Your SlideShare is downloading. ×
Zanders seminar pensioenfondsen - Iris Sluiter
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

Zanders seminar pensioenfondsen - Iris Sluiter

115
views

Published on

Zanders seminar pensioenfondsen 2014. Presentatie Iris Sluiter van De Nederlandsche Bank.

Zanders seminar pensioenfondsen 2014. Presentatie Iris Sluiter van De Nederlandsche Bank.

Published in: Economy & Finance

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
115
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Niet-financiële risico’s Pensioenfondsen Iris Sluiter DNB – Afdelingshoofd Pensioenbestuur en organisatie Seminar Risicomanagement voor Pensioenfondsen “FOCUS! Op de toekomst” Zanders, 27 maart 2014
  • 2. Waar gaat dit over? Financieel risico, zoals marktrisico, renterisico, liquidiateitsrisico etc Niet-financieel risico, zoals schending integriteit & PFG Niet- financieel risico, zoals operationeel risico Risico’s voor pensioenfondsen
  • 3. Wat komt aan de orde … Meer aandacht voor niet-financiële risico’s bij pensioenfondsen … • Waarom? • Wat zijn die risico’s? • Hoe gaan we dat doen?
  • 4. …en wat nog meer Pensioenfondsbestuur Intern toezicht Extern toezicht Adviseurs
  • 5. Waarom meer aandacht voor niet-financiële risico’s?
  • 6. Wat zijn die niet-financiële risico’s? Pensionfund governance  Wet versterking bestuur pensioenfondsen Modellen – Paritair – Onafhankelijk – Gemengd (3x) Mensen – Geschiktheid – Onafhankelijkheid – Beloningen – Tijdsbeslag Medezeggenschap – Medezeggenschap pensioengerechtigden – Medezeggenschap bij essentiële besluiten  Stroomlijnen organen  Versterken geschiktheid en intern toezicht  Adequate vertegenwoordiging van alle risicodragers Stand van zaken Implementatie Wvbp • Besluitvormingsproces bij psf rond implementatie is verbeterd • Meeste psf verwachten tijdig klaar te zijn, maar meeste stukken/toetsingen moeten nog worden voorgelegd aan DNB
  • 7. Wat zijn die niet-financiële risico’s? Evenwichtige besluitvorming Verantwoordelijk bestuur Governance Stakeholders Evenwichtige belangen- vertegenwoordiging Normenkader Compliance Risico’s Risicomanagement Gedrag en cultuur: Verantwoordelijkheid nemen door consistent en evenwichtig handelen - bespreekbaarheid -transparantie -voorbeeldgedrag -uitvoerbare besluiten -handhaving
  • 8. Wat zijn die niet-financiële risico’s? Evenwichtige besluitvorming: voor beheersing risico op integriteitschending Signalen duiden op: • laag risicobewustzijn • nauwelijks systematische risicoanalyse, beleidsvorming, uitvoering en monitoring • te weinig bescherming tegen verminderde prestaties vanwege belangenverstrengeling
  • 9. Watzijn die niet-financiële risico’s? Uitbestedings -beleid (1) Keuze van uitvoerder (PUO) (2) Governance uitbesteding (3) Monitoring uitbesteding (4) Evaluatie uitbesteding (5) Evenwichtige besluitvorming: basisprincipes bij uitbesteding voor beheersing operationele risico’s
  • 10. Watzijn die niet-financiële risico’s? Wat vragen we? Fase 1: uitbestedingsbeleid • Uitbestedingsbeleid met wat wel en wat niet wordt uitbesteed, alsmede op hoofdlijnen de voorwaarden voor uitbesteding en de criteria die gesteld worden aan uitvoerders • Risico-analyse als onderdeel van beleidsvorming en selectieproces uitvoerder Wat zien we? In self-assessment onderzoek naar risico’s bij uitbesteding pensioenadministratie: 1 2 3 4 5
  • 11. Wat zijn de financiële risico's? Uitbesteden aan wie? Fase 2: keuze uitvoerder Wat vragen we? • Een grondig en objectief selectieproces waarbij op basis van vastgestelde beleidscriteria een geschikte uitvoeringsorganisatie wordt geselecteerd • Evenwichtige belangenafweging voor de verschillende groepen stakeholders per uitvoerder • Regievoering bij het pensioenfondsbestuur Wat zien we? • Uitbesteding is kenmerkend voor de pensioensector; • Steeds minder en steeds grotere uitvoeringsorganisaties dus beperkte ‘keuze’; • Beperkte mate van ‘countervailing power’ of tegenmacht van pensioenfonds ten opzichte van de pensioenuitvoeringsorganisatie wordt door veel pensioenfondsen gezien als risico: met name bij klein pensioenfonds en grote uitvoeringsorganisatie 1 2 3 4 5 Kernboodschap: Goede governance, integraal risicomanagement en het doorlopen van de uitbestedingscyclus zijn essentieel voor welslagen uitbesteding  uitbesteding ‘in control’
  • 12. Watzijn die niet-financiële risico’s? Wat vragen we? Fase 3: governance • Bestuur neemt verantwoordelijkheid voor uitbesteding en voert de regie • Weloverwogen besluitvorming en monitoring bijvoorbeeld d.m.v. “bestuurslid uitbesteding” • Deskundigheid • Aandacht voor risicomanagement bij uitbesteding Wat zien we? • Geen vastlegging bij uitbesteding, dus geen verantwoordingsmogelijkheid aan stakeholders • Geen / weinig risicomanagement bij uitbesteding: niet ‘integraal’ en niet voorafgaand aan uitbesteding • Deskundigheid niet altijd op gewenste niveau; • Maar soms ook: volledige vastlegging van randvoorwaarden, uitgebreide beschrijving van uitbestede processen en deskundigheidseisen én nadruk op eindverantwoordelijkheid van het bestuur vastgelegd in de ABTN 1 2 3 4 5
  • 13. Watzijn die niet-financiële risico’s? Wat vragen we? Fase 4: monitoring • Beheerste bedrijfsvoering, ook van uitbestede processen; • Relatie tussen beleid (risk appetite), normstelling in contract en service levels en periodieke beoordeling van prestaties van de uitvoerder door het bestuur; • Transparant en prudent beloningsbeleid Wat zien we? • Te weinig aandacht voor de juridische vormgeving van de uitbestedingsovereenkomst en het vastleggen van prestatiemanagement, waardoor de slagkracht van het bestuur in het geding komt; • Onvoldoende relatie tussen beleid en prestatiemanagement. KPI’s vaak alleen kwantitatief, niet kwalitatief en onvoldoende SMART; • Verantwoording veelal op basis van ‘accountantsrapportages’ als ISAE 3402, geen managementrapportages • Maar soms ook: – AO/IC controles bij uitvoerder worden in opdracht van pensioenfondsen periodiek beoordeeld door accountant, of zelfs eigen audits door fonds. – Periodieke rapportage van KPI’s gevolgd door analyse, evaluatie en waar nodig aanpassing ervan op basis van de wensen en/of eisen van het pensioenfonds. 1 2 3 4 5
  • 14. Wat zijn die niet-financiële risico’s? Wat vragen we? Fase 5: evaluatie - Periodieke evaluatie van de uitbestedingsrelatie(s) via gestructureerd en geformaliseerd proces; - Periodieke evaluatie van het uitbestedingsbeleid van het fonds, inclusief de review van de business case van uitbesteding Wat zien we? - Veelal geen uitbestedingsbeleid (42%) dus ook geen evaluatie van beleid; - Evaluatie van beleid en uitbestedingsrelaties veelal ad hoc en niet via gestructureerd, gedocumenteerd proces, incl. stakeholdertevredenheidonderzoek etc.; - Beëindigen van de relatie wordt niet als reële optie gezien; - Evaluatie leidt niet vaak tot aanpassing van contract of beleid. Redenen om te evalueren: - Om uitbestedingsrelatie(s) te verbeteren; - Om te leren voor toekomstige uitbestedingsrelaties. 1 2 3 4 5
  • 15. Hoe geven we meer aandacht aan niet-financiële risico’s? DNB • Risico gebaseerd toezicht; – macroprudentiële analyse wordt betrokken bij microprudentieel toezicht – meer aandacht voor niet-financiële risico’s, zie ook Visie op Toezicht 2014-2018 – toezichtaanpak: van analyse naar actie, brede benchmarks, diepgravende onderzoeken • Thema’s pensioentoezicht – houdbaarheid bedrijfsmodel (toekomstbestendigheid) – liquiditeit en beheersing renterisico en marktrisico – nieuwe wet- en regelgeving: Wvbp, Ftk, Emir – belangenverstrengeling • Meer transparantie in het toezicht Pensioenfondsen • Versterking PFG, aanpassing FTK? • Bezinning toekomstbestendigheid • Nieuwe vormen voor de pensioeninstelling
  • 16. Afsluiting Dank voor uw aandacht, zijn er nog vragen?

×