Tendencias en el mercado mundial del  petróleo y balanza del mercado de            hidrocarburos         Econ. César Bedón...
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Consumo Mundial de Energía - En Millones de TEP4,500                   4,059.14,000                                       ...
Reservas Probadas de Petróleo en el Mundo                                                  1980 - 2011 - En Miles de Millo...
Reservas Probadas de Petróleo en el Mundo                                  Incremento Anual 1981 - 2011 - En Miles de Mill...
Porcentaje de Variación de las Reservas Probadas de Petróleo en el Mundo                                                  ...
Reservas Mundiales Probadas de Petróleo                                      En Años de Producción 1980 - 2011  60  55  50...
Importaciones y Exportaciones de Petróleo Crudo                                                         En Miles de Barril...
Exportaciones Mundiales de Petróleo Crudo                                     Año 2011                                    ...
Capacidad Mundial de Refinación                 En Millones de Barriles Diarios - 1965/2011   100    90    80             ...
Márgenes Trimestrales de Refinación          30                                      En US$/Bl 1992-2011                  ...
El Perú
Opinión Respecto de la Actividad del Gobierno                            Sobre la Inversión Privada                       ...
Diferencial de rendimientos del índice de bonos de mercados emergentes (EMBIG) / Emerging                                 ...
Perú: Participación%                                                               Subsector Hidrocarburos en el PBI Total...
Perú: Reservas de Petróleo Crudo                          En millones de barriles 1997 - 2011   7,000.0   6,000.0   5,000....
Perú: Reservas Probadas Desarrolladas (RPD) vs                                                                            ...
Perú: Producción Fiscalizada (PF) de Petróleo                                                         Crudo y Precio Spot ...
Perú: Ratio Reservas/Producción                          1997 - 2011 En Años de Producción                   25           ...
Perú: Balanza Comercial de Petróleo Crudo                                          MB/DC   USD/BARRIL   MMUSDEnero/Diciemb...
Canasta de Crudos en Refinería         La Pampilla          Año 2011                                 Memoria 2011- RELAPASA
Muchas Gracias   cabedon@gmail.comhttp://cbedonrocha.blogspot.com
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Presentado en el Primer Congreso "Petróleo: Actualidad y Oportunidades" organizado por Peru Events el 19-10-2012 en el Miraflores Park Hotel de Lima. Me refiero principalmente a los temas de reservas y producción de petróleo en el Perú

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  1. 1. Tendencias en el mercado mundial del petróleo y balanza del mercado de hidrocarburos Econ. César Bedón Rocha Lima, 19 de octubre de 2012
  2. 2. El 2011 ha sido un año atípico para la energía mundial.Los acontecimientos tumultuosos de las revoluciones yprotestas en el mundo árabe del 2010 al 2012 en elmundo árabe (Revolución democrática árabe ola ”primavera árabe” sacudieron los mercados de energíay subrayaron la importancia de mantener una capacidadde reacomodo y reservas estratégicas para salir delanteante las interrupciones de suministro.El terremoto y el tsunami en Japón fueron un desastrepara toda la humanidad, con implicaciones inmediatas -en Japón y en el mundo entero – tanto para la energíanuclear como para los otros combustibles. Fuente: BP Statistical Review of World Energy Full Report 2012
  3. 3. 100 120 140 160 60 80 20 40 0 Fuente: EIA ene 02, 2001 may 02, 2001 sep 02, 2001 ene 02, 2002 may 02, 2002 sep 02, 2002 WTI ene 02, 2003 may 02, 2003 BRENT sep 02, 2003 ene 02, 2004 may 02, 2004 sep 02, 2004 ene 02, 2005 may 02, 2005 sep 02, 2005 ene 02, 2006 may 02, 2006 sep 02, 2006 ene 02, 2007 may 02, 2007 sep 02, 2007 ene 02, 2008 may 02, 2008 sep 02, 2008 ene 02, 2009 may 02, 2009 sep 02, 2009 ene 02, 2010 Cotización Spot Diaria del Petróleo Crudo USD/Bl may 02, 2010 sep 02, 2010 ene 02, 2011 may 02, 2011 sep 02, 2011 ene 02, 2012 may 02, 2012El 2011 marcó también la diferenciación positiva del precio del crudo Brent sobre el WTI sep 02, 2012
  4. 4. Porcentaje Precio Crudo Brent vs WTI 50.0 40.0 37.2% 30.0 20.0 10.0 0.0 ene 02, ene 02, ene 02, ene 02, ene 02, ene 02, ene 02, ene 02, ene 02, ene 02, ene 02, ene 02, 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -10.0 -20.0 -30.0 Fuente: EIA El 2011 el precio Brent llegó a ubicarse 37.2% por encima del WTI el 23-09-11.En promedio el año 2012 se ubica 17.2% por encima y en el mes de octubre 2012 llega en promedio a 24.3%.
  5. 5. Combustible 2010 2011 Petróleo 33.7% 33.1% Carbón 29.5% 30.3% Gas Natural 23.7% 23.7% Hidroelectricidad 6.5% 6.4% Energía Nuclear 5.2% 4.9% Renovables 1.4% 1.6% TOTAL 100.0% 100.0% El consumo mundial de energía creció 2.5 % el 2011, semejante al promedio histórico, pero mucho menos del 5.1 % visto el 2010. Los combustibles fósiles permanecen como el consumo más importante (87%). El crudo, sin embargo, continúa perdiendo participación en el mix de fósiles por doce años consecutivos. El petróleo participa con el 33.1% continuando con el liderazgo. El carbón es el combustible fósil de mayor crecimientoFuente: BP Statistical Review of World Energy Full Report 2012
  6. 6. Consumo Mundial de Energía - En Millones de TEP4,500 4,059.14,000 2010 3,724.33,500 20113,000 2,905.62,5002,000 4,031.9 3,532.01,500 2,843.11,000 791.5 599.3 500 194.8 778.9 626.3 0 165.5 Petróleo Carbón Gas Natural Hidroelectricidad Energía Nuclear RenovablesFuente: BP Statistical Review of World Energy Full Report 2012 A pesar de los problemas, el consumo de energía global creció en 2.5 % el 2011, semejante al promedio histórico, pero menos del 5.1 % visto el 2010.
  7. 7. Reservas Probadas de Petróleo en el Mundo 1980 - 2011 - En Miles de Millones de Barriles1,8001,6001,4001,2001,000 800 600 400 200 0 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Fuente: BP Statistical Review of World Energy Full Report 2012Elaboración: Econ. César Bedón Rocha Las reservas probadas de petróleo en el mundo alcanzaron el año 2011 los 1,652.6 miles de millones de barriles, volumen muy semejante al del año anterior. Históricamente las reservas se han incrementado en 1.0% anual promedio desde el año 1980
  8. 8. Reservas Probadas de Petróleo en el Mundo Incremento Anual 1981 - 2011 - En Miles de Millones de Barriles160140120100 80 60 40 20 0 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 -20 -40Fuente: BP Statistical Review of World Energy Full Report 2012Elaboración: Econ. César Bedón Rocha Las reservas probadas de petróleo en el mundo se incrementaron en 30.6 MMMBls el año 2011, muy por debajo de los 103.9 MMMBls del año 2010.
  9. 9. Porcentaje de Variación de las Reservas Probadas de Petróleo en el Mundo 1981 - 2011141210 8 6 4 2 0-2-4 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1.9 4.2 1.6 5.0 3.6 13.1 3.5 9.3 0.1 0.0 0.5 0.6 0.2 1.4 1.0 2.1 1.7 -1.3 13.3 1.6 0.8 4.3 1.4 0.5 0.8 0.6 2.9 5.0 2.9 6.8 1.9Fuente: BP Statistical Review of World Energy Full Report 2012Elaboración: Econ. César Bedón Rocha El año 2011 las reservas probadas de petróleo en el mundo crecieron 1.9%. Los últimos 10 años el crecimiento porcentual anual promedio fue de 2.7%
  10. 10. Reservas Mundiales Probadas de Petróleo En Años de Producción 1980 - 2011 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 Fuente: BP Statistical Review of World Energy Full Report 2012 Elaboración: Econ. César Bedón RochaLas reservas mundiales de petróleo al 2011 equivalen a 54.2 años de producción
  11. 11. Importaciones y Exportaciones de Petróleo Crudo En Miles de Barriles Día Calendario AÑO 2010 AÑO 2011 VARIACION % País/Región Exportaciones Importaciones Exportaciones Importaciones Exportaciones Importaciones Oriente Medio 16,642 226 17,660 214 6.1 -5.3 Ex Unión Soviética 6,386 1 6,413 ‡ 0.4 Africa Occidental 4,443 1 4,501 ‡ 1.3 Sur y Centro América 2,635 419 2,791 375 5.9 -10.6 Canadá 1,990 580 2,243 533 12.7 -8.0 Africa del Norte 2,260 247 1,451 423 -35.8 71.1 México 1,362 7 1,356 - -0.4 Otros Asia Pacífico 796 4,528 690 4,505 -13.4 -0.5 Africa Austral y del Este 326 101 334 48 2.5 -52.9 Australasia 325 583 285 538 -12.2 -7.7 Europa 387 9,341 259 9,322 -33.0 -0.2 China 41 4,710 30 5,080 -27.3 7.8 USA 28 9,159 21 8,937 -26.2 -2.4 Singapur 42 800 14 1,107 -67.0 38.4 India 0 3,254 1 3,407 4.7 Japón 6 3,711 1 3,560 -90.6 -4.1Total Mundial 37,670 37,670 38,050 38,050 1.0 1.0* Includes changes in the quantity of oil in transit, movements not otherw ise show n, unidentified military use, etc.† Less than 0.05.‡ Less than 0.5.Note: Bunkers are not included as exports. Intra-area movements (for example, betw een countries in Europe) are excluded.Fuente: BP Statistical Review of World Energy Full Report 2010/2011 46.7% del consumo es generado en la exportación/importación
  12. 12. Exportaciones Mundiales de Petróleo Crudo Año 2011 Oriente Medio Ex Unión Soviética Africa Occidental Sur y Centro América 46.4% 16.9% Canadá Africa del Norte México Otros Asia Pacífico Africa Austral y del Este 11.8% Australasia Europa 0.0% China 7.3% 0.0% USA 0.0% 3.8% 5.9% Singapur 0.7% 1.8% 0.1% India0.1% 0.7% 0.9% 3.6%
  13. 13. Capacidad Mundial de Refinación En Millones de Barriles Diarios - 1965/2011 100 90 80 Año 2011 70 93.0 MMBls/DC 60 50 40 30 20 10 0 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 La tasa histórica de crecimiento anual ha sido de 2.2%En el lapso 2000-2011 el incremento medio porcentual , sin embargo fue de la mitad, 1.1%
  14. 14. Márgenes Trimestrales de Refinación 30 En US$/Bl 1992-2011 USGC HEAVY SOUR COKING 25 NWE LIGHT SWEET CRACKING 20 SINGAPORE MEDIUM SOUR HYDROCRACKING 0.24 PEN/Gln 15 promedio el 2011 10 5 0 1Q92 1Q93 1Q94 1Q95 1Q96 1Q97 1Q98 1Q99 1Q00 1Q01 1Q02 1Q03 1Q04 1Q05 1Q06 1Q07 1Q08 1Q09 1Q10 1Q11 -5 Fuente: BP Statistical Review 2012Note: The refining margins presented are benchmark margins for three major global refining centres.US Gulf Coast (USGC), North West Europe (NWE - Rotterdam) and Singapore.In each case they are based on a single crude oil appropriate for that region and have optimized product yields basedon a generic refinery configuration (cracking, hydrocracking or coking), again appropriate for that region.The margins are on a semi-variable basis, ie the margin after all variable costs and fixed energy costs.
  15. 15. El Perú
  16. 16. Opinión Respecto de la Actividad del Gobierno Sobre la Inversión Privada (Porcentaje de Encuestados) 2 Tiene una Actitud Hostil Desconfía de ella, pero No Tiene una Actitud Hostil 30 Es Neutral 41 La Promueve 27 0 10 20 30 40 50 Fuente: Sondeo realizado a clientes SAE de Apoyo Consultoría Reproducido por el diario GESTION el 09-10-12 Art. 59° Constitución “El Estado estimula la creación de riqueza y garantiza la libertad de trabajo y la libertad de empresa, comercio e industria”Acuerdo Nacional 17° Política de Estado – “El Estado: … c) estimulará la inversión privada…”
  17. 17. Diferencial de rendimientos del índice de bonos de mercados emergentes (EMBIG) / Emerging Market Bond Index (EMBIG) Stripped Spread Fecha Perú Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador México Venezuela ene-12 219 851 222 164 197 805 229 1207 feb-12 200 822 204 158 176 790 208 1037 mar-12 166 823 179 150 149 803 190 911 abr-12 164 967 186 159 147 805 190 984 may-12 180 1089 212 168 173 850 211 1072 jun-12 188 1129 219 177 173 890 220 1145 jul-12 163 1090 202 168 151 857 188 1108 ago-12 133 1039 170 142 129 805 169 1013 sep-12 124 924 161 138 127 753 167 971 Oct. 1 a 9 115 867 150 134 115 746 159 955 Nota: Var % Anual -50.5 -4.5 -37.9 -20.5 -44.4 -16.0 -32.9 -29.0Fuente: Bloomberg y Reuters. Riesgo País: Perú y Colombia 900Elaboración: Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Economía Internacional. 800 700 600 500 PERU Colombia 400 300 200 100 0 dic98 dic-03 dic-07 feb-12 jul-12 Fuente: BCRP
  18. 18. Perú: Participación% Subsector Hidrocarburos en el PBI Total 0.80 0.75 0.70 0.68 0.60 0.51 0.57La producción del subsector 0.50 0.49 0.47 0.43 0.49 0.46hidrocarburos en el Perú representa el 0.44 0.49 0.400.75% del PBI. Encuentro que ésta 0.30podría ser una de las razones del 0.20escaso interés puesto en su desarrollopor las autoridades de los distintos 0.10gobiernos. 0.00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Ha sido principalmente la Fuente: BCRPincorporación de la producción de 35Camisea la que incrementó la Perú: Variación % del PBI Real 30participación tradicionalmentemantenida por debajo del 0.5%. 25 20En el período enero/agosto 2012 laproducción de hidrocarburos líquidos 15bajo 16.4% con relación al año 2011 10(De 152.7 a 127.7MB/DC). 5 0 -5 -10 Ene-Jul 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 HC 0.7 -4.3 7.1 23.4 -4.1 17.3 10.3 16.1 29.5 18.1 2.6 TOTAL 5.0 4.0 5.0 6.8 7.7 8.9 9.8 0.9 8.8 6.9 7.3
  19. 19. Perú: Reservas de Petróleo Crudo En millones de barriles 1997 - 2011 7,000.0 6,000.0 5,000.0 4,000.0 POSIBLES PROBABLES 3,000.0 PROBADAS DESARROLLADAS PROBADAS NO DESARROLLADAS 2,000.0 1,000.0 0.0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Fuente: MINEM
  20. 20. Perú: Reservas Probadas Desarrolladas (RPD) vs l Perú: Reservas Probadas Desarroladas (RPD) vs Producción Fiscalizada (PF) de Petróleo Crudo 1992 - 2011 PF en Miles de Barriles Día Calendario 140 400 120 350 RPD en Millones de Barriles 300 100 250 80 200 60 150 40 100 20 50 0 0 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006La producción fiscalizada de petróleo crudo cayó 3.8% promedio anual en el período. Las reservas probadas desarrolladas crecieron 2.3% anual promedio
  21. 21. Perú: Producción Fiscalizada (PF) de Petróleo Crudo y Precio Spot WTI 1992 - 2011PF en Miles de Barriles Día Calendario 140 120 120 100 Precio Spot WTI en USD/Barril 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 0 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006
  22. 22. Perú: Ratio Reservas/Producción 1997 - 2011 En Años de Producción 25 20 15 10 5 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Probadas Totales 7.5 8.4 8.0 8.9 11.3 11.1 11.1 13.0 13.9 14.7 15.9 19.0 20.5 21.9 22.8Probadas Desarrolladas 5.5 6.3 6.1 6.4 7.7 7.8 7.9 9.2 9.5 10.8 12.2 10.6 11.7 12.1 12.8Probadas No Desarrolladas 2.0 2.2 1.9 2.5 3.6 3.3 3.1 3.8 4.4 3.9 3.7 8.5 8.8 9.9 10.0
  23. 23. Perú: Balanza Comercial de Petróleo Crudo MB/DC USD/BARRIL MMUSDEnero/Diciembre 2011 EXPORTACIONES 16.3 96.56 574 IMPORTACIONES 94.1 107.73 3,700 SBC -77.8 -11.17 -3,126 EXPORTACIONES 15.4 73.10 171 Enero/Mayo 2012 IMPORTACIONES 89.6 117.36 1,599 SBC -74.2 -44.26 -1,428Fuente: MINEM
  24. 24. Canasta de Crudos en Refinería La Pampilla Año 2011 Memoria 2011- RELAPASA
  25. 25. Muchas Gracias cabedon@gmail.comhttp://cbedonrocha.blogspot.com

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