Finanţarea ÎMM-urilor în Republica Moldova: probleme şi perspective

  • 822 views
Uploaded on

Finanţarea ÎMM-urilor în Republica Moldova: probleme şi perspective

Finanţarea ÎMM-urilor în Republica Moldova: probleme şi perspective

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
No Downloads

Views

Total Views
822
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
4

Actions

Shares
Downloads
0
Comments
0
Likes
1

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. Finanţarea IMM-urilor în RepublicaMoldova: probleme şi perspectiveIon Tornea
  • 2.  IMM-urile reprezintă 97,5% din numărul total de întreprinderi(anul 2011); Creează 57,7% din locurile de muncă (2011); Asigură 34,6% din cifra de afaceri totală pe economie (2011); Înregistrează 35,9% din profitul net până la impozitare la scaraîntregii economii (2011); Deţin doar cca. 30% din creditele bancare totaleSectorul IMM-urilor din RM
  • 3. Ponderea creditelor bancare în PIB (2011)conform datelor Băncii Mondiale20.034.334.436.039.539.540.340.445.552.157.557.761.866.267.469.171.473.475.779.385.890.392.494.7153.5164.90.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 140.0 160.0 180.0AzerbajanGeorgiaBelarusArmeniaRusiaMoldovaKazahstanŢările cu venituri miciMacedoniaRomâniaLituaniaBosnia şi HerzegovinaMuntenegruPoloniaCehiaAlbaniaBulgariaUcrainaUngariaLetoniaEstoniaCroatiaŢările cu venituri mediiSloveniaŢările zonei EuroMedia mondială
  • 4. Creditele bancare – 34982.3 mil. lei (39.8% din PIB) - 31.12.2012Împrumuturile OMF – 1440,8 mil. lei (1,75% din PIB) – 31.12.2011Împrumuturile AEÎ – 254,2 mil. lei (0,31% din PIB) – 31.12.2011Leasingul (persoane juridice) – 467,1 mil. lei (0,53% din PIB) -31.12.2012Principalele surse de finanţare pentruIMM-urile din RM
  • 5. Programele de stat şi/sau ale donatorilor internaţionaliimplementate în ultimii ani: Fondul de Garantare a Creditelor ODIMM Fondul de Garantare a Creditelor Garant Invest Programul Naţional de Abilitare Economică a Tinerilor (PNAET) Programul JNPGA de Susţinere şi Dezvoltare a Sectorului IMM Proiectul Ameliorarea competitivităţii (PAC Proiectul Abilitarea Socio-Economică a Tinerilor (PASET Programul-pilot de atragere a remitenţelor în economie (PARE1+1) Dezvoltarea IMM în Localităţile Rurale (SMERDA) Investiţii în Sectorul Privat (PSI)Alte surse de finanţare pentru IMM-urile dinMoldova
  • 6.  Deficitul de informaţii este o problemă serioasă in aprecierea nivelului definanţare al IMM în RM În UE necesarul de finanţare al IMM este apreciat prin studii periodice efectuatede Banca central Europeană şi Comisia Europeană: „SME access to financesurvey”; Sursele de finanţare pentru IMM din UE: creditele bancare - 79%, leasingul şiserviciile de închirieri – 24%; programele de stat - 11%, investitorii privaţi –7%, companiile financiare private – 4%, capitalul de risc – 2%, alte surse – 2%; În Moldova: nu există date. După nivelul general al creditării: creditele bancare -39,5% din PIB; OMF - 1,75%; companiile de leasing - 0,53%; AEÎ – 0,31%; Pentru a ajunge cel puţin la nivelul ţărilor cu venituri medii, RM ar trebui săsporească de cca. 2,3 ori creditele acordate de către bănci. La nivelul anului2012 aceasta înseamnă o creştere cu circa 46 miliarde lei a creditelor.Deficitul de finanţare al IMM-urilor
  • 7. Ion Beschieru, Expert JuridicIDIS “Viitorul” Dobânzile înalte şi volatilitatea excesivă a acestora; Lipsa resurselor financiare pe termen lung pentru creditare; Ponderea mică a investitorilor străini strategici în sistemul bancar din Moldova; Infrastructura informaţională slab dezvoltată (birourile de creditare ; datele şiinformaţiile statistice; analizele şi cercetările de piaţă; accesul public la rapoartelefin-re; calitatea rapoartelor financiare, etc.); Procedurile greoaie de exercitare a dreptului de gaj; Absenţa pieţelor secundare pentru o mare parte din echipamentele, imobilele şiterenurile oferite în gaj; Lipsa tehnologiilor bancare adecvate pentru creditarea IMM-urilor; Calitatea joasă a proiectelor prezentate pentru creditare şi a managem-lui IMM; Infrastructura de afaceri slab dezvoltată; Deficitul de resurse şi preţul mare al împrumuturilor OMF şi AEÎ; Absenţa de pe piaţa financiară a capitalului de riscProblemele în finanţarea IMM-urilor din RM
  • 8. Ion Beschieru, Expert JuridicIDIS “Viitorul”Ion Beschieru, Expert JuridicIDIS “Viitorul” Absenţa stimulentelor pentru instituţiile financiare de a se implica în creditareaIMM; Tendinţa din partea antreprenorilor de a evita reglementările şi impozitele dinsectorul formal, activând total sau parţial în sectorul informal; Capacităţile insuficiente ale guvernelor din ţările în tranziţie şi în curs dedezvoltare în a aplica eficient legile şi reglementările; Asimetria informaţională existentă între micul business, pe de o parte, şi creditorisau investitori, pe de altă parte; Riscurile mari asociate cu businessul mic şi mijlociu; Costurile administrative şi de tranzacţie mai mari în cazul finanţării IMM, încomparaţie cu businessul “mare”; Lipsa gajului; Factorii juridici şi instituţionali:- Sectoarele bancare foarte concentrate şi necompetitive- Sistemele juridice insuficient de dezvoltate şi ineficienteCauzele accesului limitat la finanţare alIMM-urilor (Banca Mondială)
  • 9. Ion Beschieru, Expert JuridicIDIS “Viitorul”Ion Beschieru, Expert JuridicIDIS “Viitorul” Promovarea unei politici monetare îndreptate spre o inflaţie redusă şistabilă, asigurarea unui curs de schimb relativ stabil/cu fluctuaţii mici; Îmbunătăţirea mediului de afaceri; Atragerea investiţiilor străine în sectorul financiar, în primul rând din parteainvestitorilor strategici şi cu interes în domeniul IMM-urilor; Îmbunătăţirea accesului la informaţii; Adoptarea de către bănci a unor strategii consistente pentru sectorul IMM şi aunor tehnologii specifice de creditare a IMM-urilor şi a companiilor agricole; Reformarea şi capitalizarea fondurilor de garantare a creditelor existente, sauformarea unor noi fonduri de garantare a creditelor; Crearea cadrului legal pentru colectarea de către OMF a resurselor de pe piaţainternă şi transformarea AEÎ într-o reţea bancară de tip cooperatist; Crearea cadrului legal necesar pentru activitatea fondurilor venture şi equity ; Asigurarea unui acces mai bun pentru IMM-uri la tenderele/comenzile de stat;Recomandări pentru depăşireaconstrângerilor în finanţarea IMM din RM
  • 10. Mulțumesc pentru atenție!