Estados Financieros

Preguntas Iniciales

¿Qué negocio te gustaría tener en un futuro?

¿Qué necesitas para empezar tu negocio?

¿Cómo puedes saber si tu negocio funciona o no?

¿Cómo harías crecer tu negocio?

Dinámica 1

Enumerar cuatro tipos distintos de negocios.

Identificar diez cosas que necesitas para iniciar el negocio.

Piensa de dónde sacarías dinero para conseguir esas diez cosas.

Vamos a ponerle números a todo y preparemos un balance!!!!

Secuencia de Hechos Evento Toma de Decisiones Reporte Registro

Operaciones

Transacciones

Procesa

Ordena

Clasifica

Formulación de Estados Financieros (EE.FF)

Inversión

Financiamiento

Materia Prima Mano de Obra Gastos Fijos P. Terminado Activo Fijo Activo Fijo CICLO DEL DINERO Capital Prestado Capital Propio Origen del Dinero Ventas Caja Compras Aplicaciones del Dinero

Balance General

Bienes de la empresa.

Propiedad de la

empresa

* Usos del Dinero

S/. 1,000.00

Activo Pasivo + Patrimonio Neto

Cantidades debidas por la empresa

* Fuentes del Dinero

S/. 1,000.00

Es una fotografía de la empresa en un determinado momento. Muestra qué es lo que tiene la empresa y sus obligaciones y derechos. A = P + PN

Estructura del Balance General Activo Pasivo + Patrimonio Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Total activo: S/. 1,000.00 Total PAS + PN: S/. 1,000.00 Disposición de Balance en cinco bloques.

Activo Pasivo + Patrimonio Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Total Activo: S/. 1,000.00 Total PAS + PN: S/. 1,000.00

ACTIVOS CORRIENTES

Existencias: Materias primas, mercadería.

Cuentas por Cobrar: cantidad de dinero por cobrar a clientes o terceros.

Caja: incluye todos los equivalentes de dinero en efectivo incluso Bancos.

Activo Pasivo Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Total Activo: S/. 1,000.00 Total PAS + PN: S/. 1,000.00

ACTIVOS NO CORRIENTE

Activos Fijos Netos: terrenos y edificios, equipos, autos, muebles.

Activo Pasivo Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Total Activo: S/. 1,000.00 Total PAS + PN: S/. 1,000.00

PASIVOS CORRIENTE

Cuentas por pagar: deudas con los proveedores.

Créditos a corto plazo: préstamos de bancos.

Varias: impuestos, sueldos, sobregiros.

Activo Pasivo + Patrimonio Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio S/. 1,000.00

PASIVOS A LARGO PLAZO

Hipotecas, Créditos a Plazo Fijo. Generalmente se hace la distinción entre:

Mediano Plazo: 3-5 años.

Largo Plazo: más de 5 años.

S/. 1,000.00

Activo Pasivo + Patrimonio Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio S/. 1,000.00 S/. 1,000.00

PATRIMONIO

Aporte de los socios o dueños.

Reservas Legales.

Utilidades.

¿Qué es un Estado de Resultados?

¿Para qué nos sirve el Estado de Resultados?

¿Cuál es la diferencia con el Balance General?

¿Cuál es la diferencia entre un Costo Variable y un Costo Fijo?

¿Qué es el Punto de Equilibrio?

Preguntas Iniciales

Estado de Resultados Proporciona un resumen financiero de los resultados de las operaciones de la empresa durante un período determinado. Mide los beneficios y pérdidas de las operaciones normales de explotación.

Ingresos por Ventas

Menos: Costo de Ventas (Depreciación)

UTILIDAD BRUTA

Menos: Gastos Administrativos

Gasto de Ventas

UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS

Menos: Intereses

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS

Menos: Impuestos

UTILIDAD NETA

ESTADO DE RESULTADOS

Clasificación de Costos Costos Variables Varían directamente con los cambios de la producción. Costos Mixtos

Tienen características de fijos y de

variables.

Costos Semivariables: teléfono.

Costos Escalonados: supervisor

Costos Fijos Costes cuyo importe total no cambia con el nivel de producción.

Costos Variables Costos S/. Nivel de Producción Costos Variables

Costos S/. Nivel de Producción Costos Fijos Costos Fijos

Costos S/. Nivel de Producción Costos Fijos Costos Variables Línea de Costos Totales Costos Totales

“ Es el nivel de ventas necesario para cubrir todos los costos. En este punto las utilidades antes de intereses e impuestos equivalen a cero”. Punto de Equilibrio

RUBRO REPRESENTACION Ingreso por Ventas ( P x Q ) Menos: Costos Fijos - CF Menos: Costos Variables - ( CV x Q ) UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS UAII UAII = Q x ( P – CV ) - CF Q = CF / ( P – CV ) Cálculo del Punto Equilibrio

Costos / Ingresos S/. Nivel de Producción Línea de Costos Totales Línea de Costos Fijos Línea de Ingresos Totales Beneficios Pérdidas Cálculo del Punto Equilibrio Punto de Equilibrio

INCREMENTO EN LA VARIABLE EFECTO EN EL PE Costo Operativo Fijo (CF) Incremento Precio de Venta por Unidad (P) Reducción Costo Operativo Variable por Unidad (CV) Incremento Q = CF / ( P – CV ) SENSIBILIDAD DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Principales Ratios RATIOS DE LIQUIDEZ: Mide la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo. Por encima de uno está bien, pero hay que tener cuidado.

Ratio de Liquidez: Activos Corrientes / Pasivos Corrientes Mide la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo. Si el ratio es uno quiere decir que por cada sol que debo tengo un sol para pagar. La teoría dice que debe ser mayor a uno, pero un ratio demasiado alto significa dinero no utilizado en otras inversiones. Este ratio evalúa el Balance General y considera TODA la deuda a corto plazo. Capital de Trabajo: Activos Corrientes – Pasivos Corrientes El capital de trabajo es parte de las fuentes (pasivos) de largo plazo (patrimonio y deuda de largo plazo) que financian las inversiones de corto plazo.

Principales Ratios RATIOS DE DEUDA: Indica la cantidad de dinero que se ha tomado de terceras personas y la capacidad de cumplimiento de dichas obligaciones.

Ratio de Deuda: Pasivos Totales / Activos Totales Mide la cantidad de dinero que la empresa ha solicitado a terceras personas para poder financiar sus activos.

Principales Ratios RATIOS DE RENTABILIDAD: Permite la evaluación de las utilidades en función a un nivel de activos, de inversión y de ventas.

Margen de Utilidad Operativa: Utilidad AII (Operativa) / Ventas Mide el porcentaje que queda de las ventas luego de haber incurrido en los gastos de producción y en los costos fijos operativos. Margen de Utilidad Neta: Utilidad Neta (disponible para acc.) / Ventas Mide el porcentaje que queda de las ventas (disponible para los accionistas, luego de haber cumplido con todas sus obligaciones. Rendimiento sobre Capital: Utilidad disponible para accionistas / Patrimonio Mide el rendimiento obtenido sobre la inversión de los accionistas.

Utilidades por Acción: Utilidad disponible para Accionistas / Nº de acciones Mide la cantidad de dinero de las utilidades que le correspondería a cada accionista si la empresa decidiera repartir todas las utilidades. Rendimiento sobre Activos: Utilidad disponible para accionistas / Act. Totales Mide la efectividad de la administración en la generación de utilidades con los activos disponibles. Rendimiento sobre Capital: Utilidad disponible para accionistas / Patrimonio Mide el rendimiento obtenido sobre la inversión de los accionistas.

RATIOS DE ACTIVIDAD: Mide la velocidad con que las cuentas se convierten en efectivo (ingreso o egreso) Principales Ratios

Rotación de Inventario: Costo de Ventas / Inventario Mide la cantidad de veces que estoy vendiendo al año. Si los 360 días del año los dividimos entre este ratio tenemos como resultado el número de días que la mercadería permanece en el almacén antes de ser vendida. Período Promedio de Cobranza: Ctas. x Cobrar / promedio vtas. x día. Mide la cantidad de días que la empresa se demora en cobrar sus ventas al crédito. Período Promedio de Pago: Ctas. x Pagar / promedio compras x día. Mide la cantidad de días que la empresa se demora en pagar sus compras al crédito.