flujo de caja

1. FLUJO DE CAJA

2. FLUJO DE CAJA
DEFINICIÓN
El flujo de caja (FC) o Cash Flow es el resultado de la diferencia entre los ingresos (entradas) y
egresos (sa-lidas) de efectivo que registra una empresa, genera-dos por una inversión,
proyecto o cualquier actividad económica que realice en un periodo determinado.

3. FLUJO DE CAJA
considerando que entre más corto sea el periodo de evaluación
más precisos serán los resultados obtenidos.
MESES
BIMESTRE
S SEMESTRES AÑOS ETC.

4. FLUJO DE CAJA

5. FLUJO DE CAJA
* El saldo acumulado es la suma de todos los saldo de los periodos hasta la fecha. Por ejemplo:
S/. -300 se obtiene de sumar S/.-500 + S/.200, y S/.150 se obtiene de sumar S/.-500 + S/. 200 + S/. 450.

6. Para que se utiliza el flujo de caja?
Problemas de liquidez
Para analizar la viabilidad
de proyectos de inversión
Para medir la rentabilidad
o crecimiento de un
negocio

7. Los flujos de liquidez
Flujos de caja
operacionales
Flujos de caja
de inversión
Flujos de caja
de
financiamient
o

8. VENTAJAS DE FLUJO DE CAJA
Sintetiza de forma
ordenada los ingresos y
egresos de una empresa
su aplicación cede a la
empresa con-jeturar la
viabilidad de una
inversión o proyecto.
se pueden distinguir
dos flujos
a) un flujo operativo:
-Ingresos y egresos Propios
de la empresa, restando los
impuestos.
b) un flujo de capitales:
-Comprende inversiones
necesarias , el
financiamiento requerido y
la recuperación de saldo
del proyecto sin descontar
impuestos
Permite a la firma
prever las
necesidades de
efectivo y la forma de
cubrirlas
adecuadamente.

9. LIMITACIONES DE UN FLUJO DE
CAJA
Diversos agentes
pueden obtener
diferentes re-
sultados para
una misma firma
o proyecto
Si se introducen
cifras incorrectas
en el cálculo del
flujo se creara
distorsiones al
hallar el valor de
mercado de la
empresa

10. TIPOS DE FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA
ECONOMICO
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO
No incluye en su cálculo los gas-tos
financieros de la empresa ni la
amortización del préstamo o la deuda
contraída con terceros.
Muestra la liquidez de las actividades de
una empresa en un horizonte de tiempo.

11. Clases de Flujo de Caja
Flujo de Caja para el accionista o Equity Free Cash
Flow ( EFCF)
Flujo de Caja libre o Free Cash Flow (FCF)
Flujo de Caja de Deuda (FCD) Flujo de Caja de Capital o Capital Cash Flow (CCF)
Es el flujo (deuda patrimonio) que queda después de
cubrir el requerimiento de capital de un proyecto o
actividad económica al que se dedica la firma.
Es el flujo que les corresponde a los accionistas de
una empresa o proyecto (dueños del patrimonio).
Es el flijo que muestra el saldo disponible para los
tenedores de deuda. Incluye en su estimación los
prestamos recibidos por la firma y los intereses
pactados.
Refleja el saldo que obtienen los tenedores de la
deuda y los dueños del patrimonio de la empresa.