Instrumentos Corfo Emprendimiento Amcham 13-05-2009

NUEVAS EMPRESAS INNOVADORAS CLAVE PARA EL DESARROLLO Instrumentos CORFO para apoyar el Emprendimiento Innovador

4 RAZONES PARA FOMENTAR EL EMPRENDIMIENTO  PRODUCTIVIDAD. La creación de nuevas empresas, con su contenido de innovación e introducción de mejores prácticas, es la principal fuente de aumento de la PTF en Chile.  CREACIÓN DE RIQUEZA. Nuevas realidades que irrumpen crean nuevas demandas  EMPLEO (GEM 2007 report High Growth Entrepreneurship)  Empresas nuevas de alto potencial emplean 5 veces más que empresas de bajo potencial  50% de puestos de trabajo nuevos los generarán 1,7% de nuevos emprendimientos  Poco menos de 90% de todos los empleos nuevos los generarán menos del 25% de nuevos emprendimientos  DISTRIBUCIÓN DE LA RIQUEZA. Nuevos actores es factor de equidad

ETAPAS DE EVOLUCIÓN DE UNA EMPRESA Y CADENA DE FINANCIAMIENTO Gestación Inicio Crecimiento Consolidación CAPITAL CAPITAL DE Mercado de SEMILLA RIESGO Oferta pública capitales Financiamiento semi- Adquisiciones, fusiones y Empresa consolidada informal y más flexible Salida a Bolsa alianzas estratégicas Flujo de caja FONDOS PÚBLICOS IPO FONDOS PRIVADOS - CORFO ÁNGELES INCUBADORAS Valle de la muerte Punto de Tiempo equilibrio

INCUBACION TECNOLOGICA 19 incubadoras de negocios de Arica a Magallanes apoyadas por InnovaChile de CORFO En conjunto reportan más de 1.200 emprendimientos innovadores con base tecnológica a) Subsidio para creación de Incubadoras de Negocios Pueden postular universidades, institutos profesionales y centros de formación técnica reconocidos por el Estado Subsidia hasta 70% del monto total del proyecto, con tope de $160 millones b) Fortalecimiento de Incubadoras de Negocios Pueden postular incubadoras de negocios apoyados con anterioridad por InnovaChile para creación y, excepcionalmente, otras incubadoras creadas por otros subsidios o financiamiento. Subsidia hasta 60% del total del proyecto, con tope de $300 millones.

INCUBADORAS DE NEGOCIOS DE BASE TECNOLÓGICA EN CHILE ENTIDAD BENEFICIARIA NOMBRE INCUBADORA REGIÓN 1 U. Arturo Prat, Iquique Incubaunap I 2 U. de Tarapacá Tarapacá Incuba I 3 U. de Antofagasta Incuba2, Antofagasta II 4 U. Católica del Norte, Calama Incuba2, Calama II 5 U. de la Serena y Católica del Norte Asoincuba IV 6 U. Federico Santa María 3IE V 7 U. de Rancagua Proy. Inc.Rancagua VI 8 U. Católica del Maule Crece VII 9 U. de Talca Proy. Inc.Talca VII 10 U. de Concepción Idea Incuba VIII Centro de Desarrollo de 11 U. del Bío Bío Empresas,CDE VIII 12 Inacap Inetec VIII 13 U. de Concepción-Sede Chillán Proy. Inc.Chillán VIII 14 U. de la Frontera Incubatec IX 15 U. de Los Lagos, Puerto Montt Iner Los Lagos X 16 U. Austral Austral Incuba X 17 U. Adolfo Ibañez Octantis RM 18 Dictuc GeneraUC RM 19 Pontificia U. Católica VentanaUC RM 20 U. de Chile, Facultad de Agronomía Sabio RM 21 Corporación Santiago Innova Santiago Innova RM 22 Endeavor Chile Endeavor RM 23 Fundación Chile Inc. Fundación Chile RM 24 U. de Santiago de Chile Inc. Usach RM

CAPITAL SEMILLA  Más de 16.500 millones en apoyo al emprendimiento innovador 2005/2008  Más de 1.200 emprendedores apoyados  Más de 200 proyectos de Capital Semilla  40 patrocinadores a) Preinversión  Subsidio que apoya la definición y formulación de proyectos de negocios innovadores con expectativas de alto crecimiento.  Pueden postular emprendedores, personas naturales mayores de 18 años, de manera asociada o individual. Empresas sin historia, personas jurídicas chilenas con existencia efectiva no superior a 18 meses  Subsidia hasta 80% del monto total del proyecto, con tope de $6 millones

CAPITAL SEMILLA b) Puesta en marcha  Subsidio que apoya el despegue y puesta en marcha de proyectos de negocios innovadores con expectativas de alto crecimiento.  Pueden postular empresas constituidas durante la ejecución de la línea de preinversión; emprendedores, personas naturales mayores de 18 años, de manera individual o asociada. Empresas sin historia, personas jurídicas que posean una existencia efectiva no superior a 18 meses.  Subsidia hasta 90% del monto total del proyecto, con tope de $40 millones

REDES DE INVERSIONISTAS ÁNGELES Subsidio de InnovaChile apoya la organización, formalización y operación de redes de inversión, destinadas a financiar proyectos de innovación que presentan alto riesgo o incertidumbre (con escasas probabilidades de obtener cifras fuentes de financiamiento privado). Pueden postular fundaciones, corporaciones, empresas, en forma individual o asociada Subsidia hasta 70% del monto total del proyecto, con tope de $80 millones para el primer año, y de $100 millones anuales para los siguientes. Redes: Southern Angels, Incured de la Universidad de Chile, Ángeles de Chile y Dictuc

REDES DE INVERSIONISTAS ANGELES 1.0 RED DE Empresa Emergente Start-Up INVERSIONISTAS ÁNGELES 1.0 CORFO subsidia operación

Redes de Inversionistas Ángeles + Fondos de Capital de Riesgo Fondo Capital 1.0 de Riesgo RED DE 2 Start-Up CORFO = 3 INVERSIONISTAS ÁNGELES Ángeles = 1 1.0 CORFO subsidia operación

CAPITAL DE RIESGO  23 fondos de inversión apoyados. 20 vigentes  74 empresas capitalizadas  US$ 226 millones disponibles para invertir Inversionistas Administradores Empresas FONDO Aumenta la capacidad CORFO de inversión del Fondo Aportes de crédito (“cuasi capital”) Aportes de capital

1. Aportes CORFO de cuasi capital a Fondos de Inversión CORFO aporta 2a3 “cuasicapital” por 2 ó Pasivos Fondo de Activos 3 veces el capital Inversión 1 Capital Inversionistas El incentivo público estimula la creación de empresas innovadoras Empresas y la creación de fondos, por parte del sector privado

Resumen de sus principales características Esquema de apalancamiento 2 veces el capital, pudiendo alcanzar 3 veces, dependiendo del grado de innovación del portafolio. Se entregan criterios sobre lo que se entiende por innovación. Fondos con un máximo de US$21 millones de recursos comprometidos, pudiendo alcanzar a US$28 millones. Se estimula la inversión en empresas en sus etapas de creación o expansión, en especial aquellas con proyectos innovadores y que tengan un alto potencial de crecimiento. Las inversiones deben efectuarse de acuerdo a las políticas de inversión establecidas en el Reglamento Interno del Fondo. Los desembolsos de CORFO se realizan al momento de comprometerse la inversión por parte del Fondo. Los Reglamentos Internos de cada Fondo, sólo pueden modificarse con el acuerdo previo de CORFO. CORFO hace exigible su acreencia sólo al momento de la liquidación del Fondo y en la cascada de distribución es el primero.

Resumen de sus principales características Empresas receptoras no deben poseer un patrimonio superior a US$ 3,8 MM al momento de la 1ª inversión del Fondo. Administradoras con capital mínimo de US$ 200 mil, con US$ 80 mil en cuotas y fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros No se admiten disminuciones de capital sin pago de la totalidad de los créditos CORFO. Fondos con una duración no superior a 15 años. El Contrato de Participación entre CORFO y el Fondo, prevalece sobre las normas del Reglamento Interno del Fondo. Están prohibidas las inversiones en empresas, que tengan relaciones de propiedad o acreencias con los aportantes o administradores. El interés se fija en 2%, pudiendo alcanzar a 5% con tope del 25% de las utilidades. En el período del crédito CORFO exige información del Fondo.

Resumen de sus principales características Esquema de apalancamiento 3 a 1 Fondos pequeños con un máximo de US$6 millones de activos comprometidos Fondos cortos, no más de 8 años Se estimula un rápido reciclaje del portafolio Inversiones subordinadas a una coinversión con “Inversionista ángel calificado” La inversión por empresa no debe superar el doble de lo realizado por los ángeles El universo de empresas elegibles debe contar con la aprobación de INNOVA Chile Sólo pueden operar Fondos que cuenten con los subsidios de INNOVA Chile En una primera instancia, sólo operarán Fondos relacionados con Redes de Inversionistas Ángeles aprobadas por INNOVA Chile

Resumen de sus principales características Se incorpora el concepto de “key man” en los Reglamentos de los Fondos Administradoras con capital mínimo de US$ 100 mil, con US$ 40 mil en cuotas (excepto para Fondos relacionados a redes de Ángeles) Se exige a administradores estudios especializados en Capital de Riesgo Reglamento establece procedimientos frente a cambio del accionista controlador Empresas receptoras no debe superar 3 años de antigüedad y ventas Anuales no superiores a US$ 1,5 MM El monto de la Líneas estará comprendido entre US$ 2,3 MM y US$ 4,5 MM El interés se fija en 5% con tope del 25% de las utilidades (se refuerza el up side)

2. Línea de Inversión Directa CORFO en Fondos de Inversión 40% CORFO Fondo de Activos Capital Inversión 60% Inversionistas Empresas

FONDOS DE INVERSION APOYADOS POR CORFO LINEA FONDO MONTOS APORTES TAMAÑO DEL MONTOS POR INVERTIR (UF) EMPRESAS VIGENCIA CORFO APROBADOS PRIVADOS FONDO (UF) COLOCADOS (UF) CAPITALIZADAS DEL FONDO CORFO (UF) (UF) F1 Columba 208.000 226.000 434.000 208.000 0 9 Cerrado F1 Chiletech 200.900 221.823 422.723 200.900 0 9 Vigente F1 Negocios Regionales 240.000 540.358 780.358 240.000 0 11 Vigente F1 Halcon 286.000 286.000 503.236 217.236 0 4 Vigente F1 Mifactory 81.621 76.662 158.283 36.119 0 3 Cerrado F2 Precursor 420.000 140.000 560.000 560.000 0 7 Vigente F2 Crecimiento Agrícola 243.447 81.149 324.596 311.019 13.577 6 Vigente F2 Expertus 500.000 170.000 670.000 471.353 198.647 6 Vigente F2 Halcón II 500.000 172.000 672.000 432.200 239.800 2 Vigente F2 Mifactory II 450.000 150.000 600.000 0 0 0 Cerrado F2 AXA Capital Chile 630.000 210.000 840.000 524.657 315.343 4 Vigente F3 PI Capital 170.000 120.000 290.000 195.836 94.164 2 Vigente F3 Inv Empresas Innovadoras 67.000 33.500 100.500 51.070 49.430 3 Vigente F3 Emprendedor I 300.000 150.000 450.000 144.744 305.256 3 Vigente F3 A5 Capital 250.000 125.000 375.000 301.256 73.744 2 Vigente F3 Patagonia 273.200 136.600 409.800 0 409.800 0 Vigente F3 Austral 400.000 238.500 638.500 183.272 455.228 3 Vigente F3 Copec-UC 200.000 100.000 300.000 0 300.000 0 Vigente F3 Tridente 380.710 190.355 571.065 0 571.065 0 Vigente F3 Medio Ambiente I 400.000 200.000 600.000 0 600.000 0 Vigente F3 IG Capital 400.000 200.000 600.000 0 600.000 0 Vigente F3 Precursor II 400.000 200.000 600.000 0 600.000 0 Vigente K1 Ojos del Salado 520.000 780.000 1.300.000 0 1.300.000 0 Vigente Totales al 12/05/2009 7.520.878 4.747.947 12.200.061 4.077.660 6.126.055 74

SPIN OFF CORPORATIVO Subsidio que buscó el establecimiento de plataformas expertas de emprendimiento corporativo para diseñar e implementar planes de trabajo en empresas chilenas con el fin de rescatar el potencial emprendedor del capital humano y desarrollar spin offs al interior de las empresas. Concurso Apoyo a la creación de spin off de origen empresarial aprobó 5 plataformas, con un monto total aprobado por InnovaChile de M$1.129.650

PROYECTOS APROBADOS CONCURSO APOYO A LA CREACIÓN DE SPIN - OFF DE ORIGEN EMPRESARIAL PLATAFORMAS PROPONENTE / EXPERTOS EXTRANJEROS MONTO INNOVA CHILE EMPRESAS APROBADO (M$) BENEFICIARIAS FINALES Habilitación y asistencia para la Universidad Adolfo Ibáñez 250.000 13 empresas instalación de capacidades / IGT, NEOS, Antonio Dávila, Carlos permanentes de emprendimiento Baradello, Diego May corporativo al interior de las empresas Plataforma de emprendimiento Dictuc 240.000 12 empresas corporativo Dictuc - Feedback de Clase /Boston Consulting Group BCG, IESE Mundial Business School Plataforma de innovación abierta y Fundación Chile 270.000 8 empresas y 2 por emprendimiento corporativo / Haas School of Business, University of confirmar California, Berkeley Plataforma de apoyo a la creación de Universidad de Concepción 230.000 3 empresas y 15 por spin off empresariales confirmar / Fraunhofer ISI, Cameron Partners GbR Desarrollo de Spin-Off Tecnológico Universidad Técnica Federico Santa María 139.650 9 empresas Corporativo / Claudio Furtado, Gustavo Pinto, Neantro Saavedra

RETHINK Nº TRABAJADORES Con apoyo de InnovaChile fortaleció plan 2008: 16 de negocios, dimensionó mercado objetivo VENTAS y validó comercialmente el producto 2007: 40 mil unidades SAVIAGRAPES, que permite prolongar las 2008: 400 mil unidades (US$ 40 mil) condiciones de calidad de la uva de mesa 2009: 600 mil unidades (a la fecha) (US$60 mil) y disminuir los daños producidos por el bodegaje y transporte EXPORTACIONES Reino Unido, Holanda, Alemania y Japón, Producto orgánico y natural, avalado por Sudáfrica, EE.UU, España e Italia. la FDA PROYECCIÓN Ventas en 2009 de 1 millón de unidades

COMERCIAL LUXIA VENTAS Con capital semilla, desarrolló theANEMIX, 2008: $20 MM sistema de iluminación que crea un efecto 2009: Proyección de $100 MM tridimensional basado en fluorescencia y (100 paneles de diferentes reflexión, para ser utilizado como decoración metrajes) en pisos, paredes, cielos y otros EXPORTACIONES Tecnología LED, larga duración y bajo EE.UU, Rumania, Dubai, Reino consumo energético Unido PATENTES Presentado en Salón del Mueble de Milán Chile y EE.UU. 2007. Hoy está en vitrinas de Harrods, Londres PROYECCIÓN Patente Europa

BIOSISTEMA Con capital semilla, empresa puso en EMPRESA marcha un servicio de limpieza de redes in Biosistema Ltda. situ, con el sistema Tecnología Ecológica Submarina, que le permite limpiar bajo APORTE INNOVACHILE estándares ambientales exigidos. Asimismo, $ 40 millones disminuye riesgo de enfermedades. COSTO TOTAL Emprendedor logró levantar capital privado $ 90 millones a través de la red de inversionistas Ángeles REGIÓN de Chile Los Lagos

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Instrumentos Corfo Emprendimiento Amcham 13-05-2009

by cein on May 31, 2009

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