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Efectos fiscales de las inversiones del sector eléctrico en el exterior
Dra. Myriam Gutiérrez, Socia de Impuestos – KPMG

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  • 1. Impacto fiscal de lasInversiones del sectoreléctrico en el exteriorOctubre 26 de 2011
  • 2. Aspectos preliminares Myriam Stella Gutierrez A. Octubre 26 de 2011
  • 3. Las inversiones del sector en el exterior Las inversiones de capital colombiano en el exterior Se consideran como inversión de capital colombiano en el exterior la vinculación a empresas en el extranjero de activos generados en Colombia y que pueden revestir las modalidades de aportes directos de capital en divisas, bienes tangibles, servicios, reinversiones o capitalizaciones de utilidades, la adquisición de acciones y el establecimiento de sucursales o agenciasen el exterior Desde el año 2010 el Banco de la Republica ha reportado un fuerte incremento de las inversiones en el exterior en los sectores de electricidad, petróleo, tarjetas de crédito y bancos. Entre otras razones que justifican este incremento, tenemos: • Los menores impuestos corporativos de países del extranjero • La posibilidad de diversificar cada vez más el riesgo fuera de las fronteras de los ya saturados mercados locales • La apreciación del peso contra el dólar desde el 2007, que permite que las adquisiciones en dólares sean más baratas en términos de moneda colombiana. 2
  • 4. Las inversiones del sector en el exterior El fenómeno de la doble tributación Normalmente cuando se presentan exportaciones de capital , surgen fenómenos de doble imposición internacional, al concurrir sobre un mismo sujeto los principios de la fuente o territorialidad que pretende gravar las rentas que se producen dentro de un territorio vs. la regla de la residencia o domicilio fiscal del sujeto que privilegia a los Estados para gravar a sus nacionales sobre sus rentas de fuente nacional y extranjera. La doble tributación internacional implica que el mismo ingreso es gravado en dos o más países, al concurrir los siguientes elementos: • Identidad o impuestos comparables • Identidad del período • Identidad del sujeto pasivo Adicionalmente debe evaluarse la doble imposición económica que se presenta cuando las utilidades generadas por una entidad es gravada con el impuesto corporativo en un país y nuevamente a nivel de los accionistas en el otro país Cual de los dos países debe renunciar a sus derecho de gravar el ingreso? 3
  • 5. Las inversiones del sector en el exterior Los Estados buscan mecanismos para evitar/minimizar la doble tributación mediante medidas internas o bilaterales, así Unilaterales • Exención de las rentas • La deducción total o parcial • Descuento tributario o crédito de los impuestos pagados en el exterior (“Tax Credit”) • Descuentos por impuestos exonerados (Tax sparing) • Descuentos por inversiones en el exterior Bilaterales • Tratados Internacionales • Acuerdo ejecutivos El objetivo es de evitar/minimizar la doble tributación 4
  • 6. Medidas Internas para evitar la doble imposición fiscal Myriam Stella Gutierrez A. Octubre 26 de 2011
  • 7. Medidas internas:Descuento tributario por impuestos pagados en el exterior Tax credit Bajo este mecanismo los países exportadores de inversión conceden al contribuyente un descuento equivalente a los impuestos que pague en el exterior por la realización de rentas fuera del país, contra las rentas internas o domesticas. Es el método más común y normalmente esta limitado al monto del impuesto nacional que le corresponde a la renta extranjera. Aunque el mecanismo evita la doble imposición implica que si se pagan menos impuestos en el exterior se presenta una mayor tributación en el país de residencia o exportador de la inversión, con lo cual se hacen nugatorios los beneficios o exenciones de las legislaciones de los países receptores de inversión. El sistema del tax credit fue introducido en nuestra legislación por el Decreto Legislativo 2053 de 1974, en los siguientes términos: “Los contribuyentes nacionales que perciban rentas de fuente extranjera sujetas al impuesto sobre la renta en el país de origen, tienen derecho a descontar del monto del impuesto colombiano sobre la renta el pagado en el extranjero sobre esas mismas rentas, siempre que el descuento no exceda del monto del impuesto que deba pagar aquí el contribuyente, por esas mismas rentas.” 6
  • 8. Meidas internasAplicación del descuento directoDescuento directo sobre rentas de fuente extranjera País X Colombia (tasa 25%) Contribuyente (tasa 33%) nacional presta servicios en el país X Efecto en Colombia Efecto fiscal en país X Monto del ingreso 1.000 Monto del ingreso 1.000 Costo/deducciones 900 Impuesto retenido (25%) 250 Utilidad contable y fiscal 100 Giro neto 750 Impuesto (33%) 33 Descuento tributario (33) Impuesto no acreditado 217 7
  • 9. Medidas internasAplicación del descuento directoDescuento directo sobre dividendos Utilidad en país X Colombia (tasa 33%) Monto del ingreso 1.000 Costos y deducciones 700 Utilidad antes de impuestos 300 199,5 Impuesto 30% 90 Utilidad distribuible 210 Impuesto sobre dividendos 5% 10,5 País X Neto a favor de matriz Col. 199,5 Efecto en Colombia Dividendos decretados 210 Impuesto (33%) 69,3 Descuento tributario (10,5) Valor a pagar 58,8 8
  • 10. Medidas internas:Aplicación del descuento directo Ley 1430 de 2010 • Amplió el descuento a los extranjeros personas naturales con 5 años o más de residencia continua o discontinua en el país que perciban rentas de fuente extranjera. • El impuesto sobre la renta pagado en el exterior, podrá ser tratado como descuento en el año gravable en el cual se haya realizado el pago o en cualquiera de los cuatro (4) periodos gravables siguientes sin perjuicio de lo previsto en el artículo 259 del Estatuto Tributario. • Si se trata de un impuesto directo sobre dividendos el contribuyente deberá probar el pago en cada jurisdicción aportando certificado fiscal del pago del impuesto expedido por la autoridad tributaria respectiva o en su defecto con prueba idónea 9
  • 11. Medidas internas: Aplicación del descuento directo Ley 1430 de 2010 Situaciones sin resolver en la aplicación del descuento directo• Aplica únicamente sobre las rentas de fuente • No es claro si se pueden compensar las extranjera, con lo cual servicios prestados desde diferentes tarifas aplicadas en el exterior o en Colombia quedan sujetos a un doble sobre la totalidad de las rentas extranjeras impuesto (centros de servicios, servicios (canasta para Estados Unidos o México) profesionales) • No se establece como se acredita el pago• La norma no regula los fenómenos derivados del cuando son rentas diferentes de dividendos uso de nueva tecnología (Internet, satélites, telecomunicaciones, servicios de call center etc.) • Aunque se permite el carry forward del descuento por 4 años las últimas• No se señala el mecanismo de determinación o modificaciones internacionales prevén depuración de la renta sujeta a impuesto en también el carry back del descuento Colombia.• El crédito fiscal sólo opera por el impuesto pagado, lo cual riñe con la regla de causación del ingreso. 10
  • 12. Medidas internasDescuento Indirecto Descuento Indirecto Pretende mitigar la doble imposición económica internacional que se presenta en materia de dividendos cuando se gravan la utilidad a nivel corporativo y a nivel del accionista sobre la misma base Es importante distinguir el impuesto indirecto o subyacente sobre el impuesto retenido al accionista al momento del giro que es considerado como un descuento directo Impuesto indirecto o Utilidades Comerciales 100.000 subyacente Impuesto corporativo en el exterior 35% (35.000) Utilidad neta 65.000 Dividendo a favor de la matriz colombiana 65.000 Impuesto directo Impuesto retenido al giro 10% (6.500) Monto neto recibido 58.500 11
  • 13. Medidas internasDescuento IndirectoAplicación del descuento indirecto Utilidades de la SubsidiariaLa legislaciones permiten tomar como tax credit Utilidad antes de impuestos 10.000el impuesto indirecto o subyacente pagado por la Impuesto (20%) 2.000subsidiaria extranjera . Utilidad a girar a la matriz 8.000Para la aplicación de este descuento la utilidad Retención dividendos 5% 400neta o distribuida a las matrices se utiliza elsistema de la base bruta (gross up) es decir que Neto a girar a la matriz 7.600se incrementa el ingreso percibido del exteriorcon el impuesto indirecto o subyacente.Requisitos: Situación Matriz Mexicana Dividendos recibidos 7.600• El crédito se limita al monto del impuesto que Más: créditos fiscales 2.400 le correspondería pagar a la matriz.• Se exige una participación societaria mínima Ingreso gravable bruto 10.000• Procede sobre entidades poseídas. Impuesto 28% 2.800 directamente o indirectamente hasta un limite de hasta el 6 nivel corporativo.. Créditos fiscales 2.400• Algunos países exigen la atribución de gastos a los dividendos. Saldo a pagar 400 12
  • 14. Medidas internasDescuento IndirectoDescuento tributario indirecto por impuestos pagados en el exteriorDesde el año 1995 nuestra legislación reconoce País Asobre los dividendos un descuento tributarioindirecto, equivalente al monto de multiplicar el Utilidad antes de impuesto 1.000dividendo por la tarifa del impuesto de renta a que Impuesto 30% 300estuvo sometida la utilidad en cabeza de la sociedademisora, sin embargo sólo se reconocía con países Dividendo decretado 700con los cuales Colombia tuviere suscrito un acuerdode integración.A partir de la Ley1111 de 2006 el descuento se Descuento indirecto Colombiaaplica sobre todos los dividendos provenientes delexterior pero se mantuvo la forma de cálculo y sólo a Rentas de fuente extranjera 700un nivel. Impuesto 33% 231 Descuento indirecto 210 Colombia Valor a pagar 21 Dividendos País A 30% 13
  • 15. Medidas internasDescuento IndirectoLey 1430 de 2010 Modificaciones al Impuesto IndirectoExtendió la aplicación de los descuentos indirectospor inversiones en el exterior al permitirlo no solo Colombiapor el impuesto que ha afectado la utilidaddecretada a favor del contribuyente colombiano;sino por los impuestos que afecten los dividendos 15% Dividendosque a su turno perciban las sociedades extranjerasvinculadas, con los siguientes requisitos: 15% País A• Se exige una inversión directa e indirecta de mínimo el 15% en las sociedades extranjeras 100% Dividendos• El descuento tributario no puede exceder el impuesto de renta colombiano sobre los País B dividendos recibidos• El impuesto sobre la renta pagado en el exterior podrá ser tratado como descuento en el año de su pago o en los 4 períodos gravables siguientes. 14
  • 16. Medidas internasDescuento IndirectoAplicación del descuento indirecto en Colombia• Para la aplicación de este descuento la utilidad neta o distribuida a una matriz Colombia colombiana sólo se adiciona con el impuesto o retención aplicada al momento del giro (no Dividendos utiliza la base plena sino un gross up parcial) 15%• El descuento indirecto se reconoce hasta los 15% País A niveles en que se logre acreditar el 15% indirecto de Colombia. 100% Dividendos• El impuesto se limita al monto del impuesto que le corresponde pagar sobre esas mismas País B rentas en el país (33%)• Si la matriz se encuentra tributando sobre renta presuntiva, es procedente el descuento, sin embargo el impuesto después de los descuentos debe ser mínimo el 75% del impuesto por el sistema presunto. 15
  • 17. Medidas internasDescuento IndirectoAplicación del descuento indirecto en Colombia Subsidiaria A - México Situación Matriz Colombiana Utilidad antes de impuestos 10.000 Dividendos recibidos 10.800 Dividendos recibidos de B 3.250 Impuesto 33% 3.564 Utilidad antes de impuesto 13.250 Créditos fiscales Más: Gross up 1.750 Directo 0 Utilidad antes de impuestos 15.000 De primera categoría 10.800 x 28% = 3.024, se limita al 2.450 Impuesto a cargo 4.200 pagado en México Descuento 1.750 De segunda categoría Impuesto a pagar 2.450 3.250 x 35% = 1.137,5*, se limita 1.114 Dividendo a la Matriz Colombiana 10.800 hasta el impuesto a cargo Valor a pagar 0 • El descuento no aplicado de $23,5 se podrá Subsidiaria B - Argentina aplicar en los 4 años siguientes Utilidad antes de impuestos 5.000 • La utilidad global fue de 15.000 con impuestos en el exterior de 4.200, (tarifa efectiva del 28%) Impuesto (35%) 1.750 bajo la metodología se aplican descuentos solo por 3.587 pero no se paga el impuesto pleno en Dividendo a la matriz mexicana 3.250 Colombia del 33%ahorro de 750) 16
  • 18. Medidas internasDescuento IndirectoDeterminación del impuesto individual o permite canasta Utilidades País X Colombia Ingresos 10.000 Costos y deducciones (9.000) Utilidad antes de impuestos 1.000 $720 $570 Impuesto 28% 280 Utilidad neta a girar 720 País X País Y (28%) (43%) Utilidades País Y Nuestra legislación no regula la compensación Ingresos 10.000 entre las dos tasas sobre las rentas totales de Costos y deducciones (9.000) fuente extranjera Utilidad antes de impuestos 1.000 Impuesto 43% 430 Utilidad neta a girar 570 17
  • 19. Medidas internas Descuento Indirecto Ley 1430 de 2010 Situaciones sin resolver en la aplicación del descuento directo La aplicación del descuento indirecto se efectúa con un gross up parcial No se establece la acumulación de las rentas por dividendos , así que bajo el supuesto que no puede haber una aplicación cedular por tipo de dividendos se deben agrupar pero se debería definir si sería por país, por actividad, por categoría. Cuando los dividendos se someten a una tarifa superior del 33%, el exceso que no se aplica por la limitación en el año al impuesto que le corresponde en Colombia, deberían poderse trasladar para ser aplicado en los 4 años siguientes tal como sucede en otras legislaciones La aplicación del descuento se puede efectuar aun cuando no existan rentas de fuente extranjera en el ejercicio. No se establece si a los dividendos se les deben imputar costos y deducciones Se debe establecer un mecanismo para contrarestar el efecto generado entre el dividendo recibido y la utilidad por el método de participación Que pasa cuando la utilidad es susceptible a más de una tarifa (Ej. primeros $50.000 x 15%, próximos $25.000 x 25%, y exceso a tarifa de 33%) 18
  • 20. Medidas bilaterales paraevitar la doble imposición fiscal Myriam Stella Gutierrez A. Octubre 26 de 2011
  • 21. Medidas bilaterales Pacto AndinoPerú, Ecuador y BoliviaRegla generalIndependientemente de la nacionalidad o domicilio de las personas, las rentas de cualquiernaturaleza, sólo serán gravables en el País Miembro en el que tales rentas tengan su fuenteproductora, los demás Países Miembros deberán considerarlas como exoneradas, para los efectosde la correspondiente determinación del impuesto a la renta o sobre el patrimonioDividendosLos dividendos y participaciones sólo serán gravables por el País Miembro donde estuvieredomiciliada la empresa que los distribuye, El País Miembro del domicilio de la empresa o personareceptora o beneficiaria de los dividendos o participaciones, no podrá gravarlos en cabeza de lasociedad receptora o inversionista, ni tampoco en cabeza de quienes a su vez sean accionistas osocios de la empresa receptora o inversionista.Ganancias de capitalLas ganancias de capital provenientes de títulos, acciones y otros valores, que sólo serán gravablespor el País Miembro en cuyo territorio se hubieren emitido. 20
  • 22. Medidas bilateralesCDI gravamen sobre dividendos y ganancias de capital España Chile Dividendos Pueden someterse a imposición en el Pueden someterse a imposición en el estado estado que los paga pero no pueden que los paga pero no pueden exceder del exceder del 7% del v/r bruto de los dividendos 5% del v/r bruto de los dividendos 0% Si el beneficiario efectivo posee menos 0% Si el beneficiario efectivo posee del 25% del capital de la sociedad que menos del 20% del capital de la los paga sociedad que los paga No limitan la aplicación del impuesto adicional a pagar en Chile Ganancias Pueden gravarse la venta de Ibidem de Capital acciones si su valor se deriva directa o indirectamente en más de un 50% O si el vendedor ha poseído en cualquier de bienes inmuebles situados en el momento dentro de un período de 12 meses otro Estado contratante. precedentes a la enajenación, directa o indirectamente derechos o acciones en un En su defecto las ganancias sólo se 20% o más del capital. gravarán en el Estado de residencia del enajenante. Tarifa máxima 17% 21
  • 23. Medidas bilaterales Operaciones a través de MILA Efecto en la declaración anual de renta del inversionista colombiano Acciones colombianas Acciones peruanas Acciones chilenasDividendos: • 4.1% Sobre los dividendos • Retención del 35% menos pagados por una sociedad 20% sobre dividendos de• Ingreso No gravado: Los peruana sociedades chilenas dividendos que pagaron impuesto en la sociedad • Se declaran como renta exenta. • El impuesto es descuento emisora tributario directo o indirecto si • El impuesto pagado en Perú no se cumplen los requisitos• 33% sobre los dividendos puede tomarse ni como gasto ni gravados como descuento tributario.Venta de acciones: • 5% de retención sobre la • La venta de acciones con ganancia presencia bursátil en chile no• Ingreso no gravado: La venta pagan impuesto. que no supere el 10% de las • La operación es exonerada del acciones en circulación. impuesto • Ingreso no gravado: La venta • El impuesto no puede tomarse que no supere el 10% de las ni como gasto ni como acciones en circulación. descuento tributario. No pagan impuesto en ninguno de los dos países 22
  • 24. ©2011 KPMG Impuestos y Servicios Legales Ltda., sociedad colombiana de responsabilidad limitada yfirma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG InternationalCooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Derechos reservados.Tanto KPMG como el logotipo de KPMG son marcas comerciales registradas de KPMG InternationalCooperative (“KPMG International”), una entidad suiza.Tanto International Tax Review como el logotipo de International Tax Review son marcas comercialesregistradas de Euromoney Institutional Investor PLC.La información aquí contenida es de naturaleza general y no tiene el propósito de abordar lascircunstancias de ningún individuo o entidad en particular. Aunque procuramos proveer informacióncorrecta y oportuna, no puede haber garantía de que dicha información sea correcta en la fecha que sereciba o que continuará siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado en dichainformación sin el debido asesoramiento profesional después de un estudio detallado de la situación enparticular.