Presentación Consejero Delegado - Junta General Accionistas Abertis 2011
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Presentación Consejero Delegado - Junta General Accionistas Abertis 2011

on

  • 592 views

 

Statistics

Views

Total Views
592
Views on SlideShare
592
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
3
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Presentación Consejero Delegado - Junta General Accionistas Abertis 2011 Presentación Consejero Delegado - Junta General Accionistas Abertis 2011 Presentation Transcript

  • Francisco Reynés, Consejero Delegado
  • Contenidos 1 Informe de gestión del año 2010 2 Resultados primer trimestre 2011 3 Reordenación de los negocios 4 Retos de futuro
  • Entorno macroeconómico Informe gestión 2010global PIB (%variación) Inflación (% final de periodo) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 15 15 10 10 5 5 0 0 -5 Balanza por cuenta corriente (%PIB) Paro (% población activa) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20 10 5 15 0 10 -5 5 -10 0 EEUU CHINA BRASIL INDIA Fuente: Datastream 
  • Entorno principal de abertis Informe gestión 2010 PIB (%variación) Inflación (% final de periodo) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 10 5 5 0 0 -5 Balanza por cuenta corriente (%PIB) 10 Paro (% población activa) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 5 20 0 15 10 -5 5 -10 0 ESPAÑA FRANCIA CHILE REINO UNIDO Fuente: Datastream
  • Autopistas Informe gestión 2010 IMD Autopistas 3.772 Km 35.000 LatAm 13% 30.000 Francia España 46% 41% 25.000 20.000 2006 2007 2008 2009 2010 ESPAÑA FRANCIA LATAM MEDIA ABERTIS
  • Telecomunicaciones Informe gestión 2010 Número de transmisores de TV 3.315 Emplazamientos 20.000 terrestres Eutelsat: 15.000 27 satélites 31,4% 10.000 Hispasat: 5.000 6 satélites 42,1% 0 2006 2007 2008 2009 2010 TDT TV ANALÓGICA
  • Aeropuertos Informe gestión 2010 Pasajeros aeropuertos (miles) 58 Mn 70.000 pasajeros en 2010 Europa 60.000 29% 50.000 40.000 LatAm USA 69% 2% 30.000 20.000 10.000 0 2007 2008 2009 2010 LATAM EUROPA USA TOTAL ABERTIS 
  • Aparcamientos Informe gestión 2010 Vehículos en rotación (miles) 128.149 Plazas gestionadas 30.000 en 80 ciudades 25.000 Italia Otros 20% 9% 20.000 España 15.000 Portugal 57% 10.000 14% 5.000 0 2007 2008 2009 2010 ESPAÑA PORTUGAL ITALIA OTROS 
  • Parques logísticos Informe gestión 2010 534.407 m2 construidos a 31 diciembre % Ocupación 100 Chile 4% España 96% 75 50 25 0 2007 2008 2009 2010 
  • Ingresos por facturación (M€) Informe gestión 2010 171 11 14 6 4.106 3.904 2009 Autopistas Telecom Aeropuertos Resto 2010 Resto 5% Chile 5% Otros 6% Aeropuertos 7% Reino Unido Telecom 4% 13% Autopistas Francia España 75% 35% 50%  Datos del 2009 recalculados bajo IFRIC12
  • Beneficio operativo (EBITDA) (M€) Informe gestión 2010 131 -2 6 4 2.494 2.356 2009 Autopistas Telecom Aeropuertos Resto 2010 Margen EBITDA Margen EBITDA 60,3% 60,8% Chile 5% Aeropuertos 3% Resto 2% Otros 3% Reino Unido Telecom 9% 2% Autopistas España 86% Francia 53% 37%  Datos del 2009 recalculados bajo IFRIC12
  • Resultado neto consolidado (M€) Informe gestión 2010 138 -64 -36 662 624 2009 Mejora del Mayores Mayores gastos 2010 beneficio amortizaciones financieros operativo por inversiones y otros Beneficio 2009 0,86 €/acción por acción comparable 2010 0,91€/acción (nº acciones a 31/12/10) Datos del 2009 recalculados bajo IFRIC12
  • Inversiones (M€) Informe gestión 2010 Inversión Operativa Inversión Expansión 192 564 Autopistas España 188 Resto 67 Telecom satélites Autopistas Francia 53 Telecom terrestre 183 73 
  • Fondos generados (M€) Informe gestión 2010 2.494 -226 -652 -493 -192 Reducción 931 Deuda 366 Expansión 564 
  • Endeudamiento (M€) Informe gestión 2010 205 14.651 14.590 -366 223 Dic. 2009 Reducción Variación Variaciones por Dic. 2010 Deuda Perímetro tipo de cambio y derivados Deuda/EBITDA: 6,2x Deuda/EBITDA: 5,9x Coste medio: 4,56% Coste medio: 4,53% Con Tipo Fijo Tipo Variable Corto recurso 84% 16% 6% 44% Vencimiento medio: Sin recurso Largo 56% 94% 6,5 años 
  • Balance a fin de año (M€) Informe gestión 2010 Activo Pasivo Patrimonio neto 5.453 Otros acreedores 4.705 Activos a largo plazo 23.214 Deuda Deuda Neta 15.134 financiera 14.651 Activos para la venta 612Otros activos no corrientes 984 Tesorería y equivalentes 482 (-482) 
  • Plantilla Informe gestión 2010Autopistas España Francia59% 42% 25% Telecom 12% Reino Unido 7% Aeropuertos Chile 16% 6% Resto Holding Otros 10% 3% 20% Plantilla media:12.400 personas 
  • Resumen Informe gestión 2010 Seguimos creciendo, pese a la coyuntura económica (Beneficio neto +6,1%)  Evolución positiva de tráfico en las autopistas fuera de España  Buen comportamiento sector satélites  Mejora del ingreso por pasajero en los aeropuertos  Contención de los gastos de explotación, y mejora de márgenes El 50% de los ingresos se genera fuera de España Seguimos invirtiendo para mantener la competitividad del negocio Reducimos la deuda y mantenemos el rating 
  • Contenidos 1 Informe de gestión del año 2010 2 Resultados primer trimestre 2011 3 Reordenación de los negocios 4 Retos de futuro
  • Entorno macroeconómico 1er trimestre 2011 Recesión Recuperación Expansión Desaceleración
  • Principales magnitudes 1er trimestre 20111er Trimestre (M €) Resultados 1T11 vs. 1T10 Ingresos 922 -0,3% Gastos explotación 373 -3,5% EBITDA 549 +1,9% Margen EBITDA 59,5% 58,2% Resultado Neto Comparable 124 +4,1% Con extraordinarios 275 +131% Balance 1T11 vs. 1T10 Deuda neta 13.890 -761 Deuda / EBITDA 5,4x 5,9x
  • Fondos generados 1er trimestre 20111er Trimestre (M€) 549 - 46 -152 -79 Reducción -16 256 Deuda 204 Expansión 52 
  • Resumen 1er trimestre 2011 Los incrementos de tráfico en Francia y Latinoamérica compensan el retraso en la recuperación en España La mejora del margen de explotación muestra un aumento en la eficiencia operativa Control de las inversiones y prioridad a la reducción de deuda Inicio de la reorganización societaria con la venta de Atlantia Atentos a las oportunidades del mercado:  Autopistas: USA (Puerto Rico) y otros países  Telecom: Dividendo digital  Aeropuertos: Concesiones Barajas y El Prat 
  • Contenidos 1 Informe de gestión del año 2010 2 Resultados primer trimestre 2011 3 Reordenación de los negocios 4 Retos de futuro
  • Separación de los negocios Reordenación de los negocios IBEX 35 No Cotizada Actuales Otros accionistas accionistas abertis (opción voluntaria) 
  • Efecto reorganización Reordenación de los negociossocietaria sobre el balance (M€) 100% 50/50 Canje efectivo 100% Separación Reducción negocios 853 688 deudaaparcamientos 653 688 454 688 y logística Dividendo 791 591 626 extraordinario neto Venta 626 626 Atlantia 392 en efectivo 
  • Proforma del cierre 2010 Reordenación de los negociostras la reordenación(M€) Ingresos 3.917 -189 (-5%) EBITDA 2.497 -87 (-4%) Resultado Neto 653 -9 (-1%) Total Activo 23.216 -2.074 (-6%) Deuda Neta 13.963 -688 (-5%)(tras dividendo extraordinario) Deuda / EBITDA 5,8x 5,9x Plantilla 11.134 -1.267 (-10%) 
  • Calendario Reordenación de los negocios 28 de junio 27 julio Antes final 21 junio pago dividendo pago dividendo segundo semestre Junta extraordinario y Cierre de adquisición abertis complementario retorno prima acciones no emisión subscritas por los minoritarios 22 junio 22 julio 30 de septiembre Cotización acciones ampliación liberada Junio Julio Agosto Septiembre 
  • Resumen Reordenación de los negocios Focalización del Grupo para crecer y crear valor En un entorno de recursos escasos Preservando el balance y la cuenta de resultados Dando la oportunidad a los accionistas para seguir participando en todos o parte de los negocios
  • Contenidos 1 Informe de gestión del año 2010 2 Resultados primer trimestre 2011 3 Reordenación de los negocios 4 Retos de futuro
  • Retos estratégicos de la compañía Retos de futuro Crecimiento • Reorganización de los negocios • Expansión inorgánica selectiva • Alargamiento concesional Creación de valor Diversificación del riesgo • Retribución al accionista creciente • Eficiencia operativa • Mayor internacionalización • Optimización de la estructura de financiación 
  • Proyecto en Puerto Rico Retos de futuro El consorcio formado por abertis (45%), como único socio industrial y Goldman Sachs, fue seleccionado ayer 20 de junio como “preferred bidder” para las concesiones PR 22 y 5. Duración de 40 años (vencimiento en 2051). Conectando San Juan con la parte occidental de la isla. Longitud de 87 km. Inicio de la actividad en 1971. IMD media de 84.000 vehículos. San Juan
  • Proyecto en Puerto Rico Retos de futuro Concesión de 1.080 M USD 27 de junio: Firma del contrato de concesión Fin de septiembre: toma de control de las operaciones Se espera que la operación no suponga modificación del actual rating (S&P BBB+ / Fitch A-) 
  • Francisco Reynés, Consejero Delegado