14회 오픈업 - 04.사이버에이전트벤처스 유정호 심사역

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14회 오픈업 - 04.사이버에이전트벤처스 유정호 심사역

  1. 1. Cyber Agent Ventures의 투자 방침 Beyond the Korean market을 꿈꾸는 기업을 찾아서
  2. 2. 사무실 Setting을 마무리 후 본격적인 투자 업무는 1월 중순에 개시, 현재 시장 파악을 겸하며 투자 분야를 Screening한 상황이며, 투자 단계는 Early stage로 설정 Office Setting 기간 VC 투자 전략 및 Market Analysis Investment generation 2012.08 ~ 2012.10 2012.11 ~ 2012. 02 2012.03 ~ now • 강남 파이낸스 센터에 서울 Office를 setting한 후 기타 행정 절차 완료 • Venture Industry 기본 조사 • 업계 Networking / Capitalist 보강 • 신규 업체 Meeting 개시 • 1차 투자 분야 Screening • 투자 Stage range 재설정 • 한국 전용 Fund 본격 추진 Current Situation Investment Guide line Seed – Start up 시리즈 A After 시리즈 A • 사업 기획 단계에서 seed 투자를 받아 일부 사업 형태를 갖추고 있으며, 어느 정도 Fact에 기반한 성장 전략을 보유한 기업 • 성장 전략을 추구하기 위한 기본 발판을 마련하고, 향후 BM이 구체적 • 자본투자를 통해 본격적인 성장 추구 가능 • 투자 당 1억 ~ 15억 Range Setting
  3. 3. 투자 자체의 중요함도 있지만 해외 진출을 적극 지원하며 높은 성장을 추구하는 것이 기본 전략
  4. 4. 4 아시아 시장에서의 기회 Opportunities in Asia market GDP 규모 (십억 불) 인구 수 (백만 명) 인터넷 사용 인구 (백만 명) 휴대폰 사용 인구 (백만 명) 15,09 4 7,758 7,049 312 579 1,321 242 234 506 332 625 986 * 동남아 주요 국가는 태국, 인도네시아, 베트남 Source: EIU, ITU 한국,일본, 동남아 시장의 규모는 충분히 Sizable한 Market
  5. 5. 5 34,40 0 30,17 0 1.0 3.2 37 인당 GDP (PPP 기준) 인당 실질 GDP 성장률 (%) 평균 연령 (세) 34,69 0 8,820 4,580 8,650 8.5 34 3,380 5.3 0.8 4.1 4.9 44 37 33 28 28 기존 성숙 시장 대비 빠르고 젊은 시장 아시아 시장에서의 기회 Opportunities in Asia market
  6. 6. 6 아시아 시장에서의 기회 일본 동남아시 아 중국 시장 Size 시장 성장률 경쟁 현황 Comment “高” • 아시아에서도 대표적인 대형 시장이며 IT 기업 양적 성장 “中” • 단일 국가로는 크지 않으나 지역으로는 중견급 시장 “?” • 향후 시장 규모는 예측하기 힘듦 “低” • 성숙 시장 속에서 Moderate한 성장 • 일부 Niche 시장을 중심으로 Market 다양화 “高” • 인터넷 / Mobile 시장은 빠른 속도로 성장 중이며 향후 잠재 성장률도 높음 “?” • 향후 비 개발 지역과 Non target user의 움직임이 키 포인트 “中” • 일본 메이저 플레이어를 중심으로 일부 Segment에서 국내 및 외국 기업들의 경쟁 “低” • 본격적인 시장 성장기 이전이기 때문에 경쟁이 상대적으로 낮음 “超高” • 많은 Global 기업들이 진출해 있으며, Local 기업의 경쟁력도 상당 수준이며 기업가 정신도 매우 높음 • 비교적 유사한 시장 속에서 국내 서비스를 적용할 수 있다면 적극 진출 • 혹은 일본 BM 국내 도입 기회 공존 “현재의 성장” • 국내 시장에서 비교적 입증된 사업 모델을 중심으로 시험 후 초기 시장 진입 “미래의 성장” • 충분한 시장의 이해와 변동성에 대비하기 위한 유연성 뿐 아니라 현지 Network가 매우 중요 “진정한 성장” Opportunities in Asia market
  7. 7. Mobile Platform으로의 이전, 해외 Trend 및 해외 진출 가능성, 기타 기존 Online에서의 문제점 등 국내 상황을 고려하여 1차적인 투자 분야 설정 Key Question for Investment • Smart Device가 보급되며, 행동 양식이나 생태계의 변화가 가장 두드러지는 곳은 어디인가? • 지금까지 Online 채널에서 병목 현상이 존재하여 효과적으로 시장에서 주목을 받지 못하고 있는 분야는 어디인가? • 미국, 일본, 중국 등 대형 시장에서 성공사례가 입증된 분야 중 국내에서 가능성이 높은 분야는 어디인가 • 해외에서도 승부할만한 사업인가 교육 O2O (Online to offline) E- commerce Other vertical service • Smart Device의 영향력이 매우 클 것으로 예상되며, 특히 ‘종이 미디어’에서 ‘스마트 미디어’의 변화가 다양한 기회를 창출 • Mobile의 위치 기반성과 개인화가 융합하며, 새로운 Marketing 기회 창출 • 현재까지 비효율적으로 사용되던 프로모션 비용을 점진적으로 흡수 • 종합 몰에서 cover하지 않는 특수 분야 혹은 직거래 여지가 높은 vertical 분야 • 모바일 환경으로 전환하며 새로운 형태의 서비스를 창출 할 수 있는 사업자 • Naver가 검색 트래픽을 바탕으로 독점하고 있는 커뮤니티 및 블로그 서비스 중 Mobile 환경에 따라 새로운 형태로 등장할 수 있는 유망 분야 • Ex) 육아, 화장품 및 기타 여성 서비스 등 Crowd Service • 전문직 / Semi 프로들이 Freelancer로 계약하고 있는 시장의 비효율성을 커버 • Long tail 분야의 생산 방식을 Open해 주는 Platformer
  8. 8. 각 분야별 설명은 다음과 같음 Innovation Driver New opportunity Check point 교육 • 스마트 폰 및 Tablet 등 Smart device의 등장으로 종이 미디어 / 온라인 강의 중심의 교육 시장 변화 • Interactive Contents • Instant Learning 현상 (학습의 분절화) • New Learning management system • 육아 교육 시장의 성장 • 새로운 미디어에 적합한 Contents를 만들고 있는가 • 새로운 행태에 맞는 LMS을 구축하고 있는 • 새로운 교육 소비 행태에 적합한 Tool이나 Platform을 지향하고 있는가 O2O • 스마트 폰의 보급으로 실시간 GPS + Targeted marketing 집행 가능 • 외식 산업과 같은 거대 오프라인 프로모션 집행 분야 • 패션 등 다양한 부띠크 Retail이 존재하는 분야 • 기타 대형 Retail (대형 마트 등) 분야 • 충분한 집객을 오프라인으로 유도하기 위한 Killer Media로서의 가능성이 있는가 • 쇼핑 프로세스 관점에서 불편한 문제를 해결하며 오프라인으로의 집객을 유도하는 서비스인가 • GPS를 활용하며, 고객에게 새로운 가치를 제공할 수 있는 서비스인가
  9. 9. … (계속) Innovation Driver New opportunity Check point E-Commerce • 기존 E-commerce 상에서의 병목 현상 • Mobile Shopping Experience • Vertical commerce • Mobile Shopping service • 직접적인 생산자-소비자의 연결을 가능하게 해 줄 수 있는 분야인가 • 큐레이션, C2C 등 모바일 환경에 최적화된 쇼핑 경험을 제공할 수 있는 서비스인가 Crowd Service • 프리랜서 시장의 기존 계약 관행과 정보 불균형으로 인한 비효율성 • Fan층은 충분히 존재하나, 대량 생산 방식에 익숙한 System으로 인한 수요 – 공급 Unmatch 현상 • Crowd sourcing • Crowd Funding • (Crowd Sourcing) Demand side에서 충분한 거래를 일으킬 수 있는 마케팅 전략 / Network 전략을 보유하고 있는가 • 많은 Deal을 module화 하여 Optimize 할 수 있는가 • (Crowd Funding) 충분한 Killer Project를 Sourcing – Funding 할 수 있는가
  10. 10. … (계속) Innovation Driver New opportunity Check point Other Vertical service • 국내 포털 독점 구도 와해 • Naver, daum, Nate 등에서 높은 순위를 기록하고 있는 Community Service 분야 • 충분히 큰 규모를 형성할 수 있는 서비스 분야인가 • 소비자들을 유입할 수 있는 Killer tool이나 기타 유니크한 Value proposition이 존재하는가 B2B & Infra service • 모바일 / 클라우드 환경에 따라 IT 환경의 구조적인 변화 • 주요 분야 별 작업 환경의 변화 • 각 분야에 따라 새롭게 변화하는 기술 Trend를 어떻게 Business로 구현하는가 Game • 시장 경쟁력 • Market trend gap • 게임 Portfolio • 게임 조직 관리 역량
  11. 11. 현재 한국에서의 투자 가이드라인이 시리즈A이기 때문에, 팀 구성원 뿐 아니라 경영적인 관점에서 보다 폭 넓은 투자 포인트를 고려하고 있음 전략 KPI 측정 & 관리 조직 유연성 내부 리더십 • 현재 시장 상황, 경쟁자 현황, 자사의 강점 등을 충분히 고려하며 미래 성장 방안을 제시하고 있는가 • 시장 Size가 충분하지 않거나 혹은 경쟁력이 뒷받침 되지 않을 때의 대안을 고려하고 있는가 • 전략적 타당성을 꾸준히 Update하기 위해 현재의 혹은 Potential KPI를 측정하고 있는가 • 또한 월 단위의 계획이 충분하게 측정과 연계되고 있는가 • 전략적 타당성을 꾸준히 Update하기 위해 현재의 혹은 Potential KPI를 측정하고 있는가 • 또한 월 단위의 계획이 충분하게 측정과 연계되고 있는가 • 전략적 타당성을 꾸준히 Update하기 위해 현재의 혹은 Potential KPI를 측정하고 있는가 • 또한 월 단위의 계획이 충분하게 측정과 연계되고 있는가
  12. 12. http://www.facebook.com/cavkorea Like 주시면, 일본 자료 공유해 드립니다! yoo_jungho@cyberagentventures.com

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