RCCL port projects & port privatization issues. By John Tercek
1. John Tercek
RCCL Port
Projects & Port
Privatization
Issues
October, 2011
2. Overview of Presentation
• RCCL as a company & Oasis of the Seas
• RCCL Port Development & Investment Project
examples
• RCCL 2012 Port Development Projects
3. Royal Caribbean
Cruises Ltd.
• 2nd largest cruise
company.
• 24% of worldwide
cruise volume.
• 44 ships, 6 brands.
• 425 destinations.
• 78,650 berth capacity.
• 4.5 million total
passengers in 2011.
• 53,650 employees.
• Raising the Bar –
Oasis of the Seas.
5. RCCL Oasis of the Seas in Nassau, Bahamas
Costa, Celebrity, NCL, Carnival panamax ships with Oasis
6. RCCL: Port Development Projects
• Driving Forces:
– Ship deliveries: growing fleet: they’ve got to go somewhere…
– Continuing ship berth demand growth in mature ports
– Need to find/create fresh destinations, especially for older mid-
sized ships, creating berth & amenity requirements
• RCCL 5-year Port Development Focus on
1) Growth Zones
2) Available Opportunities; Cooperative Governments
3) Financeable/Profitable Opportunities
7. Examples of completed RCCL Port Projects:
• Roatan, Honduras
• Falmouth, Jamaica
• Kusadasi, Turkey
• Ravenna, Italy
10. Порт Ротан
Краткое содержание проекта: все фазы
• Действие соглашения: 30 лет начиная с 2007г.
• Соглашение путѐм тендера: займет 9 месяцев RCCL единственный
участник тендера
• Предприятия: Большая часть: RCCL, небольшой процент
правительства Гондураса.
• Проект создан для обслуживания пассажиров круизных судов,
наземных туристических фирм и местного бизнеса.
• Причал для одного круизного судна и причалы для малых судов
• 5 акров (более 20 тыс. м2) осушенной земли
• Генеральный план: 75 000 кв. футов (62 710 м2) для розничной
торговли и ресторанов, отелей и апартаментов.
• Верхние этажи для апартаментов и офисов.
• Фаза 1. $15 миллионов частного финансирования
• Реконструированный Порт Ротан и Центральный торговый центр.
• Фаза 2. $24 миллиона предлагается вместе с гостиницей
• Круизные туристы в Ротане в 2005 г.: 80 000 чел
• Круизные туристы в Ротане в 2010 г: 800 000 чел.
53. RCCL Port Investments Med & Adriatic
Ravenna, Italy
Civitavecchia, Italy
Naples, Italy
Salerno, Italy
Kusadasi,
Turkey
Catania, Sicily
54. Port of Kusadasi, Turkey
• Turkish Govt privatized thru competitive bid for
lump sum: 1st privatized port in Turkey
• RCL & Turkish partners privatized port in 2004 for
30 years
• RCCL Venture built commercial project of 5,000
m2 on pilings.
• Euro40 million investment (2004-2005) privately
financed.
• 500,000 cruise passengers 2010
57. Kusadasi Port Privatization; Turkey
Pros & Cons
GOOD
100% privatization: EGE venture is effectively the Port Authority for Kusadasi;
operates pilots and tug boats as well as commercial center.
Private motivation to provide top customer service, marketing, promotion,
responsive operations.
Very fast privatization process: tender to transfer less than six months.
BAD
Flawed bid process: sole govt objective was maximizing price; no weight given
to qualifications or subsequent capital requirements
Turkish govt immediately started to compete against EGE Ports by offering
ships zero head taxes at alternative govt –owned Izmir Port
Agencies piece meal approvals- each bureaucracy makes up its own rules;
decentralized government shake down of concessionnaire.
Local Municipality never stops fighting the EGE venture.
58. Port of Ravenna, Italy
Project Summary
• Port Authority Ravenna (PAR) developed Euro25 million new port
with state funds: Two Cruise ship docks
• In 2010, PAR offered 10 year Operating Concession thru negotiation
instead of tender, in conformance with Italian system.
• PAR selected RCCL, together with Italian private partners, VTP
(Venice), Ravenna Chamber of Commerce and Bologna Airport
Authority
• New Port facilities completed April, 2011
• 2010 total cruise pax: 10,000
59. Порт Равенна, Италия
Краткое содержание проекта
• Власти порта Равенна выделили 25 млн. евро на новый порт
(включая государственные вложения): два причала для
круизных судов
• в 2010 году власти порта предложили десятилетнее
сотрудничество путѐм переговоров, а не тендера в
соответствии с итальянской системой.
• Власти порта выбрали RCCL, вместе с итальянскими частными
партнерами, VTP (Венеция), Торгово-промышленной палаты
Равенны и администрации аэропорта Болоньи
• Новые портовые сооружения завершены в апреле 2011 года
• 2010 общее количество пассажиров – 10 000
• Более чем 150 000 круизных туристов в 2011
• Прибыло на судах RCCL – 120 000 чел в 2011
61. Портовое соглашение в Равенне, Италия,
За и Против
• Плюсы:
• Властям порта Равенна требовались профессионал, затем были приглашены
партнеры по консорциуму.
• Непосредственные переговоры между Властями порта Равенна и
предприятием: структура направлена на относительные права и возмещение
затрат, а не на максимизацию цены. Конкурентных групп не существует.
• Соглашение включает в себя всех круизных операторов Равенны (Итальянская
система). Без построек.
• Интересная совместная работа итальянских партнеров и круизных компаний.
• Власти порта Равенна не принимают участие.
• Власти порта Равенна и Правительство оплатили инфраструктуру порта, после
этого предприятие делит доходы с властями порта. После приватизации,
использование порта значительно выросло: это и было основной целью
властей порта и Правительства
• Минусы:
• На самом деле минусов нет.
• Порт Равенна делали все, что было в их силах, обновлѐнная инфраструктура
работает в меру необходимости, и в тоже время они не участвуют в жизни
предприятия, продолжая при этом консультационное содействие.
62. RCCL 2012-13 New Port Projects
• Castries, St. Lucia (Caribbean)
• St. Martin (Caribbean)
• Istanbul, Turkey
• Black Sea Ports:
• Sevastopol, Ukraine
• Yalta, Ukraine
• Batumi, Georgia
81. Black Sea Ports
Odessa, Ukraine
Sevastopol, Ukraine
Constanza, Romania
Sochi, Russia
Varna, Bulgaria
Istanbul, Turkey
Pireaus, Greece
Antalya, Turkey
Haifa, Israel
82. Порт Севастополя. Украина
Возможность: Инвестиции в частные
концессии и расширение портовых
сооружений и береговой линии
• Севастополь стремится к созданию нового причала для больших
кораблей в 2012 году Севастопольский порт стремится привлечь
как третью сторону инвесторов в вопросе расширения порта:
RCCL и партнѐры
• Статус: начались переговоры о развитии и участии в соглашении.
• Причина: Севастополь - ключевой порт в Черном море
86. Порт Ялты. Украина
Возможность: Инвестиции в частные концессии
и расширение портовых сооружений и береговой
линии
• Ялта стремится к созданию нового причала для больших
кораблей в 2012 году.
• Ялтинский порт стремится привлечь как третью сторону
инвесторов в вопросе расширения порта: RCCL и партнѐры
• Статус: начались переговоры о развитии и участии в соглашении.
• Причина: Ялта - ключевой порт в Черном море
90. Port of Batumi, Georgia
Opportunity: Invest in Private Operating Concession &
Expanded Port Facilities
• Batumi seeks to create a new berth for larger ships for 2012
• Batumi Port is seeking to bring in third party user-investors into a
concession to expand port: RCCL
• Status: started discussions about a development and concession
participation
• Rationale: interesting Black Sea port; may qualify for EIB
infrastructure funds
91. Port of Batumi, Georgia
Opportunity: Invest in Private Operating Concession &
Expanded Port Facilities
92. Приватизационные наблюдения
господина Терчека (Часть 1)
• Конкурентные тендеры имеют присущие недостатки: будущие клиенты
должны заплатить победителю, чтобы вернуть свои инвестиции.
• Подразумевается, что конкурентоспособные предложения должны быть
прозрачными, но они стоят правительству времени и расходов, также
может вмешаться политический процесс.
• Некорректные конкурентоспособные предложения направлены на
максимальный возврат наличных средств правительству; участник
тендера должен повысить цены на свои услуги для покрытия расходов и
государственных затрат. В то время как более высокие цены будут
перенаправлять клиентов в другие порты.
• Худший пример: турецкий процесс приватизации
93. Приватизационные наблюдения
господина Терчека (Часть 2)
• Конкурентные тендеры имеют присущие недостатки: будущие
клиенты должны заплатить победителю, чтобы вернуть свои
инвестиции.
• Некорректные конкурентоспособные предложения направлены на
максимальный возврат наличных средств правительству;
участник тендера должен повысить цены на свои услуги для
покрытия расходов и государственных затрат. В то время как
более высокие цены будут перенаправлять клиентов в другие
порты.
• Международных инвесторов в круизные порты не существует:
существуют только местные строительные компании, которые
хотят залить все бетоном.
• Существующие или предлагаемые круизные порты стоят не
многого. Они требуют большого количества периодических
обновлений капитала, а так же они нуждаются в круизных
туристах.
94. Приватизационные наблюдения
господина Терчека (Часть 3)
• Конкурентные тендеры имеют присущие недостатки: будущие
клиенты должны заплатить победителю
• Некорректные конкурентоспособные предложения направлены на
максимальный возврат средств правительству
• Международных инвесторов в круизные порты не существует
• Существующие или предлагаемые круизные порты стоят не
многого.
• Правительству следует привлекать больше посетителей с
расширенной инфраструктурой и консорциумы, которые могут
создать хороший маркетинг, продвижение и управление: модель
Равенна.
• Прозрачные общественные переговоры дают лучшие результаты
для роста туризма чем конкурентные тендеры: модель Равенны.
95. Указания
господина Терчека
• Тендер должен быть направлен на профессионализм, а не на цену.
• Идеальным профессионализмом считается консорциуме между
международным опытным партнером и местными партнерами.
• Прямые переговоры между руководством порта или правительством и
приватизационным консорциумом.
• Инвестор соглашается на минимальный уровень инвестиций, а не на
покупку акций.
• Правительство должно опубликовать структуру и принимать в
подчинение квалифицированные группы.
• Наилучший вариант для порта: не быть партнером в консорциуме, но
быть хозяином земли, подтверждая будущие изменения в политике и
тарифах.
• Идеальная структура направлена на относительные права и
туристический рост, а не на максимизацию цены для правительства;
правительство должно участвовать в успехе, а не замедлять развитие.
• Все правительственные учреждения должны участвовать с самого
начала, включая помощь в получении разрешений и структуре налогов:
сделать его легким для участника тендера, но ни в коем случаем
трудным!
96. John Tercek
RCCL Port
Projects & Port
Privatization
Issues
October, 2011
