Google, Apple, Facebook - Der Kampf der Internetgiganten (pdf)

GOOGLE, APPLE, FACEBOOK – DER KAMPF DER INTERNETGIGANTEN Christoph Kappes www.fructus-gmbh.de TRG Online Business Summit, 12. August 2010 Seite 0

Anmerkung zur „Slide-Only-Version“ • Diese Präsentation setzt fachliche Vorkenntnisse voraus. • Inhaltlich ist sie ein Versuch, einen komprimierten Stand an Strategien, Problemen und Diskussionen in Bezug auf alle drei Player zu geben. • Ich stelle diese Präsentation gern ins Web, bitte zitieren Sie jedoch nicht ohne Rücksprache: jede Präsentation lebt von der „Tonspur“ und enthält in der Schriftfassung Verkürzungen und dramaturgische Elemente. Seite 1

Agenda 1 Spielfeld und Problem 1 2 Google 3 Apple 4 Facebook 5 Zusammenfassung und Gesamtsicht Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 2

Die Spieler Hauptspieler Appl, B2B… Web, B2C •Microsoft •Google •IBM •Apple •Cisco •Facebook •… •(Microsoft) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 3

Die Spieler (2) – Wo ist Microsoft? Börsen-Platzhirsch nach Umsatz und Gewinn, online aber schwach  Q2/2010-Rekorde: 16 Mrd. $ Umsatz (+22% Vj.), 65 Mrd. GJe; 4,5 Mrd. $ (+48%) 5,3%  Online-Sparte: MSN, Bing Office, Exchange, Sharepoint 13,3  12+ Mrd. $ 2010e (= 5,3% Umsatz) 32,3 Windows Windows Server, SQL  operativer Verlust ca. 3 Mrd. USD p.a. 24,1 Xbox, Geräte 25,1 Online-Dienste Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 4

Was ist das Spiel? Aufmerksam- Umsatz? keitsökonomie? Gewinn? Cash? Nutzung? (Finanzkraft) (Werbung) Dominanz? Politische Abhängigkeit? Bedeutung? Wessen? (Markt) (Gesellschaft) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 5

Das Problem Jeder Blickwinkel ist zulässig: wirtschaftlich, politisch (Markt, Datenschutz etc.), technisch Viele öffentliche Beiträge vermischen Ebenen und sind übertrieben  „Google weiß mehr über Sie als Sie selbst“ (SPIEGEL), „Zerschlagt Google – sofort!“ (ZEIT), „Ähnlichkeit mit China“ (FTD), „Google kann Gedanken lesen (heise)“, „Quasi-Monopolist“ (BR), „erkennungsdienstlich behandelt“, „liest in unseren Köpfen“ (F.A.Z.), „schleichende Enteignung“ (Burda), „Videodrohne“ in Qualitätsmedien, Google-Steuer (F), Google „will die Weltherrschaft“ (SLS)  „Facebook ist die größte Nation im Internet“ usw.  „Staat iPad“ (F.A.Z.), „Großmacht Apple“ (ZDF), „Zensur“ (SpON, taz, ntv), „unheimlich“ (FTD) usw. Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 6

Das Problem (2) Produkte: jeder gegen jeden – fast überall? Facebook nur „Social Networking“? Jein, Plattform für 10 Dienste (Apps, News, Games, Mail…) plus Ad Network! NYT, Nick Bilton 2010/01, akt. von CK Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 7

Das Problem (2) Der erste Schritt ist,  die Logik des Marktes zu verstehen  und die Strategien der Unternehmen nachzuvollziehen (von außen, so weit möglich) Der zweite Schritt ist,  die Themen abzuschichten und die Perspektiven zu trennen  und nicht vorschnell zu urteilen Der dritte Schritt wäre eine konstruktive Diskussion im eigenen Interesse:  Warum kommen 80% der Internettechnologie aus USA?  Warum scheitern deutsche Unternehmen so häufig? (von Infoseek bis VZ)  Was tun, damit es besser wird? (Bildung, Forschung, Cluster, Technikhaltung ...)  Heute nicht  Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 8

Das Problem (3): Layer (vereinfacht!) Werbung •Werbeplätze inkl. Reichweite und Nutzungsintensität •Werbegattung (Text, Display, …); -auslieferungsort (national, local…) •Backend-Systeme (Adserver etc.), Web Analytics, Ad Planner, •„Verlängerung“ in die Realität (Facebook), Call-In-Ads (Google) Content •Landkarten, „Community-Pages“ •Auch strukturierte Inhalte wie OpenGraph-Repository, Ontologien Dienste •Horizontal: Suche, Mail, Maps, Navigation, Video, … ; Vertikal: Musik, eCommerce, VoIP, Verlagslösungen …; Dimension 3: soziale Netzwerke •Web-Apps wie Office, Docs •Cloud-Services (Google) •Anwendungen Software •Browser •Schlüsseltechnologien DRM, Videokompression, RIA=Rich Interface Application, Input, Bezahlsysteme, App-Store, •Betriebssysteme x Anzahl Plattform Hardware •Systeme (Desktop, Mobile, Gaming…) •Prozessoren, Netzwerkinfrastruktur + jeweiliges Partner-Netzwerk Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 9

Google – Analyse (1) 91,7 % Suchmaschinenmarkt Umsatz D (4,2 von 4,7 Mrd. Anfragen) Ca. 60% Online-Werbemarkt Deutschland (Achtung: Text-Ads, Apfel vs. Birne) PageViews nach Nielsen Netratings (unveröffentlicht, Google 12/2009) Dienst T Unique User Segment Marktanteil Markt Search 35.331 Search 76% Bing steigt in USA, D β Youtube 16.535 Video 75% Maps 14.202 Travel Info 68% Mail 2.576 Email 12% Web.de 35%, GMX 18% News 2.538 News 0,7% Wikipedia 10%, GJ 8% Docs 1.182 Internet Tools 0,004% Primussponsor.de 7% Calendar 598 Internet Tools 0,01% s.o. Account 4.919 Internet Tools 3,6% s.o. Talk 108 Instant Messaging 0,02% Ebuddy 36% Google Analytics in D bei 47% unter den Top-57.000-Sites (Q: IdealOberserver/AddSugar) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 11

Google – Analyse (2) Jede Google-Aktivität passt in das Google-Geschäftsmodell Die 5 Ebenen der Googlenomics 1 Strategische Projekte mit unmittelbarem Werbebezug zur Erhöhung von StreetView, Bücher, Rich Snippets, Reichweite, Qualität und Performance der Werbemittel Square, Mail, Talk , Analytics… 2 Strategische Projekte bei Umbrüchen in der Mediennutzung mit Nexus, Android, Tablet… nachgewiesener Monetarisierungsmöglichkeit 3 Projekte bei Umbrüchen in der Mediennutzung unklarer Monetarisierung, Voice, Buzz… aber schon hoher Reichweite 4 Technologische Projekte zur Stärkung der Online-Plattform ChromeOS/ChromiumOS, Chrome/Chromium, Video-Codec… 5 Labs, interne Piloten Bei scheinbaren Ausreißern (Nexus, FastFlip, On2 …) lässt sich an Details erkennen, dass auch diese der Werbung dienen Fragen Sie JETZT;-) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 12

Google – Analyse (3) Google ist keine Suchmaschine (so wenig, wie ALDI „eine Ladenkette ist“) Google ist  ein Anbieter von Informationsinfrastruktur, von Betrieb über Netzinfrastruktur und Betriebssystemen zu Sprachen und Frameworks bis zu Applikationen und Services  mit dem Ziel, Werbung zu verkaufen bzw. zu vermitteln,  die auf der Suchmaschine, anderen Diensten, Partnerwebsites und Applikationen (Internet und Mobile) und vielleicht eines Tages auch auf Betriebssystemebene platziert wird. Google ist ein Werbeplayer, der Werbeplatz vermittelt und anbietet Und: B2B-Angebote wie die Commerce Search sind Annex-Produkte, z.B. zur Datengewinnung. Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 13

Google – Analyse (4) Probleme Kerngeschäft – 97% Umsatz mit Ads -„One trick pony“?:  Achillesferse Firefox (9,8% Suche, Vertrag Mozilla Foundation endet 11/2011)  MS Bing gewinnt Marktanteile (Launch erst 2009/05!)  Kundenbindung bei Suche (noch) gering Story-Problem: Unternehmenswert Platz 1 an Apple abgegeben NYT 2010/08, CNN Money, 2010/06 Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 14

Google: Diskussionen (1) Marktbeherrschung (Achtung: in D ohne Missbrauch erlaubt!) Dominanz und Diskriminierung  Zugang zu Wissensinfrastruktur (Offenlegung PR? 200 Kriterien identifiziert)  „kill switch“ im Android Market (vgl. „Nazi-Content“)  Traffic-Hub für News (7% von 9.8 Mrd. Visits/Monat D -> unter 5% gesamt; 30- 50% eingehend?)  Eindringen der Suchmaschine in Verticals („fair search“/LSR, eCommerce, Reisen)  Einfluss bei HTML5 und Pseudo-Openess bei Android?  Netzneutralität? (vgl. Google-Verizon-Vorschlag 9.8.2010) Zensurdiskussion (Ad-System Cougar-Fall, m.E. korrekte Age Verification) Datenschutz / Privatsphäre  Analytics + Suchhistorie + Account (bestr.); maschinelle Mailanalyse GMail  StreetView; WLAN-Sniff (m.E. im Ergebnis unkritisch, siehe UK-Datenschützer) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 15

Google – Diskussionen (2) Über jeden der Punkte wird „lowest level“ diskutiert Keine Abhängigkeit der Wissensgesellschaft von Google-Infrastruktur  Teilnahme am Web ohne Google möglich (ISP plus Website plus Mail…)  Durchweg Alternativen vorhanden (z.B. piwik), Wegfall von Google -> Substitution Probleme m.E. „high level“: Marktbeherrschung Online-Werbemarkt, Vordringen der Suchmaschine in andere vertikale Domänen, Change of Control Im übrigen fast immer Stellvertreter-Diskussion:  Kritische Themen werden durch Technik und Konzepte verursacht, die webweit Anwendung finden (Suche/Street View: Bing; Analytics: Coremetrics; Gesichtserkennung: Apple iPhoto, face.com; Geolocation-API: Firefox 3.6)  Vorreiter sind häufig kleine Anbieter, z.B. blippy, 4square, rapleaf, Microdrones ;-)  Google hat aber die meisten Nutzer und die zentralste Web-Position Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 16

Apple – Analyse Marktanteile:  Im Desktop-Markt traditionell +/- 5%, derzeit MacOS wohl 8%  Im Mobile-Markt 2% (davon Smartphone 17% in USA, Tendenz fallend 13%) Marktkapitalisierung faberNovel, 2010/07 Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 18

Apple – Analyse (2) Umsatz nach Sparten Gewinn aus AppStore < 1%! faberNovel, 2010/07 Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 19

Apple – Analyse (3) >80% Umsatz sind Hardware: Hardware-Segmente (Units): Mac und iPod je ca. 40% faberNovel, 2010/07 Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 20

Apple – Analyse (4): Gewinntreiber Apple-Gewinn resultiert aus Hardware-Margen, die bis zum Doppelten der Branche reichen! faberNovel, 2010/07 Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 21

Apple – Analyse (5): Strategie • Umsatzträger Hardware (im Bundle mit OS+Anwendungen) Lock-In ? • Wettbewerb zu Google wirtschaftlich bei iAd • „bloße“ Plattform-Konkurrenz bei OS, Cross- Browser, Musik vertikale Selling Integration Premium & Cloud? Innovativ • Lock-In entsteht durch vertikale Integration • Psychischer Lock-In durch Premium Simpel & Cross-Selling: Mac/iPod/iPhone... • Gewinn durch innovative Produkte mit Hochpreisstrategie und deren Ergänzung im Produktzyklus (vereinf.) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 22

Apple – Diskussionen Geschlossenheit der Plattform  Zertifizierungsverfahren und Zugangswege AppStore (z.B. Google Voice 2009)  Geschlossene Kette AppStore – iTunes – iPhone/iPad/iPod; einseitige Kostenbestimmung/Margenabschöpfung; „kill switch“ in iOS  Technische Restriktionen: Flash, Zugang zum Dateisystem, Entw.-Werkzeuge  Nutzungsbestimmungen (iDPLA): Flash-Konverter, Device-Tracking  Provider-Zwang Zensur bei Apps und Contents? Datenschutz / Privatsphäre  Datenweitergabe an Partner (anonymisiert, Speicherdauer) auf OS-Ebene (!), iAD  WLAN-Sniff (seit 2008 auf Desktop und Iphone); „dirty-MP3-Affäre“ Ersetze Plattform (HW & OS) durch Service (Google Search) und die Debatte ähnelt der bei Google: Freiheitsrechte Unternehmen vs. Freiheitsrechte Konsument/Partner Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 23

Facebook – Analyse (1) 10 Mio. aktive User in D Ausschließlich auf dem Dienste- und Content-Layer Rein werbefinanziertes Geschäftsmodell Assets: Nutzerprofile, Social Graph, Like-URL-Repository, Content Plattformstrategie:  Apps, insbes. Spiele (Zynga und Co.)  Sharing, „Social Bookmarking“, neu: „Social Search“ (Q&A) Künftig auch:  Mail (Projekt Titan), Credits (Payment), eCommerce (s. payvment.com, beeshopy, Adgregate), Location Based (Content & Marketing inkl. SMS-/Realworld- Integration & „Facebook Places“(?) mit Check-In-API), VideoChat?  Suche (heute 3% vom U.S.-Markt)  .docs-Plattform, Indizien für individualisierbare Profil-Designs = Homepages Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 25

Facebook – Analyse (2) Nutzung der Dienste AUF der Plattform Nutzung als Link-Verteiler (Aggregator) AUF der Plattform und nach AUSSEN Nutzerprofil + Social Graph + Aggregation = Content-Push Funktional die Weiterentwicklung des Pull heutiger Suchmaschinen SAI , TechCrunch (2010/02) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 26

Facebook – Analyse (3) Hier Beispiele für die Situation der Traffic-Empfänger Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 27

Facebook – Analyse (4) Wachstumsrate 2010 in D linear ergäbe 2013 Googles heutige Nutzerzahl Auch in UK derzeit 45% der Gesamtbevölkerung (Online: 58,9%), stagnierend Vor allem beim Wegbrechen der VZ-Netzwerke wahrscheinlich Top 14 Population lt. facebookers.com, Stand 11.8.2010 Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 28

Facebook – Analyse (5) Erste Prognosen auf das Sterben von StudiVZ und SchülerVZ Nach Umsatz noch „Griechenland der Internet-Giganten“:  0,7 Mio USD 2009, 1,4 Mio USD 2010e  Break-Even aber erreicht und gut durchfinanziert Werbefinanziertes Geschäftsmodell = unmittelbarer Wettbewerb zu Google Der Werbemarkt wächst nur, wenn er von Offline migriert Also i.w. Verdrängungswettbewerb (wenngleich Google nur 23 Mrd. von 450 Mrd. USD Weltmarkt hat) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 29

Facebook – Analyse (6) Strategische „Asse(ts)“ von Facebook gegen Google:  Social Graph zur Verbesserung von Suche  User Generated Content und zunehmend Contents Dritter  stärkere Nutzerbindung als Such-Service  Social Commerce (s. bereits Amazon!)  Partnerschaft mit Bing ausbaubar  User-Contents (inkl. „Homepages“!) Google nicht zugänglich („invisible web“)  … mehr später! Facebook hat viel Potential, das Produkt für Nutzer noch attraktiver zu machen und so Reichweite und Kundenbindung zu erhöhen Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 30

Facebook – Diskussion Dominanz  Lock-In für Gewerbetreibende (Verbindung User, Social Graph, Likes; Credits)  Rechtlicher Rahmen, einseitige Kostenbestimmung/Margenabschöpfung  Semantic-Web: „Like“-Datensilo einseitig bei Facebook  Netzneutralität ? (0.facebook.com, hier) Zensur bei Inhalten? Datenschutz/Privatsphäre  Daten Dritter, Gesichtsmarkierung, Adressbuch-Upload, Komplexität  Content-Tracking, Weitergabe an Partner (anonymisiert), an GMX ? Ersetze Service-Plattform (FB) durch Bundle-Plattform (HW & OS) und die Debatte ähnelt der bei Apple. Auch hier: Freiheitsrechte Unternehmen vs. Freiheitsrechte Konsument/Partner Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 31

Zusammenfassung – Spotlight Ein Schlagzeilen mangelt es nicht… Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 33

Zusammenfassung – Spotlight (2) Aufstieg von Android im Smartphone-Markt GigaOm, 2010/08 Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite

Zusammenfassung – Markt & Positionierung Layer: Desktop Web Mobile Home/TV Werbung (g)(a) GF GF (a) Content (f) UGC, Comm. (f) UGC, Comm. Dienste GF GFA (g) Youtube (a) iTunes Client-Anwendung A (g) GFA GA Client-Browser AG Client-OS AG AG AG Client-Hardware A A (g) A iPad, TV (g) TV Apple ist Nischenanbieter: Qualitätsführerschaft (->Hochpreis) + undiversifiziertes Produktportfolio; mit Hardware-Cashcow in Sonderposition; NUR dort Angriff in Werbesegment Google und Facebook direkter Wettbewerber im Kerngeschäft, jedoch unterschiedliche Schwerpunkte bei Diensten: Daten eher inhalts- vs. personengetrieben, Pull vs. Push, Multi- Open vs. Single-Platform usw. X= Kerngeschäft, X=Geschäftsfeld, davon (x) mit geringer Bedeutung Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 35

Zusammenfassung – ARPU& Co. Einfache Erfolgsformel: a) Anzahl Kunden * ARPU1 und b) Kundenbindung Apples hoher ARPU erklärt Apple-Strategie (s.o. am Beispiel iPad) Zwischen Google und Facebook gilt:  Facebooks Problem ist (noch) der schlechte ARPU (bei guter Kundenbindung)  Googles Problem ist (noch) die schwache Kundenbindung (bei gutem ARPU) 1= Average Revenue Per User; Diagramm SAI, 18.3.2010 Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 36

Zusammenfassung – SWOT Quick & Dirty Kundenbindung Cash Monetarisierung Google Apple Facebook Marke Kunden/Reichweite Innovation Risiko Anm.: Google: Cash 25 Mrd., Kundenbindung bei Suche gering, Monetarisierung ARPU ca. 20 USD, Innovation abgewertet, da Kernprodukte aus 2003 & Youtube Zukauf & eigene Produkte gg. Flickr, Twitter, Paypal, Wikipedia, Orkut/Wave/Buzz kaum erfolgreich (vgl.) Apple: Kundenanzahl gering (45:10:1?), Monetarisierung ARPU s.o. zB iPad, Risiko: trotz historischer Fehlschläge mit heutigen Produkten stabil Facebook: Cash 0,x Mrd., Monetarisierung ARPU 2? USD, Risiko der Monetarisierung sowie „Einer-gegen-Alle-im-Web“, Marke jünger & unklar, Innovation: f8-Neuerungen & einige Ankündigungen wie Local und Mail vorweggenommen Achtung: Etliche Punkte sind subjektiv bzw. quick & dirty bewertet; ferner „Innovation“ durch „Cash“ kompensierbar etc. Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 37

Zusammenfassung – Schlachtfeld-Impressionen Apple Google Facebook • HW-SW-Bundle mit 3 „Lock- • Werbefinanzierung •Werbefinanzierung Ins“ • Kern: Services Suche, Maps, … •Kern: SN + >10 Plattform-Dienste Mobile • iOS -> Premium-Nische • Android vs iOS nach Stück gewonnen • Apps iOS, Android • MS zweifelhaft, Palm RIP? • Facebook Lite Ads & Local Ads • iAD • AdSense-ähnliches System • Semantic Silo, NextStop & Bing • Lattitude, Street View, Places • In Kürze neue API m. Checkins, LB Marketing User Graph • Mobile Me mit Cloud??? • Google Me am Start • Wave RIP, Buzz schwach • Nr. 1 Music / Books • Nr. 1 bei Musik • Google Music am Start • Bookstore • Google Books eCommerce • Schleichendes Vordringen der • Alles vorhanden für Social Suche? Commerce, s. a. Amazon-“Like“ Games • 3 Zukäufe und Zynga-Invest. • PS3- und Xbox-Integration Voice • Facetime • Verizon-Deal? • Video-Chat bzw. Skype-Integration TV • Neues iTV mit iOS • Google TV? Youtube HD? Verizon? Google im Mehrfronten-Kampf – bei gleichzeitiger Gefährdung Kerngeschäft? Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 38

Zusammenfassung – Diskussionen •Je nach Marktdefinition •Facebook wg. •In D derzeit nur Google Plattformstrategie •Missbrauchstatbestand zw. •Apple wg. vertikaler Integration •Google: Suchmaschine als Gatekeeper, Integration von Verticals •Alle: Netzneutralität ? Markt- Dominanz beherrschung Zensur Datenschutz •Primär Apple und •Primär Google und Facebook, da geschlossene Facebook, da Zielkonflikt Plattformen mit eff. Werbung als •Sekundär und potentiell Kerngeschäft Google, da Gatekeeper •Sekundär Apple und Google, da OS (Geolocation!) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 39

Zusammenfassung – Ausblick Der „Kampf“ ist normaler Wettbewerb in dynamischen und wachsenden Markt Keine seriöse Prognose möglich: Tektonische Verschiebungen >2 Jahre kaum heute erkennbar o Welche Rolle wird FB-Suche mit Bing spielen? o Wie wirkt sich Cloud auf Apple aus? Wie entwickelt sich Home und TV bei Apple? o Kann Google seine Erfahrung und Engineering-Power im Semantic Web ausspielen? o Wieviel eCommerce verschiebt sich auf Facebook? … welche Rolle wird .docs haben? Braucht Facebook so lange wie Google, um das Adsystem in den Markt zu bekommen? o Wer kauft wen, z.B. Gowalla, Twitter? Partnered Apple doch wieder? Was, wenn Player internationale Märkte stärker adressieren? Werbemarkt ist mit 450 Mrd. groß genug & Teilmärkte wie Games, TV und Commerce bieten reichlich Chancen, so dass alle Player „gesund“ sein können Leben und Sterben aber IT-typisch: Netscape, Atari, Sun, Apple (1997!) Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 40

Vielen Dank. Fructus GmbH Christoph Kappes Susannenstrasse 29 20357 Hamburg +49 172 10 10 289 Etliches fiel auf gutes Land und ging www.fructus-gmbh.de auf und wuchs und brachte Frucht. ck@fructus-gmbh.de Markus 4, 8

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Exkurs: Early Stage Investoren in … Berlin? Der Kampf der Internet-Giganten (Christoph Kappes) Seite 45

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by Christoph Kappes on Aug 15, 2010

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