Reporte GEM 2011-2012 Venezuela

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The Global Monitor Entrepreneurship Report of Venezuela during 2011 and 2012

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Reporte GEM 2011-2012 Venezuela

  1. 1. Global Entrepreneurship Monitor Informe ejecutivo, Venezuela 2011-2012 Informe ejecutivo, Venezuela 2011-2012
  2. 2.                         Esta  publicación  ha  sido  producida  por  el   Centro  de  Emprendedores  del  IESA.     www.iesa.edu.ve  /centro-­‐de-­‐emprendedores   emprendedores.iesa@iesa.edu.ve   @emprende     Caracas,  2012     Equipo  de  Investigación     Nunzia  Auletta    @nunziaauletta   Aramis  Rodríguez    @rodriguezaramis   Edwin  Ojeda   @edwinojeda   Rebeca  Vidal     @rebecavidal111     Asistente  de  investigación     Lisbeth  Lobo  @lisbethlobo5     Edición     Olivia  Ojeda    @oliviaojedaG     Producción  Gráfica     Barbara  Morales    @morales_barbara     Javier  Rodríquez      @rjavier984     Global  Entrepreneurship  Monitor     Informe  Ejecutivo  Venezuela  2011-­‐2012       2
  3. 3.                                           Global Entrepreneurship Monitor Informe Ejecutivo, Venezuela 2011-2012 3
  4. 4.     ÍNDICE         Página     Prólogo   Sección  1:  Qué  es  el  GEM   5   6   Modelo  Conceptual  del  GEM    7   Los  emprendedores  según  el  GEM    9   Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora   Resultados  Globales   Actividad  emprendedora  temprana  y  empresas  establecidas   11   13   13   Motivación  de  la  iniciativa  empresarial   17   Emprendimiento  y  género   Resultados  para  Venezuela   ¿Cuántos  emprendedores  hay  en  Venezuela?   19   20   20   ¿Cómo  es  la  cultura  emprendedora  en  Venezuela?   22   ¿Quiénes  son  los  más  emprendedores?   24   ¿Cómo  son  las  nuevas  empresas  venezolanas?   26   Sección  3:  Emprendimientos  Gacela   29   Sección  4:  El  entorno  para  emprender   33   Apoyo  financiero   35   Políticas  y  programas  gubernamentales     36   Sistema  Educativo   37   Transferencia  de  tecnología  y  conocimiento   38   Estructura  comercial  y  profesional   39   Apertura  del  mercado  interno   40   Acceso  a  la  infraestructura  física   41   Normas  culturales  y  sociales   42   Oportunidades  del  mercado   43   Capacidad  personal  para  emprender   44   Motivación  para  emprender   45   Marco  legal  sobre  la  propiedad  intelectual   46   Valoración  de  la  mujer  emprendedora   47   Apoyo  a  la  actividad  emprendedora  de  alto  potencial  de  crecimiento     48   Innovación   49   Emprendimiento  corporativo   50   Recomendaciones  de  Políticas  Públicas   51     4
  5. 5. Prólogo   Hemos   llegado   a   la   quinta   edición   del   Monitor   Global   del   Emprendimiento   en   Venezuela.   De   nuevo,  al  presentar    este  Informe  Ejecutivo,  en  el   que   compartimos   los   resultados   con   las   diversas   audiencias   interesadas   en   el   tema   de   emprendimiento,   deseamos   reiterar   que   Venezuela   sigue   siendo   un   país   de   emprendedores,   con   15,4%   de   la   población   adulta   ocupada   en   generar   nuevas   iniciativas   productivas.     Sin   embargo,   es   necesario   reseñar   que   los   datos   de   “mortalidad   infantil”   de   las   iniciativas   que   nacen   en   el   país   han   asumido   dimensiones   preocupantes,   puesto   que   solo   el     1,54%   de   los   entrevistados     declara   tener   una   empresa   establecida.     En  la  edición  del  estudio  que  aquí  presentamos  se   le   otorgó   una   particular   atención   a   los   emprendimientos  “gacela”  o  de  alto  potencial  de   crecimiento.     En   esta   medición   se   pone   en   evidencia   aún   más   lo   que   ya   hemos   comentado   en  estudios  anteriores,  que  tiene  que  ver  con  que   en   Venezuela   nacen   muchos   emprendimientos,   pero   pocos   tienen   potencial   de   convertirse   en   “gacelas”.  Sólo  el  6,94%  de  los  emprendimientos   nacionales  podrían  catalogarse  en  este  grupo.       Son   muchas   las   razones   que   pueden   aducirse   en   relación   a   la   cada   vez   menor   capacidad   de   nuestros   emprendedores   de   generar   organizaciones   que   perduren   en   el   tiempo   y   tengan   potencial   de   contribuir   al   desarrollo   económico.       Podemos   hablar   de   factores   del   entorno   económico   y   regulatorio   que   pueden   tener   un   impacto   negativo   en   la   transformación   de   millones   de   emprendimientos   en   empresas   capaces  de  generar  empleos.  A  esto,  sin  duda,  se   suma   la   baja   aspiración   al   crecimiento   de   nuestros   emprendedores,   los   cuales   con   frecuencia   buscan   generar   oportunidades   puntuales  de  autoempleo.       Consideramos   que   uno   de   los   grandes   retos   que   tenemos   todos   los   miembros   del   Ecosistema   Nacional   del   Emprendimiento   es   contribuir   en   consolidar   la   cadena   de   valor   del   emprendimiento  en  el  país.    En  particular,  por  la   vocación   de   investigación   y     docencia   del   IESA,   y   del   Centro   de   Emprendedores,   el   cual   es   reconocido   entre   los   cinco   mejores   en   América   Latina,   creemos   que   es   indispensable   innovar   en   modelos  de  formación  de  emprendedores.       El   IESA   ha   identificado   en   el   emprendimiento   un   gran  activo  intangible  para  la  construcción  de  una   sociedad   de   progreso   y   equidad   social.   Por   ello,   este   tema   se   ha   convertido   en   un   eje   inspirador   y   estratégico   para   el   Instituto.   En   nuestra   Visión   IESA  2015,  sigue  manteniéndose  la  centralidad  de   los   programas   de   formación   de   emprendedores,   que  persiguen  la  masificación  y  la  ampliación  del   impacto  social.     Ya   es   una   realidad   el   programa   online   Emprende.edu.ve,  que  propone  un  nuevo  modelo   de   formación   de   competencias   para   emprendedores   accesible     a   emprendedores   de   todas   los   segmentos   y   regiones,   pero   particularmente   dirigido     los   jóvenes   emprendedores       Al  presentar  el  quinto  reporte  nacional  del  GEM,   en   su   edición   2011-­‐2012,   deseamos   agradecer   a   toda   slas   personas   e   instituciones   que   con   su   apoyo   lo   han   hecho   posible:   expertos       entrevistados  y  las  casi  dos   mil  personas  encuestadas  a  lo  largo  del  territorio   nacional,   por   haber   aceptado   formar   parte   de   este  proyecto.   El   equipo   de   Datanálisis   que   contribuyó   con   la   aplicación  y  el  procesamiento  de  la  encuesta  a  la   población  adulta.     Los  miembros  del  equipo  organizador  del  GEM  a   escala   mundial,   quienes   ofrecieron   apoyo   permanente   durante   el   procesamiento   y   análisis   de  los  resultados.     Las   autoridades   del   IESA,   Francisco   Sanánez   (Presidente),  María  Helena  Jaén  (Vicepresidente  y   Directora   Académica)   y   Rosa   Amelia   González   (Directora   de   Investigación   y   Desarrollo),   por   el   apoyo  incondicional  prestado  a  la  incorporación  y   permanencia  del  IESA  en  el  GEM.   Las   empresas   Acumuladores   Duncan,   Alimentos   Texas,   Mercantil   y   Banesco,   por   su   patrocinio   a   las  actividades  del  Centro  de  Emprendedores.     La   Comunidad   IESA,   por   hacer   posible   un   ambiente  de  colaboración  y  estudio.       Los   emprendedores   venezolanos   que   nunca   se   rinden.   5
  6. 6. ¿Qué es el GEM? Sección 1 Informe ejecutivo, Venezuela 2011-2012   6
  7. 7. Sección  1:  ¿Qué  es  el  GEM?     El  Monitor  Global  del  Emprendimiento  (GEM,  por   sus   siglas   en   inglés)   es el proyecto   de   investigación  internacional  más  importante  sobre   actividad   emprendedora   y   es   realizado   con   la   intención  de:       • Medir   las   diferencias   entre   los   niveles   de   actividad   emprendedora   de   los   países   participantes;   • Identificar   cuáles   factores   influyen   sobre   la   actividad   emprendedora   de   los   países   participantes;   • Generar   recomendaciones   de   políticas   públicas   orientadas   a   impulsar   la   actividad   emprendedora  sostenible.     El   GEM   representa   un   esfuerzo   de   investigación,   orientado  a  entender  el  fenómeno  de  la  creación   de   empresas   y   a   identificar   los   diversos   elementos  del  entorno  que  las  afectan.     El   enfoque   del   GEM   va   más   allá   de   contar   el   número   de   empresas:   se   trata   de   una   medición   de  la  actividad  empresarial  dentro  de  la  población   adulta,   el   espíritu   emprendedor   y   las   actitudes   y   cultura   emprendedora   presentes   en   una   sociedad.         La   primera   corrida   del     GEM   se   realizó   en   el   año   1999   con   la   participación   de   10   países   y   en   la   edición  del  año  2011  participaron  55  naciones.       El  IESA  es  el  representante  del  Proyecto  GEM  en   Venezuela   desde   el   año   2003,   replicando   el   estudio   en   los   años   2005,   2007,   2009   y   2011.   El   GEM   es   una   red   académica,   sin   fines   de   lucro,   que   evalúa   la   actividad   emprendedora   a   nivel   global.         Modelo  conceptual  del  GEM     El   espíritu   empresarial   es   una   importante   fuerza   que   influye   sobre   la   economía   de   los   países   y   determina   en   gran   medida   su   capacidad   de   generar  riqueza.  El  GEM  complementa  los  análisis   tradicionales   de   competitividad   y   crecimiento   económico   con   un   enfoque   sistémico   que   considera   la   participación   de   la   creación   de   empresas  dentro  de  la  economía,  partiendo  del           supuesto   de   que   las   nuevas   empresas   generan   innovaciones,   aumentan   la   competencia,   satisfacen   nuevos   nichos   de   mercado,   y   contribuyen  con  la  reasignación  de  recursos.   El   modelo   conceptual   del   GEM   establece   tres   categorías  de  elementos  que  definen  al  entorno,   éstas  son:     Requerimientos   básicos:   elementos   que   impactan   tanto   la   actividad   de   las   empresas   nacientes  como  la  de  las  empresas  establecidas  y   su  crecimiento.     Impulsores   de   eficiencia:   factores   que   impactan   también  a  ambos  tipos  de  empresas.     Condiciones   para   la   innovación   y   el   emprendimiento,  las  cuales  afectan  en  particular   a  los  nuevos  emprendimientos.      El   GEM   recopila   la   información   para   su   estudio   global  a  través  de  las  siguientes  fuentes:       • Encuesta   a   la   población   adulta:   es   un   instrumento  de  recolección  de  datos  que  se   aplica   a   una   muestra   representativa   de   la   población   adulta   de   cada   país   participante   en  el  estudio.  De  este  instrumento  se  deriva   la   información   requerida   para   el   cálculo   de   la   proporción   de   emprendedores,   así   como   los   perfiles   de   éstos   y   las   características   de   sus  iniciativas.     • Encuesta   a   expertos   nacionales:   es   un   instrumento   que   recopila   datos   derivados   de   la   opinión   de   un   grupo   de   expertos   nacionales   sobre   diferentes   temas   relacionados   con   la   creación   de   empresas.   En   cada   país   se   incluyen   expertos   en   cada   uno   de   los   elementos   que   integran   la   categoría   de   innovación   y   emprendimiento   dentro  del  modelo  conceptual.     • Otras   fuentes:   el   GEM   incorpora   datos   provenientes   de   organizaciones   multilaterales   para   establecer   comparaciones   y   relaciones   entre   la   creación   de   empresas   y   algunas   variables   macroeconómicas  e  institucionales.     7
  8. 8. Sección  1:  ¿Qué  es  el  GEM?       Figura  1.  Modelo  Conceptual  GEM1               1 Bosma, N. y J. Levie (2010): Global Entrepreneurship Monitor: 2009 Global Report. Global Entrepreneurship Researh Association. 8
  9. 9. Sección  1:  ¿Qué  es  el  GEM?       Los  emprendedores  según  el  GEM         para  la  creación  de  una  nueva  organización,  hasta   la   conducción   del   crecimiento   de   una   organización  existente,  tal  como  se  muestra  en  la   Figura  2.     El   GEM   asume   el   emprendimiento   como   un   proceso   que   va   desde   la   ejecución   de   acciones   orientadas  a  la  identificación  de  oportunidades           Figura  2:  El  proceso  emprendedor             Este  enfoque  ofrece  un  marco  de  referencia  para   analizar   la   evolución   de   la   actividad   empresarial,   el   cual   parte   del   potencial   emprendedor   hasta   llegar   al   propietario   gerente   de   una   empresa   establecida.     Es   así   como,   dependiendo   de   la   etapa   en   la   cual   se   encuentre   el   individuo,   podemos   hablar   de   potencial   emprendedor,   emprendedor   naciente,   emprendedor   propietario   de   una   organización   naciente   y   emprendedor   propietario   de   una   organización  establecida.       Estas   definiciones   sustentan   las   principales   medidas   derivadas   del   GEM.   En   la   tabla   1   se   ofrece   una   descripción   de   la   terminología   y   las   medidas  principales  sobre  las  cuales  se  desarrolla   2 el  modelo  conceptual  del  este  estudio .     2 Ibidem 9
  10. 10. Sección  1:  ¿Qué  es  el  GEM?       Tabla  1:  Terminología  y  medidas  principales  del  modelo  conceptual  GEM       Medida   Descripción     Tasas  de  prevalencia  de  la  actividad  emprendedora  en  la  población  adulta   Actividad  emprendedora   naciente   Porcentaje  de  la  población  entre  18-­‐64  años  que  es  actualmente  empresario   naciente,  es  decir,  que  participa  activamente  en  la  creación  un  negocio  en  el  cual   será  propietario,  o  co-­‐propietario;  este  negocio  no  ha  pagado  sueldos,  salarios,  o   cualquier  otro  tipo  de  pagos  a  los  propietarios  por  más  de  3  meses.   Tasa  de  propiedad  de   nuevos  negocios   Porcentaje  de  la  población  entre  18-­‐64  años  que  es  actualmente  propietario-­‐ administrador  de  un  nuevo  negocio,  es  decir,  que  tiene  y  maneja  un  negocio  en   funcionamiento  que  ha  pagado  sueldos,  salarios,  o  cualquier  otro  tipo  de  pago  a   los  propietarios  por  más  de  tres  meses,  pero  no  más  de  42  meses.   Actividad  emprendedora   temprana  (TEA)   Porcentaje  de  la  población  entre  18-­‐64  años  que  es  empresario  naciente  o   propietario-­‐administrador  de  un  nuevo  negocio  (según  lo  definido  anteriormente).   Tasa  de  propiedad  de   empresas  establecidas   Porcentaje  de  la  población  entre  18-­‐64  años  que  es  actualmente  propietario-­‐ administrador  de  un  negocio  establecido,  que  tiene  y  maneja  un  negocio  en   funcionamiento  que  ha  pagado  sueldos,    o  cualquier  otro  pago  a  los  dueños  por   más  de  42  meses.   Actividad  empresarial  total   Porcentaje  de  la  población  entre  18  y  64  años  que  participa  en  actividades   emprendedoras  en  etapas  iníciales  o  bien  que  son  propietarios-­‐gerentes  de   empresas  establecidas  (según  las  definiciones  anteriores).   Características  de  las  primeras  fases  de  la  actividad  empresarial   Actividad  emprendedora   temprana  impulsada  por  el   deseo  de  mejorar   Porcentaje  de  quienes  participan  en  actividades  emprendedoras  tempranas,  que   (1)  dicen  estar  impulsados  por  la  oportunidad  y  no  por  no  encontrar  otras   opciones  de  trabajo,  y  (2)  indican  que  el  impulso  principal  para  participar  en  esa   oportunidad  es  el  deseo  de  ser  independiente  o  de  aumentar  los  ingresos,  más   que  sólo  para  mantener  estable  el  nivel  de  ingresos.   Actividad  emprendedora   temprana  con  expectativas   de  alto  crecimiento   Porcentaje  de  emprendedores  en  etapas  tempranas  que  esperan  llegar  a  emplear   a  por  lo  menos  20  empleados  dentro  de  cinco  años.   Actividad  emprendedora   temprana  orientada  a  un   nuevo  producto  o  mercado   Porcentaje  de  emprendedores  en  etapas  tempranas  que  indican  que  su  producto   o  servicio  es  nuevo  para  por  lo  menos  algunos  de  los  clientes,  y  que  indican   también  que  no  hay  muchas  empresas  que  ofrezcan  el  mismo  producto  o  servicio.   Actividad  emprendedora   temprana  orientada  a  la   internacionalización   Porcentaje  de  emprendedores  en  etapas  tempranas  que  indican  que  por  lo  menos   el  25%  de  sus  clientes  son  de  países  extranjeros.   Percepciones  relacionadas  con  la  actividad  emprendedora   Oportunidades  percibidas     Porcentaje  de  la  población  entre  18  y  64  años  (excluyendo  a  individuos  que  se   encuentran  en  cualquier  etapa  de  una  actividad  emprendedora)  que  ve  buenas   oportunidades  para  iniciar  una  empresa  en  la  zona  en  la  que  residen.   Capacidades  percibidas     Porcentaje  de  la  población  entre  18  y  64  años  (excluyendo  a  individuos  que  se   encuentran  en  cualquier  etapa  de  una  actividad  emprendedora)  que  cree  tener  las   destrezas  y  los  conocimientos  necesarios  para  iniciar  una  empresa.   Tasa  de  temor  al  fracaso     Porcentaje  de  la  población  entre  18  y  64  años  (excluyendo  a  individuos  que  se   encuentran  en  cualquier  etapa  de  una  actividad  emprendedora)  que  indica  que  el   temor  al  fracaso  les  impediría  establecer  una  empresa.     10
  11. 11. Características de la actividad emprendedora Sección 2 Informe ejecutivo, Venezuela 2011-2012   11
  12. 12. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora       Una   de   las   fortalezas   de   los   datos   que   nutren   el   informe   GEM   es   que   estos   son   recogidos   por   medio  de  encuestas  a  poblaciones  de  adultos  en   los  países  participantes.       Las   muestras   representativas   de     individuos   adultos   seleccionados     al   azar     fueron   recopiladas   en   cada   uno   de   los   55   países   de   la   edición   correspondiente  al  año  2011.       En   el   caso   de   Venezuela,   la   encuestadora   Datanálisis  realizó  el  estudio  de  campo  (Tabla  2),   el   cual     se   llevó   a   cabo   a   nivel   nacional,   en   ciudades   principales   y   secundarios   en   ocho   regiones.   Las   muestra   se   tomó   de   manera     estratificada   por   estratos   sociales   y   por   región.     La   aleatoriedad   de   la   misma   fue   garantizada   a   través  de  la  utilización  de  una  tabla  aleatoria  para   la   escogencia   del   individuo   a   entrevistar   dentro   de  cada  hogar.       El   nivel   de   confianza   del   estudio   es   del   95%   con   un  error  máximo  admisible  de  +/-­‐2,19.     En  esta  sección  se  presentan,  en  primer  lugar,    los   resultados   globales   del   estudio,   con   el   fin   de   permitir  comparaciones  entre  países.  En  segundo   lugar,  se  presentan  los  resultados  específicos  que   caracterizan  el  caso  venezolano.                           Tabla  2:  Características  del  Estudio   GEM         Universo  del   estudio   Hombres  y  mujeres  mayores   de  18  años.   Cobertura   geográfica   Ciudades  principales  y   secundarias  en  ocho   regiones  del  país:  Capital,   Central,  Centro/Occidental,   Guayana,  Nor/Oriental,  Los   Llanos  y  Zuliana.   Tipo  de   investigación   Cuantitativa.   Recolección  de   información   Entrevistas  cara  a   cara/puerta  a  puerta.   Muestreo   Aleatoria  y  estratificado  por   estrato  social  y  regiones.   Selección  de  entrevistados   dentro  del  hogar  a  través  de   una  tabla  aleatoria.   Rellamadas/revisitas  para   localizar  al  residente  del   hogar  seleccionado  que  está   ausente  al  aplicar  la  tabla   aleatoria.   Error  máximo   admisible   +/-­‐  2.19.   Nivel  de   confianza     95%.                         12
  13. 13. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora     Resultados  Globales     El  principal  indicador  que  ofrece  el  GEM  es  la  tasa   de   actividad   emprendedora   temprana   (TEA,   por   sus   siglas   en   inglés),     la   cual   presenta   una   estimación   del   nivel   de   actividad   emprendedora   en   la   población   comprendida   en   el   rango   de   edad   18-­‐64   años,   que   es   empresario   naciente   o   propietario  administrador  de  un  nuevo  negocio,  y   se   calcula   mediante   la   suma   de   la   actividad   emprendedora  naciente  y  la  tasa  de  propiedad  de   nuevos   negocios.   Adicionalmente,   el   GEM   incorpora   información   sobre   propietarios   de   empresas  establecidas.       Actividad   emprendedora   temprana   y   empresas   establecidas     En   el   ejercicio   correspondiente   al   año   2011,   los   países  integrantes  de  la  muestra  fueron  divididos,   según   sus   niveles   de   desarrollo   económico   en     tres   grupos,   de   acuerdo   con   la   clasificación   sugerida  por  Porter,  Sachs  y  McArthur  (2002):     Economías   impulsadas   por   factores:   países   cuya   economía   se   basa   en   actividades   extractivas   o   directamente   relacionadas   con   la   explotación   de   recursos   naturales.   Dentro   de   este   grupo,   los   países   que   obtuvieron   mayores   tasas   de   emprendimiento   fueron   Guatemala   (19,31%)   y   Venezuela  (15,43%).  Otros  países,  con  economías   impulsadas   por   factores,   con   TEA   altos   fueron:   Irán   (14,54%),   Jamaica   (13,71%)   y   Bangladesh   (12,77%).     Economías   impulsadas   por   la   eficiencia:   países   cuya   economía   se   basa   en   actividades   valor   agregado   en   la   producción   y   generación   de   bienes   y   servicios.   En   este   grupo,   las   economías   más   emprendedoras   resultaron   ser     China   (24,01%),  Chile  (23,69%)  y  Perú  (22,89%).     Economías   impulsadas   por   la   innovación:   países   cuya  economía  se  orienta  en  gran  magnitud  hacia   actividades   de   valor   agregado   por   medio   de   la   innovación   basada   en   investigación   y   desarrollo.   Los  países  con  mayor  actividad  emprendedora  de   este  grupo  fueron  los  Estados  Unidos  de  América   (12,34%)  y  Australia  (10,5%).         En  el  Gráfico  1  se  muestra  el  orden  global  de  los   países   que   participaron   en   el   ejercicio   del   año   2011.   El   primer   país   es   Nigeria   (35%),   con   un   segundo   lugar   ocupado   por   China   (24%).   Es   posible   apreciar   que   Venezuela   ocupó   la   duodécima   posición   en   la   muestra   completa,   lo   cual   representa   un   descenso   de   4   posiciones   respecto   al   estudio   de   2009,   en   el   que   había   ocupado  el  lugar  número  8.       El   Gráfico   2   ofrece   los   resultados   correspondientes   a   los   países   que   integran   la   región   Latinoamericana,   grupo   en   el   cual   Venezuela  se  ubica  en  la  posición  número  9  de  de   un  total  de  13  naciones.  El  país  con  TEA  más  alto   de   la   región   es   Chile   (23,69%).   El   promedio   regional  es  de  18,04%.     En  el  Gráfico  3,  se  muestra  la  comparación  entre   el   TEA   y   la   tasa   de   propiedad   de   empresas   establecidas,   los   países   están   ordenados   en   función  del  segundo  indicador.  Venezuela  destaca   al   exhibir   la   tasa   de   propiedad   de   empresas   establecidas   más   baja   del   mundo:   sólo   1,57%   de   los   encuestados   manifestó   contar   con   empresas   que  han  logrado  sobrepasar  los  tres  años  y  medio   de  vida.    Esto  significa  que  aunque  existen  más  de   2,6  millones  de  emprendedores  en  el  país,  sólo  se   registran  274  mil  empresas  establecidas.       Esta   realidad   denota   un   problema   de   “mortalidad   infantil”   de   las   empresas   venezolanas,   que   ha   venido   acelerándose   en   el   tiempo.   De   hecho,   en   el   GEM   del   año   2009,   el   6,51%   de   los   entrevistados   manifestaban   que   sus   iniciativas   sobrevivían  más  de  tres  años  y  medio.       Varios   factores   pueden       explicar   esta   situación.   Desde   el   punto   de   vista   del   emprendedor,   la   formación   empresarial   puede   ser   inadecuada   o   insuficiente,   de   manera   que   los   esfuerzos   por   adquirir   conocimientos   y   herramientas   gerenciales   contribuirían   con   el   aumento   de   la   probabilidad   de   éxito   en   la   carrera   emprendedora.   Sin   embargo,   no   pueden   obviarse   factores  del  entorno  que  pueden  estar  influyendo   de   manera   negativa   en   los   resultados   de   supervivencia  de  empresas.           13
  14. 14. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora     Gráfico  1:  Índice  de  Actividad   Emprendedora  Temprana  (TEA)   Gráfico  2:  TEA  de  los  países  de                                                           América  Latina           Eslovenia Rusia Dinamarca Malasia Japón Alemania México Belgica Francia Suecia Barbados España Emiratos Árabes … Finlandia Jamaica Hungria Suiza Singapur Brasil Noruega Irlanda Reino Unido Venezuela Croacia Portugal Uruguay República Checa Corea Taiwán Guatemala Grecia Bosnia y … Holanda Panamá Polonia Pakistán Sudáf rica Argentina Argelia México Rumania Colombia Australia Lituania Letonia Trinidad y Tobago Turquía Estados Unidos Barbados Perú Bangladesh Jamaica Eslovaquia Chile Irán Brasil 0 Venezuela Uruguay Panamá   10 15 20       Argentina 5 Guatemala Tailandia 25     Colombia Trinidad y Tobago Perú Chile China Nigeria 0 10 20 30 40   14
  15. 15. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora     Gráfico  3:  TEA  vs  tasa  de  propiedad  de  empresas  establecidas Tasa de propiedad de empresas establecidas TEA Eslovenia Rusia Dinamarca Malasia Japón Alemania Belgica Francia Suecia España Emiratos Árabes U. Finlandia Hungría Suiza Singapur Noruega Irlanda Reino Unido Croacia Portugal República Checa Corea Taiwán Grecia Bosnia y Herzegovina Holanda Polonia Pakistán Sudáfrica Algeria México Rumania Australia Lituania Letonia Turquía Estados Unidos Barbados Bangladesh Jamaica Eslovaquia Irán Brasil Venezuela Uruguay Guatemala Tailandia Panamá Argentina Colombia Trinidad y Tobago Perú Chile China Nigeria 0 10 20 30 40 15
  16. 16. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora       En   algunos   países   como   Japón,   Tailandia,   Sur   Corea   y   Suiza,   se   observa   que   la   proporción   de   empresarios   establecidos   supera   el   TEA.   Al   comparar   el   desempeño   de   Venezuela   y   el   de   estos   países   se   puede   concluir   que   tener   tasas   elevadas   de   emprendimiento   temprano   no   es   condición   suficiente   para   contar   con   una   amplia   base  de  empresas  establecidas.       Adicionalmente,   es   probable   que   algunos   elementos  culturales  afecten  estas  distribuciones.   En   efecto,   en   la   mayoría   de   los   países   asiáticos   existe  una  valoración  hacia  la  carrera  profesional   guiada   por   la   continuación   del   legado   de   las   generaciones   previas   en   las   familias,   de   modo   que   resulta   deseable   que   un   individuo   pueda   trabajar   en   la   misma   empresa   que   lo   hizo   su   padre   y   su   abuelo.   Mientras   tanto,   la   cultura   occidental  tiende  a  favorecer  la  iniciativa  propia  y   la  carrera  empresaria.     En   la   tabla   3,   se   ofrece   el   índice   de   empresas   establecidas   como   proporción   de   la   actividad   emprendedora   temprana   para   cada   país.   Al   observar   la   relación   entre   la   creación   de   empresas   y   empresas   establecidas,   es   posible   evidenciar   que   Grecia,   por   ejemplo,   cuenta   con   una   elevada   permanencia   de   los   negocios   en   el   tiempo,   a   pesar   de   reportar   una   baja   actividad   emprendedora   temprana.   Es   decir   que   por   cada   empresario   nuevo   hay   1,99   empresarios   establecidos.   Por   su   parte,   Venezuela   se   ubica   al   otro   extremo   de   la   lista,   con   apenas   0,10   empresarios   establecidos   por   cada   nuevo   emprendedor,   un   descenso   importante   si   se   compara  con  el  0,34  del  año  2009.     Este   indicador   arroja   información   acerca   de   la   constitución   de   la   matriz   empresarial   de   los   países.   En   la   medida   en   que   el   indicador   sea   mayor,  existe  una  mayor  proporción  de  empresas   maduras,   mientras   que   un   indicador   inferior   apunta   a   la   presencia   extensiva   de   iniciativas   de   reciente   creación.   Cuando   un   país,   como   ocurre   en   el   caso   venezolano,   muestra   sucesivamente   (año   tras   año)   bajos   niveles   en   este   indicador,   queda   de   manifiesto   la   dificultas   que   tienen   las   empresas   para   mantenerse   en   el   tiempo   y,   por   tanto,   la   inestabilidad   que   reina   en   la   matriz   empresarial.       Tabla   3:   Relación   entre   TEA   y   tasa   de   propiedad  de  empresas  establecidas         País     País       Grecia     1,99   B.Herzegovina   0,62   Japón     1,59   Croacia   0,57   Tailandia     1,54   Argentina     0,57   Suiza     1,54   Lituania     0,56   España     1,52   Polonia     0,55   Finlandia     1,41   China     0,53   Corea     1,39   Singapur     0,51   Eslovenia     1,31   Lituania   0,48   Suecia     1,21   Rumania     0,46   Bélgica     1,19   Pakistán     0,45   Irlanda     1,10   E.  Arabes  U.   0,44   Dinamarca     1,06   Francia     0,42   Malasia     1,06   Jamaica     0,37   Holanda     1,05   Uruguay     0,36   Alemania     1,00   Colombia     0,35   Reino  Unido     0,98   Argelia   0,33   Noruega     0,96   Barbados     0,33   Bangladesh     0,91   Hungría     0,32   Australia     0,86   México     0,31   Brasil     0,82   Trinidad    Tob.   0,30   Taiwán     0,80   Chile     0,30   Irán     0,77   Panamá     0,29   Portugal     0,76   Nigeria     0,27   EEUU   0,73   Suráfrica     0,26   Rep.  Checa   0,68   Perú     0,25   Eslovaquia     0,68   Guatemala     0,13   Turquía     0,67   Venezuela     0,10   Rusia     0,62                   16  
  17. 17. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora     Motivación  de  la  iniciativa   empresarial     La   motivación   que   lleva   a   los   individuos   a   convertirse   en   emprendedores   es   otra   de   las   variables   que   el   GEM   utiliza   para   hacer   comparaciones  entre  países.  Cuando  una  persona   afirma  que  decidió  emprender  como  resultado  de   la  identificación  de  una  oportunidad  de  negocios   interesante,   luego   de   una   búsqueda   sistemática,   se   considera   que   es   un   emprendedor   por   oportunidad.   Por   otra   parte,   si   decidió   emprender   porque   no   le   quedaba   otra   alternativa,  o  bien  por  encontrarse  desempleado,   se  considera  que  es  emprendedor  por  necesidad.       Para  mostrar  estas  cifras  en  perspectiva,  la  Tabla   4   enseña   los   valores   del   TEA   por   Oportunidad   y   TEA   por   Necesidad   para   Venezuela,   así   como   el   promedio   para   América   Latina   y   el   Caribe   y   el   promedio   global,   de   manera   de   facilitar   una   comparación   con   la   tendencia   predominante   en   la   región   geográfica   en   la   cual   se   enmarca   Venezuela  y  el  comportamiento  global.     Tabla  4:  TEA/O  y  TEA/N     País   Región   Venezuela       América   Latina  y   Caribe   Global       TEA   TEA   Oportunidad   Necesidad   10,78%   4,4%   12,54%   4,4%   7,86%   3,02%         Con  el  objeto  de  profundizar  el  análisis,  la  tabla  5   muestra   la   relación   entre   oportunidad   y   necesidad   en   cada   país,   es   decir   el   número   de   iniciativas   motivadas   por   oportunidad   que   existe   por  cada  iniciativa  impulsada  por  la  necesidad.  Es   posible   apreciar   que   por   cada   emprendedor   noruego  motivado  por  necesidad,  existen  más  de   19   motivados   por   oportunidad,   lo   cual   se   asocia   con   la   existencia   de   una   mayor   capacidad   para   innovar   de   cara   al   mercado.   Es   decir,   en   la   medida   en   que   un   país   cuente   con   mayor   presencia   de   emprendedores   por   oportunidad,   se   supone  que  cuenta  con  una  mayor  propensión    a   la   innovación   y   a   la   competitividad.   Por   el   contrario,   el   emprendimiento   por   necesidad,   se   asocia   con   iniciativas   que   han   sido   perseguidas   tan  solo  porque  el  emprendedor  no  encontró  una   mejor   alternativa   de   trabajo   o   desarrollo   profesional,   y   no   porque   realmente   le   interesara   incursionar  en  una  actividad  emprendedora.     En  el  caso  de  Venezuela,  los  emprendedores  por   oportunidad   representan   poco   más   del   doble   de   aquellos   motivados   por   necesidad,   toda   vez   que   el   indicador   analizado   se   ubica   en   2,45,   lo   cual   registra   un   cierto   crecimiento,   respecto   al   valor   de  2,07  de  esta  relación  en  la  edición  2009.       País   Tabla  5:  Relación  motivación   oportunidad/  necesidad     País     Noruega     19,97   Lituania   2,75   Barbados     18,56   Bangladesh     2,66   Suecia     14,66   Eslovaquia     2,60   Dinamarca     12,88   Rep.  Checa   2,59   Holanda     9,31   Rusia     2,58   Malasia     8,48   Chile     2,56   Bélgica     8,07   Panamá     2,52   Suiza     7,36   Lituania     2,49   Eslovenia     6,73   Venezuela     2,45   E.  Árabes  U.   5,78   Irlanda     2,27   Francia     5,68   Brasil     2,24   Trinidad  Tob.   5,64   Nigeria     2,13   Australia     5,56   Hungría     2,08   Singapur     5,04   Turquía     2,02   Taiwán     4,70   Argentina     2,00   Reino  Unido     4,64   Guatemala     1,97   Portugal     4,46   Jamaica     1,87   Tailandia   4,02   Suráfrica     1,82   México     4,01   Croacia     1,78   Alemania     3,99   Argelia   1,46   Finlandia     3,78   China     1,40   EEUU     3,46   Rumania     1,39   Perú     3,23   Corea     1,37   Uruguay     3,01   Polonia     1,06   Colombia     2,97   Pakistán     0,95   Japón     2,96   Irán     0,74   Grecia     2,91   B.Herzegovina   0,61   España     2,77                 En  el    gráfico  4  se  ofrece  una  visión  global  de  las   tasa   de   emprendedores   por   oportunidad   y   por   necesidad  de  cada  país.   17
  18. 18. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora     Gráfico  4:  TEA  por  Oportunidad  y  TEA  por  Necesidad     TEA necesidad TEA oportunidad Noruega Dinamarca Suecia Eslovenia Malasia Belgica Barbados Suiza Holanda Francia Emiratos Árabes U. Alemania Singapur Finlandia Rusia Reino Unido Japón Portugal Taiwán España Australia Uruguay México Hungria Grecia República Checa Irlanda Croacia Estados Unidos Letonia Sudáf rica Lituania Corea Trinidad y Tobago Algeria Bangladesh Tailandia Turquía Eslovaquia Rumania Pakistán Polonia Venezuela Jamaica Brasil Bosnia y Herzegovina Perú Colombia Panamá Guatemala Chile Argentina Irán China Nigeria 0 5 10 15 20 25 18
  19. 19. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora     Emprendimiento  y  género     tendencia   a   la   disminución   en   la   tasa   de   emprendedoras,  la  cual  puede  tener  origen  en  la   generación   de   programas   sociales   por   parte   del   Gobierno,   los   cuales   proporcionan   aportes   económicos,   como   por   ejemplo   becas   para   participar  en  programas  educativos  a  personas  de   bajos   recursos   en   un   contexto   país   en   donde   la   cabeza   de   familia   típicamente   es   la   mujer,   sobre   todo   en   los   estratos   de   menores   ingresos.   Esto   puede   estar   actuando   como   un   inhibidor   de   la   iniciativa   empresarial   femenina   en   el   caso   venezolano.   Los   gráficos   5   y   6   muestran   el   TEA   por  género  en  cada  país  estudiado.       La   población   masculina   continúa   siendo   protagonista  de  la  actividad  emprendedora  en  la   mayoría  de  los  países.  Denotándose  la  tendencia   global   observada   en   los   ejercicios   anteriores   del   GEM.     Los   resultados   de   2011   demuestran   que   Venezuela  es  uno  de  los  8  países  en  los  cuales  no   existe   diferencia   estadísticamente   significativa   entre  los  niveles  de  emprendimiento  masculino  y   femenino.   Aun   así,   en   años   anteriores   la   proporción  de  mujeres  emprendedoras  superaba   a   los   emprendedores   de   la   población   masculina   venezolana,  de  manera  que  se  observa  una       Gráfico  5:  TEA  Masculino     Gráfico  6:  TEA  Femenino     Eslovenia Pakistán Rusia Eslovenia Malasia Dinamarca Singapur Francia Dinamarca Japón Siuiza Corea Alemania Malasia Rusia Belgica Emiratos Árabes U. Irlanda España Noruega Suecia República Checa Japón Bangladesh Finlandia Emiratos Árabes U. Hungria Finlandia Francia Hungria Reino Unido Alemania Suecia Noruega Croacia Belgica Grecia España Taiwán Irán Irlanda Croacia Portugal Holanda Portugal Polonia Algeria Bosnia y Herzegovina México Reino Unido Bosnia y Herzegovina Algeria República Checa Taiwán Sudáf rica Grecia Corea Holanda Rumania Suiza Australia Sudáf rica Polonia Singapur Estados Unidos Lituania Jamaica Turquía Brasil Rumania Lituania Eslovaquia Letonia Letonia Pakistán Australia Barbados México Venezuela Barbados Turquía Estados Unidos Tailandia Jamaica Guatemala Uruguay Irán Venezuela Eslovaquia Brasil Bangladesh Colombia Uruguay Argentina panamá Trinidad y Tobago Argentina Perú China Guatemala Chile Panamá Colombia Tailandia Perú Chile Trinidad y Tobago China Nigeria Nigeria 0 10 20   30 40 50   0   5 10 15 20 25   19 30  
  20. 20. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora       Resultados  para  Venezuela         La  aplicación  de  la  encuesta  a  la  población  adulta   en   Venezuela   arrojó,   de   manera   consistente   con   lo   observado   en   años   anteriores,   una   elevada   propensión  a  emprender.  Como  ya  se  mencionó,   Venezuela  se  ubica  en  la  duodécima  posición  del   mundo,   la   segunda   del   grupo   de   países   con   economías  basadas  en  la  explotación  de  recursos,   y   la   novena   en   la   región   de   América   Latina   y   el   Caribe,   zona   que   muestra   una   elevada   propensión  a  la  iniciativa  empresarial.     Una   primera   y   rápida   lectura   del   gráfico   7   muestra   que   en   comparación   al   año   2003,   la   actividad  emprendedora  en  Venezuela  ha  tendido   a   decrecer.   Sin   embargo,   debemos   recordar   que     el   primer   estudio   GEM   se   hizo   meses   después   del   paro   general   de   finales   de   2002,   un   evento   excepcional   en   la   vida   nacional   que   conllevó   el   cierre  de  muchas  empresas  y  el  retiro  de  un  gran   número  de  trabajadores  de  la  industria  petrolera   y   otras   empresas,   quienes   debieron   recurrir   a   iniciativas   propias   para   generar   ingresos.   Por   ello,   podemos  pensar  que  el  año  2003,  que  representa   el  inicio  de  la  serie  de  estudios,  no  fue  un  año  de   actividad  normal,  sino  que  probablemente  existía   una   “burbuja”   de   emprendimiento   en   el   país.   Parece  más  razonable  la  tasa  por  debajo  del  20%   que   se   ha   mantenido   en   los   siguientes   estudios,   aún  registrándose  en  decrecimiento.       ¿Cuántos   emprendedores   hay   en   Venezuela?     Gráfico  7:  TEA  Venezuela   2003 2005 2007 2009 2011 0         10 20 30   Existen   dos   formas   de   clasificar   a   los   emprendedores.   La   primera   clasificación   se   realiza   a   partir   de   los   grupos   definidos   como   emprendedores   nacientes,   propietarios   de   negocios   nuevos   y   propietarios   de   empresas   establecidas.   Estos   resultados   se   obtienen   al   preguntar   a   los   emprendedores   por   cuánto   tiempo   han   estado   pagando   salarios   o   ganancias   a   sus   propietarios.   En   la   tabla   6   se   resumen   los   resultados   para   Venezuela,   según   esta   primera   clasificación.     Al   extrapolar   estos   resultados   a   la   población   adulta  venezolana,  la  cual  se  estima  con  base  en   cifras   del   Instituto   Nacional   de   Estadística   (INE),   en   unos   17.347.644   individuos,   resulta   que   en   el   país   hacen   vida   aproximadamente   2.312.441   emprendedores   nacientes,   924.629   propietarios   de   nuevos   negocios,   para   un   total   de   3.237.070   individuos  en  actividad  emprendedora  temprana.       Mientras   tanto,   los   propietarios   de   empresas   establecidas   son   aproximadamente   la   tercera   parte,   pues   la   cifra   asciende   a   1.127.597   individuos.     Como   ya   se   mencionó   anteriormente,   estos   números   pueden   interpretarse   como   una   evidencia  de  la  dificultad  que  tienen  las  empresas   venezolanas  para  mantenerse  en  el  tiempo.     Las   razones   pueden   estar   vinculadas   con   el   entorno  para  emprender  o  con  el  proceso  llevado   a   cabo   por   el   emprendedor   en   cuanto   a   la   identificación  de  la  oportunidad,  la  localización  o   administración   de   recursos   o   la   escogencia   del   equipo  de  apoyo.     La   segunda   clasificación   distingue   a   los   emprendedores  según  el  rol  que  ejecutan  dentro   del   negocio.   En   la   tabla   7   se   explican   las   cualidades   de   cada   uno   y   la   forma   de   distribución   de  los  porcentajes  para  cada  rubro.           20
  21. 21. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora       Tabla  6:  Emprendedores  nacientes,  propietarios  de  negocios  nuevos  y  propietarios  de   empresas  establecidas  en  Venezuela     Tipo  de  emprendedor   Resultado  para   Venezuela       13,33%   Emprendedores  nacientes   18,66%  (TEA)   5,33%   Propietarios  de  negocios  nuevos     Propietarios  de  empresas  establecidas   6,50%         Tabla  7:  Emprendedores  independientes,  corporativos,  propietarios,  financistas,   soñadores  y  fracasados  en  Venezuela     Tipo  de  emprendedor   Tipo  1.Emprendedor  independiente  (actualmente   en  proceso  de  iniciar  un  negocio  de  manera   individual  o  con  otros)   Tipo  2:  Emprendedor  corporativo  (actualmente  en   proceso  de  iniciar  un  negocio  para  la  compañía   para  la  cual  trabaja)     Tipo  3:  Emprendedor  propietario  (propietario  de   un  negocio  que  ya  está  operando)   Tipo  4:  Emprendedor  financista  (financia  la   creación  de  un  nuevo  negocio)   Tipo  5:  Emprendedor  soñador  (está  pensando  en   crear  un  nuevo  negocio  próximamente)   Tipo  6:  Emprendedor  fracasado  (cerró,   descontinuó  o  abandonó  un  negocio  que  poseía)       Al   proyectar   estos   resultados   en   función   de   la   totalidad   de   la   población   adulta   venezolana,   los   resultados   apuntan   a   la   presencia   de   2.446.018   emprendedores   del   tipo   1;   1.179.640   del   tipo   2;   2.532.756   del   tipo   3;   225.519   del   tipo   4;   6.123.718  del  tipo  5,  y  520.429  del  tipo  6.     La   suma   de   los   porcentajes   correspondientes   a   cada  tipo  de  emprendedor  no  es  igual  al  del  TEA   Resultado   para   Venezuela     14,1     Emprendedor   actual   18,7%      (TEA)       6,8   Emprendedor   propietario   14,6   1,3       35,2       3       debido   a   que   este   índice   no   incluye   a   todos   los   emprendedores  propietarios,  más  bien  engloba       únicamente   a   aquellos   cuyo   negocio   haya   pagado   salarios  o  percibido  ganancias  por  un  máximo  de   42   meses.   Adicionalmente,   algunos   encuestados   pueden   distribuirse   dentro   de   más   de   una   categoría  y  sólo  son  contados  una  vez  como  parte   del  TEA.     21
  22. 22. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora      ¿Cómo  es  la  cultura  para   emprender  en  Venezuela?     Los   datos   que   se   ofrecen   en   los   siguientes   gráficos   corresponden   a   la   proporción   de   personas   que   contestó   afirmativamente   a   cada   uno   de   los   planteamientos.   Se   puede   inferir   que   los  hombres  son  ligeramente  más  optimistas  que   las   mujeres   y   consideran   más   positivas   las   condiciones   para   iniciar   un   negocio   en   los   próximos   seis   meses   tal   como   se   indica   en   los   gráficos  8  y  9.     Gráfico  8:  Condiciones  favorables  para   iniciar  un  negocio  en  6  meses  (hombres)     Promedio ALC Promedio global Venezuela 0 10 20 30 40 50 60     Aunque  en  ambos  gráficos  el  nivel  de  optimismo   venezolano  está  por  encima  del  promedio  global,   si  se  comparan  los  resultados  locales  con  el  de  la   región   latinoamericana,   se   puede   afirmar   que   la   población   venezolana   percibe   menos   oportunidades   que   sus   vecinos.   Esto   puede   ser   atribuible  a  las  diferencias  percibidas  en  cuanto  a   las  condiciones  del  entorno  en  que  deben  operar   los  emprendedores  venezolanos.         Gráfico  9:  Condiciones  favorables  para   iniciar  un  negocio  en  6  meses  (mujeres)   Promedio ALC Promedio global Venezuela 0 10 20 30 40 50 60           Aunque  en  ambos  gráficos  el  nivel  de  optimismo   venezolano  está  por  encima  del  promedio  global,   si  se  comparan  los  resultados  locales  con  el  de  la   región   latinoamericana,   se   puede   afirmar   que   la   población   venezolana   percibe   menos   oportunidades   que   sus   vecinos.   Esto   puede   ser   atribuible  a  las  diferencias  percibidas  en  cuanto  a   las  condiciones  del  entorno  en  que  deben  operar   los  emprendedores  venezolanos.       El  gráfico  10    pone  de  manifiesto  el  aprecio  de  la   población   venezolana   hacia   la   actividad   emprendedora.   Esto   lo   demuestra   la   extensa   proporción   de   personas   encuestadas   que   afirma   que   en   Venezuela   la   gente   considera   que   emprender   un   negocio   es   una   opción   de   carrera   deseable;   asimismo,   una   amplia   proporción   de   encuestados   afirma   que   los   emprendedores   gozan  de  un  elevado  nivel  de  vida  y  respeto.       Gráfico  10:  Emprendedores  que  gozan   de  alto  nivel  de  vida  y  respeto     Promedio ALC Promedio global Venezuela 65 70 75 80     La  gente  considera  positivo  como  opción  de  vida   iniciar   un   negocio   y   tal   como   muestra   el   gráfico   11     pone   en   evidencia,   esta   opción   es   mucho   mejor  vista  que  en  el  resto  del  mundo  (promedio   global)   o   en   la   región   de   América   Latina   y   el   Caribe.       El  gráfico  12  demuestra  que  si  bien  la  mayoría  de   la   población   venezolana   refleja   aspiraciones   igualitarias   en   las   condiciones   de   vida,   el   resultado  es  inferior  a  las  tendencias  que  sobre         22
  23. 23. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora         este   punto   se   muestran   en   Latinoamérica   y   el   mundo.       Gráfico  11:  La  gente  considera  positivo   como  opción  de  vida  iniciar  un  negocio   Promedio ALC Promedio global Venezuela 0 20 40 60           A   la   pregunta:     ¿Cuenta   con   todos   los     conocimientos,  habilidades  y  experiencia    que  se   requieren  para  iniciar  su  actividad?,  más  del  60%     responde   positivamente   (Gráfico   14).   Esto   llama   la   atención   si   se   compara   con   otras   regiones   o   países   de   mejor   desempeño   económico,   como   Estados   Unidos   o   Japón   donde   el   55,7%     y   el   13,7%,   respectivamente,   de   la   población   adulta   se   siente   capacitada   para   emprender.   Podría   pensarse   en   elevada   autoestima   del   venezolano,   pero   también,   y   más   probable,   de   una   subestimación   de   las   competencias   requeridas   para   emprender   con   éxito   lo   cual   concordaría   mayormente   con   la   baja   sostenibilidad   de   las   empresas  en  el  tiempo.     80 100     Gráfico  12:  La  gente  prefiere  igual  nivel   de  vida  para  todos   Gráfico  13:  El  miedo  al  fracaso  le   impediría  iniciar  un  negocio   Promedio ALC Promedio ALC Promedio global Promedio global Venezuela 0 Venezuela 10 20 30 40     50 55 60 65 70 75       Solo     el   25%   de   los   encuestados   afirmó   que   el   temor   al   fracaso   le   impide   iniciar   un   negocio   (gráfico   13),   lo   cual   demuestra   que   la   mayoría   presenta   una   actitud   muy   optimista   frente   a   la   posibilidad  de  ser  emprendedores  exitosos.  Como   puntos   de   comparación,   es   interesante   mencionar   que   en   economías   de   mejor   desempeño   el   temor   al   fracaso   es   más   acentuado.   En   efecto,   en   Suecia   35%   de   la   población   adulta   lo   menciona   como   una   limitante   para  emprender,  mientras  que  en  Corea  del  Sur  la   cifra  asciende  a  45%.       50   Gráfico  14:  Conocimientos  /  habilidades   para  iniciar  su  actividad     Promedio ALC Promedio global Venezuela 0 20 40 60 80   23
  24. 24. Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora     ¿Quiénes  son  los  más   emprendedores?             En   esta   sección   se   ofrece   un   análisis   de   los   individuos   por   grupo   demográfico,   pudiendo   así   establecer  los  niveles  de  iniciativa  emprendedora   de  cada  grupo.  Los  resultados  se  muestran  en  los   gráficos  15  al  19.               Gráfico  15:  TEA  según  edad   10,1% 11,8% 17,8% 15,4% 19,2% 18-24 25-34 35-44 45-54 55-64     Luego   de   evaluar   los   resultados   arrojados   se   puede   apreciar   que   el   grupo   más   emprendedor     es   el   comprendido   entre   los   35   y   44   años   de   edad,   seguido   por   el   de   45-­‐54,   poniendo   en   evidencia   que   la   mayoría   de   los   emprendedores   poseen   una   cierta   experiencia   antes   de   comenzar   sus  iniciativas.       En   cuanto   a   la   ocupación,   se   observa   que   los   individuos   autoempleados   representan   el   grupo   mayoritario   (36%)     de   los   que   emprenden,   poniendo   en   evidencia   una   de   las   características   de   las   iniciativas   que   se   originan   en   el   país   que   son   de   autoempleo   y   de   baja   aspiración   al   crecimiento,  como  se  explicará  más  adelante.       Resulta   interesante   observar   que   el   grupo   de   emprendedores   empleados   a   tiempo   completo   (17%)   es   superior   a   aquellos   que   lo   están   a   tiempo   parcial   (15%).   Esto   podría   estar     reflejando  una  necesidad  en  estos  individuos  por     Independizarse   económicamente,   a   pesar   de   contar  con  un  trabajo.       Desde  el  punto  de  vista  geográfico,  la  región  que   ofrece   mayor   actividad   emprendedora   es   la   Centro-­‐Occidental,   representada   por   los   estados   Falcón,  Lara,  Portuguesa  y  Yaracuy.     En   relación   al   nivel   socioeconómico,   se   pone   en   evidencia   que   el   estrato   que   presenta   mayor   actividad   emprendedora   (19,6%),   proporcionalmente   al   tamaño   del   grupo,   es   el   A/B,   es   decir   aquel   de   mayores   ingresos.   Esto   podría   atribuirse   a   que   cuentan   con   mayor   capacidad   para   aprovechar   oportunidades   de   invertir     en   nuevos   proyectos,   que   le   generen   mayor  rentabilidad.       No   obstante,   es   importante   mencionar   que,   si   bien   la   mayor   tasa   de   emprendimiento   la   tienen   estos  segmentos,  cuando  se  realiza  el  análisis  de   la   distribución   de   emprendedores   en   función   de   la   distribución   proporcional   de   la   población   venezolana,  resulta  que,  dado  que  la  mayoría  de    la   población   de   país   se   ubica   en   segmentos   de   menor   poder   adquisitivo   (D   y   E),   también   la   mayor   cantidad   de   emprendedores   se   encuentra   en  estos  sectores,  aunque  representen  un  menor   porcentaje  en  función  del  tamaño  del  grupo.     Por   último,   desde   el   punto   de   vista   de   la   educación,   encontramos   que   los   más   emprendedores   son   aquellos   grupos   que   han   alcanzado   niveles   de   estudio   más   elevados.   Encontramos   que   el   90%   de   las   personas   con   posgrado   afirman   estar   emprendiendo,   contra   el   13,3%   de   aquellos   que   han   culminado   la   escuela   básica.       Esta   situación   puede   asociarse   con   el   hecho   de   que   poseen   mayores   conocimientos   que   le   permiten   visualizar     y   estudiar   mejores   oportunidades   de   inversión,   o   que   el   nivel   educativo,   les   hace   sentirse   más   confiados   en   su   potencial  de  éxito.     24
  25. 25.     Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora               Gráfico  16:  TEA  según  ocupación     Gráfico  17:  TEA  según  región  geográfica     6,3% 17% 11,4% 11,7% 17,1% 36% 14,1% 15% 11,6% 8% 12% 6% 13,8% 7% Empleado tiempo completo Retirado Estudiante Autoempleado Empleado tiempo Parcial Ama de Casa Desempleado               Capital Centro-Occidental Los Andes Oriental 36,6% Central Los Llanos Zuliana Guayana             Gráfico  18:  TEA  según  estrato   socioeconómico   Gráfico  19:  TEA  según  nivel  educativo   13,3% 13,6% 15,2% 19,6% 15,1% 90,0% 15,9% 17,2% Escuela Básica A/B           C D E   Bachillerato Pregrado Postgrado     25
  26. 26.   Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora       ¿Cómo   son   las   nuevas   empresas   venezolanas?       distinto   o   diferente   a   lo   ya   existente   en   el   mercado;   destacando   así   la   importancia   de   motivar   la   generación   de   nuevos   emprendimientos   que   ofrezcan     productos   que   los   clientes   consideren   como   nuevos   e   innovadores   y   que   permitan   la   diferenciación   respecto  a  la  competencia.       Dentro   de   esta   sección   se   evalúan   algunos   factores   de   innovación   de   las   empresas   creadas   por   los   emprendedores   actuales,   desde   tres   ópticas:   la   oferta   de   nuevos   productos   o   servicios,   la   diferenciación   con   respecto   a   la   competencia,  y  la  tecnología  incorporada  en  los   negocios.     Los   resultados,   en   cuanto   a   la   oferta   de   nuevos   productos  o  servicios,    están  representados  en  los   gráficos  20  al  22.     Con   respecto   a   la   oferta   de     nuevos   productos   (Gráfico   20),   una   alarmante   mayoría   de   70%   de   los   emprendedores   afirma   que   ninguno   de   sus   clientes   puede   percibir   su   oferta   como   nueva   o   desconocida.   En   el   otro   extremo   un   10%   confía   en  lo  innovadora  de  su  oferta  desde  el  punto  de   vista   de   su   cliente.   Esto   pone   en   evidencia   la   característica   imitativa   de   la   mayoría   de   los   emprendimientos,   lo   cual   es   compatible   con   iniciativas   de   baja   inversión   o   que   no   planteen   riesgos  elevados  para  el  emprendedor.         Gráfico  21:  cuántos  negocios  ofrecen  el   mismo  producto   4,9% 25,3% 69,7% Muchos Pocos Ninguno     Gráfico  20:  clientes  que  consideran  su   producto  nuevo  o  desconocido   Gráfico  22:  Las  tecnologías  o   procedimientos  están  disponibles  desde   hace  más  de  un  año     10,9% 11% 19,1% 13% 70,1% 76% Todos Algunos Ninguno   En   cuanto   a   la   comparación   con   la   competencia   (Gráfico   21),   solo   una   pequeña   fracción   considera   a  los  nuevos  productos  como  algo  realmente           Muy nueva (menos de un año) Nueva (entre 1 y 5 años) No nueva (más de 5 años)   26
  27. 27.   Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora     Asimismo,  haciendo  referencia  a  la  incorporación   de  nuevas  tecnologías  en  el  negocio  (Gráfico  22),   se   observa   que   los   emprendedores   manifiestan   que   las   tecnologías   disponibles   en   su   negocio   cuentan   con   más   de   cinco   años   de   antigüedad;   denotándose  así  la  poca  capacidad  de  adquisición   de   nuevas   tecnologías   que   le   permitan   impulsar           las   empresas   y   destacarse     con   respecto   a   la   competencia.   De   esta   manera,   queda   de   manifiesto  un  limitado  nivel  de  innovación  en  las   empresas  creadas  en  Venezuela,  situación  que  se   ha  mantenido  constante  a  lo  largo  de  los  años  en   los   cuales   se   ha   desarrollado   el   estudio. Gráfico  23:  Tipos  de  negocios  favoritos   Personal de Serv. y Act. de los Consum. 2,6 Gob./Salud/Educ./Serv. Sociales 7,6 Servicios Adm. 3 Servicios Prof. 1,6 Intermediacion Finan./Act. Inmobiliarias 0,3 Inf. y Comunicación 1 Com. al Menor/Hoteles y Rest. Com. al Mayor 6,3 Utilización/Transp./Almac. 1,6 Fabricación 13,2 Minería/Const. 2,3 Agr./Silvicultura/Pesca 1 0     Los   bajos   niveles   de   innovación   se   asocian   también   con   una   selección   de   sectores   de   emprendimiento  bastante  tradicionales,  donde  el   83%  de  las  iniciativas  se  centran  en  algún  tipo  de     comercio.       El     gráfico   23   resume     los   tipos   de   negocios   favoritos   de   los   emprendedores   venezolanos.   Se   puede   observar   que   la   mayor   proporción   de   las   actividades   emprendedoras   se   encuentran   relacionadas   con   los   sectores   de   alimentos   y   comercio   al   menudeo.   Así,   en   todo   el   país   son   muy   comunes   los   nuevos   negocios   relacionados   con   la   venta   de   alimentos,   ya   sea   a   través   de   establecimientos   de   comercio   de   víveres   o   restaurantes,   locales   de   comida   rápida,   panaderías   y   pastelerías,   o   bien   la   venta   de   artículos  de  quincalla,  dulces  y  golosinas.     10 20 57,6 30 40 50 60 70   Los   temas   de   creación   de   empleos,   intraemprendimiento   y   exportación   están   reflejados  en  los  gráficos  del  24  al  27.     Con   respecto   a   la   generación   de   empleos   por   parte   de   los   nuevos   negocios(   Gráfico   24),   se   puede  observar  que  es  bastante  limitada.  Más  del   80%  de  los  emprendedores  solo  ofrecen  entre  1  y   5   empleos,   lo   que   lleva   a   sus   iniciativas   a   ser   catalogadas   como   microempresas.   Por   su   parte,   7,1%  sólo  ofrece  entre  6  y  19  puestos  de  trabajo,   mientras  que  9,5%  afirma  que  no  hay  puestos  de   trabajo   generados   para   el   momento   de   realizar   la   consulta.       Una   vez   más   se   ven   reflejadas   las   características   socioeconómicas   del   emprendedor   en   Venezuela,   el   cual,   como   se   mencionó   anteriormente,   se   encuentra   principalmente   ubicado   dentro   de   los   estratos  de  menor  poder  adquisitivo.   27
  28. 28.   Sección  2:  Características  de  la  Actividad  Emprendedora     Gráfico  24:  Número  actual  de  empleos   ofrecidos     7%   desincentivo  a  la  vista  del  esfuerzo  adicional  que   competir  en  nuevos  mercados  puede  implicar.       Gráfico  25:  Expectativas  de  creación  de   empleos     10% 3% 4% 16% 83% 77% No hay trabajo 1-5 puestos de trabajo 6-19 puestos de trabajo No hay trabajo   Asimismo,  el  crecimiento  de  los  emprendimientos   expresado   en   razón   del   número   de   empleos   que   espera  ofrecer  en  el  futuro  (Gráfico  25),  muestra     que  la  mayoría,  con  76,8%,  espera  poder  ofrecer   entre   1   y   5   puestos   de   trabajo,   mientras   que   15,8%   aspira   convertirse   en   mediana   empresa   ofreciendo   entre   6   y   19   empleos   y   3,2%   aspira   ofrecer   20   o   más   puestos   de   trabajo;   demostrando   esto   que   el   emprendedor   venezolano   manifiesta   una   baja   aspiración   o   expectativa  de  crecimiento.       En   cuanto   a   la   propensión   a   la   internacionalización   (Gráfico   26),   un   aplastante   93%   afirma   no   realizar   ninguna   actividad   de   exportaciones   o   de   oferta   en   mercados   internacionales.   Esta   casi   nula   preocupación   por   exportar  resulta  muy  comprensible  a  la  luz  de  un   entorno   económico   signado   por   controles   de   cambio   y   debilidad   en   infraestructuras   para   la   exportación,   que   resultan   factores   de   1-5 puestos de trabajo 6-19 puestos de trabajo   20 o más puestos de trabajo     Gráfico  26:  Intensidad  de  las     exportaciones   2% 5% 93% 25 a 75% Según el 25% Ninguna   28  
  29. 29. Emprendimientos Gacela Sección 3 Informe ejecutivo, Venezuela 2011-2012     29
  30. 30. Sección  3:  Emprendimientos  gacela     El   emprendimiento   es   un   área   del   conocimiento   que  está  compuesto  por  muchas  dimensiones.  Se   puede   estudiar   el   emprendimiento   desde   la   visión   de   empresas   pequeñas,   autoempleo,   o   cualquier   otra   categorización.   Además,   diversos   esfuerzos   de   investigación   se   han   orientado   a   analizar   las   particularidades   de   las   iniciativas   emprendedoras   creadas,   con   la   intención   de   distinguir   entre   sus   diferentes   niveles   en   el   potencial  para  impulsar  el  desarrollo  económico.     La   evidencia   acumulada   tras   más   de   diez   años   realizando  el  GEM  en  más  de  70  países  apunta  a   que  la  elevada  cantidad  de  iniciativas  creadas  en   un   país   no   es   señal   de   desarrollo,   si   tales   iniciativas   no   cuentan   con   determinadas   características   que   las   haga   competitivas   (Acs,   2011).     Como  se  ha  mostrado  en  secciones  anteriores,  la   principal   medida   arrojada   por   el   GEM   es   la   tasa   de   actividad   emprendedora   temprana   (TEA),   la   cual  ha  sido  ampliamente  utilizada  para  conducir   estudios   cuantitativos   en   torno   al   fenómeno   emprendedor.   No   obstante,   algunos   autores,   como   Acs     (2011)   advierten   que   este   indicador   ofrece   una   medida   limitada   del   emprendimiento   puesto   que   sólo   refleja   la   cantidad   y   no   la   calidad   de   las   iniciativas,   lo   cual   se   traduce   en   la   identificación   de   inconsistencias   con   las   teorías   económicas   que   apuntan   a   una   relación   positiva   entre  emprendimiento  y  desarrollo.     En   efecto,   Wennekers,   van   Stel,   Carree   y   Thurik   (2010)   llaman   la   atención   sobre   la   existencia,   comprobada   por   diversos   trabajos   de   investigación,   de   una   relación   en   forma   de   “U”   entre   la   actividad   emprendedora   temprana     y   el   nivel  de  desarrollo  económico  de  los  países.  Esta   relación   particular   apunta   a   dos   tipos   de   emprendimiento  muy  diferentes  en  la  porción  de   países  con  menor  nivel  de  desarrollo  económico  y   aquellos   con   mayor   desarrollo.   Según   refieren   estos   autores,   los   emprendimientos   predominantes   en   el   primer   grupo   suscriben   modelos   de   negocio   basados   en   el   autoempleo,   mientras   que   en   el   segundo   grupo   de   naciones   existe  una  mayor  presencia  de  iniciativas  guiadas   por   la   ambición,   la   innovación   y   la   vocación   exportadora,   generando   impactos   superiores   al   modelo   de   autoempleo   en   términos   de   crecimiento  económico  y  generación  de  empleo.     Larroulet   y   Couyoumdjian   (2009)   coinciden   en   esta  apreciación.  En  su  trabajo  abordaron  el  caso   de   la   región   latinoamericana,   y   retaron   la   tesis   planteada   en   teorías   previas,   como   por   ejemplo   la   de   Shumpeter   (1934   y   1950),   en   la   cual   la   actividad   emprendedora   es   causante   de   desarrollo   económico,   en   tanto   supone   un   proceso   de   destrucción   creativa   que   conduce   a   incrementar  la  productividad  y  el  crecimiento  de   las   economías.   El   referido   estudio   de   Larroulet   y   Coyoumdjian  llama  la  atención  sobre  el  hecho  de   que  la  región  latinoamericana  cuenta  con  niveles   elevados   de   actividad   emprendedora,   lo   cual   podría   verse   como   una   paradoja,   puesto   que   el   desarrollo   económico   de   la   región   es   relativamente   menor   que   en   otras   regiones   con   niveles   inferiores   de   emprendimiento,   como   Europa   o   Norteamérica.   La   explicación   que   encuentran  estos  autores  es  que  la  productividad   de   los   emprendimientos   predominantes   en   América  Latina  es  inferior  a  la  de  otras  regiones.   Coinciden  entonces  en  recomendar  el  análisis  de   las   particularidades   del   tipo   de   emprendimiento   que  predomina  en  cada  economía.     Es  posible  evidenciar,  entonces,  que  cada  vez  más   la  literatura  refleja  la  intención  de  ir  más  allá  del   análisis  del  número  de  iniciativas  que  se  crean  en   una   economía,   y   explorar   con   mayor   detalle   el   potencial   de   estas   iniciativas.   En   tal   sentido,   han   surgido  diferentes  denominaciones  para  referirse   a   ese   tipo   de   emprendimiento   con   mayor   potencial.       En   el   caso   de   Schoar   (2009),   se   sugiere   una   distinción   clara   entre   dos   grupos   de   emprendedores:   los   que   emprenden   con   la   intención   de   obtener   ingresos   para   su   subsistencia,   y   aquellos   que   crean   negocios   grandes   y   dinámicos,   que   crecen   más   allá   de   la   necesidad   de   subsistencia   de   un   individuo.   La   actividad   de   este   segundo   grupo   es   denominada   por   la   autora   como   emprendimiento   transformacional,   y   advierte   que   se   trata   de   iniciativas   poco   frecuentes   y   difíciles   de   identificar  por  parte  de  inversionistas  y  hacedores   de   políticas.   Entre   las   particularidades   que   este   trabajo   asigna   a   los   emprendimientos   30
  31. 31. Sección  3:  Emprendimientos  gacela   transformacionales   destacan   la   capacidad   de   crecer  rápidamente  si  cuentan  con  circunstancias   adecuadas,   y   la   creación   de   puestos   de   trabajo,   elementos   que   los   distinguen   como   los   verdaderos  motores  del  crecimiento  económico.     Por   su   parte,   Henrekson   y   Johansson   (2010)   utilizan  el  término  emprendimientos  gacela  para   referirse  a  estas  iniciativas  de  potencial  superior.   También   mencionan   que   en   la   literatura   suelen   encontrarse   definiciones   similares   bajo   el   concepto   de   emprendimientos   de   alto   crecimiento.   En   líneas   generales,   encuentran   parámetros  de  medición  del  alto  potencial  de  los   emprendimientos   en   variables   como   empleos   creados,   participación   de   mercado,   utilidades   y   ventas.     Otra   de   las   contribuciones   que   hacen   Henrekson   y  Johansson  (2010)  es  la  revisión  que  hacen  sobre   el   abordaje   del   tema   de   la   creación   de   empleo   de   los   gacela.   Los   autores   sostienen   que   las   investigaciones   sobre   este   tema   pueden   enfocarse   en   la   comparación   de   los   niveles   de   creación   de   empleo   de   los   gacela   con   relación   a   las  empresas  que  no  se  consideran  dentro  de  esta   categoría;   la   comparación   de   los   aportes   en   términos   de   creación   de   nuevos   puestos   de   trabajo   con   relación   al   crecimiento   general   del   nivel   de   empleo,   o   el   desempleo,   así   como   la   estimación   de   aportes   de   nuevos   puestos   de   trabajo  por  parte  de  las  nuevas  empresas.     Otros   autores   que   han   adoptado   el   término   empresas   gacela   han   sido   Parker,   Storey   y   van   Witteloostuijn   (2010),   para   referir   de   igual   manera   a   firmas   con   tasas   de   crecimiento   excepcional,  las  cuales  según  estos  investigadores   resultan   de   gran   interés   para   impulsar   el   crecimiento   económico   y   la   generación   de   empleo,   al   ofrecer   contribuciones   desproporcionadas  al  bienestar  de  la  economía.     Es   así   como   se   observa   que   uno   de   los   criterios   fundamentales   que   se   encuentra   en   la   literatura   para   distinguir   a   los   emprendimientos   gacela   tiene   que   ver   con   la   creación   de   empleo   o   el   potencial  para  crearlo.  En  efecto,  la  definición  de   Acs   (2011)   utiliza   como   uno   de   los   componentes   de   su   índice   de   emprendimiento   para   el   desarrollo   a   los   denominados   emprendimientos   gacela,   y   los   identifica   como   el   porcentaje   de   individuos   que   realizan   una   actividad   emprendedora   temprana   que   emplea   a   un   mínimo   de   10   personas   y   que   tiene   una   expectativa  de  crecimiento  en  los  próximos  cinco   años  de  al  menos  50  por  ciento  en  su  número  de   puestos  de  trabajo.       En   la   edición   2011   de   GEM   se   incorporaron   preguntas   para   detectar   emprendimientos   gacelas.       El  gráfico  27    muestra  los  resultados  globales,  en   los   que   Venezuela   se   ubica   como   uno   de   los   países   con   peor   desempeño   en   la   generación   de   emprendimientos  gacela.  Apenas  6,94%  de  todos   los   nuevos   emprendimientos   venezolanos   son   capaces  de  impactar  significativamente  y  durante   un   periodo   de   tiempo   considerable   sobre   el   crecimiento   económico   del   país.   Es   decir,   pocos   son  los  nuevos  emprendimientos  generadores  de   empleos  y  de  riqueza.     Esta   evidencia   se   suma   a   las   anteriores   caracterizaciones  de  las  nuevas  empresas  creadas   en   el   país,   centradas   en   la   dificultad   para   permanecer   en   el   tiempo   (sólo   1,57%   de   la   población  cuenta  con  iniciativas  que  han  logrado   permanecer   operativas   por   más   de   3   años   y   medio),   la   limitada   capacidad   para   innovar   y   la   baja  actividad  internacional.     Es   así   como   los   retos   por   generar   un   entorno   acorde   con   las   características   de   los   emprendimientos   y   capaz   de   propiciar   condiciones   favorables   para   el   sano   crecimiento   empresarial,   son   temas   de   gran   importancia   en   el   entorno  venezolano.   Estos  retos  del  entorno  son   tratados  con  mayor  detalle  en  la  sección  4.                       31
  32. 32. Sección  3:  Emprendimientos  gacela     Gráfico  27:  Gacelas  sobre  el  TEA   Hungría Romania Colombia Letonia Turkey Hungría Polonia Irlanda EA Unidos Lituania República Checa China Chile Australia Croacaia Estados Unidos Eslovenia Singapur Japón Eslovaquia Rusia Dinamarca Francia Uruguay Argelia Sur Af rica Argentina Nigeria Bosnia y Herzegovina Holanda Alemania Perú Portugal Reino Unido Suecia Tailandia Corea Trinidad y Tobago Finlandia Iran España Noruega Suizas Barbados Pakistán Mexico Bélgica Venezuela Brasil Malasia Grecia Bangladesh Guatemala Jamaica Panamá 0     5 10 15 20 25 30 35 40   32
  33. 33. El entorno para emprender Sección 4 Informe ejecutivo, Venezuela 2011-2012 Informe ejecutivo, Venezuela 2011-2012 33  

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