Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011

  • 277 views
Uploaded on

 

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
277
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
0
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. Salvador Alemany, President
  • 2. Continguts 1 Context 2010 2 Borsa i retribució a laccionista 3 Reordenació dels negocis 4 Responsabilitat corporativa
  • 3. Context econòmic Context 2010 Variació del PIB 12 10 8 Països BRIC (Ponderat) 6 4 Estats Units 2 Unió Europea 0 Espanya -2 -4 -6 2006 2007 2008 2009 2010  Entrada simultània i sortida asimètrica de la crisi
  • 4. Context econòmic Context 2010 Estimacions de creixement 2011 PIB <1,5 [1,5 - 4,3] [4,3 - 7,0] >7,0 Nous processos de monetització i privatització dactius  Hem destar preparats per a l’ obertura dels mercats Font: IMF World Economic Outlook, April 2011
  • 5. Créixer: un repte estratègic Context 2010 Anys de vida • Noves concessions • Allargament actuals • Concessions madures Fluxos de caixa  Gestió equilibrada de la cartera dactius
  • 6. abertis 2010 Context 2010 5’2% Fortalesa dels fonamentals Ingressos Diversificació geogràfica Visibilitat negoci telecomunicacions 5’9% EBITDA Impacte positiu conveni AP-7 Evolució positiva trànsit França i Amèrica del Sud 6’1% Resultat Net  Capacitat per absorbir l’impacte del cicle econòmic
  • 7. Continguts 1 Context 2010 2 Borsa i retribució a laccionista 3 Reordenació dels negocis 4 Responsabilitat corporativa
  • 8. Evolució Borsa Borsa i retribució a l’accionista % Variació anual preu de l’ acció (en %) 60 42 38 40 26 31 20 17 11 14 * 1 1 3 0 ABERTIS -20 -10 -40 -40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cotitzacions 450 400 350 300 ABERTIS 250 IBEX 35 200 BRISA 150 ATLANTIA 100 50 (Base 100 a 1/1/00) 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011  (*) Variació anual amb data de tancament a 20/06/2011
  • 9. Liquiditat de l’acció Borsa i retribució a l’accionista 31,5% Grup 43,7% Free float “la Caixa” Freefloat 43,7% 28,5% 1,2% Autocartera CVC+ACS 18,8% Caixes 1,96% 25,8% 2007 2008 2009 2010 2011 x2 Volum mig 2007 1,5 M diari negociat (Milions d’accions) Maig 2011 3,0 M La cotització ha absorbit amb solidesa la sortida progressiva de les caixes
  • 10. Dividend i Borsa i retribució a l’accionistaampliació alliberada Dividend ordinari 0,60 € x acció 0,30 a compte 0,30 complementari (pagament 28/6/2011) Pay-out 67% sobre el resultat net consolidat 1x20 ampliació alliberada Mantenim una política sostenible de retribució a l’accionista
  • 11. Continguts 1 Context 2010 2 Borsa i retribució a l’accionista 3 Reordenació dels negocis 4 Responsabilitat corporativa
  • 12. Components de la Reordenació dels negocisreorganització Projecte Duplo Venda participació Atlantia
  • 13. Monetització inversió Atlantia Reordenació dels negocis 626 M€ Venda accions Atlantia 151 M€ Plusvàlues 17% Rendibilitat anual mitjana Sinèrgies i prestigi a Itàlia  Una inversió plena de sentit i clarament rendible
  • 14. Components de la Reordenació dels negocisreorganització Projecte Duplo Venda participació Atlantia
  • 15. Creixement Reordenació dels negocis Oportunitats CREIXEMENT CONSOLIDACIÓ Capitalització 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Endeutament
  • 16. Projecte Duplo Reordenació dels negocis
  • 17. Una nova abertis Reordenació dels negocis Més Focus Sectors intensius en capital  Facilitar la rotació i renovació d actius d acord amb el cicle concessional
  • 18. Una nova Saba Reordenació dels negocis Més orientada a les administracions locals Estructura més equilibrada Organització Estructura accionarial Balanç  Una Saba refundada i amb recorregut per al creixement
  • 19. 1999 Reordenació dels negocis
  • 20. 2010 Reordenació dels negocis
  • 21. 2011 Reordenació dels negocis Grup “la Caixa” com a principal accionista Seu a Barcelona Equip directiu familiaritzat amb el negoci
  • 22. Visió Saba Reordenació dels negocis Operador de referència en el desenvolupament de solucions en l’àmbit de la mobilitat a les ciutats i dels fluxos logístics Consolidació del Lideratge a lideratge al Sud Catalunya i Espanya, d’Europa i creixement i optimització en mercats estratègics dels actius
  • 23. Magnituds Saba (M€) Reordenació dels negocis Proforma 2011 2010 Fons propis 400 Ingressos 189 Deute Net 460 EBITDA 87 Ràtio palanquejament 53% 
  • 24. Un nou projecte obert Reordenació dels negocisa tots els accionistes Dividend extraordinari 2011 0,67 €/acció Tot en efectiu (Data pagament: 27/07/2011) Fins el 22/07/2011 Accions de (1 acció abertis 1 acció Saba + 0,13 €)  Abonament del dividend en efectiu si no s’opta per accions
  • 25. Un nou projecte obert Reordenació dels negocisa tots els accionistes Actuals accionistes abertis (opció voluntària)  Saba té la dimensió per ser un operador global
  • 26. Impacte estimat Reordenació dels negocisen magnituds abertis Proforma 2010 (M€ ) abertis Saba Variació Ingressos 4.106 189 -5% EBITDA 2.494 87 -4% Total Actius 25.292 1.464 -6% 
  • 27. Retorn parcial Reordenació dels negocisprima demissió 296 M€ 0,40 € x acció Data de pagament: 27/7/2011  Els ingressos i plusvàlues procedents de la venda d Atlantia permeten aquest retorn parcial
  • 28. Reducció endeutament Reordenació dels negocis Venda Atlantia +626 Separació negocis +853 Dividend extraordinari net (*) -791 Reducció neta deute 688 (*) En metàl·lic o en accions Saba Infraestructures
  • 29. Resum dividends Reordenació dels negocisi retorn Prima Emissió Amb càrrec resultats 0,30 € 28 Exercici 2010 complementari juny Retorn 27 Prima Emissió 0,40 € juliol Amb càrrec resultats 0,67 € (*) 27 Exercici 2011 extraordinari juliol  (*) Aquells accionistes que optin pel cobrament en metàl·lic. Alternativament, 1 acció Saba Infraestructures + 0,13 €
  • 30. Més oportunitats i Reordenació dels negocismés competència Eurovinyeta Concessions aeroports Infraestructures Projectes pla quinquennal Autopistes USA Finançament amb PPPs de les Infraestructures noves autopistes Jocs Olímpics i Mundial Recurs a les PPPs  Adaptant-nos a les exigències de cada moment
  • 31. Continguts 1 Context 2010 2 Borsa i retribució a l’accionista 3 Reordenació dels negocis 4 Responsabilitat corporativa
  • 32. Reconeixements Responsabilitat corporativai certificacions 91% del negoci amb certificació ISO 9001 94% del negoci amb un sistema de gestió ambiental 2.198 Proveïdors homologats
  • 33. Fundació abertis Responsabilitat corporativa
  • 34. Fundació abertis a França Responsabilitat corporativa  Fita expressiva del nostre compromís amb un país on generem prop del 40% dels nostres ingressos
  • 35. Recreació del nostre Teniml’equip i el projecte talent de les persones Renovació, revisió i regeneració Noves oportunitats punt Som en el de partida d’un nou camí
  • 36. Salvador Alemany, President