El Popular, con Ángel Ron a la cabeza, gana un 4% más que el año pasado
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

El Popular, con Ángel Ron a la cabeza, gana un 4% más que el año pasado

on

  • 242 views

Ángel Ron, tras realizar en el ejercicio 2012 un esfuerzo en provisiones de 9.600 millones €, Banco Popular obtuvo en el primer trimestre de 2013 un beneficio neto de 104 millones €, cumpliendo ...

Ángel Ron, tras realizar en el ejercicio 2012 un esfuerzo en provisiones de 9.600 millones €, Banco Popular obtuvo en el primer trimestre de 2013 un beneficio neto de 104 millones €, cumpliendo las previsiones planteadas en el plan de negocio. Este resultado supone un crecimiento del 4% respecto al mismo periodo del año anterior, por lo que Popular vuelve a demostrar su alta capacidad de generación recurrente de ingresos, incluso en un entorno económico de tan bajo crecimiento como el actual.

Statistics

Views

Total Views
242
Views on SlideShare
242
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
0
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

El Popular, con Ángel Ron a la cabeza, gana un 4% más que el año pasado El Popular, con Ángel Ron a la cabeza, gana un 4% más que el año pasado Presentation Transcript

  • Resultados 1T 2013Madrid, 30 de abril de 2013
  • 2Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir deinformación. Por ello, puede contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución delnegocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo Banco Popular, los cuales procedende expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstanciasque podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con lasestimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i)variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tantoen los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación económica,política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de que este tipo de factoresu otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones operspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia delGrupo Banco Popular, Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de loscontenidos de esta presentaciónEsta presentación contiene información resumida y puede contener información no auditada. Enningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o recomendación a subscribir oadquirir cualquier título y ni siquiera sirve como base para algún tipo de contrato o compromisocontractualDisclaimer
  • Agenda2. Análisis de resultados3. Actividad comercial6. Conclusiones y perspectivas4. Gestión del riesgo5. Liquidez y solvencia1. Aspectos relevantes3
  • Principales indicadores: El entorno macro y micro (tipos) se mantienemuy vulnerable, aunque se espera una mejora de las economías en lospróximos meses y la prima de riesgo parece estabilizarsePrevisiones económicas a la baja Evolución de la prima de riesgoPIB EspañaPIB Euro areaCon un entorno de tipos en mínimos Y con volatilidad en las principales bolsasFuente: FMI. Informes de fechas abril 2012, octubre 2012 y abril 2013.+77 pb+23 pbFuente: Bloomberg.4(%)Fuente: Bloomberg. Base 100 31 de diciembre 2012.Fuente: Bloomberg.(%)
  • Aspectos relevantes resultados 1T13• Se mantiene en niveles cómodos (CT1 EBA 10,1%) yestamos bien situados para afrontar B-3 en losescenarios más exigentes• La morosidad sigue afectada por la débil situación macro.• Puesta en marcha de la actividad “Unidad de NegocioEspecializado”• Cobertura acumulada del 16% sobre el riesgo totalEspañaLiquidez estableRiesgoscontrolados• Margen de explotación creciente y beneficio de104m€Crecimiento debeneficio y margen deexplotación• Ratio créditos/depósitos 125%.Capital sólido5
  • Agenda2. Análisis de resultados3. Actividad comercial6. Conclusiones y perspectivas4. Gestión del riesgo5. Liquidez y solvencia1. Aspectos relevantes6
  • (€, millones) 1T13 4T12Dif. 1T13 vs.4T12 (%)1T12Dif. 1T13 vs.1T12 (%)Margen de intereses 593 615 -3,7% 693 -14,5%Comisiones 190 192 -1,0% 186 +2,1%ROF y otros ingresos 45 54 -17,3% 56 -20,3%Margen bruto 827 861 -3,9% 935 -11,5%Costes de administración y amortizaciones -422 -484 -12,8% -396 +6,5%Margen típico de explotación 405 377 7,4% 539 -24,8%Pérdidas por deterioro netas -449 -4.448 -89,9% -395 +13,4%De inversiones crediticias y otros -291 -3.536 -91,8% -359 -19,0%De activos inmobiliarios y fondode comercio -199 -1.033 -80,7% -85 +132,8%Recuperación fallidos 41 121 -66,2% 49 -15,5%Plusvalías 195 212 -8,1% -3 n.a.Rdo. antes de impuestos 151 -3.859 n.a. 140 +7,9%Beneficio neto 104 -2.712 n.a. 100 +4,0%Ratio de mora 9,94% 8,98% +0,96 p.p. 6,35% + 3,59 p.p.Ratio cobertura sobre morosos 59% 65% +6 p.p. 50% +9 p.p.Stock provisiones genéricas (M €) 3.155 3.679 0,9x 635 5,0xRatio eficiencia 46,65 % 49,80% -3,15 p.p. 39,08% +7,57 p.p.Ratio crédito/depósitos 125 % 123 % +2 p.p. 125% -Core Capital EBA 10,1% 10,1% - 8,7% +135 p.b.Nota: Banco Pastor incluido desde el 17 de febrero de 2012Cuenta de resultados y ratios7
  • El margen de intereses se ve afectado por el difícil entorno actual(desapalancamiento, mora y tipos de interés en mínimos históricos).Mientras, el efecto positivo del menor coste del pasivo minorista todavíano se ha trasladado al margen significativamente…MargendeinteresestrimestralsobreATMs (%)(€, millones)-3,7%1,95% 1,58% 1,52%Evolución del margen de intereses Análisis causal 1T13 vs. 4T12-228Margen extraordinario
  • …si bien esta reducción del coste del pasivo minorista es ya un hecho yserá un driver fundamental en la recuperación de márgenes en lospróximos trimestres, especialmente en la segunda mitad del añoEvolución coste de los depósitos plazo + pagarésEl margen de intereses se beneficiará de laevolución del coste de los depósitos(€, millones)Evolución vencimientos y repricing depósitos aplazo y pagarés(€, millones)Tipos de interés mensualnuevos depósitos ypagarés32,0%25,2% 20,9%11,6%% sobre total vencimientos10,3%9(%)
  • Coste cartera depósitos plazo + pagarés 1T13Margen de intereses 1T13(%)(%)Bancos: Bankinter, Caixabank y Sabadell.Rentabilidad de la cartera de crédito a clientes(%)Promedio: Bankinter, Caixabank y Sabadell.-8pb-13pbMantenemos los mayores márgenes del sector y contamos con palancaspara incrementar incluso este liderazgoMargen de clientes 1T1310pb Variación 1T13/ 4T12(%)Promedio: Bankinter, Caixabank y Sabadell.Bancos: Bankinter, Caixabank y Sabadell.
  • Margen brutoComisiones ROF & otros56FGD (*)ROF OtrosNota: Incluye Banco Pastor desde el 17 de febrero de 2012. (*) FGD = Fondo de Garantía de Depósitos.44(€, millones) (€, millones)(€, millones)54Menores recomprasde deudaEl resto de ingresos permanecen estables a pesar de contar con menoresresultados por ROF93586182711
  • 251 244 231172 18515534 55371T12 con Pastorproforma (*)4T12 1T13Amortización Gastos Administración Gastos PersonalLas sinergias derivadas de la integración del Pastor tienen cada vez másreflejo en la cuenta de resultados y seguiremos optimizando nuestra redcomercialCostes Totales(€, millones)18.05916.501 16.3771T12 4T12 1T13Evolución del total de Empleados-1242.7652.475 2.407 2.2851T12 4T12 1T13 2013e-190Evolución del número de Oficinas484457 423(*) Incluye los costes del trimestre previos a la consolidación dePastor el 17 de febrero de 2012.12-68-6%-34%-16%% Variación 1T13/ 4T12-13%
  • 1313El margen de explotación comienza la senda de la recuperación y semantiene muy por encima de los comparablesMargen de explotación(€, millones)Nota: Banco Pastor incluido desde 17 febrero de 2012.Margen de explotación ex ROF sobre crédito1T13 vs. 4T12 (anualizado)(%)Bancos: Bankinter, Caixabank y Sabadell. Crédito neto ex repos
  • Nota: Banco Pastor incluido desde 17 de febrero de 2012Durante 2013 continuamos realizando un importante esfuerzo enprovisionesDotaciones a provisiones brutas (crédito + inmuebles)(€, millones)143,1 bn € de provisiones genéricas pendientes de uso
  • 15Nota: Banco Pastor incluido desde el 17 de febrero de 2012En 1T13 hemos vuelto a demostrar nuestra capacidad de generarplusvalías de manera recurrente y seguiremos haciéndoloEvolución de Plusvalías + recuperación de fallidos269501638 648477(€, millones)236Fuente plusvalías recurrentes 1T13 Fuente plusvalías extraordinarias 1T13• 41 M €: Recuperación de fallidos• 5 M €: Inmuebles• 133 M €: venta de unidad de recuperaciones• 56 M €: Alianza en negocio de cajeros
  • 1616El Beneficio neto de 104m€ en el 1T13, un 4% superior al del 1T12Beneficio Neto(€, millones)Nota: Banco Pastor incluido desde 17 febrero de 2012.
  • 17Agenda2. Análisis de resultados3. Actividad comercial6. Conclusiones y perspectivas4. Gestión del riesgo5. Liquidez y solvencia1. Aspectos relevantes
  • Comenzamos 2013 con el objetivo de alcanzar la rentabilidad esperadade PopularFocos de actividad comercial para el añoGestión de márgenes de activo y pasivoAumento de la cuota de mercado rentable en activo y pasivo conespecial foco en PYMES y autónomosSeparación completa de la actividad inmobiliaria de la actividadcomercial. Gestión de dos redes con objetivos diferenciados12318
  • 1. Gestión de márgenes de activo y pasivo: adicionalmente al esfuerzorealizado por el lado del pasivo, seguimos gestionando nuestros spreadslíderes en el activo19Tipos inversión: Nueva producción y cartera Tipos Pymes: Nueva producción y carteraMargen de clientes: carteraMargen de clientes: Nueva producción(%)(%)(%)(%)
  • (€, millones)Evolución del crédito neto Evolución de los recursos de clientes(€, millones)-0,9%-1,1%1. Gestión de márgenes de activo y pasivo: La gestión de los recursos yde la inversión se ha centrado en optimizar los márgenes de los mismos83.439 82.730108.809 107.649+2,4%+3,5%Tipos de interésmensual nuevosdepósitos y pagarés(%)20
  • 2. Aumento de la cuota de mercado rentable: captación/ reactivación dePYMES/autónomosLas PYMES y autónomos seguirán siendo un ejeprincipal de crecimiento• +2% vs. 4T12 saldo créditoPYMES• +30% vs. 1T12 operaciones derenting con PYMES yautónomos• +40% vs. 4T12 incremento degestores de empresas en 1T13Mantenemos nuestro foco en ganancias de cuota demercado rentable….• 15.310 altas de PYMES en 1T2013• Ganando cuota de mercado: +20 pbs en eltrimestre en créditos y depósitos: 6,4%Con campañas lanzadas ya en 2013… para lo que hemos reestructurado nuestra reden aquellas regiones con mayor potencial deganancias de cuota• Reestructuración delas territoriales deCataluña y Galicia21• Línea crédito PYMES 0,5 Bn € ya completada• Líneas de crecimiento para PYMES: 3 Bn €• Líneas ICO: hasta 3 Bn €• BEI: 0,2 Bn €
  • Unidad deNegocioEspecializadoObjetivos•Generar liquidez (concentra el75% del gap comercial delGrupo)•Liberar capital (c.2bn€ decapital económico)•Incrementar ingresos•Reducir gastosPerímetro de actuación•Riesgo inmobiliario•Participaciones relacionadas con el sector inmobiliario•Inmuebles adjudicadosPalancasdecambio• Desinversión de activos inmobiliarios• Gestión de los precios de venta• Creación de planes de acción yestrategias diferenciadas• Elaboración de una estrategia decomunicación general3. Separación de la actividad inmobiliaria de la comercial: creación de laUnidad de Negocio Especializado22
  • 23Agenda2. Análisis de resultados3. Actividad comercial6. Conclusiones y perspectivas4. Gestión del riesgo5. Liquidez y solvencia1. Aspectos relevantes
  • 10963112031062828520352510129524049749Crédito promotor e inmobiliario Empresas no inmobiliarias Particulares1T12 vs 4T11 2T12 vs 1T12 3T12 vs 2T12 4T12 vs 3T12 1T13 vs 4T12 24Entradas netas de morosos(€, millones)Las entradas netas en mora siguen condicionadas por el complicadoentorno macro y nuestra política proactiva de traslado de sub-estándar amora. Aún así, mantenemos el diferencial positivo de mora frente alsectorEvolución del ratio de morosidad vs. sector(*) Media de los bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito en febrero2013 (BdE, última información disponible)Popular Sector ex traspaso a SAREB (*)(€, millones)6231.9792.0231.076Traspaso a SAREB deentidades nacionalizadas1.767Sector post traspaso a SAREB (*)Evolución de la tasa de morosidad por segmento(pbs)Morosidad inmobiliaria yacubierta con los RDL
  • 59%50%1T12 1T1325Mantenemos unos niveles de cobertura muy conservadores. El esfuerzorealizado en provisiones es considerable y cubre el 16% del riesgo enEspaña+9p.p.+17 mmCobertura de morososCobertura de NPA(2)Provisiones totales acumuladas 07-1T13(incluye fallidos)75% congarantíahipotecaria(€, miles de millones)48%41%1T12 1T13+7p.p.Cobertura de adjudicados (1)(1) España. Incluye participaciones financieras(2) NPAs: Morosos + fallidos + inmuebles adjudicados + participaciones financieras+5p.p.1,819
  • 26Agenda2. Análisis de resultados3. Actividad comercial6. Conclusiones y perspectivas4. Gestión del riesgo5. Liquidez y solvencia1. Aspectos relevantes
  • (*) Después de haircuts. Incluye cuentas de tesorería y activos financieros a precios de mercado 27LTRO Buen comienzo del añoHemos pre-financiado buena parte de los vencimientos y repagadoparcialmente los LTROs. Mantenemos un cómodo perfil de liquidezPerfil de vencimientos deuda mayorista Cédulas hipotecariasreutilizables en BCE(*)5,4x cubierta ladeuda seniorEmisiones en 2013: 1.745 m€•950 Millones € Deuda senior•795 Millones € cédulas hipotecarias•78% de los vencimientos de deuda senior delaño ya financiados(€, millones)(€, millones)
  • Tras el esfuerzo realizado durante los últimos años hemos conseguidoalcanzar una posición holgada de liquidez que nos permite una gestióntáctica de los márgenesRatio créditos /depósitos-49pp28Gap comercial(€, millones)27.489-24.668 M44.613
  • 29Evolución trimestral del core tier 1 EBA(%) APRs sobre crédito neto ex-repos (%)(*) Bancos: Caixabank, Sabadell, Red Santander + Banesto, Bankinter y BBVAEspaña (última información disponible)Promedioex-POP 66%c. 1Bn€ de exceso decapital sobre CT1 EBA del9%La solvencia del Banco se mantiene en niveles cómodos y aún contamoscon una elevada capacidad relativa de optimización de APRsCapacidad de mejora de APRs•Homogenización de APRs en Europa•Ahorro PYMES CRDIV-BasileaIII
  • A futuro contamos con un limitado impacto de Basilea III y una grancapacidad de mejora por los APRsCore capital Basilea III(%)30CRR/CRD IV (1)(1) CRR: Capital Requirements Regulation. Regulación de requerimientos de prudencia en capital para instituciones de crédito yempresas de inversiónCRD IV: Directiva relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito ylas empresas de inversiónEBAImpacto de Activos fiscales diferidos Dic 2018 – 0 p.b, estimado con beneficios analistas 2014,2015 y manteniendo beneficio constante en adelante(2) Otros: Titulización, Disponible para la venta crédito y minoritariosImpacto estructural Impacto coyuntural
  • 31Agenda2. Análisis de resultados3. Actividad comercial6. Conclusiones y perspectivas4. Gestión del riesgo5. Liquidez y solvencia1. Aspectos relevantes
  • Aspectos relevantes resultados 1T13• Se mantiene en niveles cómodos (CT1 EBA 10,1%) yestamos bien situados para afrontar B-3 en losescenarios más exigentes• La morosidad sigue afectada por la débil situación macro.• Puesta en marcha de la actividad “Unidad de NegocioEspecializado”• Cobertura acumulada del 16% sobre el riesgo totalEspañaLiquidez estableRiesgoscontrolados• Margen de explotación creciente y beneficio de104m€Crecimiento debeneficio y margen deexplotación• Ratio créditos/depósitos 125%.Capital sólido32
  • Perspectivas 2013/201433431La situación económica continuará siendo difícil en 2013. No obstante, pareceque tenderá a estabilizarse a lo largo del año.La morosidad seguirá subiendo durante los próximos trimestres, en línea conlo esperado.Los ingresos en 2013, en línea con lo ya anunciado en el 4T12, seránpotencialmente más moderados de lo esperado aunque se compensarán conmayores plusvalías. En 2014 vemos una clara mejora en márgenes, en líneacon nuestras estimaciones.2Con todo, nos sentimos muy confiados en el modelo de negocio de Popular enel entorno competitivo actual. Ganaremos cuota de mercado y mejoraremosmárgenes, reforzando nuestra franquicia en PYMES.
  • Muchas graciasQ&AMuchas graciasQ&A34
  • 35