa- neamiento. • Boletines Estadísticos del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento. • Reportes Económicos del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento. • “Construcción Civil en el Perú”, Ldo. Ricardo Candela Casas. • “The knowledge Report”; Colliers International Lima.Pág. Webs:www.alaboral.com.pewww.bcrp.gob.pewww.mivivienda.com.pewww.vivienda.gob.pewww.afin.org.pewww.capeco.orgwww.bbvabancocontinental.comwww.interbank.comOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 95

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚwww.ipe.org.pewww.inei.gob.pewww.proinversion.gob.pePrensa: • Gestión • Andina • El Peruano • El Comercio • Centrum al día • Construcción e Industria, Revista Peruana de la Construcción, CAPECO • Revista América Económica agradecimientos:Entrevistas y agradecimientos: • AFIN • CAPECO • Abengoa Perú • San José Perú • RVV Gerencia y Construcción • Arte ExpressOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 96

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ9. ANEXOSOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 97

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ A1. A1 . GUÍA DE LICITACIONES EN PERÚ Sector Organis mo Canal de licitació n Página web Ubicación web Ministerio de Vivienda, Fondo MiVivienda www.mivivienda.com.pe Concursos Públicos Edificaciones Saneamiento y Forsur www.forsur.gob.pe Transparencia Construcción Transparencia>Proy ectos de Inversión Provías Nacional www.proviasnac.gob.pe Transparencia>Procesos de Selección de Contrataciones y Adquisiciones MTC (Ministerio de Provías Descentralizado www.proviasdes.gob.pe P.A.C.C. (Plan Anual de Contratación) Infraestructura: carreteras Transporte y Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio Comunicaciones) Protransporte www.protransporte.gob.pe Convocatorias Ositran www.ositran.gob.pe Proinversión www.proinversion.gob.pe MTC www.mtc.gob.pe Transparencia APN www.apn.gob.pe Proyectos de Inversión MTC Proinversión www.proinversion.gob.pe Infraestructura: puertos Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio ENAPU MTC www.mtc.gob.pe Transparencia MTC Proinversión www.proinversion.gob.pe MTC www.mtc.gob.pe Transparencia Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio Infraestructura: aeropuertos Corpac Corpac www.corpac.gob.pe Banco Proyectos de Inversión LAP LAP www.lap.com.pe Lap Informa > Concesionarios > constructores Información General > Publicaciones > Próximos ADP ADP www.adp.com.pe concursos MTC www.mtc.gob.pe Transparencia Infraestructura: ferrocarril MTC Proinversión www.proinversion.gob.pe Ministerio de Vivienda www.vivienda.gob.pe Programa Agua para Todos Ministerio de Vivienda, Sedapal www.sedapal.com.pe Nues tra emrpes a > Transparencia Saneamiento Construcción y Seace www.seace.gob.pe Saneamiento Forsur www.forsur.gob.pe TransparenciaOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 98

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ Sector Organismo Canal de licitació n Página web Ubicación web MINEM www.minem.gob.pe Transparencia > Proyectos de Inversión Transparencia > Adquisiciones y contrataciones Ministerio Energía y Minas OSINERGMIN www.osinerg.gob.pe Energía y Minas Data Room de Subasta de Energías Renovables (MINEM) Proinversión www.proinversion.gob.pe Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio Essalud UNOPS www.unops.org Oportunidades de Negocio Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio Salud Ministerio de Vivienda, Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio Saneamiento y Construcción Forsur www.forsur.gob.pe Transparencia Ministerio de Salud MINSA www.minsa.gob.pe Transparencia > Adquisiciones y contrataciones (MINSA) Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio Gobiernos regionales Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio Gobiernos Regionales Pág. Web de los Gobiernos Regionales Municipalidad de Lima Municipalidad de Lima www.munlima.gob.pe Transparencia Municipalidad del Callao Municipalidad del Callao www.municallao.gob.pe Transparencia > Categorías Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio Proinversión www.proinversion.gob.pe General UNOPS www.unops.org OIM www.oimlima.org.pe Fuente y elaboración propiasOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 99

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ A2. A2 . ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009 Vivienda Locales Oficinas Otros Total Concepto Departamentos Casas Total Vivienda Unidades m2 Unidades m2 Unidades m2 m2 m2 m2 m2 %A. EDIFICACIÓN EN OFERTA 16.221 1.665.337 1.938 131.586 18.159 1.796.923 11.562 131.872 115.125 2.055.482 37,58%OFERTA INMEDIATA 15.573 1.600.921 1.934 130.066 17.507 1.730.987 11.562 116.102 110.304 1.968.955 35,99% En construcción y en venta 14.440 1.487.373 1.926 128.090 16.366 1.615.463 10.964 113.557 105.837 1.845.821 33,74% Terminadas en Venta 1.133 113.548 8 1.976 1.141 115.524 598 2.545 4.467 123.134 2,25%OFERTA FUTURA 648 64.416 4 1.520 652 65.936 - 15.770 4.821 86.527 1,58% En cosntrucción 637 63.447 4 1.520 641 64.967 - 15.770 4.821 85.558 1,56% Terminadas 11 969 - - 11 969 - - - 969 0,02%B. EDIFICACIONES VENDIDAS 11.598 1.258.948 1.783 102.107 13.381 1.361.055 10.414 100.991 63.593 1.536.053 28,08%En construcción 8.303 907.579 1.026 71.220 9.329 978.799 10.270 98.076 51.023 1.138.168 20,81%Terminadas 3.295 351.369 757 30.887 4.052 382.256 144 2.915 12.570 397.885 7,27%C. EDIFICACIONES NO COMERCIALIZABLES 1.322 142.462 2.901 591.737 4.223 734.199 136.334 162.188 845.888 1.878.609 34,34%En construcción para arriendo 185 22.841 9 2.205 194 25.046 53.274 46.383 46.409 171.112 3,13%En construcción para uso propio 545 54.323 1.624 340.371 2.169 394.694 33.742 32.883 643.163 1.104.482 20,19%Terminadas para arrendar 122 12.563 1 234 123 12.797 14.439 71.664 24.951 123.851 2,26%Terminadas para uso propio 78 9.346 543 120.560 621 129.906 9.228 2.350 64.758 206.242 3,77%Obras paralizadas 354 37.659 718 127.360 1.072 165.019 25.163 8.908 65.427 264.517 4,84%Sin Información 38 5.730 6 1.007 44 6.737 488 - 1.180 8.405 0,15%TOTAL 29.141 3.066.747 6.622 825.430 35.763 3.892.177 158.310 395.051 1.024.606 5.470.144 100,00% Fuente: CAPECOOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 100

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ A3. A3 . PRINCIPALES PROYECTOS DE INVERSIÓN 2010 - 2013 INVERSIÓ Inversión total N° Proyecto Compañía Sector Ubicación del proyecto (US$ millones) 2/ 1 C.H. Chaglla Generación Huallaga S.A. (Odebrecht) Electricidad Huánuco 608 2 C.T. Kallpa IV Kallpa Generación Electricidad Lima 400 3 C.H. Cheves SN Power Electricidad Lima 300 4 LT Zapallal-Trujillo ISA Electricidad Lima, Ancash, Lambayeque, La Libertad 300 5 C.H. Marañón Cia. De Minas Buenaventura Electricidad Huánuco 288 6 C.H. Machupicchu Egemsa Electricidad Cusco 149 7 C.T. Termochilca I Termochilca Electricidad Lima 130 8 C.H. Huanza Cia. De Minas Buenaventura Electricidad Lima 119 9 LT Carhuamayo-Carhuaquero Abengoa Electricidad Lambayeque-Pasco 106 10 C.T. Kallpa III Kallpa Generación Electricidad Lima 100 11 C.T. Las Flores Duke Energy Electricidad Lima 95 12 LT Independencia-Marcona ISA Electricidad Lima, Ica 9 13 C.T. San Nicolás II Shougesa Electricidad Ica n.d. 14 C.H. Santa Teresa Por concesionar Electricidad Cusco n.d. 15 Reserva fría de generación Por concesionar Electricidad Talara, Trujillo e Ilo n.d. 16 LT Chilca-Montalvo Por concesionar Electricidad Lima, Ica, Arequipa, Moquegua n.d. 17 LT Pucará-Socabaya y reforz. Talara-Piura Por concesionar Electricidad Puno, Cusco, Arequipa n.d. 18 Amp. Cemento Andino Cemento Andino Industria Junín 162 19 Amp. Yura Yura Industria Arequipa 200 20 Muelle sur DP World Infraestructura de transporte Lima 734 21 Línea amarilla - via expresa OAS - Municipalidad de Lima Infraestructura de transporte Lima 570 22 Metropolitano Conalvias Infraestructura de transporte Lima 500 23 Tren Eléctrico Odebrecht - Graña y Montero Infraestructura de transporte Lima 500 24 Red Vial 4 OHL Concesiones Infraestructura de transporte Lima, Ancash y La Libertad 360 25 Autopista del Sol Hidalgo & Hidalgo, Construcción y Administ. Infraestructura de transporte La Libertad, Piura 360 Ica, Apurimac, Ayacucho, Arequipa, Cusco, IIRSA Sur 1 y 5 C. Interoceánica/Concesionaria del Sur Infraestructura de transporte 282 26 Moquegua, Puno 27 Puerto de Paita C. Terminales Portuarios Interandinos Infraestructura de transporte Piura 228 28 IIRSA Sur 4 Intersur (Gutierrez, Galvao, Correa) Infraestructura de transporte Puno 215 Tumbes, Talara, Iquitos, Huaraz, Cajamarca, Aeropuertos Regionales 1 GBH-Swissport Aeropuertos Infraestructura de transporte 120 Pucallpa, Tarapoto, Chachapoyas y Trujillo. 29 30 Red vial 6 Hidalgo & Hidalgo, Conorte Infraestructura de transporte Lima, Ica 84 31 Autopista Ramiro Prialé Conalvias Infraestructura de transporte Lima 14 32 Jorge Chavez Lima Airport Partners Infraestructura de transporte Lima n.d. 33 Olmos - Irrigación Odebrech Irrigación Lambayeque 193 34 Majes Por concesionar Irrigación Arequipa n.d.Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 101

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ Inversión total N° Proyecto Compañía Sector Ubicación del proyecto (US$ millones) 2/ 35 Alto Piura Por concesionar Irrigación Piura n.d. 36 Chavimochic Por concesionar Irrigación La Libertad n.d. 37 Quellaveco Anglo American Minería Moquegua 3.000 38 Toromocho Chinalco Minería Junín 2.200 39 Antapaccay Xstrata Minería Cusco 1.300 40 Amp. Antamina Antamina Minería Ancash 1.000 41 Amp. Cerro Verde Cerro Verde Minería Arequipa 1.000 42 Tía María Southern Copper Corp. Minería Arequipa 1.000 43 El Galeno China Minmetals Minería Cajamarca 960 44 Shougang Amp. Shougang Hierro Perú Minería Ica 700 45 Amp. Toquepala Southern Copper Corp. Minería Moquegua 600 46 Bayóvar Vale Minería Piura 490 47 Amp. Cuajone Southern Copper Corp. Minería Tacna 374 48 Hilarión Milpo Minería Ancash 300 49 Cerro Corona Gold Fields La Cima Minería Cajamarca 250 50 Amp. Refinería de Ilo Southern Copper Corp Minería Moquegua 200 51 La Zanja Buenaventura Minería Cajamarca 60 52 Tantahuatay Buenaventura Minería Cajamarca 56 53 Pucamarca Minsur Minería Tacna 45 54 Amp. Cerro Lindo Milpo Minería Ica 40 55 Barrick Barrick Minería La Libertad n.d. 56 Yanacocha Yanacocha Minería Cajamarca n.d. 57 Camisea II Perú LNG Petróleo y gas Ica, Cusco, Ayacucho, Huancavelica 3.889 58 Lote 67 Perenco Petróleo y gas Loreto 2.000 59 Mod. Ref. Talara Técnicas Reunidas Petróleo y gas Piura 1.334 60 Savia Ecopetrol y KNOC Petróleo y gas Varios 1.250 61 CF Industries (100 MMPCD) CF Industries Petróleo y gas Ica 1.500 62 Amp. Planta Malvinas y Pisco Pluspetrol Camisea Petróleo y gas Cusco, Ica 740 63 Camisea lote 88 (exploración) Pluspetrol Camisea Petróleo y gas Cusco 740 64 Amp. TGP II TGP Petróleo y gas Lima, Ica 720 65 Nitratos del Perú Grupo Brescia y Sigdo Koppers (Chile) Petróleo y gas Ica 650 66 Camisea lote 56 (exploración) Pluspetrol Camisea Petróleo y gas Cusco 517 67 Mod. Ref. La Pampilla Repsol Petróleo y gas Lima 300 68 Gasoducto ICA Congas Petróleo y gas Ica 250 69 Poliducto GLP Pisco-Lurín Graña y Montero Petróleo y gas Lima, Ica 124 70 BPZ BPZ Petróleo y gas Tumbes 87 71 Lote 57 3/ Repsol Petróleo y gas Cusco 68 72 Amp. Red de distribución Calidda Petróleo y gas Lima 60 73 Lote 58 3/ Petrobras Petróleo y gas Cusco 40Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 102

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ Inversión total N° Proyecto Compañía Sector Ubicación del proyecto (US$ millones) 2/ 74 Amp. TGP I TGP Petróleo y gas Lima, Ica n.d. 75 BPZ BPZ Petróleo y gas Piura n.d. 76 Lote 64 Talisman Petróleo y gas Loreto n.d. 77 Zócalo norte Petrotech Petróleo y gas Piura n.d. 78 Open Plaza Marsano, Surquillo Malls Peru Retail Lima 100 79 Aventura Plaza Santa Anita, Lima Mall Plaza Retail Lima 58 80 Aventura Plaza Arequipa Mall Plaza Retail Arequipa 53 81 Open Plaza Piura Malls Peru Retail Piura 50 82 Real Plaza Salaverry Grupo Interbank Retail Lima 50 83 Parque El Golf, San Isidro Parque Arauco Retail Lima 50 84 Puerta del Sol Cusco Puerta del Sol Retail Cusco 43 85 Parque Arequipa Parque Arauco Retail Arequipa 43 86 Real Plaza Puruchuco, Ate Grupo Interbank Retail Lima 40 87 Plaza de la Luna Piura Grupo Romero Retail Piura 28 88 Real Plaza Arequipa Grupo Interbank Retail Arequipa 25 89 Real Plaza Piura Grupo Interbank Retail Piura 25 90 Real Plaza Juliaca Grupo Interbank Retail Juliaca 15 91 Mall La Polvora Larcomar Retail Lima 13 92 Real Plaza Nuevo Chimbote Grupo Interbank Retail Chimbote 10 93 Planta de Tratamiento Huachipa Camargo Correa Saneamiento Lima 270 94 Trasvase Huascacocha Constructora OAS Saneamiento Junín 77 95 PTAR Taboada ACS Servicios, Comunicaciones y Energía Saneamiento Lima 13 Fuente: APOYO ConsultoríaOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 103

2010 ICEX INFORME SECTOR CONSTRUCCIÓN PERÚ

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