Líneas apalancamiento para Business Angels

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Presentación de 4 líneas de acompañamiento para inversiones de los Business Angels. El Instituto Valenciano de Finanzas (IVF), ENISA, Caixa Capital Risc y Fondo Europeo Inversiones (EIF)

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  • En el Cuadro 3 a ver que dice Ignacio, a ver si tenemos que hacer una transparencia nueva como la del IVF Especificaciones Inverosres Españoles y de otros paises SCR FCR BA y Redes de BA
  • Todo disponible en su web. Vía E mail y según su modelo Acreditación Etiqueta 15 días 45 días 1,5 M €
  • Mínimo 3 Operaciones en los dos últimos años Acreditar estar trabajando o haber trabajado en los dos años anteriores en el sector VC o asesoramiento o financiación para PYMEs, o haber ostentado Responsab últimos dos años de una empresa con una facturación anual de al menos 1.000.000€. Patrimonio en solitario o con su pareja, es un alivio Mínimo Patrimonio neto superior a 1.000.000€ en el momento de la solicitud. Unos activos líquidos accesibles mínimos para invertir de 100.000
  • Aportar referencias de los gestores o socios de trabajando o haber trabajado en los dos años anteriores en el sector VC o asesoramiento o financiación para PYMEs, o haber ostentado Responsabilidad en los últimos dos años de una empresa con una facturación anual de al menos 1.000.000€. Tamaño del fondo Mínimo de 1.000.000€ y mínimo de activos líquidos accesibles para invertir de 500.000
  • Co-investment framework agreements, acuerdo marco de coinversión Co-investment framework agreements Long term 250k€ a 5M€
  • Co-investment framework agreements, acuerdo marco de coinversión
  • Co-investment framework agreements, acuerdo marco de coinversión
  • Patrimonio en solitario o con su pareja, es un alivio
  • Mínimo 20,000 o 40% de 50,000 capital social recursos propios en el momento de solicitarla, de 1 a 2 puede convertir 3 a 5 caduca. Micro empresa
  • Sector Ciencias de la Vida y Tecnologías de la Información
  • Líneas apalancamiento para Business Angels

    1. 1. Pedro Bisbal @bisbalp bisbalp@cvban.org Entender las Startups e Invertir en el Intento www.pedrobisbal.com
    2. 2. Objetivos de la Sesión Líneas Funcionamiento Práctica
    3. 3. Líneas – Aspectos Previos IVFRequisito: InversiónPréstamo ParticipativoDotación: 5 millonesTramitación CvBan ENISA Requisito: Certificado Préstamo Participativo Dotación : 20 Millones Tramitación: ENISA
    4. 4. Líneas – Aspectos Previos EAF/ EIFRequisito: CertificadoCapitalDotación: 30 MillonesTramitación: Axis Caixa Capital Micro Préstamo Participativo Convertible Dotación : 8 Millones Caixa Capital Micro Tramitación: Caixa Capital Risc
    5. 5. IVF - Línea Business Angels IVFSolicitud de la LíneaCvBan www.cvban.orgTécnico ResponsableNeus Pelegrín.pelegri@cvban.orgEnlaces de Interéshttp://www.ivf.gva.es/p.aspx?pag=PrestamosParticipativoshttp://www.cvban.org/ivf.php
    6. 6. IVF - Especificaciones P. Participativo 20k € - 200k € Plazo 7 Carencia 4Euribor + Fijo + Vble Apertura 0,5% Canc. Anticipada 2%
    7. 7. IVF - ModalidadesAmpliación de Capital Préstamo Participativo Cuentas Participación
    8. 8. IVF – Ampliación de CapitalAportación Máx 1/1 Máx 6 Meses Follow-OnMás de 1 Ejercicio Ok - Previsiones Nueva Aportación BA
    9. 9. IVF - Préstamo ParticipativoMismas Condiciones Retroactivo 6 Meses Amort. Anticipada
    10. 10. IVF – BeneficiariosEmpresa Innovadora Micro y/o Pyme Sector 4 Meses 5 Años Sede y/o Actividad Entrega Cantidades
    11. 11. IVF - Comisión de Proyectos Viabilidad: 1.-Técnica 2.- Económica 3.- Financiera Nuevo Comité ExperienciaExpertos Sector
    12. 12. IVF – TimingReunión en CvBan Presentación Entrega de la Firma ante NotarioEquipo + Inversor Presencial ante Documentación al del PréstamoEntrega Materiales Comisión CvBan IVF Participativo Aportación de la Evaluación Aprobación de la Documentación Favorable Operación Solicitada COMITÉ Pago Gestión + ACEPTACI Adhesión ÓN (Si aplica)Depende de rapidez de Comité Reunido Una su empresa vez /Mes Resolución en 45 días Resolución en 45 días
    13. 13. ENISA - Spain Startup Co-investment Fund y Redes de BA Solicitud de la Línea www.enisa.es Técnico Responsable Ignacio Aguado sscf@enisa.es Enlaces de Interéshttp://www.enisa.es/en/homehttp://www.enisa.es/en/whats-new/cont/news/spain-startup-brco-investment-fund
    14. 14. ENISA - EspecificacionesP. Participativo - 25.000 € - 1,5M € Pendiente Aprobar Tipo Inversor Modelos Propios Certificación
    15. 15. ENISA - ProcedimientoFormulario Solicitud Respuesta Enisa Protocolo Actuación Timing <300k € Timing > 300k € Límite Máximo
    16. 16. ENISA – Criterios BA OBLIGATORIOSMín. 3 Operaciones Conocimiento Sector AL MENOS UNO DE LOS DOS Patrimonio Patrimonio Líquido Criterios
    17. 17. ENISA – Criterios VC OBLIGATORIOSMín. 3 Operaciones Conocimiento Sector AL MENOS UNO DE LOS DOS Tamaño Fondo Patrimonio Líquido Criterios
    18. 18. AXIS EIF- Fondo Isabel la CatólicaSolicitud de la Línea www.eif.orgTécnico ResponsableJosé Cabritaj.cabrita@eif.orgEnlaces de Interéshttp://www.axispart.com/fondos-de-gestion/fondo-isabel-la-catolica/que-es-el-fondo-isabel-la-catolica-eaf-spain/http://www.eif.org/http://www.eif.org/what_we_do/equity/eaf/index.htm
    19. 19. EAF - Especificaciones Capital Certificación CFA’sPari Passu Socio Silencioso Report 6 meses
    20. 20. EAF - Solicitud Contacto Entrevista / CV ExpertiseTrack Record Capacidad Acceso a Deal Flow
    21. 21. EAF - LimitacionesNo CFA Available Armamento Tráfico Humano Porno Drogas / Alcohol Gambling / Betting
    22. 22. EIF – Otros Aspecto y Timing S.L. Consejo Admon Nacional Vs GlobalSolicitud Certificación Inversión
    23. 23. Ejemplo EAF - Isabel La Católica Inversión 150.000BA 75.000EAF 75.000 Venta 500.000 BA 60%Plusvalía BA 250.000Plusvalía EAF 250.000 EAF 40% Carry 20% Operador Capital Carry Plusvalía Carry Totales CarryBA 75.000 250.000 325.000 65.000EAF 60.000 15.000 200.000 50.000 260.000 -
    24. 24. Caixa Capital Risc –Caixa Capital MicroSolicitud de la LíneaCaixa Capital RiscTécnico ResponsableMarcos Aubeso Parellada Caixa Capital Micromaubeso@caixacapitalrisc.esEnlaces de Interéshttp://www.caixacapitalrisc.eshttp://www.caixacapitalrisc.es/index.php?mmod=staticContent&IDf=64
    25. 25. Caixa Capital Micro - EspecificacionesP. Ptvo. Convertible 50.000 € Nuevo SocioEuribor + Fijo + Vble Apertura 0,75% Fondos Propios
    26. 26. Caixa Capital Micro - CondicionesMicroempresa Preferencia Sector ClausulasNo Valoración Timing Junta de Socio
    27. 27. Objetivos de la Sesión Líneas Funcionamiento Práctica

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