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8 Evaluación Financiera Automatizada

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8 Evaluación Financiera Automatizada Presentation Transcript

  • 1. Evaluación Financiera Automatizada Usando el software de la CFN 20/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 1
  • 2. ¿Que vamos a ver? Porque usar el software de la CFN q Instrucciones de uso del software de la CFN Recomendaciones de cómo utilizarlo en la práctica Ejercicios: Efecto de la política de cobros, pagos y existencias en los indicadores del proyecto Cómo implementar un escalafón de sueldos y salarios siguiendo una tasa de crecimiento configurable Efecto de la tasa de crecimiento de los gastos de personal en los indicadores del proyecto Cómo detectar la necesidad de créditos a corto plazo Cómo realizar una sensibilización de variables Reporte de evaluación del proyecto 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 2
  • 3. ¿Porque “automatizada”? automatizada ? Proceso es realizado por un programa p p g Eso es: No es una hoja electrónica abierta Parámetros de configuración predefinidos Resultado: Muy p y poco rango donde “torcer” resultados g Ventaja: Permite Posibilita la comparar evaluación proyectos de proyectos p y bajo el mutuamente mismo exclusivos estándar 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 3
  • 4. Programas para la evaluación financiera automatizada EasyPlanEx (Chile-EUA) y ( ) Precio USD 149 (Licencia 1 PC) – descuentos por volumen http://www.borasystems.com/easyplanex.html EvalAs (Argentina) Precio USD 120 ( (Lic. Estándar) + USD 168 (Monte Carlo) á d ) ( l ) http://www.elsitioagricola.com/Soft/evalas/evalAs1_0.asp … el No es Modelo CFN (Ecuador) software de solamente Precio: Licencia gratuita la CFN es por ser un estándar Distribución directa gratuito… en el país 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 4
  • 5. Software de la CFN versus BiD Network Software de la CFN Software del BiD Network Programa de Macros de Excel Plantilla abierta de Excel No se puede cambiar Se puede cambiar fórmulas y fórmulas y reportes fó l reportes lib libremente Parámetros configurables Parámetros totalmente flexibles dentro de límites y cambiables Calcula (automáticamente): No calcula (excepto si Ud. lo hace): Indicadores Indicadores Índices Í di Índices Í di Sensibilización Sensibilización Punto de equilibrio Punto de equilibrio Reporte de evaluación Reporte de evaluación Simulación de Monte Carlo Simulación de Monte Carlo 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 5
  • 6. Modelo CFN en cifras Ingreso de datos g Max 8 productos Max 48 meses periodo pre-operativo p p p Max 10 años tiempo de vida del proyecto Min 15 pantallas de ingreso de datos Resultados 12 reportes principales 44 indicadores/índices financieros Tamaño de archivo 6.2M Bytes 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 6
  • 7. Instrucciones de uso Software “Modelo CFN” 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 7
  • 8. El proceso es es… 1. 2. Ingreso de Analizar datos reportes 15 12 Pantallas Reportes de ingreso principales 20/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 8
  • 9. 1. Al ingresar habilite Macros y ActiveX 15/01/2010 9
  • 10. 2. Ingrese el nombre del proyecto 20/01/2010 10
  • 11. 3. Ingrese los datos del proyecto No N es agrícola, 1 mes periodo pre-operativo, 5 años de vida útil í l i d ti ñ d id 20/01/2010 11
  • 12. 4. Al presionar “Menú” aparece ventana de ingreso de datos 15/01/2010 12
  • 13. 5. Al presionar “Reportes” aparece ventana de resultados 20/01/2010 13
  • 14. 6. Para empezar, seleccione “Plan de Inversiones” 15/01/2010 14
  • 15. 6b. Otra manera de empezar, es presionando “Continuar” en la ventana de ingreso g 20/01/2010 15
  • 16. 7. En ambos casos, aparece la ventana “Plan de Inversiones” Va ingresando los datos de ventana en ventana 15/01/2010 16
  • 17. 8. Al completar la ventana, presione “Continuar” para seguir 15/01/2010 17
  • 18. Recomendaciones prácticas Software “Modelo CFN”
  • 19. Principales recomendaciones (1 de 3) Programa de Macros g Use l U el menú: ú Hoja de Excel que contiene /Opciones de Excel Macros muy complejas. / /Fórmulas Habilite Macros y siga el /Opciones de Cálculo orden del proceso. /Manual Ingreso de datos Antes de usarlo, Exige t E i extremo cuidado en el id d l conviene preparar ingreso de datos. los datos que se Un ingreso descuidado lleva quiere ingresar en a resultados incorrectos. una hoja auxiliar 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 19
  • 20. Principales recomendaciones (2 de 3) Haga un archivo Auxiliar CFN xls Auxiliar_CFN.xls Copie los datos de ahí e … Ingréselos al Modelo CFN xls Modelo_CFN.xls 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 20
  • 21. Principales recomendaciones (3 de 3) Contemple tasas de crecimiento anual: p Las ventas siguen un tasa de crecimiento según a lo estimado por el estudio de mercado Costos directos obviamente siguen la misma tasa de crecimiento Costos y gastos indirectos pueden o no seguir la misma tasa de crecimiento (¡ No es obvio !) Haga las tasas de crecimiento configurables: Gastos de personal deberían seguir una tasa de crecimiento diferente (parámetro configurable) Costo de suministros y servicios, así como otros costos y gastos: igual (tasa debería ser parámetro configurable) 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 21
  • 22. Otras recomendaciones (1 de 3) Al copiar, no use “Pegar”, sino “Pegar valores” p , g , g Al copiar datos de la hoja auxiliar Péguelos usando “Pegar valores” No use el “Pegar” normal No copie jamás un bloque más grande que el cuadro de destino Es un error grave >>> Reportes salen errados g p Verifique bien el tamaño del bloque antes de copiar Si ocurre, hay repetir todo el proceso desde cero 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 22
  • 23. Otras recomendaciones (2 de 3) No use el comando Guardar de Excel; ; En su lugar: Use el botón Guardar del menú Reportes Al parecer, este botón ejecuta tareas adicionales. b ó j di i l Si abres dos hojas de la CFN al mismo tiempo, tiempo no uses jamás Guardar: Las macros del programa se confunden El menú de macros se pierde. 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 23
  • 24. Otras recomendaciones (3 de 3) Si al terminar el ingreso de datos, cambias un valor g , ingresado anteriormente … Después de cambiarlo, presione “Continuar” varias veces hasta terminar el proceso de ingreso de datos Antes de usar “Sensibilización”, deshabilite el cálculo Sensibilización automático de Excel … Use el menú: Opciones de Excel/Fórmulas/Opciones de Cálculo/Manual 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 24
  • 25. Backup 15/01/2010 2010 © Carlos Lemos • lemoscoelhocarlos@gmail.com 25