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PROPUESTA•    Principales implicaciones tributarias•    Tratamiento fiscal en RD
PRINCIPALES IMPLICACIONES TRIBUTARIAS
ASPECTOS FISCALES DISTINTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS•    Permiten aislar el efecto fiscal de las operaciones que     involucr...
RECONOCIMIENTO FISCAL A FALTA DE PERSONALIDAD JURÍDICALa falta de algunos de los atributos de la personalidadjurídica en l...
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TRATAMIENTO FISCAL EN RD
TRATAMIENTO FISCAL EN RD•  Neutralidad fiscal de la constitución del   fideicomiso (con la excepción de impuestos de   tra...
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POSICIONAMIENTO DEL FIDEICOMISO (vs ALTERNATIVAS)Variable                        PosicionamientoPredisposición legal      ...
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Seminario Legal "Usos y oportunidades de la Ley de Desarrollo del Mercado Hipotecario y Fideicomiso" - 31 de julio de 2012

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Ventajas y desventajas de mecanismos impositivos establecidos en la ley - propuestas de mejora desarrollo fideicomiso - Leonel Melo

  1. 1. Ventajas y desventajas de los mecanismosimpositivos establecidos en la Ley: Propuestasde mejora para el desarrollo del fideicomisoLeonel Melo Guerrero AMCHAMDR 31 de julio 2012, Santo Domingo
  2. 2. PROPUESTA•  Principales implicaciones tributarias•  Tratamiento fiscal en RD
  3. 3. PRINCIPALES IMPLICACIONES TRIBUTARIAS
  4. 4. ASPECTOS FISCALES DISTINTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS•  Permiten aislar el efecto fiscal de las operaciones que involucran a los activos fideicomitidos,•  Evitan el impacto no deseado de hechos generadores extraños, y•  Facilitan la supervisión y fiscalización por parte de la Administración Tributaria
  5. 5. RECONOCIMIENTO FISCAL A FALTA DE PERSONALIDAD JURÍDICALa falta de algunos de los atributos de la personalidadjurídica en los fideicomisos no los exime de estar sujetos aun régimen de tributación, ya que la misma es mitigadamediante una normativa administrativa y operativainteligente que reconoce a los fideicomisos como entesfiscales.
  6. 6. INTRASCENDENCIA RELATIVA DE LAS EXENCIONES FISCALESLas exenciones o dispensas no son de la esencia delfideicomiso. El sistema debe limitarse a garantizar paridadfiscal y neutralidad fiscal.Las exenciones podrían generar distorsiones de mercado yproblemas de administración recaudatoria que terminaríanafectando el desarrollo de la figura.
  7. 7. CONCEPTOS DE PARIDAD Y NEUTRALIDAD FISCALLa neutralidad fiscal implica que la decisión de constituir unfideicomiso no genere un impacto fiscal adicional al que sehubiere generado en su ausencia.La paridad fiscal implica que el fideicomiso (y lasoperaciones vinculadas) sea tratado fiscalmente de lamisma manera como se trata a cualquier otra opción deestructura para organizar activos.  
  8. 8. NEUTRALIDAD FISCALLa neutralidad fiscal se logra, entre otros, asegurando quela transferencia de los activos al fideicomiso no produzcaun impacto fiscal de impuesto sobre la renta ni deimpuestos de transferencia.
  9. 9. FIDEICOMISO Neutralidad Fiscal Fideicomisario Fiduciario (Beneficiario) FideicomitenteRelación fideicomitente-fiduciario Relación fiduciario-fideicomisario•  No efecto fiscal en entrada activos •  Transferencia gravada •  Ganancia de capital gravada
  10. 10. PARIDAD FISCALLa paridad fiscal se logra asegurando que todo hecho oactividad de los activos fideicomitidos capaz de generar unimpacto fiscal sea efectivamente gravado: posesión,retorno, otros.
  11. 11. FIDEICOMISOParidad Fiscal Vende su interés en fideicomiso Fideocomitente/ Fideicomisario Tercero Impacto fiscal beneficios FIDEICOMISO Los ingresos del fideicomiso deben (Patrimonio ser gravados Afectación) Efecto fiscal transferencia interés Generación de beneficios La venta del interés del fideicomitente o del fideicomisario en el fideicomiso a favor de un $ tercero debe estar gravada
  12. 12. TRATAMIENTO FISCAL EN RD
  13. 13. TRATAMIENTO FISCAL EN RD•  Neutralidad fiscal de la constitución del fideicomiso (con la excepción de impuestos de transferencia)•  Paridad fiscal de las actividades del fideicomiso (excepto en lo que concierne a activos de capital transferidos a una parte distinta del fideicomitente)•  Paridad fiscal para fiduciario y fideicomisario•  Obligación de distribución anual de beneficios (en los de inversión)
  14. 14. Potencial Hecho Generador Gravamen Constitución No Transferencia de activos al fideicomiso Sí (ex FOF) Ganancia de capital en el aporte No Transferencia y Ganancia en la salida No Ingresos del fideicomiso No Ganancias de capital activos fideicomitidos Sí (ex FOF) Propiedad activos fideicomitidos (no ISA) Sí (ex FOF)“FOF”: Fideicomisos de Oferta Pública
  15. 15. Potencial Hecho Generador GravamenIngresos del fiduciario SíIngresos de los fideicomisarios SíTransferencia para fines sucesorales SíDistribución para fines sucesorales SíGanancias de capital Viviendas Bajo Costo NoValor Agregado Servicios Fiduciarios NoTransferencia interés en el fideicomiso ?
  16. 16. POSICIONAMIENTO DEL FIDEICOMISO (vs ALTERNATIVAS)Variable PosicionamientoPredisposición legal InciertaLimitación de responsabilidad FavorableTratamiento fiscal NeutroEstructura financiera FavorableOperatividad NeutroGobierno Favorable
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