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10 02-2011 - apresentação 4 t10 10 02-2011 - apresentação 4 t10 Presentation Transcript

  • Apresentação de Resultados 4T1010 de fevereiro de 2010
  • Aviso Legal A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Cielo. 01
  • Destaques 4T10 Volume financeiro de transações aumentou 20,4% em relação ao 4T09, para R$ 74,1 bilhões Receita operacional + antecipação de recebíveis líquida cresceu 11,7%, para 1,148 bilhão; crescimento de 0,9% em relação ao 3T10; EBITDA ajustado cresceu 2,2% em relação ao 4T09, para R$ 716 milhões; Lucro líquido cresceu 0,6% em relação ao 4T09, para R$ 444,5 milhões; Lançamento de aplicativo inédito para pagamento via iPhone, iPad e iPod Touch; Parceria com Good Card, JCB, CrediSystem, Cabal, Verocheque , CBA, Banestes e Dotz. 2010 Volume Financeiro de Transações aumentou 22,3% em relação ao 2009, atingindo R$ 262,0 bilhões Receita Operacional + antecipação de recebíveis líquida cresceu 20,0% para R$ 4.354,4 milhões; Crescimento de 19,4% do EBITDA Ajustado para R$ 2.926 milhões; Crescimento de 19,1% do Lucro Líquido em relação a 2009, atingindo R$ 1.831 milhões. Cielo é eleita a “ Empresa de Valor 2010”, e pela 10º vez consecutiva escolhida como uma das melhores empresas para se trabalhar pela revista Exame. 02
  • Cenário Macroeconômico - Brasil 1 Vendas Varejo - % variação mensal em relação ao mês 2 Evolução do PIB (%) 7,3 18 anterior 16 5,7 6,1 5,1 14 4,5 12 4,0 10 9.9 3,2 8 6 4 2 -0,2 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(E)2011(E)Fonte: IBGE(E) Estimativa- Relatório de Inflação- BCB Fonte: IBGE 4 Taxa de Desemprego Brasil- (%) 3 Crédito (R$ Evolução do Crédito Crédito/PIB (%)12 milhões) 1.704 45,011 1.600 1.414 40,010 1.400 1.227 35,0 1.200 60% 9 30,0 1.000 936 56% 8 57% 25,0 800 733 607 20,0 7 54% 600 499 15,0 55% 6 400 56% 59% 40% 10,0 43% 44% 5 200 45% 46% 5,0 41% 44% 0 0,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 dez/10 Fonte: Pessoa Física Pessoa Jurídica Crédito/PIB Fonte: IBGE BCB 03
  • Mercado de Cartões - Brasil Taxa de penetração 2 (Volume Financeiro de Transações com cartões/ Consumo das 1 Evolução do Faturamento (R$ bilhões) Famílias) CAGR 21,8% 539 22,5% 23,9% 444 20,7% 18,9% 375 17,1% 302 245 20,8% 158 131 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10* 2006 2007 2008 2009 2010* Fonte: Abecs (*) Estimativas ABECS Evolução do Nº de Cartões (milhões) 3 4 Ticket Médio (R$/transação) 11,1% 4,6% CAGR 12,8% 628 628 83,8 81,3 83,8 565 565 77,5 74,9 514 69,0 71,9 453 388 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10* 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10*Fonte: Abecs(*) Estimativas ABECS (*) Estimativas ABECS (apenas crédito e débito) 04
  • Cielo – Evolução de DesempenhoIndicadores Financeiros 4T10 4T09 4T10 X 4T09 2010 2009 2010 x 2009Volume Financeiro ( R$ milhões) 74.079,9 61.553,3 20,4% 261.957,6 213.957,6 22,4%Transações (milhões) 1.108,3 962,7 15,1% 4.038,7 3.426,8 17,9%Receita Líquida (R$ milhões) 1.147,9 1.027,2 11,8% 4.354,4 3.627,8 20,0%Custos dos Serviços Prestados (R$ milhões) (354,6) (251,4) 41,1% (1.180,8) (936,3) 26,1%Custos dos Serviços Prestados ex Controladas e Adicional de Tarifas( R$ milhões) (318,3) (245,1) 29,9% (1.118,5) (917,4) 21,9%Despesas Operacionais ( R$ milhões) (130,4) (118,7) 9,8% (441,0) (401,1) 10,0%EBITDA Ajustado (R$ milhões) 716,0 700,6 2,2% 2.925,9 2.450,7 19,4%Lucro Líquido (R$ milhões) 444,5 442,0 0,6% 1.830,9 1.536,7 19,1%Net MDR Total (bps) 110 125 (15) 119 124 (5)Net MDR Crédito (bps) 132 150 (18) 142 149 (7)Net MDR Débito (bps) 77 84 (7) 80 81 (1) Indicadores Operacionais 4T10 4T09 4T10 X 4T09 EC´s Ativos 60 dias (milhares) 1.140 1.133 0,6% EC´s Ativos 180 dias (milhares) 1.586 1.207 31,4% Parque de POS Total (milhares) 1.619 1.630 -0,7% Parque de POS Instalado ( milhares) 1.277 1.343 -4,9% 05
  • Cielo - Performance Operacional Transações- Quantidade ( milhões) 1 Transações - Vol. Financeiro ( R$ milhões) 2 4.039 261.675 CAGR: 19,5% 3.427 CAGR: 24,0% 213.958 2.952 1.716 98.742 1.424 175.552 2.389 79.166 1.978 1.232 136.500 64.655 20.4% 987 15,1% 110.749 836 48.534 1.108 39.552 2.333 963 162.933 61.553 74.080 1.720 2.003 487 134.792 29.163 414 110.897 23.592 1.142 1.402 87.966 71.197 549 621 37.961 44.917 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10 Crédito Débito Cartão de Crédito Cartão de Débito Evolução dos Estabelecimentos Ativos (#mil) 3 1.586 1.207 1.133 1.140 1.055 872 996 716 824 679 2006 2007 2008 2009 2010 1 transação nos últimos 180 dias 1 transação nos últimos 60 dias 06
  • Cielo – Performance das Receitas Receita por atividade (%) 1 Evolução da Receita ( R$ milhões) 2 4.354,4 48,1% 46,5% CAGR 22,3%54,4% 52,6% 51,6% 49,9% 49,8% 3.627,8 2.892,9 17,7% 2.402,2 15,0% 16,0% 15,8% 16,3% 17,4% 11,7%14,7% 1.945,1 26,4% 24,3% 21,7% 1.147,927,6% 27,8% 27,9% 24,7% 1.027,2 0,5% 7,5% 8,6%3,3% 4,6% 3,9% 4,5% 3,4% 3,9% 5,2% 5,5% 3,0%2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10Outras Receitas Antecipação de Recebíveis Aluguel de POS 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10Cartão de Débito Cartão de Crédito Receita Crédito e Débito 3 Receita com Aluguel de POS (R$ milhões) 4 CAGR 20,1% 3.103,3 2.649,9 CAGR: 18,4% 1.169,9 785,4 1.067,1 2.184,8 637,9 903,1 1.810,7 517,9 1.493,0 745,9 401,3 317,1 596,0 2.317,8 -2,3% 2.012,0 767,6 13,4% 815,8 1.666,9 1.175,9 1.409,3 198,4 225,1 282,0 275,5 3,8% 569,2 590,8 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10 Crédito Débito 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10 07
  • Cielo - Antecipação de Recebíveis Receita de Antecipação de Recebíveis (s/ajuste) (R$ milhões) 1 82,2% 119,4 113,3 97,1 73,3 65,5 4T09 1T10 2T10 3T10 4T103.500,0 Antecipação de Recebíveis 2 10,0% Prazo Médio (dias) 3 3.016,73.000,0 9,0% 72,0 2.669,6 8,0% 2.460,4 69,72.500,0 2.193,3 7,0% 2.009,4 6,7% 6,0%2.000,0 6,4% 66,1 66,1 5,3% 5,8% 6,3% 5,0%1.500,0 4,0% 3,0%1.000,0 61,8 2,0% 500,0 1,0% - 0,0% 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 Volume Financeiro das Antecipações (R$Milhoes) % Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 08
  • Cielo – Custos e despesas Custos dos serviços prestados (R$ milhões) 1 Custos (R$milhões) 2 CAGR 14,4% 1.180,8 936,3 31.6 851,1 22.4 771,0 690,2 19,6% 41,1% 354.6 354,6 300.6 251,4 251.4 4T10 Divulgado Custos Controladas Tarifa Adicional das 4T10 Ajustado 4T09 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10 (Orizon e M4U) bandeirasCusto Unitário 4T10 4T09 3T09 4T10 X 4T09 4T10 X 3T10Custo Unitário Divulgado (0,320) (0,261) (0,306) 22,5% 4,7%Custo Unitário excluindo Controladas ( Orizon e M4U) (0,291) (0,255) (0,291) 14,5% 0,3%Custo Unitário Controladas e Tarifa Adicional de Bandeira* (0,271) (0,255) (0,276) 6,6% -1,5%* Considerando o 4T09 como base para comparação Despesas Operacioniais (R$ milhões) 3 CAGR 5,8% 427,4 441,0 401,1 351,5 353,9 9,8% 118,7 130,4 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10 09
  • Cielo – Performance Financeira3.500,0 80,00% EBITDA Ajustado (R$ milhões) 1 23.000,0 2.925,9 75,00% 2.000,0 Lucro Líquido (R$ milhões) 60,00% 1.830,9 720,0 70,00% 1.800,0 2.450,7 55,00% 444,5 443,5 60,00% 1.536,72.500,0 70,00% 68% 716,0 1.600,0 715,0 55,00% 65,00% 50,00% 1.400,02.000,0 1.764,3 68% 67% 65,00% 443,0 710,0 1.200,0 1.115,3 45,00% 50,00% 1.409,5 62% 60,00%1.500,0 60,00% 1.000,0 883,9 442,5 43% 61% 45,00% 705,0 1.038,8 42% 42% 40,00%1.000,0 59% 55,00% 700,6 55,00% 800,0 657,9 40,00% 442,0 39% 700,0 600,0 35,00% 37% 39% 35,00% 500,0 53% 50,00% 50,00% 400,0 695,0 34% 441,5 30,00% 442,0 30,00% 200,0 0,0 45,00% 690,0 45,00% 0,0 441,0 25,00% 25,00% 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10 2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10 EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada Lucro Líquido Margem Líquida 10
  • Cielo – Primeiros Sinais do Novo Cenário CompetitivoIndicadores Financeiros 4T10 3T10 4T10 X 3T10Volume Financeiro ( R$ milhões) 74.079,9 67.256,8 10,1%Transações (milhões) 1.108,3 1.037,7 6,8%Receita Líquida (R$ milhões) 1.147,9 1.137,4 0,9%Custos dos Serviços Prestados (R$ milhões) (354,6) (317,1) 11,9%Custos dos Serviços Prestados ex Controladas e Adicional de Tarifas( R$ milhões) (318,3) (301,5) 5,6%Despesas Operacionais ( R$ milhões) (130,4) (108,8) 19,8%EBITDA Ajustado (R$ milhões) 716,0 761,0 -5,9%Lucro Líquido (R$ milhões) 444,5 488,5 -9,0%Net MDR Total (bps) 110 121 (11)Net MDR Crédito (bps) 132 146 (14)Net MDR Débito (bps) 77 79 (2)Indicadores Operacionais 4T10 3T10 4T10 X 3T10EC´s Ativos 60 dias (milhares) 1.140 1.147 -0,6%EC´s Ativos 180 dias (milhares) 1.586 1.250 26,9%Parque de POS Total (milhares) 1.619 1.657 -2,3%Parque de POS Instalado ( milhares) 1.277 1.317 -3,0% 11
  • Cielo – Potencial de Expansão Serviços de Transação Alternativos Serviços de Transação Alternativos: Alavancar a infraestrutura de processamento e Saúde Transporte Fidelidade ATM customizara base para processar outros tipos Tecnologias de Pagamento Emergentes de transação. Ex: Orizon Transações de Pagamentos Emergentes: Estender o uso do cartão do tradicional E-commerce Pagamento Móvel equipamento de POS para tecnologias Transações Tradicionais com Cartão emergentes. Ex: M4U, joint venture com Oi e Visa Mobile Pay Crédito Débito Pré-pago Comercial Transações Tradicionais com Cartão: Aumentar a penetração, ativação e uso dos cartões no ponto de vendas. Ex: ativação de débito, transações B2B, etc. A Cielo continuará criando novos produtos para aceitação dos estabelecimentos credenciados com a promoção do uso do cartão e das transações sem pagamento. 12
  • Obrigado!Contatos Relações com Investidoresri@cielo.com.br