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Presentacion acerca del mercado financiero que inlcuye la bolsa de valores, el mercado de dinero y las tasas de intereses

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  • es muy bueno me gustaria saber si me lo pueden enviar claro respetando la autoria, estudio mi maestria y es muy rica la inforacion pero muy dificil de checarla asi sin tener fisciamente: dejo mi correo para ver si me la peuden enviar en power point: sociologiacriminal13@gmail.com gracias
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Mercado financiero Mercado financiero Presentation Transcript

  • MERCADO FINANCIERO BOLSA DE VALORESMERCADO DE DINERO TASAS DE INTERÉS Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO AL SECTOR ECONÓMICO Lic. Renán Herrera Z.
  • MERCADO Lic. Renán Herrera Z.
  • ¿QUÉ ES UN MERCADO?Es un mecanismo mediante el cual los compradores y los vendedores pueden determinar los precios e intercambiar bienes y servicios. Cualquier conjunto de transacciones o acuerdos de negocios entre compradores y vendedores. El término mercado también designa el lugar donde se compran y venden bienes, y para referirse a la demanda potencial o estimada. El mercado surge desde el momento en que se unan grupos de vendedores y compradores, y permite que se articule el mecanismo de la oferta y la demanda. Lic. Renán Herrera Z.
  • PRINCIPIOS DEL MERCADO Los primeros mercados de la historia funcionaban mediante el trueque. Tras la aparición del dinero se empezaron a desarrollar códigos de comercio que, en última instancia dieron lugar a las modernas empresas nacionales e internacionales. A medida que la producción aumentaba, las comunicaciones y los intermediarios empezaban a desempeñar un papel más importante en los mercados. Lic. Renán Herrera Z.
  • ECONOMÍA DE MERCADO Lic. Renán Herrera Z.
  • ECONOMÍA DE MERCADOEs un mecanismo que coordinaindividuos, actividades, y a lasempresas por medio de un sistemade precios.Es también un mecanismo decomunicación que sirve para reunirlos conocimientos y las actividadesde miles de millones de personasdiferentes. Lic. Renán Herrera Z.
  • ECONOMÍA DE MERCADOEn una economía de mercado no existe ningún individuo uorganización responsable de la producción, consumo,distribución y fijación de precios.El mercado debe concebirse como un mecanismomediante el cual los compradores y vendedores puedendeterminar los precios e intercambiar bienes o servicios. Lic. Renán Herrera Z.
  • ECONOMÍA DE MERCADO En un sistema de mercado todo tiene un precio, que es el valor del bien expresado en dinero. Los precios representan los términos en que las personas y las empresas intercambian voluntariamente las diferentes mercancías. Por medio de los precios podemos darnos cuenta de la oferta y la demanda, por ejemplo: Si los consumidores desean obtener una mejor cantidad de un bien, envían señales a los productores de que deben aumentar la oferta. Lic. Renán Herrera Z.
  • ECONOMÍA DE MERCADO En cambio si la existencia de un solo bien es excesiva los productores bajan sus precios para que se pueda comprar esa mercancía. Los precios coordinan las decisiones de los productores y de los consumidores. Su subida tiende a reducir las compras de los consumidores y fomenta la producción. Su disminución fomenta el consumo y reduce los incentivos para producir. Lic. Renán Herrera Z.
  • EQUILIBRIO DE MERCADO Lic. Renán Herrera Z.
  • EQUILIBRIO DE MERCADO Es el equilibrio entre los diferentes compradores y vendedores. El mercado encuentra su precio de equilibrio al satisfacer simultáneamente los deseos de los compradores y los vendedores. Es decir: Existe un equilibrio cuando los precios a los que los compradores desean adquirir un bien es exactamente igual a los precios que los vendedores desean vender dicho bien. Lic. Renán Herrera Z.
  • FUERZAS DE MERCADO Lic. Renán Herrera Z.
  • FUERZAS DEL MERCADO Se entiende por fuerzas del mercado a la influencia que ejercen los mercados en una economía concreta. Dependen de la oferta y la demanda.  En una economía de mercado pura las fuerzas de éste no tienen limitación alguna. Sin embargo, en todos los países, los gobiernos limitan la actuación del libre mercado en mayor o menor medida, por lo que distorsiona el efecto de estas fuerzas al aplicar su política económica. Lic. Renán Herrera Z.
  • FUERZAS DEL MERCADO En los antiguos regímenes comunistas el sistema de planificación central no permitía que éstas fuerzas operaran en la economía. En otros países los gobiernos han ido intentando con frecuencia y por distintas razones, limitar el funcionamiento de la oferta, la demanda y sus recursos, concediendo subvenciones a las empresas que no pueden sobrevivir o soportar las presiones financieras de las grandes multinacionales en condiciones de libre mercado o imponiendo también aranceles o cuotas de importación. Lic. Renán Herrera Z.
  • FUERZAS DEL MERCADO Esto sucedió en casi todos lo países latinoamericanos, sobre todo en Argentina, Brasil y México, los de mayor desarrollo industrial. Sin embargo, se tiende a liberalizar cada vez más los mercados, en los antiguos países comunistas se ha producido un cambio ante la economía de mercado, pero también se han dado estas transformaciones en otras partes del mundo, desde Latinoamérica hasta Sudáfrica. Lic. Renán Herrera Z.
  • FUERZAS DEL MERCADO El programa de unión económica y monetaria de la Unión Europea tiene como objetivo lograr un mercado libre en donde las fuerzas operen con libertad. Sin embargo, este principio no se aplica al sector agrícola de la UE, controlado por la Política Agraria Común (PAC). Lic. Renán Herrera Z.
  • FUERZAS DEL MERCADO Las fuerzas del mercado son distintas dependiendo del mercado en cuestión, y surgen a partir del poder de cada individuo para actuar en el mismo. Las fuerzas del mercado dependen de esta forma, de la riqueza o ingreso personal, los gustos de los consumidores, la legislación y la imposición. Lic. Renán Herrera Z.
  • FUERZAS DEL MERCADOPor ejemplo, la legislación relativa a la seguridad del producto puede elevar sus costos (y por tanto el precio) por encima de lo que los consumidores están dispuestos a pagar. La diferencia es en las tasas de impuesto sobre las bebidas alcohólicas y los cigarros que pretenden reducir el consumo encareciendo en forma artificial este tipo de productos. Lic. Renán Herrera Z.
  • ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO EN MÉXICO Secretaría de Hacienda y Crédito Público Banco de México Comisión Nacional Bancaria y de Valores Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Instituciones Instituciones de Organizaciones Aseguradoras Financieras no Banca de Crédito Bursátiles BancariasInstituciones de Organizaciones Instituciones de Afianzadoras Banca auxiliares Banca de Desarrollo Bolsa Mexicana de Comercial Valores, casas de bolsa, Casas de cambio sociedades de Arrendadoras Inversión Almacenadoras Uniones de Crédito Lic. Renán Herrera Z.
  • AUTORIDADES REGULADORAS Banco Institución deSecretaría de Hacienda Comisión Nacional para de Protección al Ahorro Y Crédito Público la Defensa de los México Bancario Usuarios de Servicios Financieros Dirección de Banca y Ahorro Subsecretaría de Hacienda y Crédito Dirección de Banca y Desarrollo Público Dirección de Seguros y Valores. Organismos Descentralizados Organismos desconcentrados de la S.H.C.P Comisión Nacional del Comisión Nacional Comisión Nacional de Sistema del AhorroBancaria y de Valores Seguros y Fianzas Para el Retiro Lic. Renán Herrera Z.
  • Autoridades reguladores del SFM Autoridades reguladoras Organismos descentralizados •Dirección de banca y ahorro •Dirección de banca y desarrollo •Dirección de Seguros y ValoresOrganismos desconcentrados de la SHCP Lic. Renán Herrera Z.
  • Mercado de valores Mercado de capitales MERCADOS FINANCIEROS Mercado accionario o mercado bursátil (Economías de mercado) Bolsa Mexicana de Valores (BMV) IPC* Características: Mayor riesgo Renta variable Largo plazo (principalmente mayor a 1 año) Menor liquidez Montos grandes para Inversiones Mercado de dinero (mercado de deuda) Bonos gubernamentales Pagares bancarios Tasa de interés CETES 28d. (Pasivo) TIIE 28d. (Activo) Renta fija Menor riesgo Corto plazo (principalmente) (menor a 1 año) Mayor liquidez Montos menores para Inversiones Mercado cambiario Compra-venta de divisas (dólares) Relación de cambio de moneda nacional por moneda nacional por moneda extranjera (peso por dólar) Mercado de metales Certificado de plata (Ceplatas) Centenario, onza troy*IPC (Índice de precios y cotizaciones): Indica como se comporta la bolsa*TIIE (Tasa de interés interbancaria de equilibrio) Lic. Renán Herrera Z.
  • SISTEMA FINANCIERO MEXICANO Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO Conjunto de instituciones públicas o privadas, instrumentos (activos financieros) y mercados financieros, donde se va a canalizar el ahorro a la inversión. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO La principal función del sistema financiero es contribuir a que el sistema productivo opere con eficiencia; así, hace disponibles los recursos necesarios para la producción y el consumo, a través de la intermediación financiera. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANOObjetivos de la intermediación financiera: Captar el dinero fraccionado de la economía. Otorgar crédito a quien lo requiere. Es una buena opción para los inversores que ceden éstos recursos a cambio de un premio o rendimiento.Elementos que conforman el sistema financiero son: Instrumentos o activos financieros (cuentas corrientes, swaps, fondos de inversión, derivados, inversiones a plazo fijo, etcétera). Intermediarios financieros. Mercados financieros. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO INSTRUMENTOS O ACTIVOS FINANCIEROS.- títulos emitidos por las unidades económicas de gasto deficitarias, pueden ser : Reales (bienes físicos). Financieros (pasivos de otras unidades): estos tienen como características, grado de liquidez, el riesgo y su rentabilidad. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO INTERMEDIARIOS FINANCIEROS.- entidades especializadas, cuyo objetivo es el poner en contacto a los ahorradores con los demandantes de dinero.Por esta actividad, el intermediario recibe un premio vía cobro de comisiones:TASA ACTIVA – TASA PASIVA = MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIONMARGEN NETO DE INTERMEDIACION = MBI – GASTOS DE ADMISTRACION Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANOLos intermediarios financieros pueden ser de muy diversos tipos; en general se dividen en: Entidades de crédito (bancos, unidades de crédito, sofoles, etc.) Entidades no de crédito (aseguradoras, fondos de pensiones y sociedades y agencias de valores) Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO MERCADOS FINANCIEROS.- mecanismo o lugar a través del cual, se intercambian los activos financieros y se determinan sus precios. Es el lugar donde se ven reflejadas las utilidades y pérdidas de las operaciones en el sistema.Las funciones de los mercados financieros son las siguientes: Poner en contacto los agentes que en él intervienen. Fijar de modo adecuado los precios de los instrumentos financieros. Proporcionar liquidez a los activos. Reducir los plazos y los costos de intermediación. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO Los mercados financieros se pueden clasificar de acuerdo a: Según la fase de negociación del activo: un activo puede negociarse, es decir, comprarse o venderse. Esta negociación atraviesa dos fases: la primera en donde el activo se negocia recién emitido (mercado primario) y una segunda fase en donde el activo se negocia sucesivamente (mercado secundario). Según su estructura o grado de formalización: un activo financiero puede negociarse en unas condiciones u otras, y bajo un conjunto de normas y supervisión de organismos; mercados organizados y mercados no organizados (OTC Over The Counter). Según la característica de sus activos: activos mas líquidos y menos líquidos; con vencimiento más largo o más corto. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO Los tipos de mercados financieros son: Mercado de dinero. Mercado de capitales. Mercado de divisas. Mercado de derivados. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANOEl financiamiento de las actividades productivas y del consumo se lleva a cabo mediante dos formas generales:1.- Aumentos de capital social o emisión de deuda.2.-Contratación de créditos a través del sistema financiero. La conjunción de ambos intereses, de emisores de instrumentos de deuda y de capital y de inversionistas, se lleva a cabo en los mercados financieros a través de los intermediarios. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO Aumentos de capital: emisión de acciones o títulos que representan el capital social de la empresa, cuyo respaldo se basa en el acta constitutiva de la empresa y sus respectivos aumentos de capital. Emisión de deuda: emisión de obligaciones, bonos y certificados de participación amortizable respaldados por un acto de emisión en la que se establecen términos y condiciones, así como derecho y obligaciones. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO Contratación de créditos: financiamiento que obtienen las personas, empresas, corporaciones, gobiernos, etc., los cuales se documentan a través de títulos o créditos que pueden contar con contrato o sin él; el monto, plazo y costo se pactan de acuerdo a la fuente de recursos y se establecen en título y/o contrato respectivo. Título de crédito: son los documentos que representan las operaciones de crédito, representan el hecho de que alguien emita un documento como medio de financiamiento y que otro lo adquiere como forma de inversión. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANODespués del financiamiento otorgado por los proveedores, el financiamiento bancario es la fuente más importante que apoya las actividades productivas y de consumo, aunque existen otras fuentes más importantes como es el factoraje, almacenadora y fideicomisos. Grupo financiero: conjunto de instituciones privadas destinadas a otorgar operaciones de crédito y servicios.Las más representativas son:Banca comercial y de inversión, factoraje, almacenadora, arrendadora, casa de cambio, seguros, fianzas, afore y fondos de pensiones. Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANOEn México existen a la fecha pocosgrupos financieros, derivados de lasfusiones y adquisiciones de los bancos.Los más importantes son: Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANOConfía Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANOPromexUniónProbursaOriente BancomerCremíObreroBancomer Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANOAtlantico Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIEROMEXICANO Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANOMexicano Lic. Renán Herrera Z.
  • EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANOBanpaísBancenBanoro Lic. Renán Herrera Z.
  • BOLSAMEXICANADE VALORES Lic. Renán Herrera Z.
  • BOLSA MEXICANA DE VALORES Lic. Renán Herrera Z.
  • ¿QUÉ ES LA BMV?  La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) es una institución privada, constituida legalmente como sociedad anónima de capital variable, que opera por concesión de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con apego a la Ley de Mercado de Valores. Sus accionistas son exclusivamente las casas de bolsa autorizadas, las cuales poseen una acción cada una. Lic. Renán Herrera Z.
  • ¿QUÉ ES LA BMV? El objeto de la BMV es proporcionar la infraestructura y los servicios necesarios para la realización eficaz de los procesos de emisión, colocación e intercambio de valores y títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, y otros instrumentos financieros. Lic. Renán Herrera Z.
  • ¿QUÉ ES LA BMV? Las empresas que requieren recursos (dinero) para financiar su operación o proyectos de expansión, pueden hacerlo a través del Mercado de Valores organizado, mediante la emisión de valores (acciones, obligaciones, papel comercial, etc.) que son puestos a disposición de los inversionistas (colocados) e intercambiados (comprados y vendidos) en la BMV, en el mercado de libre competencia y con igualdad de oportunidades para todos sus participantes. Lic. Renán Herrera Z.
  • INSTITUCIONES RELACIONADAS CON LA BMV Instituciones reguladoras. En virtud que la BMV es una de las entidades responsables de supervisar y vigilar el adecuado cumplimiento de una parte importante de las disposiciones en materia bursátil, es considerada como institución reguladora. Como tal, debe cuidar particularmente la integridad del mercado y promover normas estrictas de autorregulación. En sentido riguroso, las entidades que cumplen la función reguladora del mercado de valores organizado son: La SHCP, la CNBV y el Banco de México (Banxico). Lic. Renán Herrera Z.
  • INSTITUCIONES RELACIONADAS CON LA BMV CNBV, Comisión Nacional Bancaria y de Valores.Órgano de la SHCP , con autonomía técnica y facultades ejecutivas que regula la operación de las bolsas de valores, el desempeño de los intermediarios bursátiles y el depósito central de valores.La CNVB puede ordenar la suspensión de la cotización de valores o intervenir administrativamente a los intermediarios que no mantengan prácticas sanas de mercado. Es la entidad responsable de mantener el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, en el que se inscriben los intermediarios bursátiles y todo valor negociado en la BMV. Lic. Renán Herrera Z.
  • INSTITUCIONES DE SOPORTE AMIB, Asociación Mexicana de Intermediarios BursátilesRepresenta a los intermediarios bursátiles, en particular ante las autoridades reguladoras. Su objetivo es el de promover el desarrollo saludable de las tareas de intermediación y la adopción de medidas de autorregulación, al tiempo que defiende los intereses de sus asociados y del mercado de valores en general. Lic. Renán Herrera Z.
  • INSTITUCIONES DE SOPORTE S.D. Indeval, Instituto Central para el Depósito de Valores.Sirve de custodia de todos los valores que se negocian en la BMV y se encarga de realizar su administración, compensación, liquidación y transferencia, sin que sea necesario su desplazamiento físico. Lic. Renán Herrera Z.
  • CLASIFICACIÓN Lic. Renán Herrera Z.
  • CLASIFICACIÓNDe acuerdo a sus características. Mercado de capitales. Mercado de deuda. Mercado de metales. Mercado de divisas.De cuerdo a su fase de negociación. Mercado primario. Mercado secundario.Según el rendimiento ofrecido. Renta fija. Renta variable. Lic. Renán Herrera Z.
  • CLASIFICACIÓNDe acuerdo a sus características. Mercado de capitalesEn él se colocan y negocian, valores cuyo objeto es satisfacer las necesidades de capitales de las empresas para la realización de proyectos de largo plazo.Ejemplos de tales instrumentos son las acciones. En este mercado también se negocian instrumentos derivados de los anteriores como son los warrants. Lic. Renán Herrera Z.
  • CLASIFICACIÓN Mercado deudaEs aquel en el que se emiten y negocian valores cuyo objeto es satisfacer las necesidades financieras de corto, mediano y largo plazos. En este mercado se negocian instrumentos tales como papel comercial en el ámbito de las empresas privadas, aceptaciones bancarias y pagarés bursátiles en el ámbito de la banca comercial, y Cetes, Ajustabonos, Udibonos y Bondes en el ámbito del Gobierno Federal. Lic. Renán Herrera Z.
  • CLASIFICACIÓN Mercado de metalesEn él se negocian certificados de plata, mejor conocidos como Ceteplatas. Mercado de divisasEn él se negocian dólares estadounidenses en las modalidades de “liquidación mismo día”, “24 horas” y “48 horas”. Lic. Renán Herrera Z.
  • CLASIFICACIÓNDe acuerdo a su fase de negociación Mercado primarioEs aquel que se relaciona con la oferta pública o colocación inicial de títulos entre el público inversionista, previa autorización de la CNBV y de la BMV. Su función, y de ahí su importancia, radica en que aporta recursos frescos a las emisoras.En este mercado, el emisor y la casa de bolsa (intermediario colocador) establecen el precio al cual deberá hacerse la oferta pública de los valores a colocar. Lic. Renán Herrera Z.
  • CLASIFICACIÓN Mercado secundarioEs el que se origina inmediatamente después de haberse hecho la oferta pública, mediante la libre compra-venta entre intermediarios e inversionistas de los valores inscritos en la BMV.La BMV es la sede del mercado de valores organizado en México, y como tal, no compra ni vende valores, y tampoco interviene en la fijación de precios. Lic. Renán Herrera Z.
  • Lic. Renán Herrera Z.
  • BIBLIOGRAFÍA N. Mankiw, Gregory; PRINCIPIOS DE ECONOMÍA, segunda edición, Mc Graw Hill. Mankiw, Gregory. PRINCIPIOS DE MACROECONOMÍA. 1998. Mc Graw Hill. Fernández, Andrés; Parejo, José Alberto; Rodríguez, Luis. POLÍTICA ECONÓMICA. Primera edición. 1995. Mc Graw Hill. Froyen, Richard. MACROECONOMÍA. Cuarta edición. 1995. Mc Graw Hill. Samuelson, Paul;Nordhaus, William. MACROECONOMÍA CON APLICACIONES A MÉXICO. Decimoquinta edición. 1996. Mc Graw Hill. Noriega Ureña, Fernando A. MACROECONOMÍA PARA EL DESARROLLO. Primera edición. 2001; Mc Graw Hill, UNAM. Lic. Renán Herrera Z.
  • BIBLIOGRAFÍA Roger Leroy Miller; ECONOMÍA HOY; Ed. 2001-2002; Adisson Wesley. Larrain B. Felipe; Sachs Jeffrey D., MACROECONOMÍA EN LA ECONOMÍA GLOBAL; segunda edición 2002; editorial Pearson- Preentice Hall. Vargas Sánchez Gustavo; INTRODUCCIÓN A LA TEORÍA ECONÓMICA. “Aplicaciones a la Economía Mexicana, primera edición 2002. Editorial Prentice Hall. Ramírez Solano Ernesto; MONEDA, BANCA Y MERCADOS FINANCIEROS “Instituciones e instrumentos en países en desarrollo”, primera edición 2001. Editorial Prentice Hall. Parkin Michael; ECONOMÍA, sexta edición, 2004; editorial Pearson-Addison Wesley. Krugman P.R, Obstfeld M.; ECONOMÍA INTERNACIONAL, TEORÍA Y POLÍTICA; quinta edición; 2001; editorial Addison Wesley. Etkin Jorge; POLÍTICA, GOBIERNO Y GERENCIA DE LAS ORGANIZACIONES. Edición 2000; editorial Prentice Hall. Lic. Renán Herrera Z.
  • HEMEROGRAFÍA Información básica para la toma de decisiones, CEESP. Ejecutivos de Finanzas. Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C. Periódico El Financiero. Periódico EL Economista. Expansión. Mundo Ejecutivo. América Economía. Actividad Económica. Centro de Estudios Económicos del Sector Privado A.C. Economía Hoy. Examen de la Situación Económica de México. Banco de México. El Inversionista Mexicano. Mexican Financial Advisory. Boletín del FMI. Fondo Monetario Internacional. Lic. Renán Herrera Z.
  • SITIOS DE CONSULTA EN INTERNET Banco de México www.banxico.org.mx INEGI www.inegi.gob.mx SHCP www.shcp.gob.mx Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas , A.C. www.imef.org.mx El Financiero www.elfinanciero.com.mx Diario Oficial de la Federación www.cpware.com/dof.html Centro de Estudios Económicos del Sector Privado www.cce.org.mx Infosel www.infosel.com Presidencia de la República www.presidencia.gob.mx Comisión Nacional de los Salarios Mínimos www.conasami.gob.mx Secretaria del Trabajo y Previsión Social www.stps.gob.mx Secretaria de Economía www.se.gob.mx www.scotiabankinverlat.com.mx www.banamex.com.mx www.bancomer.com.mx Lic. Renán Herrera Z.