2. Planeación Financiera Parte de la administración financiera que tiene por objeto estudiar, evaluar y proyectar el futuro económico-financiero de una empresa para tomar decisiones acertadas y alcanzar los objetivos preestablecidos por los propietarios y directivos de alta gerencia.
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7. El papel de los presupuestos en la planeación En la planeación se pueden distinguir el proceso y el contenido, el primero consiste en determinar los escenarios y fijar objetivos, mientras que el contenido está formado por el plan de mercados, el plan de insumos y el plan financiero, hasta hace una década era relativamente fácil llevar a cabo ambas partes, se conocía bien cada empresa, la competencia, los clientes, los proveedores, los posibles efectos que generaría un incremento en el precio, sin embargo ante la globalización no resulta ahora tal sencillo diseñar estrategias.
8. El papel de los presupuestos en la planeación: Caso México Ahora que México ha decidido competir con los países industrializados y entrar en sus mercados, es necesario estar muy atentos a los fenómenos económicos, sociales y políticos que ocurren en el exterior. Con lo anterior, los presupuestos siguen siendo valiosos en la medida que sirvan de guía, ayudando a monitorear lo implantado y verifiquen que se logren los resultados esperados.
9. Estándares y presupuestos Para desarrollar un presupuesto, específicamente el de producción, es necesario mantener en la empresa costos estándares actualizados, con el propósito que faciliten la elaboración del presupuesto de requisiciones de materia prima, mano de obra y gastos indirectos de fabricación, si no, estos se determinarán de una forma imprecisa.
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11. ¿Qué es un presupuesto? Es un plan integrador que se expresa en términos financieros respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia.
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17. Principales indicadores del presupuesto (II) 8. Días de inversión en capital de trabajo 9. Valor económico agregado 10. Inversiones aprobadas 11. Flujo de efectivo de operación 12. Compromisos con bancos acreedores 13. Principales estrategias para el año 14. Oportunidades y amenazas de la empresa
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19. Premisas específicas (II) 7. Aprovechamiento de la capacidad instalada 8. Mezcla de productos 9. Estrategia de productividad 10. Política de exportación 11. Carga financiera esperada
20. Presupuesto maestro Consiste en un conjunto de presupuestos que buscan, por un lado, la determinación de la utilidad o pérdida que se espera tener en el futuro, y por otro, formular estados financieros presupuestados que permitan al administrador tomar decisiones sobre un periodo futuro en función de los planes operativos para el año venidero.
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26. Saldo de efectivo que se debe tener Uno de los problemas que enfrenta el ejecutivo financiero es el monto que se debe invertir en cada uno de los activos de la empresa, por ello se han desarrollado varios modelos para calcular cuanto efectivo debe mantenerse.
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29. Programa de incremento al flujo (PIFE)(I) Una de las características actuales es la escasez y el alto costo del efectivo, en estas circunstancias, las empresas tendrán la obligación de generar internamente el máximo flujo de efectivo, sobre todo porque en la mayoría de las organizaciones se percibe una anticultura del efectivo, es decir, todos los ejecutivos empleados y obreros piensan que el flujo de efectivo depende del área de finanzas.
30. Programa de incremento al flujo (PIFE)(II) El PIFE se puede definir como una técnica que permite detectar áreas de oportunidad para mejorar el flujo de efectivo. Implica cambiar la actitud de todos los que forman una organización, desde el director hasta el personal de intendencia, todos deben estar convencidos de que son responsables del manejo del flujo de efectivo.
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38. Punto de Equilibrio El punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos se llama Punto de Equilibrio , en el no hay utilidad ni perdida. En la planeación, éste punto es una referencia importante, ya que es un límite que influye para diseñar actividades que conduzcan a estar siempre arriba de él.
39. Fórmula de Punto de Equilibrio PE p = CF 1-CF CF = Costo fijo. CV = Porcentaje de costo variable.
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42. Planeación de utilidades y la relación costo-volumen-utilidad. La manera de calcular la cantidad de unidades que deben venderse para obtener una determinada utilidad es la siguiente: Unidades por vender = Costos fijos + Utilidad deseada Margen de contribución unitario
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44. El punto de equilibrio en varias líneas En la mayoría de las empresas se elaboran varias líneas, por lo que se verá la forma en que se calcula el punto de equilibrio de múltiples líneas de producto. Supóngase que las ventas de las diferentes líneas tienen la misma proporción que la composición de ventas.
45. La palanca de operación y el riesgo de operación Por palanca de operación se entiende el incremento de utilidades debido al empleo óptimo de los costos fijos provocados por determinada capacidad instalada. Si la diferencia entre ingresos y costos variables, llamada de margen de contribución, excede los costos fijos. Se afirma que la empresa tiene un apalancamiento positivo de operación.
46. Formulario GAO= Margen de Contribución U A /I I GAF = U A /I I U A /I Impuestos GAC = (GAO) (GAF)
