Divulgação deResultados4T1228 de março de 2013
DESTAQUES 20122 Receita bruta de R$3.094,3 milhões, crescimentode 20,9% ante 2011 EBITDA ajustado de R$191,0 milhões,cre...
NOSSAS PLATAFORMAS DE LOJASPRÓPRIAS E FRANQUIAS3Norte 117Nordeste 251Centro Oeste 130SudesteSul 210REGIÕESLojas Próprias12...
ABERTURA DE LOJAS E PERFIL DEMATURAÇÃOEvolução da Base de Lojas PrópriasLojas Próprias por Estágio de Maturação413,6%17,2%...
ANÁLISE DOS RESULTADOSReceita Bruta(R$ Milhões)SSS Lojas maduras e SSS Total(%)5+17,3%+20,9%8,6%12,0%9,8%14,1%5,7% 5,2%6,6...
29,430,729,530,54T11 4T12 2011 2012mentos37,4%16,7%45,9%2012Mix de Vendas e Ticket MédioTicket Médio(R$)Mix de Vendas (rec...
Lucro BrutoLucro Bruto e Margem Bruta (% da Receita Bruta )(R$ Milhões)7 Integração do Departamento de Compras Inauguraç...
Despesas de Vendas Gerais eAdministrativas (SG&A)8Despesas de Venda, Gerais e Administrativas (SG&A)(R$ Milhões)Diluição d...
EBITDA Ajustado e Lucro LíquidoAjustadoEBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada ( % da Receita Bruta )(R$ Milhões)Lucro Lí...
CAPITAL DE GIRO E ENDIVIDAMENTOCiclo de Caixa10EndividamentoCapital de Giro 4T11 3T12 4T12Contas a receber de clientes 21 ...
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FLUXO DE CAIXA12Fluxo de CaixaFluxo de Caixa (R$000) 4T11 4T12 2011 2012Lucro antes do imposto de renda e contribuição soc...
13Setembro 2012Março 2012Cronograma 2012 100% concluídoDezembro 2012INTEGRAÇÃO ADMINISTRATIVA: CSC2014
INTEGRAÇÃO COMERCIAL: COMPRAS14Agosto 2012 Novembro 2012 Dezembro 2012 2014Cronograma 2012 100% concluído
INTEGRAÇÃO COMERCIAL: LOGÍSTICA15• Jaboatão dos Guararapes, PE• 13.000 Sku’s• 3.240 m² de área útil• Belém, PA• 50.000 Sku...
16Espaço Dermocosméticos paraexposição de Produtos PremiumClusterização de lojas por perfil de clienteotimizando a exposiç...
17INTEGRAÇÃO DE OPERAÇÕES: TREINAMENTO Programa de Integração de novos colaboradores Código de Ética Evento de Integraç...
2012 52 novas aberturas 42 novos franqueados Presença em mais de 150 cidades Expansão orgânica na região Nordeste do p...
6,28,9 7,810,410,3 9,2 7,9 9,210,815,118,518,922,821,318,114,614,015,614,811,88,8 7,52111,416,214,219,2 18,916,614,116,218...
BRPH E MOMENTO DO SETOR20ConsolidaçãoCrescimentoEficiênciaOperacional DiferenciaçãoGanho de escala e eficiênciaRegulação p...
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NOTA IMPORTANTE22Este documento pode conter projeções e estimativas futuras relacionadas à Companhia e suas controladas qu...
Renato LoboDiretor de RIOtavio LyraGerente de RIMarina SousaCoordenadora de RIDaniel AlvesAnalista de RITelefone: +55 (11)...
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Apresentação de resultados 4 t12

  1. 1. Divulgação deResultados4T1228 de março de 2013
  2. 2. DESTAQUES 20122 Receita bruta de R$3.094,3 milhões, crescimentode 20,9% ante 2011 EBITDA ajustado de R$191,0 milhões,crescimento de 23,0% ante 2011 SSS total do ano de 14,1%, sendo 8,2% nas lojasmaduras Lucro líquido ajustado de R$70,1 milhões 96 novas lojas próprias no ano de 2012 Margem EBITDA ajustada de 6,2%, ante 6,1% de2011 Margem bruta de 30,6% atingindo patamaresperado para o anoRESUMO Inauguração de dois novos centros dedistribuição Compra participação da Beauty’in Segunda Oferta Publica (Follow-on) Integração das redes Big Ben &Guararapes Emissão de Debentures Atingimento de 1.000 lojas Cronograma de Integração completo Inauguração do CSC Brazil PharmaLINHA DO TEMPO Aquisições: Big Ben e Sant’Ana Incorporação da Sant’Ana
  3. 3. NOSSAS PLATAFORMAS DE LOJASPRÓPRIAS E FRANQUIAS3Norte 117Nordeste 251Centro Oeste 130SudesteSul 210REGIÕESLojas Próprias121114 2015251320177811819248 lojas próprias¹118 lojas próprias132 lojas próprias388lojas franqueadas210 lojas próprias05 Centros de DistribuiçãoPresença708 Lojas Próprias388 Franquias921-Contempla 38 lojas da plataforma Guararapes21.096 lojas
  4. 4. ABERTURA DE LOJAS E PERFIL DEMATURAÇÃOEvolução da Base de Lojas PrópriasLojas Próprias por Estágio de Maturação413,6%17,2%12,3%56,9%Lojas com menos de 12 mesesLojas entre 12 e 24 mesesLojas entre 24 e 36 mesesLojas acima de 36 meses (maduras) 29 aberturas no 4T12 96 aberturas no ano de 2012 43,1% da base de lojas em estágio de maturação1-Contempla 38 lojas da plataforma Guararapes124996 29152011 Aquisição Cresc. orgânico Fechamento Cresc. orgân1322101182482915 2co Fechamento Cresc. orgânico Fechamento 2012378708
  5. 5. ANÁLISE DOS RESULTADOSReceita Bruta(R$ Milhões)SSS Lojas maduras e SSS Total(%)5+17,3%+20,9%8,6%12,0%9,8%14,1%5,7% 5,2%6,6%8,2%4T11 4T12 2011 201210,0%12,4%8,6% 8,6%16,2%13,8%15,1%12,0%5,8%8,9%6,1% 5,7%12,1%9,1%7,8%5,2%1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12719,0 843,72.558,43.094,34T11 4T12 2011 2012719,0 843,72.558,43.094,34T11 4T12 2011 2012719,0 843,72.558,43.094,34T11 4T12 2011 2012719,0 843,72.558,43.094,34T11 4T12 2011 2012
  6. 6. 29,430,729,530,54T11 4T12 2011 2012mentos37,4%16,7%45,9%2012Mix de Vendas e Ticket MédioTicket Médio(R$)Mix de Vendas (receita)(%)6*Penetração Genéricos em medicamentos37,5% 36,5% 37,1% 38,4%16,4% 17,1% 17,0% 16,4%46,1% 46,4% 45,9% 45,2%1T12 2T12 3T12 4T12Não - Medicamento Medicamento GenéricoMedicamento Marca37,5% 36,5% 37,1%16,4% 17,1% 17,0%46,1% 46,4% 45,9%1T12 2T12 3T12Não - Medicamento MedMedicamento Marca37,5% 36,5% 37,1%16,4% 17,1% 17,0%46,1% 46,4% 45,9%1T12 2T12 3T12Não - Medicamento MedMedicamento Marca+4,4% +3,4%29,430,74T11 4T12Penetração Genéricos em medicamentos36,7% 37,4%16,7% 16,7%46,6% 45,9%2011 2012Não-medicamento
  7. 7. Lucro BrutoLucro Bruto e Margem Bruta (% da Receita Bruta )(R$ Milhões)7 Integração do Departamento de Compras Inauguração do novo CD em Camaçari, BADrivers226,8 211,0 224,5 247,1 265,331,5% 30,2% 30,1% 30,7% 31,5%4Q11 1T12 2T12 3T12 4T12801,5948,031,3% 30,6%2011 20127 Mix de Vendas Trade Marketing
  8. 8. Despesas de Vendas Gerais eAdministrativas (SG&A)8Despesas de Venda, Gerais e Administrativas (SG&A)(R$ Milhões)Diluição do G&A48,7 53,1188,4 206,5134,5 156,8457,8550,4183,2 209,8646,2756,94T11 4T12 2011 2012Gerais & Administrativas Vendas6,8% 6,3% 7,4% 6,7%18,7% 18,6% 17,9% 17,8%25,5% 24,9% 25,3% 24,5%4T11 4T12 2011 2012Gerais e Adm. % Vendas % SG&A total %4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012Proforma Proforma Proforma ProformaReceita Bruta 719.032 699.349 746.855 804.393 843.697 2.558.435 3.094.293Gerais & Administrativas (G&A) (48.731) (51.464) (51.889) (50.123) (53.065) (188.432) (206.540)% Receita Bruta 6,8% 7,4% 6,9% 6,2% 6,3% 7,4% 6,7%Diluição G&A (R$000)
  9. 9. EBITDA Ajustado e Lucro LíquidoAjustadoEBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada ( % da Receita Bruta )(R$ Milhões)Lucro Líquido Ajustado (R$) e Margem Líquida Ajustada ( % da Receita Bruta )(R$ Milhões)943,6 55,5155,4191,06,1%6,6%6,1% 6,2%3,0%3,5%4,0%4,5%5,0%5,5%6,0%6,5%7,0%4T11 4T12 2011 201228,88,892,270,14,0%1,0%3,6%2,3%4T11 4T12 2011 2012
  10. 10. CAPITAL DE GIRO E ENDIVIDAMENTOCiclo de Caixa10EndividamentoCapital de Giro 4T11 3T12 4T12Contas a receber de clientes 21 24 23Estoques 114 95 95Fornecedores 62 49 58Capital de Giro em dias 72 70 60Posição de caixa e endividamento (R$000) 3T11 4T11 3T12 4T12(+) Empréstimos e financiamentos 70.788 64.374 149.124 177.049Circulante 22.968 22.367 43.953 83.229Não circulante 47.820 42.007 105.171 93.820(+) Debentures 260.759 253.642Circulante 12.461 5.237Não circulante 248.298 248.405(+) Contas a pagar por aquisição de investimento 70.387 54.380 333.591 345.333Circulante 17.701 17.692 97.971 99.711Não circulante 52.686 36.688 235.620 245.622(=) Dívida Total 141.175 118.754 743.474 776.024Circulante (%) 28,8% 33,7% 20,8% 24,2%Não circulante (%) 71,2% 66,3% 79,2% 75,8%(-) Caixa e equivalentes de caixa (324.001) (263.555) (404.783) (368.751)(=) Dívida Líquida (182.826) (144.801) 338.691 407.273Dívida líquida/EBITDA Ajustado (12M) n/a n/a 1,9 X 2,1 X
  11. 11. 7001208356135TotalOutrosCapital de GiroAquisiçõesCapex135822102867CapexOutrosCD/LogísticaSAPReformaCrescimentoOrgânicoCAPEX11ALOCAÇÃO DE CAPITALCAPEX E ALOCAÇÃO DE CAPITAL
  12. 12. FLUXO DE CAIXA12Fluxo de CaixaFluxo de Caixa (R$000) 4T11 4T12 2011 2012Lucro antes do imposto de renda e contribuição social (LAIR) 686 (13.330) 19.035 13.359(+) Depreciação e amortização 9.297 20.815 25.494 62.542(+) Outros 1.866 (22.017) 8.988 32.267- -Geração de caixa operacional 11.849 (14.532) 53.517 108.168(+) Variação do capital de giro (11.739) 5.770 (117.331) (208.285)(+) Variação de outros ativos e passivos não circulantes (18.082) (22.560) (39.295) (64.545)- #REF!Consumo de caixa operacional (29.821) (16.791) (156.626) (272.830)-Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais (17.972) (31.322) (103.109) (164.662)(-) Investimentos em operação (18.146) (38.849) (77.618) (135.224)(-) Aquisições (16.884) (7.693) (230.289) (356.051)Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades investimento (35.030) (46.542) (307.907) (491.275)(+/-) Empréstimos e financiamentos (6.926) 41.344 (73.863) 279.957(+) Aumento de capital (518) 487 729.674 481.176Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades financiamento (7.444) 41.831 655.811 761.133Variação em caixa e equivalentes de caixa (60.446) (36.033) 244.795 105.196Caixa e equivalentes de caixa - Saldo inicial 324.001 404.783 18.760 263.555Caixa e equivalentes de caixa - Saldo final 263.555 368.751 263.555 368.751
  13. 13. 13Setembro 2012Março 2012Cronograma 2012 100% concluídoDezembro 2012INTEGRAÇÃO ADMINISTRATIVA: CSC2014
  14. 14. INTEGRAÇÃO COMERCIAL: COMPRAS14Agosto 2012 Novembro 2012 Dezembro 2012 2014Cronograma 2012 100% concluído
  15. 15. INTEGRAÇÃO COMERCIAL: LOGÍSTICA15• Jaboatão dos Guararapes, PE• 13.000 Sku’s• 3.240 m² de área útil• Belém, PA• 50.000 Sku’s• 10.800 m² de área útil• Brasília, DF• 13 mil Sku’s• 4.800 m² de área útil• Camaçari, BA• 15.000 Sku’s• 9.000m² de área útil• Canoas, RS• 12.000 Sku’s• 5.600 m² de área útilCentro de Distribuição inaugurado em 2012
  16. 16. 16Espaço Dermocosméticos paraexposição de Produtos PremiumClusterização de lojas por perfil de clienteotimizando a exposição dos produtosChekout expositor: produtos de alto giro,para estimulo a compras por impulsoGestão de categoria: inteligência deorganização segundo estímulos de consumoINTEGRAÇÃO COMERCIAL: TRADEMARKETING
  17. 17. 17INTEGRAÇÃO DE OPERAÇÕES: TREINAMENTO Programa de Integração de novos colaboradores Código de Ética Evento de Integração Pesquisa de Satisfação RoadShow da cultura Brazil Pharma Visitação de Lojas com nossos lideresDesenvolvimentoCultura Mais de 58 mil colaboradores treinados em 2012 Mais de 412 mil horas de treinamento em 2012(média de 26 horas por colaborador em 2012) Mais de 615 mil horas de treinamento previsto em2013 (+50% vs 2012)
  18. 18. 2012 52 novas aberturas 42 novos franqueados Presença em mais de 150 cidades Expansão orgânica na região Nordeste do paisFarmais358 3593882010 2011 2012EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE FRANQUIASEXPANSÃO FARMAIS18
  19. 19. 6,28,9 7,810,410,3 9,2 7,9 9,210,815,118,518,922,821,318,114,614,015,614,811,88,8 7,52111,416,214,219,2 18,916,614,116,218,624,630,4 29,837,534,829,924 22,926,323,821,118,8010000200003000040000500001987198819891990199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620070500100015002000250030003500400045005,8 6,2 6,0 6,3 6,5 5,8 5,88,5 9,313,919,211,815,211,86,7 8,310,6 9,0 9,5 11,4 7,17,09,9 11,0 10,4 12,034,011,7 12,4 12,326,730,745,625,733,319,014,317,521,919,1 18,0 19,211,8 12,3010000200003000040000500006000001000200030004000500060007000EBITDA(U$000)Fonte: IMS Health; CVS research estimates.Brasil: EUA há 15 anos...MKT CAP(U$000)DriversSSS double digitsAquisiçõesCrescimento OrgânicoFootprint NacionalMedicamento GenéricoWAGCVSPBM0,010000,0198719881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007market cap EV/EBITDA P/E0,01000,02000,0EBITDA19
  20. 20. BRPH E MOMENTO DO SETOR20ConsolidaçãoCrescimentoEficiênciaOperacional DiferenciaçãoGanho de escala e eficiênciaRegulação pró players formaisMaior inserção da população nas regiõesque estamos presentesCrescimento do MercadoMais competiçãoAumento de custosPILARES ESTRATÉGICOS
  21. 21. 6080100120140160180jan-12fev-12mar-12abr-12mai-12jun-12jul-12ago-12set-12out-12nov-12dez-12Brazil PharmaIBOVMERCADO DE CAPITAISBPHA317010721Fonte: Bloomberg, 31 de dezembro de 2012Ações emitidasCotação (R$/ação)Perfomance anoÍndice IbovespaPerformance desde IPOÍndice IbovespaCapitalização de MercadoVolume Médio Diário (R$ Milhões)254.649.970R$14,4069,5%7,4%67,1%-0,1%3.7 Bilhões5.4 MilhõesBPHA3 Fechamento 31.12.12
  22. 22. NOTA IMPORTANTE22Este documento pode conter projeções e estimativas futuras relacionadas à Companhia e suas controladas que refletemas visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negóciose eventos futuros. Estas projeções e estimativas estão sujeitas a riscos e incertezas relacionados a fatores que nãopodem ser controlados ou precisamente estimados pela Companhia, tais como condições de mercado, ambientecompetitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatoresrelacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmentedaqueles projetados.Os leitores são advertidos a não tomarem decisões exclusivamente com base nestas projeções e estimativas. Asprojeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como garantia de desempenho futuro. ACompanhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas projeções e estimativas frente a eventos oucircunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento.Este documento contem informações operacionais e outras informações proforma gerenciais internas da Companhia, nãoderivadas diretamente das demonstrações financeiras, as quais não foram objeto de revisão especial pelos auditoresindependentes da Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração. Tais informaçõesnão devem ser consideradas de forma isolada como suficientes para qualquer decisão de investimento e devendo serlidas em conjunto com as informações financeiras da Companhia objeto de revisão limitada ou auditoria arquivadas junto àCVM.A Companhia e suas controladas, bem como seus conselheiros, diretores, agentes, funcionários, consultores ourepresentantes, não se responsabilizam por quaisquer perdas ou prejuízos decorrentes da informação apresentada oucontida neste documento, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. Os dados incluídos nestedocumento foram obtidos por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público epublicações empresariais, sendo que a Companhia não checou a precisão destes dados com as respectivas fontes.
  23. 23. Renato LoboDiretor de RIOtavio LyraGerente de RIMarina SousaCoordenadora de RIDaniel AlvesAnalista de RITelefone: +55 (11) 2117- 5212/5299E-mail: ri@brph.com.brWebsite de RI: www.brph.com.br23CONTATO COM RI

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