04-07-13 Reforma financiera

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Presentación del Mtro. Francsico Vega sobre las propuestas de Reforma Financiera a la ley.

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04-07-13 Reforma financiera

  1. 1. Dos AspectosDos Aspectos FundamentalesFundamentales De la ReformaDe la Reforma FinancieraFinanciera
  2. 2. DOS ASPECTOS FUNDAMENTALES DE LA REFORMA FINANCIERA
  3. 3. TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO PIB Dominancia Ranking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-2009 1 Qatar 102,211.00 0 0 0 0 0 0 16.5 Bancos nacionales 2 Luxemburgo 79,785.04 100.0 100.0 100.0 95.0 96.0 95.0 2.72 Bancos extranjeros 3 Singapur 60,409.98 2.0 10.0 10.0 3.0 2.0 5.86 Bancos nacionales 4 Noruega 55,008.77 33.0 16.0 17.0 16.0 16.0 1.69 Bancos nacionales 5 Hong Kong SAR 51,494.15 91.0 91.0 91.0 91.0 92.0 4.88 Bancos extranjeros 6 Estados Unidos 49,922.11 20.0 20.0 21.0 23.0 19.0 18.0 1.28 Bancos nacionales 7 Emiratos Árabes Unidos 49,011.59 3.0 3.0 1.0 1.0 2.0 2.0 5.78 Bancos nacionales 8 Suiza 45,417.81 2.0 4.0 4.0 4.0 5.0 5.0 2.16 Bancos nacionales 9 Canadá 42,734.36 4.0 4.0 4.0 4.0 4.0 5.0 1.55 Bancos nacionales 10 Australia 42,640.28 5.0 5.0 3.0 2.0 3.11 Bancos nacionales 11 Austria 42408.58 24 21.00 16.0 19.0 22.0 20.0 1.67 Bancos nacionales 12 Países Bajos 42,193.7 7.0 9.0 10.0 3.0 2.0 1.62 Bancos nacionales 13 Irlanda 41,920.73 62.0 62.0 61.0 60.0 56.0 2.25 Bancos extranjeros 14 Suecia 41,191.47 14.0 0 0 0 0 0 1.52 Bancos nacionales 15 Kuwait 39,888.76 11 9 7 8 4.96 Bancos nacionales 16 Islandia 39,223.96 0 0 0 0 0 0 3.4 Bancos nacionales 17 Alemania 39,028.39 5 24 14 11 12 12 0.76 Bancos nacionales 18 Bélgica 37,883.06 13 14 13 15 50 1.46 Empate 19 Dinamarca 37,657.20 7 20 19 18 18 20 0.54 Bancos nacionales 20 Reino Unido 36,941.06 9 12 12 14 19 15 1.16 Bancos nacionales 21 Finlandia 36,395.01 55.0 65.0 65.0 67.0 65.0 1.42 Bancos extranjeros 22 Japón 36,265.75 0 0 0 0 0 0 0.16 Bancos nacionales 23 Francia 35,547.96 5 5 6 6 6 0.98 Bancos nacionales 24 Israel 32,312.42 9 9 4.41 Bancos nacionales 25 Corea 32,272.12 24 23 19 18 20 19 3.58 Bancos nacionales 26 Arabia Saudita 31,275.49 0 0 0 0 0 0 5.64 Bancos nacionales 27 España 30,557.47 2 2 2 2 2 1.93 Bancos nacionales 28 Italia 30,136.38 1 6 7 6 6 -0.02 Bancos nacionales Fuente: FMI PIBPERCAPITA PORCENTAJE DEACTIVOS BANCARIOS DE UN PAÍS EN PROPIEDADDE BANCOS EXTRANJEROS GRADODE EXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍS CON PIBPERCAPITA MAYORA 30,000DÓLARES
  4. 4. COMPARATIVO DE GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN PAÍSES CON PIB PERCAPITA MAYOR A 30,000 DÓLARES Porcentaje de activos bancarios en propiedad de capital extranjero Número de países Participación porcentual Frecuencia relativa Frecuencia acumulada Relativa Acumulada 0-10% 16 16 57.1 57.1 11-20% 7 23 25.0 82.1 21-30% 0 23 - 82.1 31-40% 0 23 - 82.1 41-50% 1 24 3.6 85.7 51-60% 1 25 3.6 89.3 61-70% 1 26 3.6 92.9 71-80% 0 26 - 92.9 81-90% 0 26 - 92.9 91-100% 2 28 7.1 100.0 Total 28
  5. 5. TASA DECRECIMIENTO PROMEDIOPIB Ranking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-2009 1 New Zelanda 29,730.30 84 80 78 79 1.93 Bancos extranjeros 2 Omán 29,166.39 0 0 0 0 0 0 6.02 Bancos nacionales 3 Bahrein 28,743.82 69 67 65 69 65 65 6.34 Bancos extranjeros 4 Eslovenia 28,195.24 21 25 25 24 26 25 2.79 Bancos nacionales 5 RepúblicaCheca 27,190.92 84 83 84 85 84 86 3.81 Bancos extranjeros 6 Chipre 27,085.98 16 20 22 22 23 19 3.17 Bancos nacionales 7 Barbados 25,372.68 100 100 100 100 100 100 1.5 Bancos extranjeros 8 Seychelles 25,229.48 57 52 57 60 67 27 3.94 Bancos nacionales 9 Grecia 24,505.04 4 4 14 14 14 14 2.06 Bancos nacionales 10 RepublicaEslovaca 24,249.11 95 94 93 92 92 88 5.23 Bancos extranjeros 11 Portugal 23,385.17 16 15 15 15 15 0.54 Bancos nacionales 12 Estonia 21,713.22 95 99 98 97 99 99 2.43 Bancos extranjeros 13 Lituania 21,615.34 91 92 92 92 93 92 3.47 Bancos extranjeros 14 Polonia 20,591.75 72 76 75 74 72 68 4.79 Bancos extranjeros 15 Trinidad and Tobago 20,087.13 13 13 13 14 56 54 5.19 Bancos extranjeros GRADODEEXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍSCON PIBPERCAPITA MAYORA 20,000DÓLARES Y MENORA 30,001DÓLARES PIBPERCAPITA PORCENTAJEDEACTIVOS BANCARIOS DEUN PAÍS EN PROPIEDADDEBANCOSEXTRANJEROS Dominancia Fuente:FMI
  6. 6. COMPARATIVO DE GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN PAÍSES CON PIB PERCAPITA MAYOR A 20000 DÓLARES Y MENOR A 30,001 DÓLARES % de activos bancarios en propiedad de capital extranjero Número de países Participación porcentual Frecuencia relativa Frecuencia acumulada Relativa Acumulada 0-10% 1 1 6.67 6.67 11-20% 3 4 20.00 26.67 21-30% 2 6 13.33 40.00 31-40% 0 6 - 40.00 41-50% 0 6 - 40.00 51-60% 1 7 6.67 46.67 61-70% 2 9 13.33 60.00 71-80% 1 10 6.67 66.67 81-90% 2 12 13.33 80.00 91-100% 3 15 20.00 100.00 Total 15 100.00
  7. 7. GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍS CON PIB PERCAPITA MAYOR A 10,000 DÓLARES Y MENORA 20,001 DÓLARES PIB PERCAPITA PORCENTAJE DE ACTIVOS BANCARIOS DE UN PAÍS EN PROPIEDAD DE BANCOS EXTRANJEROS TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO PIB DominanciaRanking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-2009 1 Hungría 19,637.59 65 63 61 64 67 64 1.14 Bancos extranjeros 2 Chile 18,419.04 37 34 4.39 Bancos nacionales 3 Argentina 18,112.33 29 27 26 28 29 28 7.14 Bancos nacionales 4 Croacia 17,810.14 88 92 90 90 90 91 2.26 Bancos extranjeros 5 Rusia 17,708.74 7 10 11 13 12 4.61 Bancos nacionales 6 Malaysia 16,922.37 18 17 17 19 18 18 4.49 Bancos nacionales 7 Botswana 16,820.29 77 77 69 72 66 66 2.62 Bancos extranjeros 8 Uruguay 15,910.80 50 75 87 47 48 5.28 Bancos nacionales 9 Lebanon 15,756.94 33 35 36 5.93 Bancos nacionales 10 Panamá 15,616.75 47 46 54 65 8.22 Bancos extranjeros 11 Mauricio 15,591.97 37 44 58 69 60 52 4.11 Bancos extranjeros 12 México 15,311.77 82 83 81 79 76 75 1.8 Bancos extranjeros 13 Turquía 15,001.41 18 18 16 14 4.19 Bancos nacionales 14 Bulgaria 14,311.58 72 71 77 76 80 79 4.46 Bancos extranjeros 15 Kazajstán 13,892.83 27 24 5 13 15 17 7.21 Bancos nacionales 16 Venezuela 13,615.82 31 30 29 25 26 8.22 Bancos nacionales 17 Republica Islámica Irán 13,127.14 0 0 0 0 0 0 Bancos nacionales 18 Romania 12,808.08 54 55 87 89 89 85 4.6 Bancos extranjeros 19 Costa Rica 12,606.29 26 27 29 36 37 31 4.76 Bancos nacionales 20 Libia 12,066.45 0 0 0 0 0 0 5.18 Bancos nacionales 21 Brasil 11,875.26 19 24 26 26 22 3.96 Bancos nacionales 22 South África 11,375.48 22 21 23 21 22 3.85 Bancos nacionales 23 Colombia 10,791.73 10 18 14 14 13 9 4.81 Bancos nacionales 24 Perú 10,719.48 41 49 48 48 50 50 6.52 Empate 25 FYR Macedonia 10,579.03 54 54 56 63 69 70 4.03 Bancos extranjeros 26 Azerbaijan 10,478.23 1 1 1 3 2 3 19.37 Bancos nacionales 27 Serbia 10,404.84 61 70 85 82 75 75 4.85 Bancos extranjeros 28 Tailandia 10,125.58 3 3 2 5 7 6 3.54 Bancos nacionales 29 Ecuador 10,055.89 12 11 12 13 13 5 4.58 Bancos nacionales
  8. 8. COMPARATIVO DE GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN PAÍSES CON PIB PERCAPITA MAYOR A 10,000 DÓLARES Y MENOR A 20,001 DÓLARES % de activos bancarios en propiedad de capital extranjero Número de países Participación porcentual Frecuencia relativa Frecuencia acumulada Relativa Acumulada 0-10% 6 6 20.69 20.69 11-20% 4 10 13.79 34.48 21-30% 4 14 13.79 48.28 31-40% 3 17 10.34 58.62 41-50% 2 19 6.90 65.52 51-60% 1 20 3.45 68.97 61-70% 4 24 13.79 82.76 71-80% 3 27 10.34 93.10 81-90% 1 28 3.45 96.55 91-100% 1 29 3.45 100.00 Total 29 100
  9. 9. GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍS CON PIB PERCAPITA MENOR A 10,000 DÓLARES PIB PERCAPITA PORCENTAJE DE ACTIVOS BANCARIOS DE UN PAÍS EN PROPIEDAD DE BANCOS EXTRANJEROS TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO PIB DominanciaRanking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-2009 1 Túnez 9,774.74 20 29 27 27 28   4.92 Bancos nacionales 2 Republica Dominicana 9,646.07 12 13 12 11 7 10 6.41 Bancos nacionales 3 China 9,161.97 0 0 0 2 2 1 11.18 Bancos nacionales 4 Jamaica 9,159.24 84 87 87 88 95 96 0.44 Bancos extranjeros 5 Bosnia and Herzegovina 8,215.95 67 87 90 91 92 93 4.14 Bancos extranjeros 6 Albania 8,052.18       93 94   5.61 Bancos extranjeros 7 Namibia 7,771.70   44 35 35 44 40 4.91 Bancos nacionales 8 El Salvador 7,437.93 69 80 80 97 97 96 1.88 Bancos extranjeros 9 Ucrania 7,373.99 28 28 42 46 58   2.93 Bancos extranjeros 10 Egipto 6,544.87 10 12 21 25 25 23 5.72 Bancos nacionales 11 Angola 6,346.74 50 48 49 50 52 57 15.23 Bancos extranjeros 12 Paraguay 6,136.46 68 63 60 58 62 39 3.14 Bancos nacionales 13 Sri Lanka 6,106.59 0 0 0 0 0 0 5.94 Bancos nacionales 14 Jordán 6,042.29 2 14 16 17 22 23 7.61 Bancos nacionales 15 Georgia 5,929.75 13 32 66 66 66 64 5.95 Bancos extranjeros 16 Armenia 5,838.26   46 58 65 70 79 7.39 Bancos extranjeros 17 Swazilandia 5,781.53 82 80 81 83 81 88 2.4 Bancos extranjeros 18 Mongolia 5,371.64   11 9 8     7.39 Bancos nacionales 19 Marruecos 5,265.18       19 18 34 4.77 Bancos nacionales 20 Guatemala 5,208.96 11 11 12 13 28 29 3.65 Bancos nacionales 21 Bolivia 5,099.27 36 37 18 18 16 15 4.58 Bancos nacionales 22 Indonesia 4,977.09 30 32 26 34 31 32 5.54 Bancos nacionales 23 Honduras 4,609.60 31 32 30 47 46 40 4.47 Bancos nacionales 24 Nicaragua 4,458.43 31 22 49 48 68 55 3.43 Bancos extranjeros 25 Filipinas 4,429.59   1 2       4.77 Bancos nacionales 26 India 3,829.70 4 4 4 4 5 5 7.9 Bancos nacionales 27 Vietnam 3,547.77   2 1 1 1 2 7.43 Bancos nacionales 28 Moldova 3,415.03 31 30 31 38 45 49 4.07 Bancos nacionales 29 Ghana 3,305.10       58 60 65 6.06 Bancos extranjeros 30 Pakistán 2,880.67 29 23 48 50 51 53 5.75 Bancos extranjeros 31 Nigeria 2,720.01     5 4 2 3 7.02 Bancos nacionales 32 Sudan 2,544.63   1 8 21 23 22 5.44 Bancos nacionales 33 Camboya 2,402.33 17 27 33 56 56 54 8.56 Bancos extranjeros 34 Camerún 2,366.24 74 71 74 85     2.93 Bancos extranjeros 35 Yemen 2,282.67 0 0 0 0 0 0 3.93 Bancos nacionales 36 Mauritania 2,121.62 5 3 0 4 10   4.23 Bancos nacionales 37 Bangladesh 2,039.48 2 2 3 2 2 3 6.18 Bancos nacionales 38 Senegal 2,026.55 56 62 94 92 93 90 4.12 Bancos extranjeros 39 Kenia 1,802.38 46 46 43 37 44 44 4.7 Bancos nacionales 40 Côte d'Ivoire 1,726.65 89 89         1.98 Bancos extranjeros 41 Zambia 1,721.65 70 70 72 89 100 100 5.87 Bancos extranjeros 42 Benin 1,666.74   45 54 46 49   3.67 Bancos nacionales 43 Tanzania 1,566.71   92 93 94 80 78 7.09 Bancos extranjeros 44 Ruanda 1,485.91 41 62 60 48 56   8.53 Bancos extranjeros 45 Uganda 1,414.93 88 89 95 95 86 89 8.01 Bancos extranjeros 46 Burkina Faso 1,399.50 77 79 80 76 100 100 5.38 Bancos extranjeros 47 Nepal 1,308.07 22 14 20 16 14 13 4.26 Bancos nacionales 48 Haití 1,242.82 0 0 0 0 0 0 1.27 Bancos nacionales 49 Etiopia 1,190.56 0 0 0 0 0 0 11.49 Bancos nacionales 50 Mozambique 1,169.17   99 99 100 100 100 7.57 Bancos extranjeros 51 Mali 1,100.24 25 28 30 40 52   4.56 Bancos extranjeros 52 Togo 1,096.21 53 50 48 46 51   2.59 Bancos extranjeros 53 Madagascar 955.31 100 100 100 100 100 100 4.02 Bancos extranjeros 54 Malawi 857.67 49 46 46 29 31 30 6.17 Bancos nacionales 55 Níger 815.35 68 72 74 69     3.76 Bancos extranjeros 56 Burundi 625.43 42 40 36 58 64   4.47 Bancos extranjeros Fuente: FMI 
  10. 10. GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍSES EXSOCIALISTAS SIN INCLUIR CHINA PIB PERCAPITA PORCENTAJE DE ACTIVOS BANCARIOS DE UN PAÍS EN PROPIEDAD DE BANCOS EXTRANJEROS TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO PIB Dominancia País anterior Ranking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-2009 1 Eslovenia 28,195.24                 21.0                  25.0                  25.0                  24.0                  26.0                  25.0  2.79  Bancos nacionales    2 República Checa  27,190.92                 84.0                  83.0                  84.0                  85.0                  84.0                  86.0  3.81  Bancos extranjeros   Checoslovaquia  3 Republica Eslovaca  24,249.11                 95.0                  94.0                  93.0                  92.0                  92.0                  88.0  5.23  Bancos extranjeros   Checoslovaquia  4 Estonia 21,713.22                 95.0                  99.0                  98.0                  97.0                  99.0                  99.0  2.43  Bancos extranjeros   República Socialista Soviética de Estonia (EXURSS)  5 Lituania  21,615.34                 91.0                  92.0                  92.0                  92.0                  93.0                  92.0  3.47  Bancos extranjeros   República Socialista Soviética de Lituania (EXURSS)  6 Polonia  20,591.75                 72.0                  76.0                  75.0                  74.0                  72.0                  68.0  4.79  Bancos extranjeros   República Popular de Polonia  7 Hungría  19,637.59                 65.0                  63.0                  61.0                  64.0                  67.0                  64.0  1.14  Bancos extranjeros   República Popular de Hungría  8 Croacia  17,810.14                 88.0                  92.0                  90.0                  90.0                  90.0                  91.0  2.26  Bancos extranjeros   República Federal Socialista de Yugoslavia  9 Rusia 17,708.74                      7.0                  10.0                  11.0                  13.0                  12.0  4.61  Bancos nacionales  Unión de las Repúblicas Soviéticas de Rusia (URSS) 10 Bulgaria 14,311.58                 72.0                  71.0                  77.0                  76.0                  80.0                  79.0  4.46  Bancos extranjeros   República Popular de Bulgaria  11 Kazajstán 13,892.83                 27.0                  24.0                     5.0                  13.0                  15.0                  17.0  7.21  Bancos nacionales  República Socialista Soviética de Kazajistán (EXURSS) 12 Rumania 12,808.08                 54.0                  55.0                  87.0                  89.0                  89.0                  85.0  4.6  Bancos extranjeros   República Popular de Rumania  13 Azerbaijan 10,478.23                    1.0                     1.0                     1.0                     3.0                     2.0                     3.0  19.37  Bancos nacionales  República Socialista Soviética de Azerbaijan (EXURSS) 14 Serbia 10,404.84                 61.0                  70.0                  85.0                  82.0                  75.0                  75.0  4.85  Bancos extranjeros   República Federal Socialista de Yugoslavia  15 Bosnia and Herzegovina 8,215.95                 67.0                  87.0                  90.0                  91.0                  92.0                  93.0  4.14  Bancos extranjeros   República Federal Socialista de Yugoslavia (República Socialista de Bosnia Herzegovina)  16 Albania 8,052.18                       93.0                  94.0    5.61  Bancos extranjeros   República Popular de Albania  17 Ucrania 7,373.99                 28.0                  28.0                  42.0                  46.0                  58.0    2.93  Bancos extranjeros   República Socialista Soviética de Ucrania (EXURSS)  18 Angola 6,346.74                 50.0                  48.0                  49.0                  50.0                  52.0                  57.0  15.23  Bancos extranjeros   Angola (breve paso por la izquierda apoyado por Cuba)  19 Georgia 5,929.75                 13.0                  32.0                  66.0                  66.0                  66.0                  64.0  5.95  Bancos extranjeros   República Socialista Soviética de Georgia (EXURSS)  20 Armenia 5,838.26                   46.0                  58.0                  65.0                  70.0                  79.0  7.39  Bancos extranjeros   República Socialista Soviética de Armenia (EXURSS)  21 Mongolia 5,371.64                   11.0                     9.0                     8.0      7.39  Bancos nacionales  República Popular de Mongolia 22 Nicaragua 4,458.43                 31.0                  22.0                  49.0                  48.0                  68.0                  55.0  3.43  Bancos extranjeros  Nicaragua 23 Vietnam 3,547.77                      2.0                     1.0                     1.0                     1.0                     2.0  7.43  Bancos nacionales  República Popular de Vietnam 24 Moldova 3,415.03                 31.0                  30.0                  31.0                  38.0                  45.0                  49.0  4.07  Bancos nacionales  República Socialista Soviética de Moldávia (EXURSS) 25 Camboya 2,402.33                 17.0                  27.0                  33.0                  56.0                  56.0                  54.0  8.56  Bancos extranjeros   Bancos extranjeros  26 Yemen 2,282.67                      -                         -                         -                         -                         -                         -    3.93  Bancos nacionales  Unificación de Yemen del Norte y de la Republica Democrática de Yemen 27 Mozambique 1,169.17                   99.0                  99.0                100.0                100.0                100.0  7.57  Bancos extranjeros   Bancos extranjeros 
  11. 11. COMPARATIVO DE GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN PAÍSES EXSOCIALISTA % de activos bancarios en propiedad de capital extranjero Número de países Participación porcentual Frecuencia relativa Frecuencia acumulada Relativa Acumulada 0-10% 4 4 14.81 14.81 11-20% 2 6 7.41 22.22 21-30% 1 7 3.70 25.93 31-40% 0 7 - 25.93 41-50% 1 8 3.70 29.63 51-60% 4 12 14.81 44.44 61-70% 3 15 11.11 55.56 71-80% 3 18 11.11 66.67 81-90% 3 21 11.11 77.78 91-100% 6 27 22.22 100.00 Total 27 100
  12. 12. Country Sovereign Wealth Fund Ranking Assets $ Billion Inception Origin Linaburg-Maduell Transparency Index Total Oil & Gas Related $3,193.10 Total Other $2,280.20 TOTAL $5,473.30 Norway  $737.20 1990 Oil 10 UAE -Abu  Dhabi Abu Dhai Investment Authority $627.00 1976 Oil 5 China SAFE Investment Company  $567.90 1997 Non-Commodity  4 Saudi Arabia SAMA Foreign Holding $532.80 n.a. Oil 4  China  China Investment Authority $482.00 2007 Non-Commodity  7 Kuwait  Kuwait Investment Authority $345.00 1953 Oil 6 China-Hong  Kong  Hong Kong Monetary Authority Investment  Portfolio$326.70 1993 Non-Commodity  8 Singapore Goverment of Singapore Investment Corporation$247.50 1981 Non-Commodity  6 Russia National Welfare Fund $175.50 2008 Oil 5 China  National Social Security Fund $160.60 2000 Non-Commodity  5 Singapore Temasek Holdings $157.50 1974 Non-Commodity  10 Qatar  Qatar Investment Authority $115.00 2005 Oil 5 Australia Australia Future Fund $88.70 2006 Non-Commodity  10 Algeria  Revenue Regulation Fund $72.20 2000 Oil-Gas 1 UAE -Dhabi Investment Corporation of Dubai $70.00 2006 Oil 4 UAE -Abu  Dhabi International Petroleum Investment Company $65.30 1984 Oil 9 Libya Libyan Investment Authority  $65.00 2006 Oil 1 Kazahstan Kazakhtan National Fund  $1.80 2000 Oil 8 South Korea Korea Investment Corporation  $56.60 2005 Non-Commodity  9 UAE-Abu Dhabi Mubadala Development Company  $53.10 2002 Oil 10 Iran National Development Fund of Iran  $49.60 2011 Oil-Gas 5 US-Alaska  Alaska Permanent Fund $46.80 1976 Oil 10 Malasya  Kazakhtan Nasinal $39.10 1993 Non-Commodity  5 Azerbaijan State Oil Fund $32.70 1999 Oil 10 Brunei Brunei Investment Agency $30.00 1983 Oil 1 France Strategic Investment Fund $25.50 2008 Non-Commodity  9 US-Texas   Texas Permanent School Fund  $25.50 1854 Oil & Other  9 Kazahstan National Investment Corporation  $20.00 2012 Oil n.a. Ireland National Pensions Reserva Fund  $19.40 2001 Non-Commodity  10 Fuente: Fund Rankings - Sovereign Wealth Fund Institute Sovereign Wealth Fund Ranking Largest Sovereign Wealth Funds by Assets Under Management
  13. 13. Objetivos de la extranjerización bancaria: Estimular la oferta de crédito Mejorar la eficiencia y estabilidad del mercado financiero local Estimular la competencia Gerencia más profesionalizada Inyectar capital al mercado local ayuno de recursos Las filiales de los bancos extranjeros que operan en México constituyen una diversificación de cartera y de riesgos Resultados con la banca extranjera Persiste en México reducida penetración crédito/PIB, sólo hay mejoras marginales. La oferta de crédito significa 26% del PIB por debajo de la que hay en muchos países. Estrictamente, la banca otorga créditos que representan 17% del PIB Las matrices extranjeras al colapsarse financieramente crearon inestabilidad financiera en los mercados emergentes (México en 2009 registró recesión aguda con -6.0% de variación real del PIB) Los bancos extranjeros no han estimulado la competencia, hay un mercado concentrado, lo que incluye la asignación concentrada de créditos Se destruyó el mito de la eficiencia profesionalizada de la banca extranjera con la crisis financiera de 2007-2009  Las filiales de los bancos que operan en México, han remitido recursos cuantiosos a las matrices en problemas a través de pagos de dividendos de tal manera que el ahorro interno está recapitalizando a los bancos extranjeros. De haber permanecido los recursos en el país los créditos de los bancos representarían 22% del PIB
  14. 14. ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO TOTAL DE MÉXICO COMO PORCENTAJE DEL PIB, 2001-2011 Conceptos 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Financiamiento Total (incluye la deuda pública) 60.52 66.35 62.49 59.35 60.72 60.20 61.98 66.11 73.43 72.90 77.63 1 Cartera de Crédito 22.86 24.46 21.52 20.89 22.08 22.75 23.60 24.14 25.38 25.16 25.93 1.1 Banca múltiple 12.05 12.27 10.58 10.34 11.54 12.57 14.25 14.85 15.91 15.69 16.63 1.2 Banca de desarrollo 3.27 3.57 2.62 2.00 1.95 1.74 1.58 1.73 1.66 1.76 1.84 1.3 Sofoles 1.42 1.83 1.77 2.05 2.09 1.80 1.41 1.06 0.53 0.45 0.37 1.4 Arrendadoras financieras 0.18 0.18 0.17 0.18 0.21 0.24 0.10 0.08 0.05 0.03 0.02 1.5 Factoraje 0.13 0.12 0.15 0.16 0.17 0.15 0.06 0.04 0.02 0.01 0.01 1.6 Almacenes generales n.s 0.01 n.s n.s n.s 0.01 n.s 0.01 0.01 n.s n.s 1.7 financiera rural sector privado - - - - - 0.11 0.11 0.11 0.10 0.08 0.07 1.8 SOCAPs y SOFIPOS 0.06 0.09 0.10 0.11 0.13 0.13 0.15 0.15 0.33 0.41 0.39 1.9 Uniones de crédito 0.15 0.15 0.14 0.12 0.14 0.14 0.14 0.19 0.19 0.19 0.19 1.10 INFONAVIT 4.60 5.04 4.80 4.80 4.64 4.59 4.71 4.81 5.36 5.42 5.43 1.11 FOVISSSTE 0.99 1.21 1.19 1.15 1.22 1.27 1.09 1.13 1.22 1.10 0.97 2. Emisión de deuda interna 20.45 23.93 23.84 23.57 25.56 27.31 27.88 29.01 33.55 33.68 36.63 2.1 Deuda Interna Privada 1.50 1.74 1.94 1.90 1.74 1.58 1.56 1.73 2.16 2.32 2.41 2.2 Deuda Interna Pública 18.95 22.19 21.90 21.67 23.82 25.73 26.32 27.28 31.39 31.37 34.22 3 Tenencia de valores de renta variable n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d 4. Financiamiento Externo 17.21 17.96 17.14 14.88 13.07 10.14 10.50 12.95 14.49 14.05 15.08 4.1 Financiamiento externo del Sector Publico 10.10 10.68 10.42 9.23 7.78 5.16 4.70 5.53 7.79 7.95 8.38 4.2 Ahorro externo que financia al Sector Privado 7.11 7.29 6.72 5.65 5.29 4.98 5.80 7.43 6.71 6.11 6.69
  15. 15. Objetivos de la Reforma financiera “Se cambiará el marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crédito presten más y más barato. Incluyendo una revisión de la ejecución de garantías, respetando íntegramente los derechos de todos los acreditados actuales, así como reducir el costo de los servicios financieros” La Reforma no reduce las tasas de interés por decreto; propone dar mayor flexibilidad e incentivos para que el Sector Privado y la Banca de Desarrollo otorguen más créditos y éstos sean más baratos. Instrumentos de la Reforma financiera Propone dar mayor flexibilidad a la banca, mejora el régimen de garantías, y establece incentivos Introduce la portabilidad de operaciones entre instituciones y que facilite movilidad de clientes Mejora el régimen de concursos mercantiles en el aspecto de ejecución de garantías Propone la modernización de las operaciones de almacenes Propone ejercer la facultad del artículo 4° de la Ley de Instituciones de Crédito para promover activamente el financiamiento para ello otorga facultades a la CNBV para inducir mayor canalización de recursos, previa evaluación a los bancos en el cumplimiento de sus metas crediticias y propone también otorgarle la facultad para reducir límites de las operaciones con valores a los bancos
  16. 16. Limitaciones Persiste incentivo de expansión crediticia con alto riesgo en virtud de que persiste el problema de Too Big Too Fail” No hay mecanismos claros y transparentes para promover la estabilidad financiera en el marco de un nuevo equilibrio constitucional. No se combate con energía los mecanismos de captura regulatoria (conflicto de interés contingente, problema de puertas giratorias etcétera) Incompleto el tratamiento de los incentivos económicos en la reforma No incluye tratamiento financiero para mejorar la magnitud del mercado doméstico Reforma financiera engorrosa Propuestas de incentivos económicos para inducir la expansión crediticia con estabilidad Depósito de Incentivo Crediticio bajo un programa gradual de metas cuantitativas crediticias con el propósito de impulsar el otorgamiento crediticio Establecer límites precisos y graduales a la posición de valores de las operaciones de la banca de desarrollo. Actualmente la mitad de la cartra de valores y disponibilidades es de 50% de los activos Establecer un tratamiento tributario para combatir la externalidad negativa del riesgo sistémico (Instrumentos) Establecer la Comisión de Moneda y Banca ene l Congreso(Comisión Bicameral) Otorgar un tratamiento a los deudores hipotecarios cuando ocurra una crisis generalizada Principio que guía las propuestas (i) Las reformas financieras deben ser sencillas , factibles, poderosas y medibles Ejemplo de propuesta : Depósito de Incentivo Crediticio (DIC)
  17. 17. BANAMEX millones de pesos (mp) Activo 1,112,141.96   Pasivo 982,690.81 Inversión en Valores  387,284.18       Crédito  423,195.78       Otros  301,662.00   Capital 129,451.15 Pasivo+ Capital 1,112,141.96 Fuente: Elaborado con Datos de la CNBV          300 mayores créditos  de Banamex  representan 87% de la cartera de crédito= 368,180.33 mp   
  18. 18. PARTICIPACIÓN DE LOS 300 MAYORES ACREDITADOS SOBRE EL TOTAL DE LOS CRÉDITOS COMERCIALES, DEL SISTEMA BANCARIO QUE OPERA EN MÉXICO, DICIEMBRE DE 2008 Institución Participación % sobre el Total de Créditos Comerciales Número de acreditados de la muestra 50 Mayores acreditados 100 Mayores acreditados 300 Mayores acreditados BBVA Bancomer 300.00 43.20 53.80 70.70 Banamex 300.00 66.70 75.50 87.00 HSBC 300.00 53.10 65.80 80.90 Santander 300.00 59.20 68.70 81.80 Mercantil del Norte 300.00 44.40 56.50 71.60 Scotiabank Inverlat 300.00 53.40 71.60 93.50 Inbursa 300.00 68.10 84.50 97.20 Interacciones 300.00 80.00 88.60 97.10 IXE 300.00 63.20 80.50 94.80 Del Bajío 300.00 33.80 45.00 65.30 Afirme 300.00 55.30 69.80 88.80 Mifel 300.00 56.10 69.00 88.60 Banregio 300.00 28.40 40.30 65.00 Ve por Más 300.00 32.00 46.30 75.80 Bansi 300.00 76.20 86.80 96.20 Azteca 300.00 88.10 88.30 88.70 Invex 203.00 74.90 91.40 n.a. Multiva 187.00 76.20 93.80 n.a. Monex 88.00 94.10 100.00 n.a. Consultoría Internacional 63.00 99.80 n.a. n.a. Tokyo-Mitsubishi UFJ 32.00 100.00 n.a. n.a. Ahorro Famsa 41.00 100.00 n.a. n.a. The Royal Bank of Scotland 13.00 100.00 n.a. n.a. Autofin 18.00 100.00 n.a. n.a. Bank of America 20.00 100.00 n.a. n.a. GE Money 13.00 100.00 n.a. n.a. ING Bank 16.00 100.00 n.a. n.a. Regional 34.00 100.00 n.a. n.a. Amigo 10.00 100.00 n.a. n.a. J.P. Morgan 5.00 100.00 n.a. n.a. Prudential 2.00 100.00 n.a. n.a. n.a. No aplica Nota: Esta Información contempla solamente la Cartera en Créditos Comerciales, a Entidades Gubernamentales y a Entidades Financieras (No contiene créditos al Consumo y a la Vivienda). Además no contempla las operaciones de Reclasificación y Consolidación con Fideicomisos y Subsidiarias. Fuente: Reporte desagregado de créditos comerciales CNBV.
  19. 19. Exceso o Déficit de liquidez. Cuando el agregado de las cuentas corrientes de los bancos comerciales en el banco central presenta un saldo positivo o por arriba del requerimiento legal (negativo o por debajo del requerimiento legal -en caso de que este exista-) y dicho requerimiento esté depositado en estas cuentas, se dice que existe un déficit de liquidez. El Depósito de Incentivo Crediticio(DIC) se basa en la regulación financiera reciente (neoliberal) Régimen de Saldos Acumulados promedio Cero. Este régimen establece períodos de cómputo de 28 días naturales, en los que a cada banco le conviene procurar que la suma de los saldos diarios de su cuenta corriente en el Instituto Central resulte cero al finalizar el periodo. Esta conveniencia deriva de dos consideraciones: por un lado, de resultar negativa dicha suma, el banco en cuestión deberá pagar una tasa elevada por el importe respectivo. En el caso inverso, de resultar positivo el saldo, el banco perderá el rendimiento que pudo haber obtenido de haber invertido los recursos respectivos
  20. 20. Depósito de regulación Monetaria. Estos depósitos se constituyen con el producto de la venta de títulos gubernamentales, colocados por el Banco de México, con el objeto de regular la liquidez en el mercado de dinero. Estas operaciones no implican ningún financiamiento al Gobierno Federal. Los referidos depósitos no podrán ser retirables antes de su vencimiento, y tienen plazo y rendimiento iguales a los de los valores vendidos por el banco central. Un aumento en los depósitos de regulación monetaria significa que el banco central extrae liquidez del mercado de dinero, una disminución corresponde a la operación inversa, es decir, una inyección de liquidez. Este rubro también incluye a los depósitos obligatorios de la banca a plazo indefinido
  21. 21. Depósito de Incentivo Crediticio. Elementos de la propuesta: •Se propone una meta cuantitativa crediticia sobre una base internacional orientada a mejorar el coeficiente Crédito Bancario/ PIB. Actualmente es de 17%. Se establece una meta a alcanzar al fin del sexenio de 29% (meta prudente por estar considerablemente por debajo de comparativos internacionales) •Cada año la meta establece que el coeficiente crédito bancario/PIB debe aumentar en 2% •Se asigna una meta por banco comercial en función de su cuota de mercado •Cada banco que incumpla la meta tendría que dejar en el banco como Depósito de Incentivo Crediticio un porcentaje de los depósitos para el año siguiente que tendrían un rendimiento de o%. Beneficios de la regla DIC •Regla sencilla y de control directo y transparente •La regla se establece para inducir crédito sobre la base de incentivos económicos con reglas de mercado •La regla es acorde con la regulación vigente de las operaciones bancarias •Reorienta el modelo de negocios bancarios con incentivos y no con burocracia •Sirve como modelo de futuras regulaciones no burocráticas •Se aleja del esquema de cajones selectivos de crédito ya que no induce al banquero a prestar a sectores específicos. •Es medible Depósito de incentivo crediticio (DIC).
  22. 22. Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC). CITIGROUP BANAMEX Diciembre de 2012 DATOS Millones de pesos ACTIVO (CRÉDITO) 1,112,141.96 PASIVO 982,690.81 CAPITAL 129,451.15 TASA ACTIVA (Tasa Anualizada) 0.12 TASA PASIVA (Tasa Anualizada) 0.08 SPREAD DE TASAS 0.04 PLAZO DEL CRÉDITOS (Loan bullet) 6 meses PLAZO DE LOSPASIVOS  1 mes SITUACIÓN REAL CREDITICIA DEL SISTEMA BANCARIO (Crédito/ PIB) 17%
  23. 23. Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC). HOJA DE BALANCE FINANCIERO 2012 CONCEPTO I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII año Intereses ganados 66,729 66,729 133,457 Intereses pagados 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 78,615 Margen financiero - 6,551 - 6,551 - 6,551 - 6,551 - 6,551 60,177 - 6,551 - 6,551 - 6,551 - 6,551 - 6,551 60,177 54,842 Margen financiero acumulado - 6,551 - 13,103 - 19,654 -26,205 - 32,756 27,421 20,870 14,318 7,767 1,216 - 5,335 54,842 ROE = 42.36%
  24. 24. Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC). EL PROGRAMA CREDITICIO BANCARIO ESTABLECE UNA META PARA 2013 DE 19% DEL PIB LA CUOTA DE MERCADO DE BANAMEX ES DE 20% MARCO MACRO ECONÓMICO PARA 2013 CRECIMIENTO REAL DEL PIB = 3% INFLACIÓN=4% CRECIMIENTO NOMINAL DEL PIB = 7% SITUACIÓN CREDITOS BANCARIOS/PIB (2012) = 17% META CREDITOS BANCARIOS/PIB (2013) = 19%
  25. 25. Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC). META CUANTITATIVA PARA CITIGROUP BANAMEX EN FUNCIÓN DEL PROGRAMA CREDITICIO 2013 DATOS Millones de pesos ACTIVO (CRÉDITO) 1,234,477.6 PASIVO 1,090,786.8 CAPITAL 143,690.8 (O SE MANTIENE EL CAPITAL ORIGINAL) TASA ACTIVA (Tasa Anualizada) 0.12 TASA PASIVA (Tasa Anualizada) 0.08 SPREAD DE TASAS 0.04 PLAZO DEL CRÉDITOS (Loan bullet) 6 meses PLAZO DE LOSPASIVOS 1 mes META DEL PROGRAMA CREDITICIA DEL SISTEMA BANCARIO (Crédito/ PIB) 19% FACTOR DE CRECIMIENTO NOMINAL DEL CRÉDITO PARA EL SISTEMA BANCARIO 11% (7% REAL)
  26. 26. Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC). RESULTADOS REALES OBTENIDOS POR CITIGROUP BANAMEX EN 2013 DATOS Millones de pesos ACTIVO (CRÉDITO) 1,178,870.5 PASIVO 1,041,652.3 CAPITAL 137,218.8 (O SE MANTIENE EL CAPITAL ORIGINAL) TASA ACTIVA (Tasa Anualizada) 0.12 TASA PASIVA (Tasa Anualizada) 0.08 SPREAD DE TASAS 0.04 PLAZO DEL CRÉDITOS (Loan bullet) 6 meses PLAZO DE LOSPASIVOS 1 mes META DEL PROGRAMA CREDITICIA DEL SISTEMA BANCARIO (Crédito/ PIB) 19% FACTOR DE CRECIMIENTO NOMINAL DEL CRÉDITO PARA EL SISTEMA BANCARIO 6% (2% REAL) VERSUS 11% (7% REAL)
  27. 27. Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC). DIFERENCIAS DE META PROGRAMADA VERSUS OFERTA REAL DE CRÉDITOS EFECTUADOS POR CITIGROUP BANAMEX EN 2013 GRADO DE INCUMPLIMIENTO DEL BANCO O FALTANTE DATOS Millones de pesos ACTIVO (CRÉDITO) 55,607.1 PASIVO 49,134.5 CAPITAL n.a. META DEL PROGRAMA CREDITICIA DEL SISTEMA BANCARIO (Crédito/ PIB) 19% FACTOR DE CRECIMIENTO NOMINAL DEL CRÉDITO PARA EL SISTEMA BANCARIO 6% (2% REAL) VERSUS 11% (7% REAL)
  28. 28. Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC). CITIGROUP BANAMEX APLICACIÓN DE LA REGLA DE DEPOSITOS DE INCENTIVO CREDITICIO (DIC) DATOS Millones de pesos CREDITO 1 1,123,263.38 CREDITO 2 (DIC) 55,607.10 TOTAL ACTIVO CREDITICIO 1,178,870.48 PASIVO 1,041,652.26 TASA ACTIVA CRÉDITO 1 0.12 TASA ACTIVA CRÉDITO 2 (Monto que se deposita en el Banco Central de México como Depósito de Incentivo Crediticio -DIC-) 0.0% TASA PASIVA 0.08 SPREAD 0.04 CRÉDITO 6 meses PASIVOS 1 mes
  29. 29. Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC). RESULTADOS DE LA HOJA DE BALANCE FINANCIERO, APLICANDO LA REGLA DE DEPÓSITO DE INCENTIVO CREDITICIO PARA EL 2014 CONCEPTO I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII año Intereses ganados 67,396 67,396 134,792 CREDITO 1 67,396 67,396 134,792 CREDITO 2 (DIC) - - - Intereses pagados 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 83,332 Margen financiero - 6,944 - 6,944 - 6,944 - 6,944 - 6,944 60,451 - 6,944 - 6,944 - 6,944 - 6,944 - 6,944 60,451 51,459 Margen financiero acumulado - 6,944 - 13,889 - 20,833 - 27,777 - 34,722 25,730 18,785 11,841 4,897 - 2,048 - 8,992 51,459 ROE = 37.50%
  30. 30. Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC). CONSECUENCIAS 1.POR EL INCUMPLIMIENTO CREDITICIO DE BANAMEX Y LA APLICACIÓN DE LA REGLA “DIC” SE REDUCE LA RENTABILIDAD DEL BANCO CON UN ROE MENOR 2.RESPUESTAS PROBABLES DE LOS ACCIONISTAS DE BANAMEX INCREMENTAN CON INNOVACIÓN FINANCIERA LOS PRODUCTOS DEL BANCO PARA RECUPERAR EL NIVEL DEL ROE PÉRDIDO INSTRUMENTAN ACCIONES PARA INCREMENTAR EL VOLUMEN DE OFERTA CREDITICIA Y RECUPERAR EL ROE PERDIDO CABILDEAN PARA DEROGAR LA DIC O PARA EVITAR SU INSTRUMENTACIÓN COMO ES GRADUAL EL INCREMENTO DE LA OFERTA CREDITICIA SIGUEN ESTIMULADOS PARA MANTENER EL CAPITAL EN EL BANCO (SIGUE SIENDO NEGOCIO) LOS ACCIONISTAS HACEN QUE TRABAJEN CON MÁS INTENSIDAD Y CALIDAD LOS DIRECTIVOS DE LA BANCA COMERCIAL Y LAS ÁREAS DE NUEVOS PRODUCTOS BANCARIOS 3. EL MECANISMO ANTERIOR SE INTENSIFICARÍA SI SE PERMITE QUE LA BANCA DE DESARROLLO COMPITA CON LA BANCA COMERCIAL POR LOS CLIENTES CORPORATIVOS (RECORDAR QUE LOS 300 CRÉDITOS MAYORES DE BANAMEX REPRESENTAN EL 87.7% DE LA CARTERA TOTAL DE CRÉDITOS. SI LA BANCA DE DESARROLLO LE QUITA CLIENTES CORPORATIVOS BANAMEX TENDRÍA QUE REALIZAR ACCIONES PARA INCREMENTAR LA CARTERA CREDITICIA DE LOS PEQUEÑOS Y MEDIANOS EMPRESARIOS

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