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Análisis Financiero
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Análisis Financiero

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  • 1. Análisis Financiero
  • 2. ANALISIS FINANCIERO Los análisis de los proyectos constituye la técnica matemático-financiera y analítica, através de la cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una inversión u alguna otromovimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma dedecisiones referente a actividades de inversión.
  • 3. OBJETIVOS DEL ANALISIS FINANCIERO:-Establecer razones e índices financieros derivados del balance general. -Identificar la repercusión financiar por el empleo de los recursos monetarios en el proyecto seleccionado. -Calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a valores actualizados. -Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a partir del cálculo e igualación de los ingresos con los egresos, a valores actualizados.-Establecer una serie de igualdades numéricas que den resultados positivos o negativos respecto a la inversión de que se trate.
  • 4. RAZONES DE LIQUIDEZ Las razones de liquidez se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo; a partir de ellas se pueden obtener muchos elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y su capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones adversas. Deseamos comparar las obligaciones de corto plazo los recursos de corto plazo disponibles para satisfacer dichas obligaciones.
  • 5. CLASIFICACION DE LAS RAZONES DE LIQUIDEZ• CAPITAL DE TRABAJO (CNT)• SOLVENCIA (IS)• PRUEBA DEL ÁCIDO (ÁCIDO)• ROTACIÓN DE INVENTARIO (RI)• PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI)• ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC)• PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (PPCC)• ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR (RCP)• PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP)
  • 6. CAPITAL DE TRABAJO (CNT)Esta razón se obtiene al descontar de lasobligaciones de la empresa todos sus derechos. CNT = Pasivo Circulante - Activo Circulante
  • 7. SOLVENCIA (IS)Este considera la verdadera magnitud de laempresa en cualquier instancia del tiempo y escomparable con diferentes entidades de lamisma actividad. IS = Activo total/ Pasivo total
  • 8. PRUEBA DEL ÁCIDO (ÁCIDO)Esta prueba es semejante al índice de solvencia,pero dentro del activo circulante no se tiene encuenta el inventario de productos, ya que estees el activo con menor liquidez.ÁCIDO = Activo circulante - Inventario / Pasivo circulante
  • 9. ROTACIÓN DE INVENTARIO (RI)Este mide la liquidez del inventario por medio desu movimiento durante el periodo.RI = Costo de lo vendido / Promedio Inventario
  • 10. PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI)Representa el promedio de días que un artículopermanece en el inventario de la empresa.PPI = 360 / Rotación del Inventario
  • 11. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC)Mide la liquidez de las cuentas por cobrar pormedio de su rotación.RCC = Ventas anuales a crédito / Promedio de Cuentas por Cobrar
  • 12. PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (PPCC)Es una razón que indica la evaluación de lapolítica de créditos y cobros de la empresa.PPCC = 360 / Rotación de Cuentas por Cobrar
  • 13. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR (RCP)Sirve para calcular el número de veces que lascuentas por pagar se convierten en efectivo enel curso del año.RCP = Compras anuales a crédito / Promedio de Cuentas por Pagar
  • 14. PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP)Permite vislumbrar las normas de pago de laempresa.PPCP = 360 / Rotación de Cuentas por Pagar
  • 15. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades, estas son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo. Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa. RE = Pasivo total Activo total
  • 16. CLASIFICACION DE LAS RAZONES DE ENDEUDAMIENTO• RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO (RE)• RAZÓN PASIVO-CAPITAL (RPC)• RAZÓN PASIVO A CAPITALIZACIÓN TOTAL (RPCT)
  • 17. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO (RE)Mide la proporción del total de activosaportados por los acreedores de la empresa.RE = Pasivo total / Activo total
  • 18. RAZÓN PASIVO-CAPITAL (RPC)Indica la relación entre los fondos a largo plazoque suministran los acreedores y los queaportan los dueños de las empresas.RPC = Pasivo a largo plazo / Capital contable
  • 19. RAZÓN PASIVO A CAPITALIZACIÓN TOTAL (RPCT)Tiene el mismo objetivo de la razón pasivo-capital,pero también sirve para calcular el porcentajede los fondos a largo plazo que suministran losacreedores, incluyendo las deudas de largo plazocomo el capital contable.RPCT = Deuda a largo plazo / Capitalización total
  • 20. RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION El retorno de la inversión, también denominado ROI, es la relación existente entre el costo de la publicidad y los beneficios obtenidos de las conversiones (por ejemplo, ventas o clientes potenciales). El ROI indica el valor que obtiene su empresa como resultado del costo que invierte en su campaña publicitaria. Aunque resulta prácticamente imposible establecer un cálculo exacto de esta cifra, puede facilitar la evaluación del ROI de su campaña. Para ello, tome los ingresos obtenidos de las ventas, reste a esta cantidad los costos publicitarios y, a continuación, divida el resultado entre el total de costos publicitarios.