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Formation Evaluation des sociétés non cotées et LBO
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Formation Evaluation des sociétés non cotées et LBO

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Actions-Finance propose la formation Evaluation des sociétés non cotées et LBO …

Actions-Finance propose la formation Evaluation des sociétés non cotées et LBO

Cette formation en finance permet notamment de:

•Revoir les fondamentaux de l’analyse financière.

•Aborder les différentes méthodes d’évaluation de sociétés.

•Se familiariser avec les montages LBO.

•Etudier les montages financiers et leurs aspects juridiques et fiscaux.

•Déterminer les financements appropriés.

Pour plus de renseignements sur la formation Evaluation des sociétés non cotées et LBO, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur contact@actions-finance.com

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  • 1. Thème : Corporate finance Evaluation des sociétés non cotées et LBO (1) Programme Analyse financière et évaluation des sociétés non cotées Introduction • Définition de l’analyse financière • De l’analyse à l’évaluation Analyse financière • Les principaux indicateurs • Leur interprétation suivant les secteurs • Le tableau des flux financiers et son analyse Vision pratique de la signification des indicateurs Evaluation par la méthode des Free cash flow (ou DCF) Durée de la formation 2 jours Objectifs •Revoir les fondamentaux de l’analyse financière. •Aborder les différentes méthodes d’évaluation de sociétés. •Se familiariser avec les montages LBO. •Etudier les montages financiers et leurs aspects juridiques et fiscaux. • Projection des flux sur un horizon explicite • Calcul du flux normatif et valeur terminale • Détermination du taux d'actualisation • Fixation de la valeur d'entreprise Quelques cas pratiques d’évaluation en méthode DCF •Déterminer les financements appropriés. Evaluation par les méthodes analogiques Nombre de participants maximum : 8 personnes • Multiples publics, multiples privés • Constitution d’un échantillon d’entreprises comparables • Le calcul des multiples Quelques cas pratiques d’évaluation en méthode analogique Date 13 - 14 octobre Modalités d’inscription 900 € Net par jour et par personne Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA contact@actions-finance.com + 33 1 47 20 37 30 www.actions-finance.com Lieu Paris Centre 1
  • 2. Thème : Corporate finance Evaluation des sociétés non cotées et LBO (2) Programme - suite Présentation générale du LBO et panorama du marché • Les différents cas de figure : LMBO, LMBI, OBO, LBO, BIMBO • Le triple effet de levier : juridique, fiscal et financier • La palette des financements : fonds propres, financements seniors, mezzanine, titrisation d'actifs, crédit vendeur, crédit relais, refinancement de dettes existantes... • Quelles sont les sociétés cibles ? • La problématique du deal-flow dans un environnement concurrentiel Le déroulement d’un deal : du sourcing à la sortie • Le calendrier d'acquisition • Les différentes due-diligences : audit juridique, financier, stratégique, social… • Poids et psychologie des différents acteurs : le dirigeant vendeur/repreneur, l’investisseur financier, le banquier senior, le mezzaneur... • La gestion des covenants bancaires • Les relations investisseurs/vendeurs/repreneurs, banquiers/investisseurs • Les informations réclamées par reporting, la participation aux décisions stratégiques • Les sorties : cession industrielle, introduction en bourse, LBO secondaires • La gestion des difficultés de l’entreprise Les aspects financiers juridiques et fiscaux • Les documents contractuels : lettre d’intention, protocole d’accord, pacte d'actionnaires, garantie d’actif et de passif, les covenants bancaires... • Les accords particuliers avec le management : les engagements demandés (non concurrence, business plan, performance...), le management package • L’optimisation fiscale des opérations de LBO Durée de la formation 2 jours Objectifs •Revoir les fondamentaux de l’analyse financière. •Aborder les différentes méthodes d’évaluation de sociétés. •Se familiariser avec les montages LBO. •Etudier les montages financiers et leurs aspects juridiques et fiscaux. •Déterminer les financements appropriés. Nombre de participants maximum : 8 personnes Date 13 - 14 octobre Cas particulier de l’OBO • • • • Qu’est-ce qu’un OBO ? Pourquoi un OBO ? Mécanismes d’un OBO Quelques exemples d’OBO Modalités d’inscription 900 € Net par jour et par personne Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA contact@actions-finance.com + 33 1 47 20 37 30 www.actions-finance.com Lieu Paris Centre 2