Presentación Presidente - Junta General de Accionistas Abertis 2011

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Presentación Presidente - Junta General de Accionistas Abertis 2011

  1. 1. Salvador Alemany, Presidente
  2. 2. Contenidos 1 Contexto 2010 2 Bolsa y retribución al accionista 3 Reordenación de los negocios 4 Responsabilidad corporativa
  3. 3. Contexto económico Contexto 2010 Variación del PIB 12 10 8 Pases BRIC (Ponderado) 6 4 Estados Unidos 2 Unión Europea 0 España -2 -4 -6 2006 2007 2008 2009 2010  Entrada simultánea y salida asimétrica de la crisis
  4. 4. Contexto económico Contexto 2010 Estimaciones de crecimiento 2011 PIB <1,5 [1,5 - 4,3] ]4,3 - 7,0] >7,0 Nuevos procesos de monetización y privatización de activos Debemos estar preparados para la apertura de los mercados Fuente: IMF World Economic Outlook, April 2011
  5. 5. Crecer: un reto estratégico Contexto 2010 Años de vida • Nuevas concesiones • Alargamiento actuales • Concesiones maduras Flujos de caja  Gestión equilibrada de la cartera de activos
  6. 6. abertis 2010 Contexto 2010 5’2% Fortaleza de los fundamentales Ingresos Diversificación geográfica Visibilidad negocio telecomunicaciones 5’9% EBITDA Impacto positivo convenio AP-7 Evolución positiva tráfico Francia y América del Sur 6’1% Resultado Neto  Capacidad para absorber el impacto del ciclo económico
  7. 7. Contenidos 1 Contexto 2010 2 Bolsa y retribución al accionista 3 Reordenación de los negocios 4 Responsabilidad corporativa
  8. 8. Evolución Bolsa Bolsa y retribución al accionista % Variación anual precio de la acción (en %) 60 42 38 40 26 31 17 11 14* 20 1 1 3 0 ABERTIS -20 -10 -40 -40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cotizaciones 450 400 350 300 ABERTIS 250 IBEX 35 200 BRISA 150 ATLANTIA 100 50 (Base 100 a 1/1/00) 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011  (*) Variació anual amb data de tancament a 20/06/2011
  9. 9. Liquidez de la acción Bolsa y retribución al accionista 31,5% Grupo 43,7% Free float “la Caixa” Freefloat 43,7% 28,5% 1,2% Autocartera CVC+ACS 18,8% Cajas 1,96% 25,8% 2007 2008 2009 2010 2011 x2 Volumen medio 2007 1,5 M diario negociado (Millones de acciones) Mayo 2011 3,0 M  La cotización ha absorbido con solidez la salida progresiva de las cajas
  10. 10. Dividendo y Bolsa y retribución al accionistaampliación liberada Dividendo ordinario 0,60 € x acción 0,30 a cuenta 0,30 complementario (pago 28/6/2011) Pay-out 67% sobre el resultado neto consolidado 1x20 ampliación liberada Mantenemos una política sostenible de retribución al accionista
  11. 11. Contenidos 1 Contexto 2010 2 Bolsa y retribución al accionista 3 Reordenación de los negocios 4 Responsabilidad corporativa
  12. 12. Componentes de la Reordenación de los negociosreorganización Proyecto Duplo Venta participación Atlantia
  13. 13. Monetización inversión Atlantia Reordenación de los negocios 626 M€ Venta acciones Atlantia 151 M€ Plusvalías 17% Rentabilidad anual media Sinergias y prestigio en Italia  Una inversión plena de sentido y claramente rentable
  14. 14. Componentes de la Reordenación de los negociosreorganización Proyecto Duplo Venta participación Atlantia
  15. 15. Crecimiento Reordenación de los negocios Oportunidades CRECIMIENTO CONSOLIDACIÓN Capitalización 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Endeudamiento
  16. 16. Proyecto Duplo Reordenación de los negocios
  17. 17. Una nueva abertis Reordenación de los negocios Más Foco Sectores intensivos en capital  Facilitar la rotación y renovación de activos de acuerdo con el ciclo concesional
  18. 18. Una nueva Saba Reordenación de los negocios Más orientada a las administraciones locales Estructura más equilibrada Organización Estructura accionarial Balance  Una Saba refundada y con recorrido para el crecimiento
  19. 19. 1999 Reordenación de los negocios
  20. 20. 2010 Reordenación de los negocios
  21. 21. 2011 Reordenación de los negocios Grupo “la Caixa” como principal accionista Sede en Barcelona Equipo directivo familiarizado con el negocio
  22. 22. Visión Saba Reordenación de los negocios Operador de referencia en el desarrollo de soluciones en el ámbito de la movilidad en las ciudades y de los flujos logísticos Consolidación del Liderazgo en liderazgo en el Sur Cataluña y España, de Europa y crecimiento y optimización en mercados estratégicos de los activos
  23. 23. Magnitudes Saba (M€) Reordenación de los negocios Proforma 2011 2010 Fondos propios 400 Ingresos 189 Deuda Neta 460 EBITDA 87 Ratio apalancamiento 53% 
  24. 24. Un nuevo proyecto abierto Reordenación de los negociosa todos los accionistas Dividendo extraordinario 2011 0,67 €/acción Todo en efectivo (Fecha pago: 27/07/2011) Hasta el 22/07/2011 Acciones de (1 acción abertis 1 acción Saba + 0,13 €)  Abono del dividendo en efectivo si no se opta por acciones
  25. 25. Un nuevo proyecto abierto Reordenación de los negociosa todos los accionistas Actuales accionistas abertis (opción voluntaria)  Saba tiene la dimensión para ser un operador global
  26. 26. Impacto estimado Reordenación de los negociosen magnitudes abertis Proforma 2010 (M€ ) abertis Saba Variación Ingresos 4.106 189 -5% EBITDA 2.494 87 -4% Total Activos 25.292 1.464 -6% 
  27. 27. Retorno parcial Reordenación de los negociosprima de emisión 296 M€ 0,40 € x acción Fecha de pago: 27/7/2011  Los ingresos y plusvalías procedentes de la venta de Atlantia permiten este retorno parcial
  28. 28. Reducción endeudamiento Reordenación de los negocios Venta Atlantia +626 Separación negocios +853 Dividendo extraordinario neto(*) -791 Reducción neta deuda 688 (*) En metàl·lic o en accions Saba Infraestructures
  29. 29. Resumen dividendos Reordenación de los negociosy retorno Prima Emisión Con cargo resultados 0,30 € 28 Ejercicio 2010 complementario junio Retorno 27 Prima Emisión 0,40 € julio Con cargo resultados 0,67 € (*) 27 Ejercicio 2011 extraordinario julio  (*) Aquellos accionistas que opten por el cobro en metálico. Alternativamente, 1 acción Saba Infraestructuras + 0,13 €
  30. 30. Más oportunidades y Reordenación de los negociosmás competencia Euroviñeta Concesiones aeropuertos Infraestructuras Proyectos plan quinquenal Autopistas USA Financiación con PPPs de las nuevas Infraestructuras autopistas Juegos Olímpicos y Mundial Recurso a las PPPs  Adaptándonos a las exigencias de cada momento
  31. 31. Contenidos 1 Contexto 2010 2 Bolsa y retribución al accionista 3 Reordenación de los negocios 4 Responsabilidad corporativa
  32. 32. Reconocimientos Responsabilidad corporativay certificaciones 91% del negocio con certificación ISO 9001 94% del negocio con un sistema de gestión ambiental 2.198 Proveedores homologados
  33. 33. Fundación abertis Responsabilidad corporativa
  34. 34. Fundación abertis en Francia Responsabilidad corporativa  Hito expresivo del nuestro compromiso con un país en donde generamos cerca del 40% de nuestros ingresos
  35. 35. Recreación de nuestro Tenemosel equipo y el proyecto talento de las personas Renovación, revisión y regeneración Nuevas oportunidades punto Estamos en el de partida de un nuevo camino
  36. 36. Salvador Alemany, Presidente

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