Finanacial Management on

  • 1,100 views
Uploaded on

Financial analysis present on 25 Apr 2010 at ICE Center ABAC for NEC

Financial analysis present on 25 Apr 2010 at ICE Center ABAC for NEC

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
1,100
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1

Actions

Shares
Downloads
71
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. 1 Financial Management with Financial Statement Analysis April 25, 2010 ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน Mobile: 086 977 5959 Email: artaphon@gmail.com
  • 2. 2 Today’s Agenda Review Case Study – Financial Statement Development
  • 3. 3 The 4‐stage of Financial Management • Financial Model • Budgeting • Fin. Statement  Development • Financial KPIs Financial  Financial  Development Planning Financial  Financial  Evaluation Execution • Financial Analysis  • Alignment & Review • Corrective Action
  • 4. 4 แบบจําลองทางธุรกิจ (Business Model) หลัก อธิบาย Who ใครคือลูกคา What สินคา/บริการคืออะไร How จะขายอยางไร
  • 5. 5 แบบจําลองทางการเงิน (Financial Model) สวนตัว ผูถือหุน  เงินทุน ผูถือหุนอื่นๆ  … ธนาคาร เงินกู O/D … ที่ดิน โรงงาน การลงทุน อาคาร สํานักงาน … เครื่องจักร รูปแบบ อุปกรณ ตกแตง ทางการเงิน ระบบ … สินคา 1 ขายปลีก สินคา 2 … รายได สินคา 1 ออนไลน การขาย สินคา 3 การบริหาร รายจาย คงที่ การเงิน … การขาย ผันแปร การบริหาร การเงิน …
  • 6. 6 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบกําไรขาดทุน Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 รายได ขายปลีก ขาย Online ตนทุนขาย ตนทุนขาย โครงสรางงบกําไรขาดทุน กําไรขั้นตน คาใชจายในการขายและบริหาร  เงินเดือน คาสาธารณูปโภค … กําไรกอนดอกเบียและคาตัดจายอื่นๆ ้ คาเสื่อมราคา ดอกเบี้ยจาย กําไรสุทธิกอนภาษี
  • 7. 7 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบกําไรขาดทุน Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 รายได ขายปลีก ขาย Online ระยะเวลา ตนทุนขาย ตนทุนขาย กําไรขั้นตน คาใชจายในการขายและบริหาร  เงินเดือน คาสาธารณูปโภค … กําไรกอนดอกเบียและคาตัดจายอื่นๆ ้ คาเสื่อมราคา ดอกเบี้ยจาย กําไรสุทธิกอนภาษี
  • 8. 8 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน วัตถุดิบ 50 งานระหวางทําตนงวด 120 +คาแรง 20 +ตนทุนการผลิต 100 ตนทุนขาย +คาใชจายในการผลิต 30 -งานระหวางทําปลายงวด 80 ตนทุนการผลิต 100 ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ 140 สินคาสําเร็จรูปตนงวด 200 +ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ / ซื้อ 140 -สินคาสําเร็จรูปปลายงวด 60 ตนทุนขาย 280
  • 9. 9 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบดุล Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 สินทรัพย สินทรัพยหมุนเวียน เงินสด ลูกหนี้การคา สินคาคงเหลือ หนี้สิน … ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ ที่ดิน สวนชองผูถือหุน อาคาร อุปกรณ … สินทรัพยไมมีตัวตน
  • 10. 10 ธุรกิจสามารถสรางวางแผนทางการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบดุล Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 สินทรัพย หนี้สินหมุนเวียน เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร เจาหนี้การคา หนี้สิน เงินกูยืมระยะยาวที่จะถึงกําหนดใน 1 ป … หนี้สินระยะยาว เงินกูยืมระยะยาว สวนชองผูถือหุน เงินกูยืมอื่นๆ …
  • 11. 11 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบดุล Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 สินทรัพย หนี้สิน สวนชองผูถือหุน ทุน - หุนสามัญ กําไร (ขาดทุน) สะสม
  • 12. 12 ธุรกิจสามารถกําหนดตัววัดไดจากการวิเคราะหงบการเงิน การวิเคราะหแนวโนม (Trend Analysis) การวิเคราะหตามแนวตั้ง (Common Size Analysis) การวิเคราะหการเปลี่ยนแปลง (Percentage Change Analysis) การวิเคราะหอัตราสวน (Ratio Analysis) อัตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios) อัตราสวนการบริหารสินทรัพย (Asset Management Ratios) อัตราสวนการบริหารหนี้สิน (Debt Management Ratios) อัตราสวนความสามารถในการทํากําไร (Profitability Ratios) อัตราสวนมูลคาทางการตลาด (Market Value Ratios)
  • 13. 13 BudgetingSystem 13
  • 14. 14 2550A 2551A 2552F การวิเคราะหอตราสวนทางการเงิน ั ความสามารถในการทํากําไร อัตรากําไรขั้นตน (%) 24% 21% 20% อัตรากําไรจากการดําเนินงาน (%) 11% 9% 7% อัตรากําไรสุทธิ (%) 7% 6% 4% ประสิทธิภาพในการดําเนินงาน อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย (%) 10% 8% 6% อัตราผลตอบแทนผูถือหุน (%) 45% 31% 21% สภาพคลอง Current Ratio (เทา) 1.60 1.81 1.95 ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) AR 58 63 69 ระยะเวลาขายสินคาเฉลีย (วัน) Inven ่ 76 82 89 ระยะเวลาชําระหนี้เฉลีย (วัน) AP ่ 86 84 87 Cash Cycle (วัน) 48 61 71 14 นโยบายทางการเงิน Debt to Equity Ratio (เทา) 3.40 2.86 2.50 Interest Coverage Ratio (เทา) 24.83 17.12 11.98
  • 15. 15 ขอมูลเพิมเติม ฝายบุคคลใหขอมูลจํานวนพนักงานของบริษัทฯ วามีพนักงานในป 2550 – 2552 จํานวน 3 คน 4 คน และ 6 คนตามลําดับ ฝายบัญชี/การเงินคาดการณวา บริษัทฯ จะมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน เพียงพอ ฝายบริหารเห็นวา กําหนดผลตอบแทนเปนคานายหนา 2% จากยอดขาย อัตราดอกเบี้ยเงินกูคงที่ 6% ตอป ฝายบัญชี/การเงิน มีนโยบายในการเรียกเก็บเงินจากลูกคาภายใน 60 วัน และ ชําระเงินใหแกเจาหนี้ 55 วัน ฝายบัญชี/การเงิน ใหขอมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ สินทรัพยหมุนเวียนอื่นๆ หนี้สิน 15 หมุนเวียนอื่นๆ และทุน-หุนสามัญ มีตัวเลขเทากับประมาณการป 2552
  • 16. 16 ขอมูลเพิมเติม สภาพเศรษฐกิจทั่วไปเริ่มดีขึ้น ธนาคารพาณิชยเริ่มปลอยเงินกูเขาไปในระบบ การเงิน รวมทั้งลูกคากลุมเปาหมายดวย บริษัทฯ ตั้งเปาหมายเติบโตไมต่ํากวา 4% ตอป บริษัทฯ ตองการรักษาระดับ Cash Cycle ใหไดไมมากกวา 45 วัน ฝายขาย แจงวาเริ่มมีคูแขงเขามาตลาดและเสนอราคาใกลเคียงกับของบริษัทฯ บริษัทฯ ตองการรักษาระดับระดับอัตรากําไรขั้นตนใหมากกวา 20% ของยอดขาย บริษัทฯ ตองการใหคา Debt to Equity Ratio ลดลงเพื่อบริหารความเสี่ยงที่ อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต บริษัทฯ ไมมีนโยบายในการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณเพิ่ม 16
  • 17. 17 Workshop 5 Case
  • 18. 18 Thank you Q & A April 25, 2010 ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน Mobile: 086 977 5959 Email: artaphon@gmail.com