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Presentación Presidente - Junta General de Accionistas Abertis 2011
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Presentación Presidente - Junta General de Accionistas Abertis 2011

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  • 1. Salvador Alemany, Presidente
  • 2. Contenidos 1 Contexto 2010 2 Bolsa y retribución al accionista 3 Reordenación de los negocios 4 Responsabilidad corporativa
  • 3. Contexto económico Contexto 2010 Variación del PIB 12 10 8 Pases BRIC (Ponderado) 6 4 Estados Unidos 2 Unión Europea 0 España -2 -4 -6 2006 2007 2008 2009 2010  Entrada simultánea y salida asimétrica de la crisis
  • 4. Contexto económico Contexto 2010 Estimaciones de crecimiento 2011 PIB <1,5 [1,5 - 4,3] ]4,3 - 7,0] >7,0 Nuevos procesos de monetización y privatización de activos Debemos estar preparados para la apertura de los mercados Fuente: IMF World Economic Outlook, April 2011
  • 5. Crecer: un reto estratégico Contexto 2010 Años de vida • Nuevas concesiones • Alargamiento actuales • Concesiones maduras Flujos de caja  Gestión equilibrada de la cartera de activos
  • 6. abertis 2010 Contexto 2010 5’2% Fortaleza de los fundamentales Ingresos Diversificación geográfica Visibilidad negocio telecomunicaciones 5’9% EBITDA Impacto positivo convenio AP-7 Evolución positiva tráfico Francia y América del Sur 6’1% Resultado Neto  Capacidad para absorber el impacto del ciclo económico
  • 7. Contenidos 1 Contexto 2010 2 Bolsa y retribución al accionista 3 Reordenación de los negocios 4 Responsabilidad corporativa
  • 8. Evolución Bolsa Bolsa y retribución al accionista % Variación anual precio de la acción (en %) 60 42 38 40 26 31 17 11 14* 20 1 1 3 0 ABERTIS -20 -10 -40 -40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cotizaciones 450 400 350 300 ABERTIS 250 IBEX 35 200 BRISA 150 ATLANTIA 100 50 (Base 100 a 1/1/00) 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011  (*) Variació anual amb data de tancament a 20/06/2011
  • 9. Liquidez de la acción Bolsa y retribución al accionista 31,5% Grupo 43,7% Free float “la Caixa” Freefloat 43,7% 28,5% 1,2% Autocartera CVC+ACS 18,8% Cajas 1,96% 25,8% 2007 2008 2009 2010 2011 x2 Volumen medio 2007 1,5 M diario negociado (Millones de acciones) Mayo 2011 3,0 M  La cotización ha absorbido con solidez la salida progresiva de las cajas
  • 10. Dividendo y Bolsa y retribución al accionistaampliación liberada Dividendo ordinario 0,60 € x acción 0,30 a cuenta 0,30 complementario (pago 28/6/2011) Pay-out 67% sobre el resultado neto consolidado 1x20 ampliación liberada Mantenemos una política sostenible de retribución al accionista
  • 11. Contenidos 1 Contexto 2010 2 Bolsa y retribución al accionista 3 Reordenación de los negocios 4 Responsabilidad corporativa
  • 12. Componentes de la Reordenación de los negociosreorganización Proyecto Duplo Venta participación Atlantia
  • 13. Monetización inversión Atlantia Reordenación de los negocios 626 M€ Venta acciones Atlantia 151 M€ Plusvalías 17% Rentabilidad anual media Sinergias y prestigio en Italia  Una inversión plena de sentido y claramente rentable
  • 14. Componentes de la Reordenación de los negociosreorganización Proyecto Duplo Venta participación Atlantia
  • 15. Crecimiento Reordenación de los negocios Oportunidades CRECIMIENTO CONSOLIDACIÓN Capitalización 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Endeudamiento
  • 16. Proyecto Duplo Reordenación de los negocios
  • 17. Una nueva abertis Reordenación de los negocios Más Foco Sectores intensivos en capital  Facilitar la rotación y renovación de activos de acuerdo con el ciclo concesional
  • 18. Una nueva Saba Reordenación de los negocios Más orientada a las administraciones locales Estructura más equilibrada Organización Estructura accionarial Balance  Una Saba refundada y con recorrido para el crecimiento
  • 19. 1999 Reordenación de los negocios
  • 20. 2010 Reordenación de los negocios
  • 21. 2011 Reordenación de los negocios Grupo “la Caixa” como principal accionista Sede en Barcelona Equipo directivo familiarizado con el negocio
  • 22. Visión Saba Reordenación de los negocios Operador de referencia en el desarrollo de soluciones en el ámbito de la movilidad en las ciudades y de los flujos logísticos Consolidación del Liderazgo en liderazgo en el Sur Cataluña y España, de Europa y crecimiento y optimización en mercados estratégicos de los activos
  • 23. Magnitudes Saba (M€) Reordenación de los negocios Proforma 2011 2010 Fondos propios 400 Ingresos 189 Deuda Neta 460 EBITDA 87 Ratio apalancamiento 53% 
  • 24. Un nuevo proyecto abierto Reordenación de los negociosa todos los accionistas Dividendo extraordinario 2011 0,67 €/acción Todo en efectivo (Fecha pago: 27/07/2011) Hasta el 22/07/2011 Acciones de (1 acción abertis 1 acción Saba + 0,13 €)  Abono del dividendo en efectivo si no se opta por acciones
  • 25. Un nuevo proyecto abierto Reordenación de los negociosa todos los accionistas Actuales accionistas abertis (opción voluntaria)  Saba tiene la dimensión para ser un operador global
  • 26. Impacto estimado Reordenación de los negociosen magnitudes abertis Proforma 2010 (M€ ) abertis Saba Variación Ingresos 4.106 189 -5% EBITDA 2.494 87 -4% Total Activos 25.292 1.464 -6% 
  • 27. Retorno parcial Reordenación de los negociosprima de emisión 296 M€ 0,40 € x acción Fecha de pago: 27/7/2011  Los ingresos y plusvalías procedentes de la venta de Atlantia permiten este retorno parcial
  • 28. Reducción endeudamiento Reordenación de los negocios Venta Atlantia +626 Separación negocios +853 Dividendo extraordinario neto(*) -791 Reducción neta deuda 688 (*) En metàl·lic o en accions Saba Infraestructures
  • 29. Resumen dividendos Reordenación de los negociosy retorno Prima Emisión Con cargo resultados 0,30 € 28 Ejercicio 2010 complementario junio Retorno 27 Prima Emisión 0,40 € julio Con cargo resultados 0,67 € (*) 27 Ejercicio 2011 extraordinario julio  (*) Aquellos accionistas que opten por el cobro en metálico. Alternativamente, 1 acción Saba Infraestructuras + 0,13 €
  • 30. Más oportunidades y Reordenación de los negociosmás competencia Euroviñeta Concesiones aeropuertos Infraestructuras Proyectos plan quinquenal Autopistas USA Financiación con PPPs de las nuevas Infraestructuras autopistas Juegos Olímpicos y Mundial Recurso a las PPPs  Adaptándonos a las exigencias de cada momento
  • 31. Contenidos 1 Contexto 2010 2 Bolsa y retribución al accionista 3 Reordenación de los negocios 4 Responsabilidad corporativa
  • 32. Reconocimientos Responsabilidad corporativay certificaciones 91% del negocio con certificación ISO 9001 94% del negocio con un sistema de gestión ambiental 2.198 Proveedores homologados
  • 33. Fundación abertis Responsabilidad corporativa
  • 34. Fundación abertis en Francia Responsabilidad corporativa  Hito expresivo del nuestro compromiso con un país en donde generamos cerca del 40% de nuestros ingresos
  • 35. Recreación de nuestro Tenemosel equipo y el proyecto talento de las personas Renovación, revisión y regeneración Nuevas oportunidades punto Estamos en el de partida de un nuevo camino
  • 36. Salvador Alemany, Presidente

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