Objectives• Understand definition & concept of franchising .• Types of franchising .• Benefits & pitfalls of franchising ....
Introduction• Mr. Menon an NRI ,was very happy to return to India .• He was amazed to see changes in Indian economy• What ...
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Franchising in India•  In many instances the product sold by the franchisee   outlets may have to be significantly tailore...
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Product or trade name Franchise• Product Franchise or Trade Franchise0nly involves   product.• Agreements under this Franc...
Dealership or Distributorship ,Licenses,       Agencies• Dealership and distribution ship Format Franchise is the   also m...
Manufacturing & Unit Franchise • Manufacturing Franchise provide an organization with   the right to manufacture• Examples...
Master  Franchisee   A Master  Franchisee  is granted the rights to a substantial   territory, usually a whole country.• T...
Regional Franchisee   In a Geographically large area Master Franchisee  may   decide to appoint Regional Franchisee       ...
Multiple  Franchisee     Some  Franchisees operates not just one unit but several.•                         Franchisor    ...
Developers    Large corporations sometimes prefer to exploit their     territory by opening outlets themselves.•          ...
Advantage of  Franchise •   Increase number of outlet with minimum capital•   Name recognition• Running small business und...
Advantage of  Franchise •   Big Business help in corporate marketing.• Proper & effective marketing tactic.•   Training & ...
Disadvantage of  Franchise • It has to control and coordinate a network of semi   independent businessmen.•   Indulgence o...
Disadvantage of  Franchise •   Much time is required while selecting a Franchise • Complex procedure                      ...
Summary•  Franchisee is the party in franchising agreement that is   purchasing the rights to use business trademarks,   a...
SummaryTypes of Franchise• Business format• Product or trade name• Dealership • Master Franchise• Unit Franchise• Regional...
SummaryThe main advantage of franchising• Increase number of outlet with minimum capital• Name recognition• Running small ...
FranchisingEnd of Chapter1
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Franchising - Introduction


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  1. 1. FranchisingChapter1
  2. 2. Objectives• Understand definition & concept of franchising .• Types of franchising .• Benefits & pitfalls of franchising . 2
  3. 3. Introduction• Mr. Menon an NRI ,was very happy to return to India .• He was amazed to see changes in Indian economy• What one noticed is that all these companies have  expanded gradually & made their presence by franchising 3
  4. 4. History of Franchising• The earliest signs of franchising in the united states dates back to 1850’sjust after Isaac Singer invested Sewing  machine.• The problem was lack of capital for manufacturing the  machine. 4
  5. 5. History of Franchising• Singers idea got noticed and over the next several  decades many other companies began to copy and  enhance the business model franchising.• Later Companies such as McDonald’s and Burger king  took franchising  to a whole new level. 5
  6. 6. History of Franchising• Franchisor is the entity or person owning to the rights or license of the business.• Authorization granted by a manufacture to a distributor  or dealer to sell his products.  6
  7. 7. Definition of Franchisee• An individual or a company who purchases and  runs a  franchise.• Franchisee is the party in franchising agreement that is  purchasing the rights to use business trademarks,  associated marks & other proprietary knowledge in order  to open branch. 7
  8. 8. Definition of Franchisor• An individual or a company owning rights or license of  business.• Franchisor is a person who grants the license or  permission to various franchisees  8
  9. 9. Definition of Franchisor Franchisor FranchiseeSite Selection Oversees, may choose Chooses with approvalDesign Provides Prototype  Implements design DesignMenu Set by Franchisor Changed only by approvalprices Recommendations Decides actual prices 9
  10. 10. Franchising in India• India with its huge market and growing demand in all  sectors of the economy is extremely  attractive  proposition for entry of foreign brands through  franchising route.• In the 1990 the market opened foreign franchise. 10
  11. 11. Franchising in India• The key attractions for this franchising is.• Lower capital requirement• Laws• Language• Huge Market 11
  12. 12. Franchising in India• Franchising is in early stages in India ,and has become  increasingly popular as a means of doing business.• As a result the Franchising Association of India was set  up Mumbai in the year 2000. 12
  13. 13. Franchising in India Early Entry of Foreign players.• International soft drinks and hotel Franchisor arrived in  India.• Marks & Sponsors• Pepe Jeans & Adams• Baskin Robbins• Pizza Hut 13
  14. 14. Franchising in India Indian companies adapting the Franchise Model.• Franchising become very popular method of doing  business in India • This has case in IT education e.g.• SGL• NIIT• Aptech  14
  15. 15. Franchising in India• It took some time for international franchise to become  acceptable because of certain attitudes of Indian Business.• If the brand name is very well known worldwide and the  product is marketable in India. 15
  16. 16. Franchising in India• Lower the price ,product or services can be sold at , the  more customers they are likely to have.• It is not difficult to spot malls• India offers lots of potential for franchising community. 16
  17. 17. Franchising in India• In many instances the product sold by the franchisee  outlets may have to be significantly tailored to local taste.• Foreign Franchisor  to be needs  aware of local culture  and customs. 17
  18. 18. Types of Franchise• Business format• Product or trade name• Dealership • Master Franchise• Unit Franchise• Regional Franchise 18
  19. 19. Business Format Franchise• Business Format Franchise is the most popular form of  Franchising.• Agreements under this Franchisor offer are:• Use trademark• Advertising 19
  20. 20. Product or trade name Franchise• Product Franchise or Trade Franchise0nly involves  product.• Agreements under this Franchisor offer are:• Allows Using trademark• The manufacture grants a Franchise the authority to  distribute goods 20
  21. 21. Dealership or Distributorship ,Licenses,  Agencies• Dealership and distribution ship Format Franchise is the  also most popular form of Franchising.• Allow to sell Franchiser product under their own  trademark.• Agencies Format Franchise Own the rights to sell  products on behalf of a supplier. 21
  22. 22. Manufacturing & Unit Franchise • Manufacturing Franchise provide an organization with  the right to manufacture• Examples include Coca Cola.• Unit Franchise is granted the right to operate one unit. 22
  23. 23. Master  Franchisee  A Master  Franchisee  is granted the rights to a substantial  territory, usually a whole country.• This a structure adopted by many Franchisee. Franchisor Master   Franchisee Unit Franchise  Unit Franchise  23
  24. 24. Regional Franchisee  In a Geographically large area Master Franchisee  may  decide to appoint Regional Franchisee  Franchisor Regional  Regional  Franchisee  Franchisee  Unit  Unit  Unit  Unit Franchise  Franchise  Franchise  Franchise  24
  25. 25. Multiple  Franchisee  Some  Franchisees operates not just one unit but several.• Franchisor Unit Franchise  25
  26. 26. Developers Large corporations sometimes prefer to exploit their  territory by opening outlets themselves.• Franchisor Developers 26
  27. 27. Advantage of  Franchise • Increase number of outlet with minimum capital• Name recognition• Running small business under Franchise  name is very  beneficial• 27
  28. 28. Advantage of  Franchise • Big Business help in corporate marketing.• Proper & effective marketing tactic.• Training & Management facilities 28
  29. 29. Disadvantage of  Franchise • It has to control and coordinate a network of semi  independent businessmen.• Indulgence of big business into small business.• Safe guarding the interest of both the parties are  complex.  29
  30. 30. Disadvantage of  Franchise • Much time is required while selecting a Franchise • Complex procedure 30
  31. 31. Summary• Franchisee is the party in franchising agreement that is  purchasing the rights to use business trademarks,  associated marks & other proprietary knowledge in order  to open branch. • Franchisor is an individual or a company owning rights or  license of business.• Franchisor is a person who grants the license or  permission to various franchisees • 31
  32. 32. SummaryTypes of Franchise• Business format• Product or trade name• Dealership • Master Franchise• Unit Franchise• Regional Franchise 32
  33. 33. SummaryThe main advantage of franchising• Increase number of outlet with minimum capital• Name recognition• Running small business under Franchise  name is very  beneficialHowever disadvantage• Much time is required while selecting a Franchise • Complex procedure 33
  34. 34. FranchisingEnd of Chapter1
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