En gas natural, solo voluntarismo del gobierno peruano, la realidad es otra

1. Colegio de Ingenieros del Perú
Consejo Departamental de Lima
Capítulo de Ingeniería Mecánica y Mecánica Eléctrica
I CICLO DE CONFERENCIAS MAGISTRALES
EL GAS COMO FUENTE DE DESARROLLO EN EL PERÚ
…
Mitos y Realidades del Gas Natural en el Perú
Ing. CIP César Gutiérrez Peña
Director de Utilities Perú
Lima, 20 de febrero de 2013

2. MITO 1: El Gas Natural es más barato
que el GLP
2

3. Competitividad del GNV
respecto al GLP
Precios según Facilito
S/./MMBTU US$/MMBTU Competitividad del GNV
Al 18.02.13
Precio GLP Precio GNV
Precio GLP Precio GNV Precio GLP Precio GNV GNV/GLP Ahorro
(S/./litro) (S/./m3)
1.55 1.57 61.16 44.35 23.91 17.34 72.5% 27.5%
Este ahorro no considera el pago del financiamiento de la
conversión a GNV.
3

4. Competitividad del GNV
incluyendo financiamiento:
Consideraciones generales
Datos comerciales:
 Consumo GNV1/ (m3/día) 15.6
 Consumo GLP2/ (L/día) 21.7
 Precio GNV3/ (S/./m3) 1.57
 Precio GLP3/ (S/./L) 1.55
De la conversión:
 Conversión GNV5/ (US$) 1,200 – 1,400
 Reparaciones/Autopartes/Otros (US$) 525
1/ Equivalente energético del consumo de gasolina, considerando un recorrido de
200 Km/día y un rendimiento de 40 Km/Gln.
2/ Equivalente energético del consumo de GNV.
3/ Precio promedio al 18.02.13. Facilito – OSINERGMIN.
5/ Con sistema de tercera generación para motor de inyección.
4

5. Competitividad del GNV
incluyendo financiamiento:
Consideraciones generales
Del financiamiento5/:
 Moneda S/.
 TEA (%) 17.00
 Plazo (meses) 12 – 48
 Seguros de desgravamen (mensual) 0.1216%
 Seguros del equipo (mensual) 0.0310%
 Constitución de garantía mobiliaria (S/.) 200
 Portes (S/./mes) 7
 Comisión de procesamiento por recaudo (S/./recaudo) 1
 ITF (%) 0.005%
5/ Crédito
a un vencimiento o única cuota a un plazo. Referencia: Crédito Cajagas
Conversión de la Caja Metropolitana.
5

6. ESCENARIO I: Competitividad del GNV respecto al GLP
(Costo de conversión 1,200)
Monto del préstamo=Conversión+Adicionales
Adicionales: Monto variable según plazo
10% AMPLIACIÓN DEL PLAZO DEL CRÉDITO 80%
5% 70%
60%
0%
% Recaudación
50%
-5%
Ahorro
40%
-10%
30%
-15%
20%
-20% 10%
-25% Plazo del crédito (meses) 0%
12 18 24 30 36 42 48
%Recaudación 68% 51% 42% 38% 35% 33% 32%
Ahorro -22% -9% -3% 0% 2% 4% 5%
Ahorro: 1 - [(Consumo GNV S/. + Pago de financiamiento)/Consumo GLP S/.)]
% Recaudación: Pago de financiamiento/Consumo GNV S/. 6

7. ESCENARIO II: Competitividad del GNV respecto al GLP
(Costo de conversión 1,400)
Monto del préstamo=Conversión+Adicionales
Adicionales: Monto variable según plazo
5% AMPLIACIÓN DEL PLAZO DEL CRÉDITO 80%
0% 70%
60%
-5%
% Recaudación
50%
-10%
Ahorro
40%
-15%
30%
-20%
20%
-25% 10%
-30% Plazo del crédito (meses) 0%
12 18 24 30 36 42 48
%Recaudación 75% 56% 47% 41% 38% 36% 35%
Ahorro -27% -13% -6% -2% 0% 1% 2%
Ahorro: 1 - [(Consumo GNV S/. + Pago de financiamiento)/Consumo GLP S/.)]
% Recaudación: Pago de financiamiento/Consumo GNV S/. 7

8. REALIDAD 1
Pagando una conversión a GNV de US$
1,400+gastos a un plazo de18 meses y una TEA
de 17%, el GNV es más caro que el GLP en 13%.
8

9. MITO 2: Se desarrollará la industria
petroquímica en el Perú
9

10. Proyecto Nitratos del Perú
Titular Nitratos del Perú S.A.
Ubicación Distrito de Paracas, provincia de Pisco, Región Ica.
Socios Grupo Brescia (51%) Perú
Grupo Sigdo Koppers (49%) Chile
Objetivo Producción de amoniaco y nitrato
de amonio para el mercado interno.
Los excedentes de amoníaco para
exportación.
Inversión 800 MMUS$
CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DEL PROYECTO
Capacidad de Procesamiento GN 72 MMPCD
Producción de Planta
710,000 Tmpa
Amoniaco
Producción de Planta
313,570 Tmpa
Ácido Nítrico
Producción de Planta
350,000 Tmpa
Nitrato de Amonio
Aprobación del EIA: Enero 2011
Sin suministro de gas natural. En negociaciones con
Contugas. Alternativa: Importación de amoniaco.
Fuentes: OSINERMIN, Nitratos del Perú.
10

11. Proyecto Complejo Nitrato de
Amonio en Ilo - Moquegua
Titular Orica Nitratos Perú S.A. Ubicación Distrito de Ilo, provincia de Ilo, Región Moquegua.
Subsidiaria de Orica Limited
(Australia)
Objetivo Producción de nitrato de amonio en
grado industrial para la demanda
minera en el país.
Inversión 500 MMUS$
CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DEL PROYECTO
Capacidad de Procesamiento GN No procesa
Producción de Planta
400,000 Tmpa
Nitrato de amonio
Presentación del EIA: Abril 2012
Orica Nitratos importaría amoniaco como insumo
para la producción de nitrato de amonio.
Fuentes: OSINERMIN, Orica Nitratos.
11

12. Proyecto Complejo Petroquímico
en San Juan de Marcona
Titular CF Industries Perú S.A.C.
Subsidiaria de CF Industries (EE.UU.) Ubicación Bahía San Juan, distrito de Marcona, provincia de Nazca,
Objetivo Producción de amoníaco y urea, Región Ica.
para atender a los mercados de
fertilizantes en América del Sur y la
costa oeste de América Central.
Inversión 2,000 MMUS$
CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DEL PROYECTO
Capacidad de Procesamiento GN 99 MMPCD
Producción de Planta
910,000 Tmpa
Amoniaco
Producción de Planta
1,350,000 Tmpa
Urea
Aprobación del EIA: Agosto 2012
Tiene contrato de suministro de gas natural con
Pluspetrol (octubre 2009). Vencimiento si no
ejecuta: Mayo 2013.
Desiste de continuar con el proyecto.
Principal riesgo: bajo precio referencial de GN
(Henry Hub enero 2013: 3.33 US$/MMBTU).
Posible interesado: Fertiberia (España)
Fuentes: OSINERMIN, EIA del proyecto.
12

13. Proyectos petroquímicos en el Perú
Capacidad de producción
Proyectos Inversión (MMTM/Año)
Productos
peruanos (MMUS$)
Del proyecto Mundial
Orica Nitratos Nitrato de
500 0.4 0.8
Perú1/ amonio
Amoniaco 0.9 0.8
C.F. Industries
2,000
Perú
Urea 1.4 1.3
Amoniaco 0.7 0.8
Nitratos del
800
Perú Nitrato de
0.4 0.8
amonio
1/Sin planta de amoniaco.
Capacidad de producción
Proyectos Inversión (MMTM/Año)
Productos
peruanos (MMUS$)
Del proyecto Mundial
Braskem 3,000 Etileno 1.2 1.1
Fuente: Ficha de proyectos OSINERGMIN.
13

14. Costo de los proyectos petroquímicos
Inversión MMUS$/Año
Proyecto Total (MMUS$)
(MMUS$) CAPEX1/ OPEX Gas Natural
Orica Nitratos
500 67 20 0 87
Perú
C.F. Industries
2,000 268 80 115 463
Perú
Nitratos del Perú 800 107 32 83 223
Inversión MMUS$/Año
Proyecto Total (MMUS$)2/
(MMUS$) CAPEX1/ OPEX
Braskem 3,000 402 120 522
Datos Consumo GN
Proyecto
WACC 12% (MMPCD)
Horizonte (años) 20 Orica 0
K 0.1339 CFI 99
OPEX (% inversión) 4%
Nitratos del Perú 72
PGNBP (2013) 3.1762
1/Capex = Inversión x K
2/El monto no incluye el costo del gas natural. 14

15. Producto equivalente
Producto Capacidad de Capacidad
Total Precio Unitario PEQ
Proyecto Equivalente producción comprometida
(MMUS$) PEQ (US$/TM)1/ (MTM/Año)
(PEQ) (MTM/Año) (%)
Nitrato de
Orica Nitratos
87 amonio grado 493 176 400 44%
Perú
explosivo
C.F. Industries
463 Urea 412 1,123 1,350 83%
Perú
Nitrato de
Nitratos del
223 amonio grado 493 451 350 129%
Perú
explosivo
1/Precio FOB de importación del producto 2012.
Producto Capacidad de Capacidad
Total Precio Unitario PEQ
Proyecto Equivalente producción comprometida
(MMUS$) PEQ (US$/TM)2/ (MTM/Año)
(PEQ) (MTM/Año) (%)
Braskem 522 Etileno 2,306 226 1,200 19%
2/Precio FOB de importación de gas de etileno 2012.
15

16. REALIDAD 2
Con los bajos precios internacionales del GN y
los aún no recuperados de los productos
petroquímicos no hay posibilidad de hacer
petroquímica en el Perú.
16

17. MITO 3: Vamos a masificar el Gas
Natural en el Perú
17

18. Distribución de GN
Concesión Cálidda
Diciembre 2012
Rango de Consumo Consumidores Consumo Unitario
Categoría
Consumo N° Veces CT
Tarifaria MMPC % N° % PCD MPCD
(Sm3/mes) "A“1/
A Hasta 300 61.7 0.5% 102,375 98.70% 19.4
B 301 - 17,500 65.7 0.5% 814 0.78% 2.6 134
C 17,501 - 300,000 830.1 6.8% 257 0.25% 104.2 5,361
300,001 -
D 550.0 4.5% 36 0.03% 492.8
900,000
E* Más de 900,000 1,541.8 12.7% 36 0.03% 1,381.5
GNV - 1,118.4 9.2% 195 0.19% 185.0 9,520
Generadores
- 7,956.8 65.6% 9 0.01% 28,518.9
Eléctricos*
Total 12,124.5 100.0% 103,722 100.00%
*Incluye a los Consumidores Iniciales
1/
Comparación del consumo unitario respecto a la categoría tarifaria A. Expresado en número de veces.
Fuente: MINEM
18

19. Consumo de GN por categoría tarifaria
(MMPC)
Concesión Cálidda - Diciembre 2012
A B
61.7 65.7
0.5% 0.5%
C
D
830.1
550.0
6.8%
4.5%
GE
7,956.8
E
65.6%
1,541.8
12.7%
GNV
1,118.4
9.2%
Fuente: MINEM
19

20. Participación
por categoría tarifaria
Concesión Cálidda - Diciembre 2012
100% 100.0%
80% 80.0%
Volumen consumido
N° Consumidores
60% 60.0%
40% 40.0%
20% 20.0%
0% 0.0%
A B C D E GNV GE
% Volumen consumido 0.5% 0.5% 6.8% 4.5% 12.7% 9.2% 65.6%
% N° Consumidores 98.70% 0.78% 0.25% 0.03% 0.03% 0.19% 0.01%
Fuente: MINEM
20

21. Consumo de GN:
Local y exportaciones
2012
1,000
Consumo 2012 800
(MMPCD) Exportación
1/
Local 391.1 600 516.8
MMPCD
Exportación2/ 516.8
400
Total 907.9
1/
Concesión Cálidda. Promedio de diciembre.
200 Local
2/
Promedio del año. 391.1
0
Fuente: MINEM, Perupetro.
21

22. REALIDAD 3
Masificación es sinónimo de conexiones
domiciliarias, donde el consumo es demasiado
bajo y no representa incentivo económico para
hacerlo a un inversionista privado.
22

23. MITO 4: En el 2016 estará operativa la nueva
red de ductos de transporte de GN
23

24. Esquema de los ductos proyectados
Kp 127 – Kp 207 (96 Km) Malvinas
Kp 0 – Kp 82 (98 Km)
LIMA Gasoducto 32”
Gasoducto 32”
2 Poliducto 24” 1 Poliducto 24”
Chimparina
Lurín Kepashiato
Quillabamba
HUANCA
VELICA Anta A.N.P. Intangible
Melchorita
Chiquintirca CUSCO A.N.P. No Intangible
Cusco
Pisco
AYACUCHO APURIMAC
Kepashiato – Quillabamba
ICA Km)
(80 Anta – Ilo
3 Gasoducto 24”
(750 Km)
Espinar 5 Gasoducto 24”
Quillabamba – Anta
(120 Km) PUNO
Inversión estimada 4 Gasoducto 24” AREQUIPA
US$ 3,200 millones
MOQUEGUA
Gasoductos / Poliductos existentes
Mollendo
LEY N° 29970: TACNA
Gasoductos / Poliductos proyectados
n Ilo
Tramo “n”
24

25. Cronograma de Ductos de Seguridad
LEY N° 29970
MINEM Estimado Propio
Actividad Duración Duración
Fecha Fecha
(meses) (meses)
Bases y Reglamento 1 Feb 2013 1 Feb 2013
Consultas 2 Abr 2013 2 Abr 2013
Consolidación Bases 1 May 2013 1 May 2013
Proceso 7 Dic 2013 7 Dic 2013
Firma de Contrato1/ 2 Feb 2014 2 Feb 2014
EIA 82/ Oct 2014 18 Ago 2015
Construcción 36 Oct 2017 36 Ago 2018
Inicio de Operaciones Nov 2017 Set 2018
1/Lademora se debe a la presentación de las fianzas y de los documentos correspondientes.
2/Acogiéndose a lo dispuesto en el literal c de la Segunda Disposición Complementaria de la Ley N° 29970, Ley que afianza la
seguridad energética y promueve el desarrollo de polo petroquímico en el sur del país.
25

26. REALIDAD 4
Si todo funcionara sin ningún retraso, la
supuesta nueva red de ductos entraría en
operación entre noviembre 2017 (MINEM) y
setiembre 2018 (CGP).
26

27. MITO 5: La tarifa eléctrica subirá entre 2.3%
y 4.4% por la construcción de los ductos
27

28. Esquema de los ductos proyectados
Kp 127 – Kp 207 (96 Km) Malvinas
Kp 0 – Kp 82 (98 Km)
LIMA Gasoducto 32”
Gasoducto 32”
2 Poliducto 24” 1 Poliducto 24”
Chimparina
Lurín Kepashiato
Quillabamba
HUANCA
VELICA Anta A.N.P. Intangible
Melchorita
Chiquintirca CUSCO A.N.P. No Intangible
Cusco
Pisco
AYACUCHO APURIMAC
Kepashiato – Quillabamba
ICA Km)
(80 Anta – Ilo
3 Gasoducto 24”
(750 Km)
Espinar 5 Gasoducto 24”
Quillabamba – Anta
(120 Km) PUNO
Inversión estimada 4 Gasoducto 24” AREQUIPA
US$ 3,200 millones
MOQUEGUA
Gasoductos / Poliductos existentes
Mollendo
LEY N° 29970: TACNA
Gasoductos / Poliductos proyectados
n Ilo
Tramo “n”
28

29. Inversión en los ductos por tramo
(MUS$)
Tramos del Proyecto Anualidad de la
Inversión
inversión
Tramo 1 680,512 91,106
Tramo 2 666,624 89,247
Tramo 3 238,080 31,874
Tramo 4 285,120 38,172
Tramo 5 1,180,800 158,084
Total 3,051,136 408,482
Consideraciones para el cálculo de la
anualidad de la inversión
WACC 12.0%
Horizonte 20 años
Deuda financiera 70% Inversión
1/
TEA 5.0%
Capital propio 30% Inversión
COK 31.8%
1/ Promedio 2012 de la US$ Libor 12 meses, más 4%.
29

30. Ingreso garantizado e
impacto en la tarifa eléctrica
Concepto Tramo 1 Tramo 2 Tramo 3 Tramo 4 Tramo 5 Total
INVERSIÓN
Inversión 680,512 666,624 238,080 285,120 1,180,800 3,051,136
(MUS$)
CAPEX 91,106 89,247 31,874 38,172 158,084 408,482
INGRESO
GARANTIZADO OPEX 27,220 26,665 9,523 11,405 47,232 122,045
(MUS$/año) Ingreso
118,327 115,912 41,397 49,576 205,316 530,528
garantizado
TGP 59,163 57,956 117,119
PAGO DEL IG1/
SISE2/ 5,253 6,291 26,055 37,600
(MUS$/año)
Usuario eléctrico 59,163 57,956 36,144 43,285 179,261 375,809
Recargo
IMPACTO EN LA 1.76 1.72 1.07 1.29 5.33 11.17
(US$/MW.h)
TARIFA
Var. Tarifa
ELÉCTRICA3/ 1.8% 1.7% 1.1% 1.3% 5.3% 11.1%
Usuario Final
1/ En los tramos 1 y 2, se asume una distribución de 50% para TGP y 50% para el usuario eléctrico. En los tramos 3 al 5, se utilizan los
recursos del SISE y lo faltante lo cubre el usuario eléctrico.
2/ La remuneración se hace mediante el Cargo Tarifario SISE, Cargo unitario al transporte por ductos de líquidos derivados de hidrocarburos
y líquidos de GN. A ser determinado por OSINERGMIN. Cargo Tarifario SISE esperado: 2 US$/Bl.
Base Legal:
Artículo 1 de la Ley Nº 29852, Ley que crea el Sistema de Seguridad Energética en Hidrocarburos y el Fondo de Inclusión Social Energético.
Artículo 5 del Reglamento de la Ley Nº 29852 (Decreto Supremo Nº 021-2012-EM).
Se asume que la recaudación del SISE comienza en julio 2013 y que lo recaudado hasta el inicio de operaciones es utilizado en los
subsiguientes 5 años. 30
3/ Utilizando las cifras del año 2012.

31. REALIDAD 5
La tarifa eléctrica subirá 11.1%.
31

32. MITO 6: El Perú es una fuente
ingente de reservas de GN
32

33. Reservas probadas de GN
Reservas de Gas Natural al 31.12.2011
Reservas Probadas (TCF)
Lote Región Compañía Operadora
Desarrolladas No Desarrolladas Total
31C Selva Central Aguaytia Energy 0.2 0.0 0.2
56 Selva Sur Pluspetrol 1.0 1.3 2.3
57 Selva Sur Repsol 0.0 0.6 0.6
88 Selva Sur Pluspetrol 7.3 1.1 8.4
Total 8.5 3.0 11.5
Fuente: Libro de Reservas - MINEM
33

34. REALIDAD 6
Las Reservas probadas:
Del lote 88 durarán hasta el año 2036.
Del lote 56 durarán hasta el año 2023.
Del lote 57 ascienden a 0.6 TCF.
El lote 58 no registra reservas probadas.
34