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18 08-2010 - apresentação santander guarujá
 

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    18 08-2010 - apresentação santander guarujá 18 08-2010 - apresentação santander guarujá Presentation Transcript

    • 11a Conferência do Santander - Guarujá24 de Agosto de 2010
    • Aviso LegalA Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos eincertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossaAdministração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que aCompanhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros inclueminformações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro tambémincluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bemcomo declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita","poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima“ ouexpressões semelhantes.As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elasenvolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros,dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultadosfuturos e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativadaqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dosfatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade decontrole ou previsão da Cielo.
    • Cielo Highlights  Aproximadamente R$ 4 bilhões de receita bruta  1.058 funcionários  Cerca de 7% do PIB brasileiro capturado pela rede da Cielo  R$ 22 bilhões de valor de mercado  1,8 milhões de estabelecimentos credenciados , com cobertura em 97,9% dos municípios brasileiros.  R$ 8,4 bilhões IPO em Junho de 2009 – o maior do Brasil.  Adquirência totalmente integrada: Adquirência Processamento Liquidação Presente em todas as fases da cadeia 01
    • Performance CIEL3 CIEL3 Snapshot150  IPO Recente (Junho/09)140  Dividend yield 2009(1): 6,6%130  P/E 2009 (1): 13,64120  Alto gerador de caixa, sem110 alavancagem100  Programa de ADR Nível 1 90  Divulgação em IFRS 80 Ações 70  Constante monitoramento de liquidez 60  Segmentação para direcionar as ações em RI  Iniciativas para alavancar o programa de ADR (1) Considerando o preço de fechamento em 30/12/2009 = R$15.34/ação 02
    • Cielo- Novo Cenário Competitivo  Cielo já trabalha com as três principais bandeiras internacionais  Parceria com a bandeira Ticket  Aquisição de 50,1% da M4U 03
    • Cenário Macroeconômico - Brasil 1 Taxa de Desemprego Brasil - % 2 Evolução PIB Brasil - Variação % a.a. 14 7,2 13 5,7 6,1 5,1 12 11 4,0 10 3,2 9 8 7 -0,2 6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(E)Fonte: IBGE e Banco Central(E) Estimativa mercado - Relatório Focus - BCB (23/07/2010) Fonte: IBGE Vendas do Varejo - % variação em relação ao mês 3 Evolução Crédito Brasil 4 Crédito18 anterior Crédito/PIB (%) (R$milhões)16 45,0 1.600 1.52914 1.414 40,0 1.400 1.22712 35,010 1.200 55% 30,0 10,2 1.000 936 56%8 25,0 733 57%6 800 20,0 607 54%4 600 499 15,0 55%2 400 56% 10,0 59% 44% 45%0 200 46% 43% 44% 45% 5,0 41% 0 0,0 Fonte: 2004 2005 2006 2007 2008 2009 jun/10Fonte: IBGE BCB P. Física P. Jurídica Credito/PIB 4
    • Mercado de Cartões - Brasil Taxa de Penetração ( Volume Financeiro de 1 Evolução Faturamento (R$ bilhões) 2 Transações com cartões/ Consumo das Famílias) 444 22,5% CAGR: 22,0%% 20,7% 18,9% 375 17,1% 301 244 20,1% 126 105 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10*Fonte: ABECS e IBGE Fonte: ABECS Evolução do Nº de Cartões (milhões) 4 3 Ticket Médio (R$/Transação) 10,5% 4,7% 597 80,5 CAGR: 13,4% 565 540 77,5 514 76,9 452 74,9 388 71,9 69,0 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10* Fonte: ABECSFonte: ABECS(*) Estimativas ABECS (*)Considerando apenas crédito e débito 5
    • Cielo – Evolução de Desempenho Indicadores Financeiros 2T10 2T09 1T10 2T10 X 2T09 2T10 X 1T10 Volume Financeiro (R$ milhões) 61.567,4 50.520,4 58.771,1 21,9% 4,8% Transações (milhões) 965,1 814,9 927,6 18,4% 4,0% Receita Líquida (R$ milhões) 1.048,9 862,9 1.020,1 21,6% 2,8% Custos dos Serviços Prestados (R$ milhões) (257.459) (228.412) (251.658) 12,7% 2,3% Despesas Operacionais (R$ milhões) (102.573) (90.673) (99.246) 13,1% 3,4% EBITDA Ajustado (R$ milhões) 735.329 582.921 713.619 26,1% 3,0% Lucro Líquido (R$ milhões) 457.720 364.814 440.213 25,5% 4,0% Indicadores Operacionais 2T10 2T09 1T10 2T10 X 2T09 2T10 X 1T10 EC´s Credenciados (milhares) 1.839 1.537 1.759 19,6% 4,5% EC´s Ativos (60 dias) (milhares) 1.153 1.038 1.129 11,1% 2,1% Parque de POS (milhares) 1.606 1.408 1.641 14,1% -2,1% Funcionários (milhares) 1.058 1.099 1.047 -3,7% 1,1% 6
    • Cielo - Performance Operacional Cielo- Transações- Quantidade (milhões) 1 Transações - Vol. Financeiro (R$ milhões) 2 213.958 CAGR: 20,1% 3.427 CAGR: 24,5% 2.952 175.552 79.166 2.389 1.423 136.500 1.232 64.655 1.978 18,4% 110.749 987 48.534 21,9% 836 39.552 61.567 965 134.792 2.003 815 110.897 50.521 1.720 401 22.665 1.142 1.402 332 87.966 18.377 71.197 483 564 32.144 38.902 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10 Crédito Débito Cartão de Crédito Cartão de Débito Cielo- Número de Estabelecimentos (milhares) Crescimento Cielo versus Setor 3 4260 (base 100=31/06/2006) 1.839 Cielo CAGR: 24% 239240 Setor CAGR: 22% 1.706 1.537220 196 222 1.408200 1.180 1.153 185 1.133 1.038180 159 997 996160 824 156 679 127140120 124100 2T06 2T07 2T08 2T09 2T10 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10 Setor Cielo ECs Credenciados ECs Ativos (60 dias) * *ECs que realizaram ao menos 1 transação nos últimos 60 dias 7
    • Cielo – Performance das Receitas Receita por Atividade (%) 1 Evolução da Receita Líquida (R$ milhões) 2 3.627,8 50,2% 49,8% 49,8% 49,3% 48,4% CAGR 23,1% 2.892,9 2.402,2 14,8% 15,2% 15,7% 15,4% 1.945,1 17,4% 21,5% 27,2% 26,1% 24,7% 26,1% 26,2% 1.048,9 862,9 4,7% 5,5% 3,5% 5,2% 3,0% 5,9% 6,8% 3,2% 3,0% 3,1% 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10Outras Receitas Antecipação de Recebíveis Aluguel de POS Cartão de Débito Cartão de Crédito 3 Receita com Aluguel de POS (R$ milhões) 4 Receita Comissões – Crédito e Débito (R$ milhões) 26,2% 179,0 1.067,1 CAGR: 21,4% 903,1 16,8% 141,8 562,3 745,9 596,0 16,6% 481,6 304,1 260,7 2T09 2T10 2T09 2T10 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10 Receita Crédito Receita Débito 8
    • Cielo - Antecipação de Recebíveis3.000,0 Antecipação de Recebíveis 1 10,0% Prazo Médio (dias) 2 2.460,4 9,0% 69,72.500,0 66,1 2.193,3 8,0% 61,8 2.009,4 54,4 7,0%2.000,0 1.604,7 6,0% 48,5 1.466,5 6,3%1.500,0 5,8% 5,0% 4,6% 4,7% 5,3% 4,0%1.000,0 3,0% 2,0% 500,0 1,0% - 0,0% 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Volume Financeiro das Antecipações (R$Milhoes) % Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Receita de Antecipação de Recebíveis sem 3 ajustes ( R$ milhões) 97,1 73,3 65,5 49,7 46,3 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 9
    • Cielo – Performance Financeira Custos dos Serviços Prestados (R$ milhões) 1 Despesas Operacionais (R$ milhões) 2 CAGR 10,7% 936,3 427,4 851,1 401,1 771,0 351,5 353,9 690,2 12,7% 257,4 242,9* 13,1% 6,3% 90,7 102,6 228,4 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10 * Excluindo fee Visa adicional3.000,0 EBITDA Ajustado (R$ milhões) 3 80,00% Lucro Líquido (R$ milhões) 4 1.800,0 60,00% 2.450,7 1.536,7 75,00%2.500,0 1.600,0 55,00% 70,00% 1.400,02.000,0 1.764,3 70% 50,00% 1.115,3 68% 67% 1.200,0 65,00%1.500,0 1.409,5 883,9 45,00% 1.000,0 1.038,8 60,00% 61% 44% 59% 800,0 657,9 42% 42% 40,00% 735,31.000,0 55,00% 582,9 600,0 457,7 39% 364,8 35,00% 500,0 53% 50,00% 400,0 37% 34% 30,00% 200,0 0,0 45,00% 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10 0,0 25,00% 2006 2007 2008 2009 2T09 2T10 EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada Lucro Líquido Margem Líquida 10
    • Cielo – Planejamento Estratégico MATRIZ ESTRATÉGICA Transações sem VAN* Services pagamento Mobile / eCommerce Transações com pagamento* Value Added Network Com cartão Sem Cartão 11
    • Cielo – Amplitude do Produto e InovaçãoPotencial do conjunto abrangente de produtos e serviços: Serviços de Informação Serviços de Informação: Filtrar dados capturados de operações já existentes para oferecer novos serviços de valor acrescentado. Data Mining Analítico Pontuação de crédito Serviços de Transação Alternativos Serviços de Transação Alternativos : Alavancar a infraestrutura de processamento e Saúde Transporte Fidelidade ATM customizar a base para processar outros tipos Tecnologia de Pagamentos Emergentes de transação. Ex: Orizon Transações de Pagamentos Emergentes: Extender o uso do cartão do tradicional eCommerce Mobile Transações com o Cartões Tradicionais equipamento de POS para tecnologias emergentes.Ex: Visa Mobile Pay Transações com Cartões Tradicionais: Crédito Débito Pré-Pago Comercial Aumentar a penetração, ativação e uso nos equipamentos de POS. Ex:. Ativação do Débito, Transações B2B ,entre outras A Cielo continuará criando novos produtos para aceitação dos estabelecimentos credenciados , promovendo o uso do cartão e das transações sem pagamento. 12
    • Cielo – Aquisição M4U  Fundada em 2000  inovação e desenvolvimento de plataformas tecnológicas de mobilidade  maiores plataformas de recarga de celulares pré-pagos e pagamentos móveis do país  Desenvolvimento de diversas aplicações nos mais variados padrões de celulares e para diversos clientes no mercados financeiro e de Telecom.  Fundadores continuarão na gestão da empresaNegócio  Valor de R$ 50,1 milhões  R$ 25,05 milhões já pagos e o valor remanescente após 37 meses da data de fechamento (condicionado ao atingimento de metas, pactuadas no contrato de compra e venda de ações)  7,2 X EBTDA (2010 projetado) 12
    • Cielo – Posicionamento Mobile PaymentM-payments é prioritário na estratégia da Cielo... aquisição da M4U é crítica para atuação da Cielo no segmento de M- payments entrada no negócio de recarga de celular Recargas através de distribuidores da M4U Recargas realizadas no próprio celular do cliente Recargas recorrentes com cartão acesso à plataforma de M-payments (atualmente em uso pela Oi Paggo)- oportunidade de extensão da plataforma a outros clientes e produtos financeiros Posto avançado da Cielo para desenvolvimento de soluções de M- payments, tanto para tecnologia de captura como para negócio de emissão foco e agilidade 13
    • Cielo – Nossas Vantagens CompetitivasNossas Vantagens: • CONFIABILIDADE • DISTRIBUIÇÃO • INOVAÇÃO • RELACIONAMENTO DIFERENCIADO • PORTFÓLIO DE PRODUTOS 14
    • Obrigado!Contatos Relações com Investidoresri@cielo.com.br