John Tercek  RCCL PortProjects & Port Privatization    IssuesOctober, 2011
Overview of Presentation   • RCCL as a company & Oasis of the Seas• RCCL Port Development & Investment Project            ...
Royal Caribbean   Cruises Ltd.• 2nd largest cruise  company.• 24% of worldwide  cruise volume.• 44 ships, 6 brands.• 425 d...
RCCL Oasis of the Seas
RCCL Oasis of the Seas in Nassau, BahamasCosta, Celebrity, NCL, Carnival panamax ships with Oasis
RCCL: Port Development Projects•       Driving Forces:    –     Ship deliveries: growing fleet: they’ve got to go somewher...
Examples of completed RCCL Port Projects:          • Roatan, Honduras          • Falmouth, Jamaica          • Kusadasi, Tu...
Port of Roatan, Honduras
Roatan, HondurasCoxen Hole Cruise Port
Порт Ротан    Краткое содержание проекта: все фазы•   Действие соглашения: 30 лет начиная с 2007г.•   Соглашение путѐм тен...
Cruise Port of Roatan, Honduras      Pre-existing Conditions
Port of Roatan: Pre-existing Conditions (Feb 2006)
Port of Roatan Town Center – Phase I(Current Conditions Organized Bus Tours on Right)
Port of Roatan Town Center – Phase I(Current Conditions- Facing Phase II site)
Port of Roatan Town Center – Phase I         (Current Conditions)
Port of Roatan Town Center – Phase I(Organized Tour Zone + Independent Advertisement)
Port of Roatan Town Center – Phase I     (Tour Operator Kiosk Row)
Port of Roatan Town Center – Phase I(Independent Tour Operator Kiosks)
Port of Roatan Town Center – Phase I       (Designed for Nightlife!)
Port of Roatan Town CenterTotal 6 Acres of New Land Reclamation                                PHASE I PHASE II
Port of Roatan Town Center90 Room Hotel & Marina & Residences- Phase II
New RCCL Caribbean Investments   Falmouth Port, Jamaica
Falmouth, Jamaica       New Historic Themed Cruise Port of CallMontego Bay       Falmouth                                 ...
Falmouth – Aerial View
Falmouth City Map With Project Superimposed
Falmouth Cruise Ship Terminal – Land Use
End of August 2009
End of October 2009
End of November 2009
December 15, 2009
End of January 2010 – All reclamation to date done with import material
March 1, 2010
Phase 2: Cutter Suction dredger Ursa                 Hard Dredging Commenced March 16, 2010
4 m3 is pumped into lowlands pr. second.
April 28, 2010 – Whole Project Area
Earth Works - Reclamation
Concrete Works on Bulkhead
Open March, 2011
Open March, 2011
Falmouth View from Ship August 2011
Falmouth Port from Ship
Falmouth Plaza with Allure of the Seas
Commercial shops
Retail shops
Retailer: “House of Diamonds”
Falmouth Vendors Kiosks
Falmouth Taxi Staging Pavillion
Falmouth New Pirate Tour Boat
Falmouth ISPS Security Zone
Port Party     50
Port Shopping         51
Ras Astor Black, Rastafarian Entrepreneur
RCCL Port Investments Med & Adriatic                     Ravenna, Italy            Civitavecchia, Italy                   ...
Port of Kusadasi, Turkey• Turkish Govt privatized thru competitive bid for  lump sum: 1st privatized port in Turkey• RCL &...
EGE Ports – Kusadasi, Turkey
EGE Ports – Kusadasi, Turkey
Kusadasi Port Privatization; Turkey                     Pros & ConsGOOD100% privatization: EGE venture is effectively the ...
Port of Ravenna, Italy                     Project Summary• Port Authority Ravenna (PAR) developed Euro25 million new port...
Порт Равенна, Италия         Краткое содержание проекта• Власти порта Равенна выделили 25 млн. евро на новый порт  (включа...
Port of Ravenna Under Construction
Портовое соглашение в Равенне, Италия,                 За и Против•   Плюсы:•   Властям порта Равенна требовались професси...
RCCL 2012-13 New Port Projects • Castries, St. Lucia (Caribbean)    • St. Martin (Caribbean)       • Istanbul, Turkey     ...
New RCCL Caribbean Developments     Castries Port, St. Lucia
CASTRIES, BAYSAINT LUCIA                PROJECT SITE
Castries Port, St. Lucia
Castries Port, St. Lucia
Castries Port, St. Lucia
Castries Port, St. Lucia
Port of St. Martin, N.A.
The Martin Quarter   Project Site
The Martin Quarter Development Site
The Martin QuarterProject Concept- Waterfront Esplanade
Saint Martin Proposed Site Plan
Port of St. MartinAerial Rendering
Istanbul Galata Cruise Port Today
Istanbul, Turkey          Zeyhatayin Cruise Port                                        Bosphorus                 Current ...
Zeyhatayin Cruise Port   Site Adjacent to Highway
Istanbul Z-Port Cruise Port Concept
Istanbul Z-Port Cruise Port Concept
Istanbul Z-Port Cruise Port Concept
Black Sea Ports           Odessa, Ukraine                    Sevastopol, Ukraine    Constanza, Romania                    ...
Порт Севастополя. Украина      Возможность: Инвестиции в частные       концессии и расширение портовых         сооружений ...
Порт Севастополя. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых     сооружений и береговой линии
Порт Севастополя. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых     сооружений и береговой линии
Порт Севастополя. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых     сооружений и береговой линии
Порт Ялты. УкраинаВозможность: Инвестиции в частные концессиии расширение портовых сооружений и береговой                 ...
Порт Ялты. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых     сооружений и береговой линии
Порт Ялты. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых     сооружений и береговой линии
Порт Ялты. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых     сооружений и береговой линии
Port of Batumi, Georgia   Opportunity: Invest in Private Operating Concession &                  Expanded Port Facilities•...
Port of Batumi, GeorgiaOpportunity: Invest in Private Operating Concession &               Expanded Port Facilities
Приватизационные наблюдения               господина Терчека (Часть 1)• Конкурентные тендеры имеют присущие недостатки: буд...
Приватизационные наблюдения             господина Терчека (Часть 2)• Конкурентные тендеры имеют присущие недостатки: будущ...
Приватизационные наблюдения              господина Терчека (Часть 3)• Конкурентные тендеры имеют присущие недостатки: буду...
Указания                       господина Терчека•   Тендер должен быть направлен на профессионализм, а не на цену.•   Идеа...
John Tercek  RCCL PortProjects & Port Privatization    IssuesOctober, 2011
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

RCCL port projects & port privatization issues. By John Tercek

594
-1

Published on

Published in: Investor Relations
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
594
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

RCCL port projects & port privatization issues. By John Tercek

  1. 1. John Tercek RCCL PortProjects & Port Privatization IssuesOctober, 2011
  2. 2. Overview of Presentation • RCCL as a company & Oasis of the Seas• RCCL Port Development & Investment Project examples • RCCL 2012 Port Development Projects
  3. 3. Royal Caribbean Cruises Ltd.• 2nd largest cruise company.• 24% of worldwide cruise volume.• 44 ships, 6 brands.• 425 destinations.• 78,650 berth capacity.• 4.5 million total passengers in 2011.• 53,650 employees.• Raising the Bar – Oasis of the Seas.
  4. 4. RCCL Oasis of the Seas
  5. 5. RCCL Oasis of the Seas in Nassau, BahamasCosta, Celebrity, NCL, Carnival panamax ships with Oasis
  6. 6. RCCL: Port Development Projects• Driving Forces: – Ship deliveries: growing fleet: they’ve got to go somewhere… – Continuing ship berth demand growth in mature ports – Need to find/create fresh destinations, especially for older mid- sized ships, creating berth & amenity requirements• RCCL 5-year Port Development Focus on 1) Growth Zones 2) Available Opportunities; Cooperative Governments 3) Financeable/Profitable Opportunities
  7. 7. Examples of completed RCCL Port Projects: • Roatan, Honduras • Falmouth, Jamaica • Kusadasi, Turkey • Ravenna, Italy
  8. 8. Port of Roatan, Honduras
  9. 9. Roatan, HondurasCoxen Hole Cruise Port
  10. 10. Порт Ротан Краткое содержание проекта: все фазы• Действие соглашения: 30 лет начиная с 2007г.• Соглашение путѐм тендера: займет 9 месяцев RCCL единственный участник тендера• Предприятия: Большая часть: RCCL, небольшой процент правительства Гондураса.• Проект создан для обслуживания пассажиров круизных судов, наземных туристических фирм и местного бизнеса.• Причал для одного круизного судна и причалы для малых судов• 5 акров (более 20 тыс. м2) осушенной земли• Генеральный план: 75 000 кв. футов (62 710 м2) для розничной торговли и ресторанов, отелей и апартаментов.• Верхние этажи для апартаментов и офисов.• Фаза 1. $15 миллионов частного финансирования• Реконструированный Порт Ротан и Центральный торговый центр.• Фаза 2. $24 миллиона предлагается вместе с гостиницей• Круизные туристы в Ротане в 2005 г.: 80 000 чел• Круизные туристы в Ротане в 2010 г: 800 000 чел.
  11. 11. Cruise Port of Roatan, Honduras Pre-existing Conditions
  12. 12. Port of Roatan: Pre-existing Conditions (Feb 2006)
  13. 13. Port of Roatan Town Center – Phase I(Current Conditions Organized Bus Tours on Right)
  14. 14. Port of Roatan Town Center – Phase I(Current Conditions- Facing Phase II site)
  15. 15. Port of Roatan Town Center – Phase I (Current Conditions)
  16. 16. Port of Roatan Town Center – Phase I(Organized Tour Zone + Independent Advertisement)
  17. 17. Port of Roatan Town Center – Phase I (Tour Operator Kiosk Row)
  18. 18. Port of Roatan Town Center – Phase I(Independent Tour Operator Kiosks)
  19. 19. Port of Roatan Town Center – Phase I (Designed for Nightlife!)
  20. 20. Port of Roatan Town CenterTotal 6 Acres of New Land Reclamation PHASE I PHASE II
  21. 21. Port of Roatan Town Center90 Room Hotel & Marina & Residences- Phase II
  22. 22. New RCCL Caribbean Investments Falmouth Port, Jamaica
  23. 23. Falmouth, Jamaica New Historic Themed Cruise Port of CallMontego Bay Falmouth Ocho Rios
  24. 24. Falmouth – Aerial View
  25. 25. Falmouth City Map With Project Superimposed
  26. 26. Falmouth Cruise Ship Terminal – Land Use
  27. 27. End of August 2009
  28. 28. End of October 2009
  29. 29. End of November 2009
  30. 30. December 15, 2009
  31. 31. End of January 2010 – All reclamation to date done with import material
  32. 32. March 1, 2010
  33. 33. Phase 2: Cutter Suction dredger Ursa Hard Dredging Commenced March 16, 2010
  34. 34. 4 m3 is pumped into lowlands pr. second.
  35. 35. April 28, 2010 – Whole Project Area
  36. 36. Earth Works - Reclamation
  37. 37. Concrete Works on Bulkhead
  38. 38. Open March, 2011
  39. 39. Open March, 2011
  40. 40. Falmouth View from Ship August 2011
  41. 41. Falmouth Port from Ship
  42. 42. Falmouth Plaza with Allure of the Seas
  43. 43. Commercial shops
  44. 44. Retail shops
  45. 45. Retailer: “House of Diamonds”
  46. 46. Falmouth Vendors Kiosks
  47. 47. Falmouth Taxi Staging Pavillion
  48. 48. Falmouth New Pirate Tour Boat
  49. 49. Falmouth ISPS Security Zone
  50. 50. Port Party 50
  51. 51. Port Shopping 51
  52. 52. Ras Astor Black, Rastafarian Entrepreneur
  53. 53. RCCL Port Investments Med & Adriatic Ravenna, Italy Civitavecchia, Italy Naples, Italy Salerno, Italy Kusadasi, Turkey Catania, Sicily
  54. 54. Port of Kusadasi, Turkey• Turkish Govt privatized thru competitive bid for lump sum: 1st privatized port in Turkey• RCL & Turkish partners privatized port in 2004 for 30 years• RCCL Venture built commercial project of 5,000 m2 on pilings.• Euro40 million investment (2004-2005) privately financed.• 500,000 cruise passengers 2010
  55. 55. EGE Ports – Kusadasi, Turkey
  56. 56. EGE Ports – Kusadasi, Turkey
  57. 57. Kusadasi Port Privatization; Turkey Pros & ConsGOOD100% privatization: EGE venture is effectively the Port Authority for Kusadasi; operates pilots and tug boats as well as commercial center.Private motivation to provide top customer service, marketing, promotion, responsive operations.Very fast privatization process: tender to transfer less than six months.BADFlawed bid process: sole govt objective was maximizing price; no weight given to qualifications or subsequent capital requirementsTurkish govt immediately started to compete against EGE Ports by offering ships zero head taxes at alternative govt –owned Izmir PortAgencies piece meal approvals- each bureaucracy makes up its own rules; decentralized government shake down of concessionnaire.Local Municipality never stops fighting the EGE venture.
  58. 58. Port of Ravenna, Italy Project Summary• Port Authority Ravenna (PAR) developed Euro25 million new port with state funds: Two Cruise ship docks• In 2010, PAR offered 10 year Operating Concession thru negotiation instead of tender, in conformance with Italian system.• PAR selected RCCL, together with Italian private partners, VTP (Venice), Ravenna Chamber of Commerce and Bologna Airport Authority• New Port facilities completed April, 2011• 2010 total cruise pax: 10,000
  59. 59. Порт Равенна, Италия Краткое содержание проекта• Власти порта Равенна выделили 25 млн. евро на новый порт (включая государственные вложения): два причала для круизных судов• в 2010 году власти порта предложили десятилетнее сотрудничество путѐм переговоров, а не тендера в соответствии с итальянской системой.• Власти порта выбрали RCCL, вместе с итальянскими частными партнерами, VTP (Венеция), Торгово-промышленной палаты Равенны и администрации аэропорта Болоньи• Новые портовые сооружения завершены в апреле 2011 года• 2010 общее количество пассажиров – 10 000• Более чем 150 000 круизных туристов в 2011• Прибыло на судах RCCL – 120 000 чел в 2011
  60. 60. Port of Ravenna Under Construction
  61. 61. Портовое соглашение в Равенне, Италия, За и Против• Плюсы:• Властям порта Равенна требовались профессионал, затем были приглашены партнеры по консорциуму.• Непосредственные переговоры между Властями порта Равенна и предприятием: структура направлена на относительные права и возмещение затрат, а не на максимизацию цены. Конкурентных групп не существует.• Соглашение включает в себя всех круизных операторов Равенны (Итальянская система). Без построек.• Интересная совместная работа итальянских партнеров и круизных компаний.• Власти порта Равенна не принимают участие.• Власти порта Равенна и Правительство оплатили инфраструктуру порта, после этого предприятие делит доходы с властями порта. После приватизации, использование порта значительно выросло: это и было основной целью властей порта и Правительства• Минусы:• На самом деле минусов нет.• Порт Равенна делали все, что было в их силах, обновлѐнная инфраструктура работает в меру необходимости, и в тоже время они не участвуют в жизни предприятия, продолжая при этом консультационное содействие.
  62. 62. RCCL 2012-13 New Port Projects • Castries, St. Lucia (Caribbean) • St. Martin (Caribbean) • Istanbul, Turkey • Black Sea Ports: • Sevastopol, Ukraine • Yalta, Ukraine • Batumi, Georgia
  63. 63. New RCCL Caribbean Developments Castries Port, St. Lucia
  64. 64. CASTRIES, BAYSAINT LUCIA PROJECT SITE
  65. 65. Castries Port, St. Lucia
  66. 66. Castries Port, St. Lucia
  67. 67. Castries Port, St. Lucia
  68. 68. Castries Port, St. Lucia
  69. 69. Port of St. Martin, N.A.
  70. 70. The Martin Quarter Project Site
  71. 71. The Martin Quarter Development Site
  72. 72. The Martin QuarterProject Concept- Waterfront Esplanade
  73. 73. Saint Martin Proposed Site Plan
  74. 74. Port of St. MartinAerial Rendering
  75. 75. Istanbul Galata Cruise Port Today
  76. 76. Istanbul, Turkey Zeyhatayin Cruise Port Bosphorus Current Cruise Port Golden HornAirport Z Port
  77. 77. Zeyhatayin Cruise Port Site Adjacent to Highway
  78. 78. Istanbul Z-Port Cruise Port Concept
  79. 79. Istanbul Z-Port Cruise Port Concept
  80. 80. Istanbul Z-Port Cruise Port Concept
  81. 81. Black Sea Ports Odessa, Ukraine Sevastopol, Ukraine Constanza, Romania Sochi, Russia Varna, BulgariaIstanbul, TurkeyPireaus, Greece Antalya, Turkey Haifa, Israel
  82. 82. Порт Севастополя. Украина Возможность: Инвестиции в частные концессии и расширение портовых сооружений и береговой линии• Севастополь стремится к созданию нового причала для больших кораблей в 2012 году Севастопольский порт стремится привлечь как третью сторону инвесторов в вопросе расширения порта: RCCL и партнѐры• Статус: начались переговоры о развитии и участии в соглашении.• Причина: Севастополь - ключевой порт в Черном море
  83. 83. Порт Севастополя. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых сооружений и береговой линии
  84. 84. Порт Севастополя. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых сооружений и береговой линии
  85. 85. Порт Севастополя. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых сооружений и береговой линии
  86. 86. Порт Ялты. УкраинаВозможность: Инвестиции в частные концессиии расширение портовых сооружений и береговой линии • Ялта стремится к созданию нового причала для больших кораблей в 2012 году. • Ялтинский порт стремится привлечь как третью сторону инвесторов в вопросе расширения порта: RCCL и партнѐры • Статус: начались переговоры о развитии и участии в соглашении. • Причина: Ялта - ключевой порт в Черном море
  87. 87. Порт Ялты. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых сооружений и береговой линии
  88. 88. Порт Ялты. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых сооружений и береговой линии
  89. 89. Порт Ялты. УкраинаЧастные концессии и расширение портовых сооружений и береговой линии
  90. 90. Port of Batumi, Georgia Opportunity: Invest in Private Operating Concession & Expanded Port Facilities• Batumi seeks to create a new berth for larger ships for 2012• Batumi Port is seeking to bring in third party user-investors into a concession to expand port: RCCL• Status: started discussions about a development and concession participation• Rationale: interesting Black Sea port; may qualify for EIB infrastructure funds
  91. 91. Port of Batumi, GeorgiaOpportunity: Invest in Private Operating Concession & Expanded Port Facilities
  92. 92. Приватизационные наблюдения господина Терчека (Часть 1)• Конкурентные тендеры имеют присущие недостатки: будущие клиенты должны заплатить победителю, чтобы вернуть свои инвестиции.• Подразумевается, что конкурентоспособные предложения должны быть прозрачными, но они стоят правительству времени и расходов, также может вмешаться политический процесс.• Некорректные конкурентоспособные предложения направлены на максимальный возврат наличных средств правительству; участник тендера должен повысить цены на свои услуги для покрытия расходов и государственных затрат. В то время как более высокие цены будут перенаправлять клиентов в другие порты.• Худший пример: турецкий процесс приватизации
  93. 93. Приватизационные наблюдения господина Терчека (Часть 2)• Конкурентные тендеры имеют присущие недостатки: будущие клиенты должны заплатить победителю, чтобы вернуть свои инвестиции.• Некорректные конкурентоспособные предложения направлены на максимальный возврат наличных средств правительству; участник тендера должен повысить цены на свои услуги для покрытия расходов и государственных затрат. В то время как более высокие цены будут перенаправлять клиентов в другие порты.• Международных инвесторов в круизные порты не существует: существуют только местные строительные компании, которые хотят залить все бетоном.• Существующие или предлагаемые круизные порты стоят не многого. Они требуют большого количества периодических обновлений капитала, а так же они нуждаются в круизных туристах.
  94. 94. Приватизационные наблюдения господина Терчека (Часть 3)• Конкурентные тендеры имеют присущие недостатки: будущие клиенты должны заплатить победителю• Некорректные конкурентоспособные предложения направлены на максимальный возврат средств правительству• Международных инвесторов в круизные порты не существует• Существующие или предлагаемые круизные порты стоят не многого.• Правительству следует привлекать больше посетителей с расширенной инфраструктурой и консорциумы, которые могут создать хороший маркетинг, продвижение и управление: модель Равенна.• Прозрачные общественные переговоры дают лучшие результаты для роста туризма чем конкурентные тендеры: модель Равенны.
  95. 95. Указания господина Терчека• Тендер должен быть направлен на профессионализм, а не на цену.• Идеальным профессионализмом считается консорциуме между международным опытным партнером и местными партнерами.• Прямые переговоры между руководством порта или правительством и приватизационным консорциумом.• Инвестор соглашается на минимальный уровень инвестиций, а не на покупку акций.• Правительство должно опубликовать структуру и принимать в подчинение квалифицированные группы.• Наилучший вариант для порта: не быть партнером в консорциуме, но быть хозяином земли, подтверждая будущие изменения в политике и тарифах.• Идеальная структура направлена на относительные права и туристический рост, а не на максимизацию цены для правительства; правительство должно участвовать в успехе, а не замедлять развитие.• Все правительственные учреждения должны участвовать с самого начала, включая помощь в получении разрешений и структуре налогов: сделать его легким для участника тендера, но ни в коем случаем трудным!
  96. 96. John Tercek RCCL PortProjects & Port Privatization IssuesOctober, 2011

×