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Source: Danish Energy Agency, OECD y UNEP Risø Centre, 2013
Análisis de tendencias

Fuente: INE. 5ta comunicación nacional 2012
Herramientas: MAC
Curva de costos de abatimiento de GEI para México en 2020
Cost, EUR/t CO2e

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Herramientas: WACC
– El WACC muestra la estructura de capital, el costo de la
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MODELACIONES Y RESULTADOS

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¿Qué significa para
México?
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Fuente: UNEP. 2013. Global
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¿Qué significa para
México?
I+D privada
I+D pública
Capital riesgo
Mercados públicos
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Activos financieros
¿Qué significa para
México?
Norte Sur
Sur – Sur
Sur – Norte
Norte - Norte
Portafolio de inversión sectorial
• Identificando hojas de ruta
sectoriales con necesidades
de inversión
• Valorando la ne...
Oportunidades
Potencial técnico de mitigación
MtCO2e por año

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Escenario de abatimiento

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Contacto:
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Desarrollo de un portafolio de inversión en infraestructura y servicios de bajas emisiones

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El cambio climático presenta una importante oportunidad para cambiar la planeación de la infraestructura de largo plazo. Transporte, equipamiento público, y energía de bajas emisiones pueden ser alternativas rentables modificando los modelos de negocios, y accediendo a los vehículos financieros correctos, que reconozcan los costos incrementales (TIR) y de acceso a capital (WACC).

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Desarrollo de un portafolio de inversión en infraestructura y servicios de bajas emisiones

  1. 1. Desarrollo de un portafolio de inversión en infraestructura y servicios de bajas emisiones en ciudades: herramientas y enfoques 3er Congreso Nacional de Investigación en Cambio Climático 16 de octubre 2013
  2. 2. Acerca de Nosotros Desarrollamos proyectos de inversión en energías renovables y eficiencia energética, con modelos de negocio probados con alta rentabilidad social y ambiental, buscando las mejores condiciones de financiamiento.
  3. 3. ACERCA DE BAJO EN CARBONO Contenido • • • • Acerca de nosotros Portafolio de inversión Tendencias Criterios de infraestructura de bajas emisiones – Herramientas – Ejemplos de financiamiento – Resultados de utilizar criterios • Impacto para México
  4. 4. ACERCA DE BAJO EN CARBONO Nuestros clientes centro mario molina
  5. 5. ¿Por qué un portafolio de inversión? • Facilita la atracción de inversiones privadas de bajas emisiones • Identificar actividades de mitigación (i.e.: NAMAs), seleccionarlas y priorizar su implementación • Identificar y valorar cobeneficios • Identificar y afinar el potencial de mitigación • Vinculado con la reducción de pobreza • Nuevas fuentes de ingresos para la administración pública federal, estatal y municipal
  6. 6. Análisis de tendencias Source: Danish Energy Agency, OECD y UNEP Risø Centre, 2013
  7. 7. Análisis de tendencias Fuente: INE. 5ta comunicación nacional 2012
  8. 8. Herramientas: MAC Curva de costos de abatimiento de GEI para México en 2020 Cost, EUR/t CO2e 150 Uso directo del gas de rellenos sanitarios Desechos,generación de electricidad con gas de relllenos sanitarios Vacuna antimetanogenica 100 Solar Fotovoltaica Gas natural por combustóleo en la generación eléctrica Desechos, quema de gas en rellenos sanitarios Proyectos de eficiencia en la industria Control de vehículos importados 50 Reducción de la deforestación por conversión de pastizales Geotermia Pequeñas hidroeléctricas 0 100 Concentración solar térmica Reforestación de bosques degradados Mejores prácticas agronómicas SCADA (redes inteligentes) 0 0 -50 Aforestación de tierras de pastoreo 50 Eficiencia vehicular, ligeros Manejo de nutrientes en tierras de cultivo Electrodomésticos, residencial Cogeneración, nuevas construcciones Eficiencia energética en Petróleo & Gas LEDs, residentcal Electrónicos, residencial 100 150 Energía eólica en 200 Reducción de la agricultura tierra intensiva Gestión de bosques LDV (Eficiencia vehicular) Bioetanol Tratamiento de aguas Manejo de pastizales residuales Reducción de la deforestación por la quema y tala en la agricultura 250 Captura y disposición de carbón Sistemas de transporte público Potencial de abatimiento, Mt CO2e/año Control de iluminación, nuevas construcciones LFC por Incandescentes Fuente: McKinsey GHG abatement cost curve v2.0
  9. 9. Herramientas: WACC – El WACC muestra la estructura de capital, el costo de la deuda y el costo propuesto sobre el capital propio de una empresa en un momento determinado. – El WACC refleja el costo de oportunidad que enfrenta un inversionista al emprender proyectos.
  10. 10. Ejemplo 1: Financiamiento de infraestructura – TIR para PTARs nuevas: captura de metano, generación electricidad, ingresos por la generación y colocación de CERs: Tasa interna de Retorno, Modelación 2 40% 35.6% 35% 30% 25% 22% 20% 15% 13.6% 12% 13.6% 10% 5% 0% -5% 1 2 3 Escenarios UNAM 4 5 TIR ref 6 7 8 TIR FONADIN 9
  11. 11. MODELACIONES Y RESULTADOS Ejemplo 1: Financiamiento de infraestructura – TIR para PTARs nuevas: captura de metano, generación electricidad, ingresos por la generación y colocación de CERs, +50% Fonadin Tasa Interna de Retorno, Modelación 3 40.0% 36.2% 35.0% 30.0% 25.0% 22% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 10.1% 12% 17.0% 14.0% 10.0% 9.3% 4.9% 4.6% 0.1% 0.0% 1 2 3 Escenarios UNAM 4 5 TIR ref 6 7 8 TIR FONADIN 9
  12. 12. Ejemplo 2: Financiamiento de adaptación • No hay definiciones estrictas que permitan medir impacto • Financiamiento de infraestructura: – Amplio – Incremental – No-regrets Ejemplo: • Una ciudad requiere de un sistema de drenaje para prevenir inundaciones • Presupuesto convencional: $4 M • Presupuesto «clima»: $5 M • Demostración y cabildeo: $0.3 M
  13. 13. Herramientas: Ciclo de inversión Vehículos financieros especializados Modelo de alianzas público privadas Fuentes públicas de financiamiento Cartera de proyectos de bajas emisiones Metodologías de evaluación de proyectos de bajas emisiones
  14. 14. Herramientas: Criterios y metodologías Sector Criterios y metodologías Uso y generación  Definición de una obligación de generación mínima de de energía energía renovable  Integración de sistemas de eficiencia energética bajo una rentabilidad mínima en edificios públicos, alumbrado público y bombeo de agua Industria y  Estándares mínimos de desempeño servicios  Trabajo a distancia (desde casa) Edificación y uso  Planeación urbana con usos mixtos y alta densidad del suelo  Infraestructura mínima en edificios públicos Transporte  Diseño urbano orientado al transporte  Privilegiar sistemas de transporte masivo sobre uso del vehículo individual Desechos  Captura obligatoria de metano en los procesos de descomposición  Enfoque de residuos a energía (waste-to-energy)
  15. 15. Herramientas: Fuentes de pago Sector Transporte Desechos          Uso y generación  de energía  Fuentes de pago Actualización de tarifas que cubran un mayor costo de operación Gestión de la demanda Pago por distancia viajada Integración inter-modal (más valor por el viaje pagado) Zonificación enfocada al transporte masivo Bicicletas y coches públicos Tasas e impuestos al uso y propiedad de los vehículos Pago por el tratamiento de residuos sólidos urbanos y tratamiento de aguas Pago por residuos de tratamiento especial Impuestos a combustibles Cargos (incentivo) por generación (reducción) de emisiones de GEI en un sistema de comercio de emisiones (cap & trade)
  16. 16. Herramientas: Fuentes de pago Sector Industria y  servicios Edificación y  planeación del  uso del suelo    Fuentes de pago Cargos por emisiones de GEI en un sistema de comercio de emisiones Revalorización de los bienes inmuebles Pago diferenciado para áreas según su densidad poblacional y accesibilidad al transporte público Impuestos a zonas con baja densidad poblacional Instrumentos de captura del valor de desarrollo y participación de plusvalías Certificados de potencial adicional de construcción (CEPACs)
  17. 17. ¿Qué significa para la industria? Innovación en Cleantech Comercialización en Cleantech 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Alemania Estados Unidos Suecia China Dinamarca Finlandia Israel Japón India Holanda Estados Unidos Alemania China India Brasil Suecia Dinamarca Japón Reino Unido Canadá Fuente: Communications & Green Economic Growth. 2013. Dual Citizen.
  18. 18. ¿Qué significa para México? Cifras en miles de millones de dólares Fuente: UNEP. 2013. Global Trends in Renewable Energy Investment 2013
  19. 19. ¿Qué significa para México? I+D privada I+D pública Capital riesgo Mercados públicos < 1 MW Activos financieros
  20. 20. ¿Qué significa para México? Norte Sur Sur – Sur Sur – Norte Norte - Norte
  21. 21. Portafolio de inversión sectorial • Identificando hojas de ruta sectoriales con necesidades de inversión • Valorando la necesidad de apoyos, financiamiento, transferencia de tecnología y capacidades específicas • Utilizando las mejores técnicas de atracción de inversión, incluyendo vehículos financieros adecuados
  22. 22. Oportunidades Potencial técnico de mitigación MtCO2e por año 900 872 Emisiones línea base Escenario de abatimiento 850 Sector Potencial en 2020 Forestal y agricultura 800 750 -261 709 700 78 Generación de energía Residencial, comercial e industria1 60 42 Transporte 37 650 Residuos 600 611 Petróleo y Gas 26 19 50 Total 261 0 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 FUENTE: Potencial de mitigación de gases de efecto invernadero en México al 2020, Octubre 2010, INE-Semarnat, http://www.ine.gob.mx/
  23. 23. Contacto: Enrique Rebolledo er@bajoencarbono.com Carolina 150 - 1 03720 México DF Tel. +52 55 1579-5498 http://bajoencarbono.com Twitter: bajoencarbono

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