Le Crédit à la Consommation    en Europe à fin juin 2009         Panorama du Crédit à la Consommation de SOFINCO          ...
Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009     Synthèse (1/2)     Cette étude est une actualisation de l’étude réal...
Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009     Synthèse (2/2)     3- Les encours constituant des stocks de crédits ...
1. Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009      Encours de crédit à la consommation par pays au premier semestre...
2. Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009         Encours de crédit conso rapportés à la consommation des ménag...
3.1 Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009     Le marché européen du crédit à la consommation avant et après la...
3.2 Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009     Le marché européen du crédit à la consommation avant et après la...
3.3 Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009     Le marché européen du crédit à la consommation avant et après la...
Contact          SOFINCO          Nicolas Pécourt          Responsable du Pôle Études, Veille et Communication externe    ...
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Le crédit à la consommation en Europe (1er sem. 2009)

728

Published on

Le crédit à la consommation en Europe (1er sem. 2009)

Published in: Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
728
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
4
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Le crédit à la consommation en Europe (1er sem. 2009)

  1. 1. Le Crédit à la Consommation en Europe à fin juin 2009 Panorama du Crédit à la Consommation de SOFINCO Étude de SOFINCO Novembre 2009
  2. 2. Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009 Synthèse (1/2) Cette étude est une actualisation de l’étude réalisée par SOFINCO en mai 2009 sur le marché du crédit à la consommation dans les 27 pays de l’Union Européenne. Cette nouvelle étude s’attache à mesurer : 1- Le niveau d’encours par pays à fin juin 2009 2- Le poids économique du crédit à la consommation 3- Les évolutions enregistrées depuis 2002 sur les dix premiers marchés européens. 1- Avec un montant d’encours à fin juin 2009 de 1 184 milliards d’euros, l’Union Européenne représente près du quart du marché mondial du crédit à la consommation. Le marché européen est inégalement réparti (page 3) : cinq pays (Royaume-Uni, Allemagne, France, Italie et Espagne) totalisent 76% des encours totaux (ces cinq pays représentant par ailleurs 63% de la population de l’Union Européenne). Au premier semestre 2009, l’Italie ravit à l’Espagne la 4ème place en termes de niveaux d’encours. L’Union Européenne peut se scinder en trois ensembles : l’Europe du Nord avec 57% des encours totaux (soit 41% de la population de l’UE) ; l’Europe du Sud, dont la France, avec 36% des encours totaux (38% de la population de l’UE) ; l’Europe de l’Est avec 7% des encours totaux (21% de la population de l’UE). 2- Le ratio des encours de crédits rapportés à la consommation totale annuelle des ménages (page 4) apporte un éclairage sur la pénétration réelle du crédit au regard de la consommation. Cet indicateur permet en particulier de gommer les écarts dûs aux différences de niveaux de vie entre pays. Les encours à fin 2008 représentaient 16,2% de la consommation annuelle totale des ménages dans l’UE27. Cette mesure permet d’apprécier structurellement, au-delà de la crise actuelle : la maturité de certains pays : Royaume-Uni (24,5 %), Irlande (23,4 %), la Grèce (21,1 %), Roumanie (19,9 %) ; le moindre recours au crédit à la consommation dans d’autres : France (12,7%), Italie (11,2%), Belgique (10,9%), Pays-Bas (8,8%). Méthodologie : les données de cette étude sont issues des banques centrales et ont été retraitées par le cabinet Asterès pour respecter un champ produit et marché homogène. Certaines données peuvent constituer des estimations. Elles concernent tous les opérateurs de crédit, acteurs bancaires et sociétés spécialisées. S’agissant des produits, ces données incluent les découverts bancaires, mais excluent le crédit hypothécaire. Par rapport aux éditions précédentes de cette étude, certains chiffres peuvent différer en raison d’une part d’une révision des données primaires par les banques centrales, et d’autre part d’une variation des taux de change utilisés pour la conversion des encours en devises vers l’euro.Evry, le 24 novembre 2009 - Nicolas Pécourt 1
  3. 3. Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009 Synthèse (2/2) 3- Les encours constituant des stocks de crédits à rembourser (issus des flux de production de crédits souscrits les années précédentes), leur évolution annuelle ne traduit pas immédiatement les effets de la conjoncture économique. Les encours étant néanmoins les seules données de comparaison disponibles à l’échelle européenne, nous avons choisi d’apprécier l’évolution du marché du crédit à la consommation depuis 2002 en comparant : l’évolution annuelle moyenne enregistrée entre 2002 et 2007, l’évolution moyenne enregistrée en 2008, 1ère année de crise, l’évolution enregistrée au 1er semestre 2009 en extrapolant sur une année (multiplication par 2 du taux de croissance constaté). Avec la crise, l’Union Européenne (page 5) accuse un repli prononcé de la croissance des encours de crédits à la consommation : après une croissance moyenne annuelle entre 2002 et 2007 égale à +6,5 %, la progression n’est plus que de +4,1 % en 2008 et de +1,1 % au 1er semestre 2009 (en taux de croissance annualisé). Sur les dix premiers pays de l’Union européenne (pages 6 et 7), seuls deux connaissent un écart positif de leur évolution annuelle : l’Allemagne, 2ème marché européen, passe ainsi de -0,1 % entre 2002 et 2007 à +2,5 % au 1er semestre 2009 (taux annualisé), les Pays-Bas, 8ème marché européen, passe ainsi de +4,2 % entre 2002 et 2007 à +6,6 % au 1er semestre 2009. Les huit autres connaissent tous des écarts négatifs. Parmi les pays qui avaient connu les plus fortes croissances avant la crise, trois d’entre eux accusent des replis très significatifs avec un écart entre l’évolution observée avant crise et celle au 1er semestre 2009 de plus de 20 points : la Grèce passe de +24 % entre 2002 et 2007 à -0,5 % en 2009 (soit un écart de -25 points), l’Espagne de +14 % à -9 % (-23 pts) et l’Irlande de +16 % à -5,5 % (-22 pts), deux « contiennent » le niveau de baisse : l’Italie et la Pologne accusent un repli de -3,3 points.Evry, le 24 novembre 2009 - Nicolas Pécourt 2
  4. 4. 1. Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009 Encours de crédit à la consommation par pays au premier semestre 2009 (fin de période, en milliards d’euros)350 315 1 184 milliards d’euros d’encours à fin juin 2009 dans l’Union Européenne300 Les encours de crédits à la consommation des 27 pays de l’Union Européenne s’élevaient fin juin 2009 à 1 184 milliards d’euros, soit près du quart du marché mondial.250 227 Ces encours restent inégalement répartis : cinq pays (Royaume-Uni, Allemagne, France, Italie et Espagne) totalisent 76% des encours totaux ; ces cinq pays représentant par ailleurs 63% de la population de l’Union Européenne. L’Union Européenne peut se scinder en trois ensembles :200 l’Europe du Nord avec 57% des encours totaux (41% de la population de l’UE) ; l’Europe du Sud avec 36% des encours totaux (38% de la population de l’UE) ; 142 l’Europe de l’Est avec 7% des encours totaux (21% de la population de l’UE).150 110 107100 50 36,3 35,8 24,9 24,2 21,3 21,1 21 19,7 20,0 15,7 12,4 8,7 5,6 4,4 3,7 2,8 1,8 2,0 1,3 1,2 0,5 0,4 0 Allemagne Royaume-Uni Luxembourg Roumanie Belgique Bulgarie Lituanie Rép. Tchèque Finlande Hongrie Slovénie Slovaquie Autriche Lettonie Espagne Portugal Pologne Danemark Italie Chypre Irlande Pays-Bas Suède Malte France Grèce Estonie Sources: Banques centrales, AsterèsEvry, le 24 novembre 2009 - Nicolas Pécourt 3
  5. 5. 2. Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009 Encours de crédit conso rapportés à la consommation des ménages en 2008 Les encours de crédits à la consommation à fin 2008 représentaient 16,2% de la consommation annuelle totale des ménages dans les 27 pays de l’Union Européenne. 2 4 ,5 Notons qu’en France, les encours de crédits à la consommation ne représentent que 12,7% de la consommation 2 3 ,4 des ménages, soit nettement moins que dans l’Union Européenne. 2 1,1 19 ,9 19 ,1 18 ,6 17 ,8 Ces données sont extraites de l’étude Sofinco « le 16 ,6 16 ,6 16 ,2 16 ,0 16 ,0 15 ,7 crédit à la consommation à fin 2008» 14 ,9 14 ,8 12 ,7 12 ,3 11,2 10 ,9 9 ,9 9 ,8 9 ,6 8 ,8 8 ,5 6 ,8 6 ,2 5 ,6 Luxembourg Bulgarie Hongrie Belgique Suède Allemagne Pologne Slovénie Slovaquie Irlande Roumanie Grèce Espagne France Finlande Danemark Portugal Union Européenne Italie Lituanie Autriche Estonie Royaume-Uni Pays-Bas Rép. tchèque Lettonie MalteEvry, le 24 novembre 2009 - Nicolas Pécourt Sources: Banques centrales, Census, Asterès 4
  6. 6. 3.1 Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009 Le marché européen du crédit à la consommation avant et après la crise (1/3) Union Européenne Europé Le graphique ci-contre mesure les différences d’évolutions des encours de crédits à la consommation dans les 27 pays de l’Union 6,5% européenne entre 2002 et juin 2009 : entre 2002 et 2007, les encours ont évolué en moyenne chaque année de + 6,5 %, en 2008, l’évolution était de + 4,1 %, - 5,4 Pts au 1er semestre 2009, l’évolution est de +0,55 %, soit une 4,1% évolution annuelle extrapolée de + 1,1 %. Pour rappel, les encours constituant des stocks de crédits à rembourser (issus des flux de production de crédits souscrits les années précédentes), leur évolution annuelle ne traduit pas 1,1% immédiatement les effets de la conjoncture économique. A titre d’illustration, la France affiche une stagnation des encours 2002/2007 2008 / 2007 1er semestre de crédits à la consommation (+0,0 %) au 1er semestre 2009, alors TCAM 2009 x2 que sur la même période la production de nouveaux crédits est en très nette baisse (-16 % pour les sociétés financières membres de Sources: Banques centrales, Asterès l’ASF). Deux notions permettent de quantifier l’utilisation du crédit à la consommation. La production : il s’agit du montant total des crédits souscrits en une année ; c’est donc un flux. Les encours : il s’agit à un moment donné de la somme des montants de crédits restant à rembourser par les particuliers ; c’est donc un stock.Evry, le 24 novembre 2009 - Nicolas Pécourt 5
  7. 7. 3.2 Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009 Le marché européen du crédit à la consommation avant et après la crise (2/3) Royaume-Uni Allemagne France 2,5% 5,8% - 2,4 Pts - 5,4 Pts 3,4% + 2,6 Pts 3,1% 0,1% -0,1% Italie Espagne - 3,3 Pts Légende : 17,0% 14,0% 2002 / 2007 : taux de croissance 13,7% - 23 Pts annuelle moyen des encours croissance 2008 / 2007 des encours -1,0% 4,7% évolution (x2) 1er semestre 2009 -9,0% Sources: Banques centrales, AsterèsEvry, le 24 novembre 2009 - Nicolas Pécourt 6
  8. 8. 3.3 Le crédit à la consommation en Europe à juin 2009 Le marché européen du crédit à la consommation avant et après la crise (3/3) Grèce Pologne Pays-Bas 30,0% 6,6% 24,0% +2,4 Pts 14,0% - 24,5 Pts - 3,3 Pts 4,2% 17,0% 13,7% 1,1% -0,5% Autriche Irlande 2,2% Légende : 16,0% 2002 / 2007 : taux de croissance annuelle moyen des encours - 21,5 Pts - 7,8 Pts -1,9% croissance 2008 / 2007 des encours 4,3% évolution (x2) 1er semestre 2009 -5,5% -5,6% Sources: Banques centrales, AsterèsEvry, le 24 novembre 2009 - Nicolas Pécourt 7
  9. 9. Contact SOFINCO Nicolas Pécourt Responsable du Pôle Études, Veille et Communication externe Toutes les études de Sofinco sont disponibles sur le site H.3.2. - rue du Bois Sauvage - 91038 Evry cedex www.sofinco.com, rubrique Panorama du Crédit Conso. Tél. : 33 (0)1 60 76 88 17 E-mail : presse@sofinco.fr Sofinco - Direction et Gestion rue du bois sauvage 91038 Evry cedex 542 097 522 RCS Paris - SA au capital de 247 468 455 €
  1. A particular slide catching your eye?

    Clipping is a handy way to collect important slides you want to go back to later.

×