business angel y capital riesgo

A Coruña, marzo 2007 # business angels & capital riesgo

¿que es capital riesgo?

actividad financiera consistente en la toma de participaciones con carácter temporal y normalmente minoritarias en empresas no cotizadas en bolsa, aportando un valor añadido en forma de apoyo gerencial, con objeto de obtener algún beneficio del éxito de las mismas; plusvalías si los inversores son privados o regeneración del tejido empresarial si el aportante de los recursos pertenece al sector público.

el objetivo es que la empresa crezca y su valor en el mercado aumente, y una vez madurada la inversión, el inversor pueda desinvertir y obtener una plusvalía.

Analogia: comprar terneros para vender vacas.

business angels & capital riesgo # 1

¿que es un business angel? ¿que es una ban?

business angel:

español ángel de los negocios , ángel financiero , ángel inversor, inversor privado , inversor, informal, capital riesgo informal

norteamerica angel investor

es un inversor privado que dispone de fondos o recursos financieros que invierte a riesgo y ventura en iniciativas emprendedoras ajenas y normalmente en fases iniciales de la vida de las empresas, aportando no sólo financiación sino también apoyo a la gestión, experiencia y network o red de contactos.

son normalmente antiguos emprendedores, directivos de empresa o profesionales liberales con un punto de filantropía.

ban business angel network:

es una red de inversores privados que tiene como fin generar trafico de proyectos e inversiones dotando a los inversores de privacidad y anonimato.

business angel vs capital riesgo

Business Angel

Particular

Invierte su dinero

Venture Capital

Capital Riesgo

Profesional

Invierte el dinero de otros

Private Equity

capital riesgo: ventajas y desventajas

ventajas del capital riesgo

aporta capital flexible no obtenible en el mercado financiero puesto que no exige garantías.

aporta capital a largo plazo.

aporta credibilidad financiera.

aporta asesoramiento, experiencia, conocimientos, gestión y contactos.

desventajas del capital riesgo

participación accionarial.

sino existe un matching adecuado entre empresa e inversor puede ser origen de problemas

Analogia con tomarse muchas copas para encontrar una novia... o similar

tipos de capital riesgo business angels & capital riesgo # 5 capital riesgo privado fundadores, familia , amigos y locos / ffff founders, family, friends, and fools son inversores ocasionales vinculados al emprendedor / empresario Inversión ( europa ): 5.000 a 50.000 € ángeles de negocios / business angels Inversión ( europa ): 40.000 a 750.000 € ban business angel network miembros: ba estructura: internet, asociacion, sl, confederacion, universidad,... financiacion: cuota de alta, anual, cuota de exito, patrocinio. publicas / privadas sin animo de lucro / comerciales Europa No. de Angels activo 12,773 No. de Operaciones Finalizadas 580 No. de Redes 228 50.000-1.000.000 € media 150.000 € capital riesgo corporativo / corporate venturers ( CVC ) son filiales de empresas que invierten como capital riesgo pero con otros objetivos como pueden ser obtención de nuevas tecnologías, fomento de la innovación, retención del talento, etc. inversión ( europa ): 1.000.000 a 10.000.000 € sociedad de capital riesgo / private equity company son inversores profesionales especializados en las fases expansión y últimas fases de grandes corporaciones. inversión ( europa ): mas de 1.200.000 € capital riesgo publico / government agencies sociedades de desarrollo industrial , cdti, i mpi, universidades, otris, incubadoras de negocios / empresas

fases de capital riesgo business angels & capital riesgo # 6

metodología Metodologia Timing 1.Contacto - Adhesion - Resumen Ejecutivo 24-48h 2.Plan de negocios - Cuestionario 1 semana 3.Documentacion - Due Dilligence 1 semana 4.Analisis 1 semana 5.Negociacion 1 semana 6.Inversion - Seguimiento 12-50 meses 7.Desinversion - Postinversion 12-50 meses business angels & capital riesgo # 7

¿que busca un inversor? (y que no!!!!)

que busca:

persona con sentido comun, sentido del ridiculo y sentido del humor, que lleve cierto tiempo aprendiendo, acertando y equivocandose en un nicho de mercado concreto, sea geografico, de edad, de producto, que tenga claro que no quiere un negocio puntual, ni bluff, ni una flor de verano, es decir una empresa con continuidad y potencial de crecimiento.

problema, solucion, modelo de negocio, tecnologia, marqueting y ventas, competencia, equipo, previsiones e hitos, timing, resumen.

No hay dinero barato, caro,muy caro o carisimo.

Aire bien embotellado, de colores,se olores,....

que no busca:

tengo la mejor idea del mundo

somos los primeros en este sector

las previsiones de ventas son exponenciales

nos vamos a hacer con el 1% del mercado mundial

somos los unicos que hacemos tal o cual cosa

casos de éxito

Youtube , no enviar el vídeo de una fiesta a unos amigos

Flickr , mientras trabajaban en juego on line,su sitio de intercambio de fotos, abandonando para siempre el juego.

Dinahosting , vendiendo paginas web, abandonado para vender dominios y hosting

http://www.flickr.com Stewart Butterfield

http://www.google.com Larry Page / Sergey Brin

http://www.yahoo.com Jerry Yang / David Filo

http://www.kelkoo.com Pierre Chappaz

http://www.skype.com Niklas Zennström / Janus Friis

http://www.amazon.com Jeff Bezos

http://www.ebay.com Pierre Omidyar

http://www.youtube.com Chad Hurley

http://www.paypal.com Max Levchin / Peter A. Thiel

http://www.infojobs.net Antonio González Barros

http://www.ya.com Martín Varsavsky

http://www.arrakis.com Germán Torrado Guerro

http://www.telepolis.com Eudald Domènech i Riera

http://www.edreams.es Javier Perez-Tenessa

business angels & capital riesgo # 9 algunos exitos nacen de los errores y muchas veces de la frustracion, porque si alguien no se equivoca tampoco acierta

más casos de éxito business angels & capital riesgo # 9 fuente: www.kiva.org

¿donde encontrar buenos negocios?

Donde encontrar:

Internet.

Blogs.

Benchmarking empresas locales, nacionales e internacionales.

Importar negocios exitosos.

Convertir aficciones en profesiones.

Franquicias.

Competencia.

Curriculums emprendedores.

Empresas de exito.

En resumen: el capital mas importante de todos es el capital humano .

business angels & capital riesgo # 10 “ Nuestra mayor fuente de conocimiento son nuestros clientes más insatisfechos.” Bill Gates “ Cada vez que se encuentre usted del lado de la mayoría, es tiempo de hacer una pausa y reflexionar." Mark Twain http://www.alamut.es cc by-sa Ramom Nogueira Vidal