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Sector monetario de la economía
 

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    Sector monetario de la economía Sector monetario de la economía Presentation Transcript

    • Economía superior 2013 Sector monetario de la economía.M.A. Lic. Arnulfo Espina Herrera (MBA) Colegiado No. 10829 arnulfo.espina@mba.com.gt
    • Dinero.¿Que es el dinero?
    • 1. Dinero Dinero (del latín denarius o denario, moneda romana) es todomedio de intercambio común y generalmente aceptado por una sociedad que es usado para el pago de bienes (mercancías), servicios, y de cualquier tipo de obligaciones (deudas).Actualmente, el tipo de dinero que manejamos en el día a día es dinero fiduciario (papel moneda)
    • Funciones del dinero• Medio de intercambio: para evitar las ineficiencias de un sistema del trueque• Unidad de cuenta: La unidad de cuenta significa que es la unidad de medida que se utiliza en una economía para fijar los precios• Conservación de valor: Es un medio de acumulación o atesoramiento no perecedero.• Medio de pago de obligaciones monetarias (Poder liberatorio de deudas)• Patrón de pago diferido: Pagos futuros.• Instrumento de política monetaria.
    • Preferencia por la liquidez 1. Motivo transacción 2. Motivo precaución 3. Motivo especulación.
    • ¿ Que es el sector monetario de una economía ?
    • Sector monetarioEs la representación del sector real de la economía expresado en valores monetarios (Dinero oficial emitido por la banca central) Es decir que el dinero de una economía esta respaldado por la producción nacional (PIB).
    • Componentes del sector monetario 1. Sistema monetario 2. Sistema financiero 3. Mercado de dinero
    • ¿ Que es un sistema monetario ?
    • Sistema monetario (Disponibilidades liquidas en manos de los agentes económicos) •Oferta de dinero o Masa monetaria•La cantidad de dinero disponible en una economía paracomprar bienes, servicios en un momento determinado.
    • Componentes de un Sistema monetario.Oferta monetaria 1 (M1): Efectivo (billetes, monedas y depósitos a la vista en manos de los agentes económicos). Oferta monetaria 2 (M2): M1 + depósitos de ahorro Oferta monetaria 3 (M3): M2 + depósitos a plazo fijo + cuasidinero A M3 se le denomina: disponibilidad liquida en manos de los agentes económicos.Cuasidinero: (Activos líquidos en manos de agentes económicos) Son bonos, letras del tesoro y otros activos de alta liquidez.
    • Definición empírica del dinero:La cantidad de dinero u oferta monetaria es la suma delefectivo en manos de los agentes económicos, es decir:Dinero que poseen + depósitos bancarios + cuasidinero = (M3)
    • Creación del dinero1. Dinero legal: es el creado por el Banco Central mediante la acuñación de monedas e impresión de billetes, es el dinero en efectivo. La cantidad de dinero legal es medida por el M1. 2. Dinero Bancario: es el creado por el sistema bancario a través de depósitos y préstamos.
    • ¿ Que es un sistema financiero ?
    • Sistema financieroConjunto de instituciones privadas y públicas que intermedianentre los demandantes y los oferentes de recursos financieros y comprende todos los flujos financieros entre los agentes económicos. Banco de Guatemala Bancos privados Superintendencia de bancos Casas de crédito y préstamo.
    • ¿ Que es el mercado de dinero?
    • Mercado de dineroEl mercado de dinero se define como aquel en donde se ofrecen y demandan instrumentos monetarios nacionales e internacionales con propósitos de consumo o inversión cuyo costo es una tasa de interés.
    • Analisis del mercado de dineroLas mismas herramientas de análisis que se aplican a otros mercados pueden aplicarse al mercado del dinero.La oferta y la demanda resultan en un equilibrio del valor (tasa de interés) y de la cantidad de efectivo (demanda de saldos reales).
    • ¿ Como funciona el sector monetario en una economía?
    • Teoría cuantitativa del dinero PxQ=MxV P = Nivel de precios Q = producción nacional (PIB) M = Masa monetaria V = Velocidad de circulación(V: número de veces que es utilizado en dinero en un periodo de tiempo)
    • Inflación La inflación: es el incremento generalizado de los precios de bienes y servicios con relación a una moneda sostenido durante un período de tiempo determinado.Cuando el nivel general de precios sube, cada unidad de moneda alcanza para comprar menos bienes y servicios. La inflación refleja la disminución del poder adquisitivo de la moneda: una pérdida del valor realdel medio interno de intercambio y unidad de medida de una economía
    • Tipos de inflación 1. Latente 2. Reptante 3. Abierta4. Galopante o hiperinflación 5. Importada
    • Fuerzas responsables por las presiones inflacionarias. 1. Oferta y demanda2. Presiones en los costos de producción. 3. Tesis estructural: La suma de las dos anteriores.
    • Índice de variación de los precios por unidad de tiempo INFLACION, DESINFLACION, REFLACION, DEFLACION.lnk 1. Inflación: Es un alza generalizada en el nivel de precios de bienes y servicios 2. Desinflación: Es el regreso a la estabilidad de los precios 3. Deflación: Es la caída generalizada de precios a niveles inferiores de los que se venían registrando4. Reflación: Es el retorno a la estabilidad de los precios en la economía, después de periodos deflacionarios. .
    • Inflación y estabilidad de precios inflacion y estabilidad de precios ¿Por qué es importante para ti.lnk
    • Tasa de interés
    • Tasa de interés Pago al factor de producción “Capital” (K) o pago por el uso del capital. Como se calcula la tasa de interésUn inversionista desea invertir en el mercado de capitales Q 10,000.00 del 1 de febrero al 28 de febrero a una tasa de interés del 5.5% anual Practica internacional: Q 10,000.00 * 0.0550 * (28/360) = Q 42.77 Practica británica: Q 10,000.00 * 0.0550 * (28/365) = Q 42.19 Practica suiza: Q 10,000.00 * 0.0550 * (30/360) = Q 45.83
    • Clasificación de la tasa de interés. TASA ACTIVA TASA PASIVA TASA DE CORTO PLAZO TASA DE INTERÉS: Es el costo del dinero. TASA DE LARGO PLAZO TASA DE INTERÉS NOMINAL TASA DE INTERÉS REAL
    • Tasa de interés real y tasa de interés nominal.Tasa de interés real = Tasa de interés nominal - Inflación
    • El mercado de dinero y la tasa de interés. ¿ Como funciona? Demanda de saldos reales = demanda de dinero
    • Política monetaria expansiva
    • Política monetaria restrictiva.
    • Influencia de la demanda de dinero sobre el nivel de precios.Mayor demanda de dinero implica aumento en los precios
    • La tasa de interés como determinante del mercado cambiario
    • Política monetaria de potencias afecta el tipo de cambio CNN Dinero La Politica Monetaria De Las Potencias - Septiembre 27,2012 - YouTube.flv Brasi, crítico a política monetaria de Estados Unidos - YouTube.lnk
    • Política monetaria ¿ Que es ?
    • Política monetaria. Es la dirección por parte de la banca central de la oferta de dinero, para asegurar la disponibilidad demasa monetaria y medio circulante para la consecución de los objetivos nacionales.
    • Es una rama de la política económica que usa la cantidad de dinero como variable para controlar y mantener la estabilidad económica La política monetaria comprende las decisiones de las autoridades monetarias referidas al mercado de dinero,que modifican la cantidad de dinero o el tipo de interés.Cuando se aplica para aumentar la cantidad de dinero, sele denomina política monetaria expansiva, y cuando se aplica para reducirla, política monetaria restrictiva.
    • China en busca depolíticas monetarias expansivas China en busca de políticas monetarias expansivas.lnk
    • ¿Como funciona la política monetaria ?
    • COMO FUNCIONA LA POLÍTICA MONETARIA SEGÚN LOS CLÁSICOS O MONETARISTAS EMI Tasa de I % MOMENTO 2MOMENTO 1 EMIPolítica Monetariaexpansiva. INVERSIÓN DEMANDA GLOBAL MOMENTO 3 C+I+G+(X-M) Demanda Global 2 Incremento en Inversión Demanda Global 1 Incremento en el Ingreso INGRESOPOLÍTICA MONETARIA MOMENTO 1 MOMENTO 2 MOMENTO 3Compra en Baja incremento Incremento en elmercado abierto Interés en Inversión IngresoVenta en Sube Disminución Disminución en elmercado abierto Interés en Inversión Ingreso
    • CRITICA KEYNESIANA A LA POLÍTICA MONETARIA EMI Tasa de I % MOMENTO 2MOMENTO 1 EMILa compra enMercado abiertocausa una caídaen la Tasa deInterés INVERSIÓN DEMANDA GLOBAL MOMENTO 3 C+I+G+(X-M) Incremento en Demanda Inversión Global 2 Demanda Global 1 Incremento en el Ingreso INGRESOPOLÍTICA MONETARIA MOMENTO 1 MOMENTO 2 MOMENTO 3Compra en Baja incremento Incremento en elmercado abierto Interés en Inversión IngresoVenta en Sube Disminución Disminución en elmercado abierto Interés en Inversión Ingreso
    • Objetivos de la política monetaria.• Estabilidad del valor del dinero• Estabilidad en los precios• Crecimiento económico• Pleno empleo (mayor nivel de empleo posible)• Evitar desequilibrios permanentes en la balanza de pagos y mantenimiento de un tipo de cambio estable y protección de la posición de reservas internacionales.
    • Instrumentos de política monetaria
    • 1. Tipo de descuento: Es el descuento que la Banca central cobra por prestar dinero a los bancos comerciales. A mayor descuento se contrae la oferta de dinero A menor descuento se expande la oferta de dinero 2. Operaciones de mercado abierto: Operación de compra y venta de bonos del Gobiernos a través del Banco Central Cuando el B.C. vende bonos, se contrae la oferta de dinero Cuando el B.C. compra bonos se expande la oferta de dinero3. Tasa de encaje legal: Es la proporción requerida que tienen que mantener los bancos comerciales a manera de reserva. (35 % para Depósitos a la vista y 10% Ahorros) Un aumento en la tasa de encaje implica una contracción en la oferta de dinero
    • Aspectos a considerar de la política monetaria• Es efectiva para controlar la expansión, pero no lo suficiente para reanimar una economía. (hay que controlar el auge para controlar depresión, hay que controlar la inflación para controlar la deflación)• Afecta directamente la tasa de interés y esta afecta la inversión. (La inversión reacciona mejor con la eficacia marginal del capital que con la misma tasa de interés.)• Es mas efectiva para controlar la inflación. (estabilización económica = estabilización en los precios)
    • Consecuencias de la política monetaria a través de la influencia de los precios.
    • La política monetariaLa política monetaria y su influencia en su empresa y sus inversiones.lnk