Situação atual e tendências para o mercado de leite

Marcelo Pereira de Carvalho Situação e tendências para o mercado de leite Diretor Executivo da AgriPoint Coordenador do MilkPoint Itupeva, 06 de outubro de 2009 2008. AgriPoint Consultoria Ltda. Rua Tiradentes, 848 13 andar Piracicaba-SP. CEP 13400-760. Fone 19 3432-2199. www.agripoint.com.br. Nenhuma parte desse documento pode ser reproduzida de qualquer forma ou em qualquer meio, ou incorporada em qualquer sistema de recuperação, eletrônica ou mecânica, sem a permissão por escrito dos proprietários dos direitos autorais. Marlizi Marineli Moruzzi Analista de mercado de lácteos - MilkPoint

Demanda se mantém aquecida Fonte: LatinPanel

Fatores: retomada do emprego, crescimento da renda, juros baixos, volta do crédito e ampliação de programas assistenciais do governo federal (Bolsa Família)

Setor de alimentos e bebidas: menos afetado pela crise

1º sem./09: consumo aumentou 15% em volume (sobre 2008)

produtos incluídos nas compras das classes D e E: iogurte, leite longa vida

Produtos com maiores taxas de crescimento: iogurtes e leites aromatizados

Fonte: Secex/Mdic, ICONE. Comparado ao Japão-Iene Comparado ao Hong Kong-Dólar Comparado ao EU- Euro Comparado a Russia - Rublo Moeda brasileira está se valorizando em relação a muitas outras moedas, e não somente ao dólar americano (jan 2000=100)

Restrições às importações

Final de abril/09: licenciamento não-automático

ARG: limite de 3 mil toneladas por mês, a preço mínimo - referência Oceania.

Uruguai: limite de 10 mil toneladas para o 2º semestre, a preço mínimo - referência Oceania.

Leite UHT - mercado

2008 não aconteceu...

Parmalat, Nilza, Lactus...

Pó

Questão tributária em São Paulo – 40% do mercado nacional

Oferta de UHT cresce pouco

Fonte: Elaboração MilkPoint

Aumento de preços – consequências

Aumenta a oferta (indústria e produtor)

Cai o consumo

Varejo repõe margem e força queda maior ainda no atacado

Governo fica alerta a possíveis efeitos inflacionários

Resultado: picos são realmente picos...

Receita Menos Custo de Ração para uma vaca de 20 kg/dia ingerindo 1 kg de ração para cada 3 kg de leite

Produtor retoma margem em junho-julho e mantém em agosto Fonte: Embrapa Gado de Leite, elaboração MilkPoint Obs: custo de junho/08 estimado pelo MilkPoint

Oferta interna (amostragem Cepea)

Out- Dez em média 11,3% maior do que Jul-Set; menor aumento 2008 – 5,4%

Aspectos que definirão o mercado nos próximos meses

Comportamento da oferta

(Demanda)

Preços internacionais dos lácteos

Limitação das importações

(Câmbio)

Máximo preço a ser pago pelo leite brasileiro, dependendo do câmbio e preço do leite em pó Fonte: MilkPoint Câmbio (R$/dólar) US$ por MT 1,6 1,8 2,0 2,2 2,3 2,5 2000 0,31 0,35 0,39 0,43 0,45 0,49 2200 0,35 0,39 0,43 0,48 0,50 0,54 2500 0,40 0,45 0,50 0,55 0,57 0,62 3000 0,48 0,54 0,60 0,66 0,70 0,76 3500 0,57 0,64 0,71 0,78 0,82 0,89 4000 0,65 0,73 0,82 0,90 0,94 1,02 5000 0,82 0,93 1,03 1,13 1,18 1,29

Disponibilidade Interna – Consumo Aparente Captação Formal Período Produção Import. Export. População Consumo (milhões kg) (milhões kg) (milhões kg) (mil Hab.) Per capita aparente (kg/hab/ano) (kg/hab/mês) 1º Sem./08 9.680 120,997 381,211 191.236 49,26 4,10 2º Sem./08 9.558 201,071 493,192 192.495 48,13 4,01 1º Sem./09 9.242 400,552 198,594 193.745 48,75 4,06 Total 19.238 322,067 874,403 Fonte: IBGE

Produção : 2009 começou abaixo de 2008 Crise : Não foi forte como se esperava em alimentos-> demanda se manteve Pressão por aumento de preços UHT: Preços altos do pó entre 2007 e 2008 principalmente fizeram com que indústria investisse em pó, apostando no mercado externo. Menor estímulo para aumento de produção de UHT. UHT sobe mais do que demais produtos no atacado e varejo Queijo também reage Pó: perde rentabilidade; excesso de oferta no mercado interno e exportações em queda Produtor recupera margem Mas retomada da oferta ainda é lenta: Produtor “ressabiado:” Retração UHT e queijos Época de seca no CO e SE Disparidade mercado externo Resumo do 2 ºquadrimestre – subida de preços Brasil limita importações

Dias de fabricação aumentam; preço varejo cai Preços ao produtor caem Sul puxa movimento Consumidor reage a preços elevados do UHT e queijos Brasil controla entrada de leite em pó da Argentina e Uruguai (e de outras origens) Safra no sul atinge pico; produção parecida com 2008 Resumo do momento atual Alguns laticínios muito agressivos em preços Possível freio na retomada da oferta Preços externos subiram US$ 600-800 do poço até agora Piso para queda ao produtor de R$ 0,55-0,60/litro

Safra do Centro-Oeste e Sudeste não deve ser significativa (mas aumentará) Queda brusca nos valores de Atacado e Varejo – UHT e queijos Alguma recuperação nos preços do pó no mercado externo Brasil parece estar saindo da crise (mundo também melhora) Tendências Produtor não está estimulado Demanda estável (“pior já passou”) Piso para preços ao produtor no mercado interno Principal ajuste parece já ter sido feito; mercado de pó se normalizando 2010 Tendência de nova elevação de preços a partir de março