Edo. cambios en la posición financiera Cambios en la situación financiera entre dos fechas Fondos que afectan el capital de trabajo Los pasos a seguir para determinarlo son: 1.-Determinar los cambios netos 2.-Clasificarlos como fuente y aplicación 3.-Consolidar esta información

Edo cambios en la posición financiera Activo aplicación o uso Pasivo y Capital Activo origen o fuente Pasivo y Capital La principal fuente de fondos es la utilidad neta (Más la depreciación)

Flujo de efectivo EFECTIVO actividades actividades actividades actividades Dirección Dirección Dirección Dirección

Flujo de efectivo Permite conocer el origen y los usos de los fondos en efectivo de la empresa Resúmen de los flujos positivos y negativos de la empresa durante un período. (entradas y salidas) Se utiliza el balance general y estado de ganancias y pérdidas

Da explicación a: ¿Cúanto efectivo se genera o usa por operaciones? ¿Qué desembolsos se realizan con efectivo proveniente de operaciones? ¿Cómo se pagan los dividendos? ¿Cuál es el origen del efectivo para el pago de las deudas?

Da explicación a: ¿Cómo se financia el aumento de las Inversiones? ¿Por qué disminuye el efectivo cuando aumentan los ingresos? ¿Qué uso se da al efectivo recibido de un nuevo financiamiento?

Flujo de efectivo El efectivo es una reserva de liquidez que se incrementa con flujos positivos y reducen con flujos negativos Activo flujo de efectivo negativo Activo flujo de efectivo positivo Pasivo y Cap flujo de efectivo positivo Pasivo y Cap flujo de efectivo negativo

Flujo de efectivo Agrupa las transacciones en tres actividades: Operativas relacionadas con las ventas y producción. Inversión compra y venta de activos fijos. Financiamiento Por deuda y capital

Actividades operativas (vtas y producción) Variaciones del activo circulante, el pasivo circulante y el estado de resultados .

Actividades operativas (vtas y producción) Utilidad Neta Gtos depreciación (no representa una salida efectivo) Cambios en el activo circulante y pasivo circulante que tengan que ver con la inversión de trabajo. (ctas por cobrar, inventarios, ctas por pagar, gastos acumulados) Cambios del resto del activo y pasivo circulante Resultado = “ Efectivo proveniente o utilizado en las operaciones”

Actividades de inversión (compra-venta act fijos y otros activos) Se analizan los activos fijos de las compañía La depreciación acumulada no se considera ya que ha sido incluida en las actividades operativas. Se analizan los otros activos de la compañía Resultado = “ Efectivo proveniente o utilizado para la adquisición de activos fijos u otros activos”

Actividades de financiamiento Como se financian las otras dos actividades o como se amortiza deudas Se analizan los pasivos no circulantes Se analiza la cuenta de patrimonio Resultado = “ Efectivo proveniente o utilizado por financiamiento”

Flujo de efectivo neto ACTIVIDADES OPERATIVAS ACTIVIDADES DE INVERSION ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO “ FLUJO DE EFECTIVO NETO” SALDO DE EFECTIVO INICIAL (Año 0) FLUJO DE EFECTIVO NETO SALDO DE EFECTIVO FINAL (Año 1)