Marcelo Pereira de Carvalho Tendências importantes no mercado de leite no Brasil e no mundo Diretor Executivo da AgriPoint Coordenador do MilkPoint Itupeva, 06 de outubro de 2009 2008. AgriPoint Consultoria Ltda. Rua Tiradentes, 848 13 andar Piracicaba-SP. CEP 13400-760. Fone 19 3432-2199. www.agripoint.com.br. Nenhuma parte desse documento pode ser reproduzida de qualquer forma ou em qualquer meio, ou incorporada em qualquer sistema de recuperação, eletrônica ou mecânica, sem a permissão por escrito dos proprietários dos direitos autorais.

Desenvolvimento do mercado 1989-00 e 2000-08 Fonte: AgriPoint (2009)

Consumidores emergentes - classes C, D e E - 11 milhões de famílias recebem “Bolsa-Família” (40% da renda familiar no NE é devida ao BF ou atrelada ao salário mínimo) - Salário mínimo: aumentando em termos reais - De 2003 a 2007, uma população equivalente a metade da França (27 milhões) foram incorporadas às classes A, B e C - 24 milhões deixaram a zona de pobreza Fonte: O Estado de São Paulo, 11/05/09 e 10/09/09

- 11 milhões de famílias recebem “Bolsa-Família” (40% da renda familiar no NE é devida ao BF ou atrelada ao salário mínimo)

- Salário mínimo: aumentando em termos reais

- De 2003 a 2007, uma população equivalente a metade da França (27 milhões) foram incorporadas às classes A, B e C

- 24 milhões deixaram a zona de pobreza

Crise interrompeu esse processo, mas não o reverteu Fonte: FGV a partir dos dados do IBGE, O Estado de S. Paulo (10/09/09)

Crescimento do mercado de lácteos Fonte: AgriPoint (2009) Média de 1,6% / ano – total 14,8% de 2000 a 2008 Argentina e Uruguai: 200 kg

Fonte: IBGE, elaborado pela AgriPoint

Fonte: MDIC e outros, elaborado pela AgriPoint

Potencial relativo de alguns países Fonte: Rabobank EUA EU-27 NZ AUS ARG BRA Disponibilidade de terras A C D C A A Ambiente regulatório B D B B F B Custos de produção C D A A A B Disponibilidade de Água B B B F A A Ganhos de produtividade D D D D B A Importância do mercado interno A A F D C A Infa-estrutura do país/região A B A A B C Potencial de expansão B D C C B B

FAZENDA LEITE VERDE – Investimento Neozelandês na Bahia

Investimentos de fora do setor

Consolidação no setor

Novo perfil da concorrência Diversificação de portifolio Escala Regionalização Mercados de exportação Integração vertical (?)

Diversificação de portifolio

Escala

Regionalização

Mercados de exportação

Integração vertical (?)

Desafios que temos Consumo interno: Produtos concorrentes Hábitos de consumo Regulamentação Renda Coordenação da cadeia produtiva Competitividade nas exportações: Como o Brasil se tornou exportador Características do mercado internacional de lácteos Comportamento da oferta e demanda mundiais Qualidade da matéria-prima Concorrência com outras atividades agropecuárias

Consumo interno:

Produtos concorrentes

Hábitos de consumo

Regulamentação

Renda

Coordenação da cadeia produtiva

Competitividade nas exportações:

Como o Brasil se tornou exportador

Características do mercado internacional de lácteos

Comportamento da oferta e demanda mundiais

Qualidade da matéria-prima

Concorrência com outras atividades agropecuárias

Crescimento do consumo de leite nas residências entre 2005 e 2008

UHT: 5,3 bi ltrs Pó: 2,1 bi ltrs Past.: 1,5 bi ltrs Cru: 1,1 bi ltrs Fonte: Compass Tetra Pak 22% 26% 30% 35% 38% 39% 44% 44% 44% 45% 48% 50% 32% 30% 27% 26% 25% 23% 19% 18% 18% 18% 19% 17% 24% 23% 23% 19% 18% 20% 19% 20% 19% 19% 20% 21% 21% 21% 21% 20% 19% 19% 18% 19% 19% 18% 13% 12% 4.641 6.658 8.030 8.557 8.700 9.029 8.737 9.536 9.338 9.697 10.073 10.119 2008 51% 18% 11% 21% 10.269 Consumo de leite no Brasil 159.15 161.24 163.47 165.68 167.90 170.14 172.38 174.63 176.87 181.34 183.55 185.730 * 10.025 53% 15% 11% 21% +4,9% -0,2 % +13,4% CAGR +6,1% + 1,3% 7

Crescimento das bebidas não-carbonatadas Fonte: Compass 2008, Inclui: Sucos, bebidas de soja, água de coco, chá, café, energéticos, isontônicos -3,34% 3,58% 9,89% CAGR 02-08 *estimado 5.837 6.060 6.471 6.648 6.620 6.974 7.288 17% 19% 20% 21% 24% 24% 25% 64% 63% 62% 66% 64% 64% 63% 19% 18% 18% 13% 12% 12% 12% Milhões de litros CAGR 3,77%

Crescimento de sucos e bebidas de soja Fonte: Compass 2008 CAGR 02-08 *estimado 1.014 1.159 1.286 1.414 1.574 1.640 1.786 9,81% -0,67% 14,28% 6,66% 11,89% 23,81% 9% 8% 11% 13% 15% 17% 18% 22% 21% 21% 21% 22% 23% 25% 50% 53% 53% 52% 49% 44% 42% 3% 2% 2% 3% 3% 3% 3% 9% 9% 8% 5% 5% 5% 5% 8% 6% 6% 6% 6% 7% 7% Million liters CAGR 9,89%

Selecionamos e capacitamos pessoas da comunidade para trazerem informação local. Formação de uma rede de conexões não-usuais. Mais do que entrevistadores e entrevistados, são pessoas do Brasil real. Antenas

Brasil exportador Até agora funcionou, Brasil se tornou exportador líquido Mas porque funcionou? Processo de substituição de importações – anti-dumping Câmbio/preço do leite brasileiro em US$ Elevação dos preços dos lácteos no mercado externo entre final de 2006 e julho de 2008 (seca, demanda, dólar fraco, PAC europeia, etc) Efeito Venezuela até final de 2008 E agora?

Até agora funcionou, Brasil se tornou exportador líquido

Mas porque funcionou?

Processo de substituição de importações – anti-dumping

Câmbio/preço do leite brasileiro em US$

Elevação dos preços dos lácteos no mercado externo entre final de 2006 e julho de 2008 (seca, demanda, dólar fraco, PAC europeia, etc)

Efeito Venezuela até final de 2008

E agora?

Desvalorização do Real Valorização do Real

Desvalorização do Real Valorização do Real Aumento preços

Aspectos sobre o câmbio Real tende a se manter valorizado: Brasil é reconhecido como economia estável e em crescimento  investimentos e financiamentos  fluxo cambial positivo Balança comercial + serviços continua positiva – até quando? Dólar continua desvalorizado, especialmente se cenário externo melhorar (crise em “V”) Brasil intensificará sua posição de forte exportador de commodities Se estas premissas estão certas, a “boa notícia” para nossa competitividade não virá do câmbio

Real tende a se manter valorizado:

Brasil é reconhecido como economia estável e em crescimento  investimentos e financiamentos  fluxo cambial positivo

Balança comercial + serviços continua positiva – até quando?

Dólar continua desvalorizado, especialmente se cenário externo melhorar (crise em “V”)

Brasil intensificará sua posição de forte exportador de commodities

Se estas premissas estão certas, a “boa notícia” para nossa competitividade não virá do câmbio

Fonte: Banco Central e Cepea/USP, elaborado por MilkPoint

Fonte: IFCN (2008) Custos das fazendas mais eficientes

Mercado internacional de lácteos Comércio exterior (5-6%) Consumo interno (94-95%)

Mercado internacional de lácteos Relativamente pequeno Produção cresce aonde o consumo cresce Importadores são países emergentes/em desenvolvimento Distorcido com subsídios (União Europeia e Estados Unidos) – tendência de menor distorção – orientação ao mercado - volatilidade Concentrado (4 principais países dominam 70% do mercado), mas com novos players surgindo – flexibilidade e volatilidade Produtos concorrentes

Relativamente pequeno

Produção cresce aonde o consumo cresce

Importadores são países emergentes/em desenvolvimento

Distorcido com subsídios (União Europeia e Estados Unidos) – tendência de menor distorção – orientação ao mercado - volatilidade

Concentrado (4 principais países dominam 70% do mercado), mas com novos players surgindo – flexibilidade e volatilidade

Produtos concorrentes

Máximo preço a ser pago pelo leite brasileiro, dependendo do câmbio e preço do leite em pó Fonte: MilkPoint Câmbio (R$/dólar) US$ por MT 1,6 1,8 2,0 2,2 2,3 2,5 2000 0,31 0,35 0,39 0,43 0,45 0,49 2200 0,35 0,39 0,43 0,48 0,50 0,54 2500 0,40 0,45 0,50 0,55 0,57 0,62 3000 0,48 0,54 0,60 0,66 0,70 0,76 3500 0,57 0,64 0,71 0,78 0,82 0,89 4000 0,65 0,73 0,82 0,90 0,94 1,02 5000 0,82 0,93 1,03 1,13 1,18 1,29

Fonte: René Machado (DPA, Congresso Interleite Sul - 2009) Custos de produção em 50 fazendas - 2008

Tendências globais Questão ambiental – emissões de GHG, água, gestão de nutrientes, manejo de dejetos, eficiência no uso de energia, eficiência no transporte, embalagens, redução de perdas, Análise do Ciclo de Vida Posicionamento do setor – a questão da gordura (saturada) e o conceito de “nutrient-richness” Produtos concorrentes – ex: transgenia na soja O episódio Melamina na China – empresas mais próximas dos produtores?

Questão ambiental – emissões de GHG, água, gestão de nutrientes, manejo de dejetos, eficiência no uso de energia, eficiência no transporte, embalagens, redução de perdas, Análise do Ciclo de Vida

Posicionamento do setor – a questão da gordura (saturada) e o conceito de “nutrient-richness”

Produtos concorrentes – ex: transgenia na soja

O episódio Melamina na China – empresas mais próximas dos produtores?

Marcelo Pereira de Carvalho [email_address] 19 3432-2199 www.milkpoint.com.br Obrigado