El documento analiza el balance entre la oferta y demanda de GLP en Perú. La demanda interna de GLP ha crecido a una tasa promedio anual del 11% entre 2001-2013. Se proyectan 3 escenarios de crecimiento futuro de la demanda entre 4-11% anual. La oferta proviene enteramente de la producción nacional, la cual ha aumentado significativamente desde 2004 debido al proyecto Camisea. Para 2023 se espera que la oferta cubra la demanda incluso bajo el escenario de mayor crecimiento de esta. El documento concluye
El MCP abre convocatoria de Monitoreo Estratégico y apoyo técnico
Hay otros nichos de negocio para el glp. v conferencia GLP
1. ¿HAY OTROS NICHOS DE NEGOCIO PARA EL
GLP?
César Gutiérrez Peña
Consultor Internacional
Lima, 5 de junio de 2014
V FORO GLP 2014
“Mercados, Retos y Responsabilidades en la
Industria del Gas Licuado de Petróleo”
2. 2
N° Contenido Ir
1. BALANCE DE OFERTA Y DEMANDA DE GLP Ir
1.1. Demanda de GLP Ir
1.2. Oferta de GLP Ir
1.3. Balance oferta - demanda Ir
2. NUEVOS MERCADOS DE GLP Ir
2.1. Mercado exterior Ir
2.2. Mercado interno Ir
2.2.1. GLP automotor Ir
2.2.2. GLP doméstico Ir
2.2.3. Cifras del FISE Ir
3. CONCLUSIONES
ÍNDICE
8. SOBRE LA DEMANDA DE GLP
8
El GLP se ha convertido en uno de los combustibles líquidos más importantes
en el Perú, superado solo por el diesel. Para el 2013, ya representaba el 22%
de las ventas de combustibles líquidos en el mercado interno.
La demanda total de GLP tiene 2 componentes: mercado interno y externo, ya
que a partir del año 2004, Perú empezó a exportar GLP.
El mercado interno de GLP ha tenido un crecimiento promedio de 11% anual
en el periodo 2001-2013.
Para la proyección del mercado interno de GLP se han utilizado 3 escenarios
en cuales las tasas promedio de crecimiento anual son: 4, 8 y 11%.
14. Perú: Oferta nacional de GLP proyectada
2001-2023 (MBLS)
14Fuente: MINEM
2,945 3,065
8,780
9,280
15,339 16,731
20,913
25,208
26,247 26,247
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
OFERTA = PRODUCCIÓN NACIONAL
PMRT
Ampliación de capacidad de refinería
Talara de 5.2 a 8.2 MBPD de GLP.
Pluspetrol
Capacidad máxima de procesamiento de LGN de la
planta de fraccionamiento y del ducto de transporte
de TGP (120 MBPD de LGN en ambos casos).
15. SOBRE LA OFERTA DE GLP
15
La oferta la constituye únicamente la producción nacional, puesto que ya no se
importa GLP desde el 2009. Esto se debe a la entrada en operación del Proyecto
Camisea, que incrementó significativamente la producción de GLP desde el año 2004.
La oferta del año 2013 es 3.9 veces la del 2001.
Para el 2013, la producción total de las Plantas de procesamiento de LGN son 9.5 veces
la de las refinerías.
La proyección de la oferta solo considera un componente: producción nacional de GLP.
Para la proyección de la producción se tomó el valor máximo observado por empresa
en el último quinquenio; con excepción de Pluspetrol, para la cual se consideró la
capacidad total de procesamiento de LGN: 120 MBPD de LGN (que coincide con la
capacidad del ducto de TGP). Esto equivale a 59.2 MBPD de propano/butano si se tiene
en cuenta que la producción de estos últimos representan el 49.4% del total de LGN
procesado (promedio del periodo 2012-2013).
Por otro lado, se supone un incremento de 58% en la producción de GLP de la refinería
Talara desde 2018, por la ampliación de capacidad contemplada en el PMRT (5.2 a 8.2
MBPD).
18. Reservas de Líquidos de Gas Natural
LGN (MBLS)
18
Fuente: MINEM
Elaboración propia
Reservas de Líquidos de Gas Natural (LGN) al 31/12/2012
(en miles de barriles de petróleo fiscalizado a condiciones estándar - MSTB)
Lote Región
Compañía
operadora
Probadas
desarrolladas
Probadas no
desarrolladas
Total
probadas
Probables Posibles Recursos
Z-2B Zócalo Savia 10,262 4,101 14,363 4,034 5,725 53,968
31C Selva Central Aguaytía 12,842 0 12,842 926 919 81,458
56 Selva Sur Pluspetrol 109,910 106,836 216,746 76,682 34,646 116,319
57 Selva Sur Repsol 0 30,749 30,749 101,518 30,784 287,387
88 Selva Sur Pluspetrol 429,087 85,985 515,072 99,628 137,442 518,407
Total 562,101 227,671 789,772 282,786 209,517 1,057,539
Reservas de LGN Al 31/12/2012Al 31/12/2023
Lote
Compañía
operadora
Total
probadas
Total
probadas
Z-2B Savia 14,363 9,150
31C Aguaytía 12,842 2,022
56/88 Pluspetrol 731,818 257,409
57 Repsol 30,749 30,749
Total 789,772 299,330
Si se destina toda la oferta nacional, las reservas probadas de LGN quedarían como se
muestra a continuación:
19. SOBRE EL BALANCE OFERTA-DEMANDA
19
Bajo los escenarios de crecimiento del mercado
interno de GLP (4%, 8% y 11%), la oferta nacional
no puede satisfacer la demanda, a partir del 2023
en el mejor de los casos y a partir del 2017 en el
peor de ellos.
Si se destina toda la oferta nacional (incluidos los
posibles excedentes respecto a la demanda
interna), las reservas probadas de LGN se reducen
en un 62%.
23. 23
Exportación de GLP por país de destino
2013
ECUADOR,
58.4%
JAPÓN,
21.6%
COREA DEL
SUR, 9.6%
CHILE, 8.3%
OTROS, 2.1%
País de Destino
Valor FOB
(US$)
Peso Neto
(TM)
ECUADOR 124,778,076 175,616
JAPÓN 46,118,199 59,354
COREA DEL SUR 20,504,813 29,549
CHILE 17,780,348 21,875
OTROS 4,424,489 5,737
TOTAL 213,605,924 292,131
Fuente: SUNAT
25. SOBRE EL MERCADO EXTERIOR
25
Los principales países de destino de exportación son Ecuador y Japón (80% del
total).
El precio de exportación del GLP se ha mantenido por debajo del precio
nacional desde mayo de 2012 hasta noviembre de 2013.
País de Destino
Valor FOB
(US$)
Peso Neto
(TM)
ECUADOR 124,778,076 175,616
JAPÓN 46,118,199 59,354
TOTAL 170,896,275 234,970
Precio de referencia
GLP FOB Pisco
Precio GLP Pluspetrol
Pisco
Mayo 2012 50.00 55.68
Noviembre 2013 54.20 60.05
29. 29
Competitividad del GNV respecto al
GLP
Precio GLP
Facilito
(S/./litro)1/
Precio GNV
Facilito
(S/./m3)1/
Precio GLP
Facilito
(US$/MMBTU)
Precio GNV
Facilito
(US$/MMBTU)
GNV/GLP Ahorro
1.78 1.50 25.3 15.2 60.3% 39.7%
1/ Precio promedio al 03.06.14. Facilito – OSINERGMIN.
Combustible
Poder calorífico
PC/MMBTU gln/MMBTU
Gasolina 8.1
GLP 10.43
GNV 1,000 7,480.51
L/Gln 3.785
Tipo de cambio
promedio (03.06.14)
2.78
30. SOBRE LA COMPETITIVIDAD DEL GNV
RESPECTO AL GLP (sin financiamiento)
30
El GNV es 39.7% más barato que el GLP. Sin tomar en cuenta el pago del
financiamiento de la conversión del vehículo.
32. 32
Consideraciones generales
Datos comerciales:
Consumo GNV1/ (m3/día) 17.5
Consumo GLP2/ (L/día) 24.3
Precio GNV3/ (S/./m3) 1.50
Precio GLP3/ (S/./L) 1.78
De la conversión:
Conversión GNV4/ (US$) 1,300
Reparaciones/Autopartes/Otros (US$) 480
1/ Equivalente energético del consumo de gasolina, considerando un recorrido de 200 Km/día
y un rendimiento de 40 Km/Gln.
2/ Equivalente energético del consumo de GNV.
3/ Precio promedio al 03.06.14. Facilito – OSINERGMIN.
4/ Con sistema de tercera generación para motor de inyección.
33. 33
Consideraciones generales
Del financiamiento5/:
Moneda S/.
TEA (%) 17.00
Plazo (meses) 12 – 48
Seguros de desgravamen (mensual) 0.1216%
Seguros del equipo (mensual) 0.0310%
Constitución de garantía mobiliaria (S/.) 200
Portes (S/./mes) 7
Comisión de procesamiento por recaudo (S/./recaudo) 1
ITF (%) 0.005%
5/ Crédito a un vencimiento o única cuota a un plazo. Referencia: Crédito Cajagas Conversión de la
Caja Metropolitana.
34. Competitividad del GNV respecto al
GLP
Ahorro: 1 - [(Consumo GNV S/. + Pago de financiamiento)/Consumo GLP S/.)]
% Recaudación: Pago de financiamiento/Consumo GNV S/. 34
12 18 24 30 36 42 48
%Recaudación 79% 59% 49% 43% 40% 38% 36%
Ahorro -3% 8% 13% 16% 18% 19% 20%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
%Recaudación
Ahorro
Plazo del crédito (meses)
37. SOBRE LA COMPETITIVIDAD DEL GNV
RESPECTO AL GNV (con financiamiento)
37
El GNV es más barato que el GLP siempre que el plazo del financiamiento de la
conversión del vehículo sea 18 meses o más. Sin embargo hay que considerar
las tendencias descendentes de las conversiones, por un lado, y del
financiamiento de estas, por el otro.
La proporción de vehículos a GNV nuevos respecto a los convertidos se ha ido
incrementando, lo que significa que más usuarios de GNV no ven mermado el
ahorro al momento de la carga.
Desde el año 2011, las compras y conversiones al contado de vehículos a GNV
han sido mayores que las financiadas. En el 2013, solo el 12.2% de las
operaciones de compra y conversión fueron financiadas.
La competitividad del GNV respecto al GLP, con o sin
financiamiento de la conversión, hace que este ya no sea un
mercado en crecimiento para el GLP.
39. Definición de zonas
39
Centro
Norte
Sur
• Tumbes
• Piura
• Lambayeque
• La Libertad
• Cajamarca
• Amazonas
• San Martin
• Loreto
• Ancash
• Lima/Callao
• Ica
• Huánuco
• Pasco
• Junín
• Huancavelica
• Ucayali
• Arequipa
• Moquegua
• Tacna
• Ayacucho
• Apurímac
• Cusco
• Puno
• Madre de Dios
40. Penetración del uso de GLP por zonas
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
AMAZONAS
LA LIBERTAD
LAMBAYEQUE
LORETO
PIURA
CAJAMARCA
SAN MARTIN
TUMBES
1%
32%
61%
74%
37%
55%
25%
49%
82%
7%
11%
11%
5%
68%
33%
15%
43%
24%
27%
45%
4%
5%
4%
9%
10%
48%
6%
8%
COMBUSTIBLE UTILIZADO EN EL HOGAR PARA COCINAR1/
NORTE DEL PAÍS (2013)
ELECTRICIDAD GLP GAS NATURAL KEROSENE CARBÓN LEÑA OTRO
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
HUANCAVELICA
HUANUCO
ICA
JUNÍN
UCAYALI
CALLAO
LIMA
ANCASH
PASCO
1%
2%
2%
1%
22%
35%
88%
56%
55%
96%
84%
45%
50%
1%
5%
1%
2%
1%
1%
62%
50%
9%
26%
22%
7%
49%
23%
16%
15%
2%
16%
21%
1%
1%
6%
25%
COMBUSTIBLE UTILIZADO EN EL HOGAR PARA COCINAR1/
CENTRO DEL PAÍS (2013)
ELECTRICIDAD GLP GAS NATURAL KEROSENE CARBÓN LEÑA OTRO
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
AREQUIPA
AYACUCHO
APURIMAC
PUNO
CUSCO
TACNA
MADRE DE DIOS
MOQUEGUA
1%
4%
1%
2%
83%
27%
18%
38%
40%
75%
64%
69%
16%
4%
51%
66%
7%
25%
8%
14%
21%
12%
22%
16%
55%
35%
12%
5%
9%
COMBUSTIBLE UTILIZADO EN EL HOGAR PARA COCINAR1/
SUR DEL PAÍS (2013)
ELECTRICIDAD GLP GAS NATURAL KEROSENE CARBÓN LEÑA OTRO
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
TOTAL PERÚ
1% 57% 1% 2% 26% 13%
COMBUSTIBLE PARA COCINAR USADO POR HOGAR – TOTAL PERÚ (2013)
ELECTRICIDAD GLP GAS NATURAL KEROSENE CARBÓN LEÑA OTRO
1/Con mayor frecuencia.
Fuente: INEI - Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO). 40
41. Evolución del uso de GLP por zonas
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
41%
43%
46%
47%
50%
51%
1%
1%
0%
6%
6%
5%
5%
4%
4%
48%
48%
43%
38%
35%
33%
4%
3%
5%
9%
10%
12%
COMBUSTIBLE UTILIZADO EN EL HOGAR PARA COCINAR1/
NORTE DEL PAÍS (2008-2013)
ELECTRICIDAD GLP GAS NATURAL KEROSENE CARBÓN LEÑA OTRO
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1%
1%
1%
1%
1%
1%
60%
61%
62%
63%
64%
65%
1%
2%
2%
1%
1%
1%
2%
1%
1%
1%
1%
28%
28%
27%
26%
23%
23%
8%
7%
8%
8%
10%
9%
COMBUSTIBLE UTILIZADO EN EL HOGAR PARA COCINAR1/
CENTRO DEL PAÍS (2008-2013)
ELECTRICIDAD GLP GAS NATURAL KEROSENE CARBÓN LEÑA OTRO
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1%
1%
2%
1%
1%
1%
40%
43%
46%
48%
50%
51%
3%
2%
1%
3%
3%
2%
1%
1%
1%
38%
34%
31%
29%
28%
24%
15%
17%
18%
20%
20%
22%
COMBUSTIBLE UTILIZADO EN EL HOGAR PARA COCINAR1/
SUR DEL PAÍS (2008-2013)
ELECTRICIDAD GLP GAS NATURAL KEROSENE CARBÓN LEÑA OTRO
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1%
1%
1%
1%
1%
1%
48%
50%
52%
54%
56%
57%
0%
1%
2%
1%
1%
3%
3%
3%
3%
2%
2%
37%
36%
33%
31%
28%
26%
9%
9%
10%
11%
13%
13%
COMBUSTIBLE UTILIZADO EN EL HOGAR PARA COCINAR1/
PERÚ (2008-2013)
ELECTRICIDAD GLP GAS NATURAL KEROSENE CARBÓN LEÑA OTRO
1/Con mayor frecuencia.
Fuente: INEI - Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO). 41
42. SOBRE EL GLP RESIDENCIAL
42
Si bien la penetración del uso de GLP se ha
incrementado a nivel nacional en los últimos años,
aún existen regiones con escaso avance en la
penetración del mismo.
Por otro lado, a pesar de la insistencia del
gobierno en la masificación del gas natural y de los
años que ya se cuenta con el mismo en algunas
regiones, como Lima, el avance ha sido muy poco
significativo, predominando el consumo de GLP.
47. CONCLUSIONES
47
El GLP es, después del diesel, el combustible líquido más importante en el
Perú (22% de las ventas en el mercado interno para el 2013). Su demanda en
el mercado interno ha experimentado un crecimiento sostenido a una tasa
promedio anual de 11% en el periodo 2001-2013.
A pesar que la entrada en operación de la planta de fraccionamiento de
Pluspetrol (2004) permitió que se lograra el autoabastecimiento de GLP en el
Perú, en el próximo decenio se volvería a una posición de importadores netos
si no se implementan ampliaciones de producción.
Pluspetrol, el principal productor de GLP (86% para el 2013), se enfrenta a dos
limitantes: (1) Capacidad máxima del ducto de LGN de TGP al 83%; y, (2)
Reservas probadas de LGN agotadas en el 2029.
48. CONCLUSIONES
48
Bajo los escenarios de crecimiento del mercado interno de GLP (4%, 8% y
11%), la oferta nacional no puede satisfacer la demanda, a partir del 2023 en
el mejor de los casos y a partir del 2017 en el peor de ellos.
Si nuestro país regresa a ser importador neto de GLP: (1) aumentaría la
dependencia energética respecto a los mercados externos; y, (2) los precios en
el mercado interno tendrían un referente más alto (paridad de importación).
Debido a que el autoabastecimiento de GLP en el Perú se ve amenazado, no se
puede pensar en dirigir la producción nacional al mercado internacional.
El único nicho de mercado que se identifica para el GLP está en el consumo
doméstico en el mercado interno, el que aproximadamente cuenta con el 43%
de demanda por atender con GLP, dado que la penetración del gas natural es
ínfima.