Resultados BBVA 2013
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Like this? Share it with your network

Share
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
443
On Slideshare
443
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
5
Comments
1
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. Resultados 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 31 enero de 2014 1
  • 2. Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Las referencias realizadas a BBVA y/o cualquier entidad de su grupo en el presente documento no deben entenderse como generadoras de ningún tipo de obligación legal para BBVA o las empresas de su grupo. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en este informe puede considerarla definitiva ya que está sujeta a modificaciones. Este documento incluye o puede incluir “proyecciones futuras” (en el sentido de las disposiciones de “puerto seguro” del United States Private Securities Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren a aspectos diversos, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en nuestras actuales proyecciones, si bien dichos ingresos pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y otros factores relevantes que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían condicionar y acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este documento y en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los hechos no son exactamente como los descritos en el presente, o si se producen cambios en las estrategias y estimaciones que contiene. Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense. La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento devienen en únicos responsables de informarse de ello, y de observar cualquier restricción. Aceptando este documento los receptores aceptan las restricciones y advertencias precedentes. 2
  • 3. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Claves Recurrencia de ingresos en entorno complejo Foco en España Fortaleza de fundamentales Adecuada estructura financiación Gestión y fortaleza de capital 3
  • 4. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Claves Mora Margen bruto 4,6% 21.397 M € (12M13) Cobertura 59% Fortaleza de fundamentales Core capital Reducción gap de liquidez BIS 2.5 33 bn € (Balance €, 12M13) BIS III 11,6% 9,8% (fully loaded) Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España: 55,5% y cobertura 61% 4
  • 5. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Aspectos destacables de un año complejo - Entorno tipos bajos y desapalancamiento - Sentencia suelos hipotecarios Factores externos - Fondo de Garantía de Depósitos - Hiperinflación y devaluación de Venezuela - Reclasificación de refinanciaciones - Gestión portafolio: op.corporativas Gestión interna - Operación CNCB - Venta AFPs - Venta de Panamá - Venta carteras de Seguros Vida - Cambio política de dividendos - Emisión AT1 5
  • 6. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Resultados: fortaleza y recurrencia de los ingresos a pesar del entorno … Margen bruto Margen de intereses + comisiones Millones de € Millones de € +5% en 4T13 -2,2% 19.476 19.044 +3,5% 12M12 € constantes 12M13 +2,6% en 4T13 -2,3% 21.892 +2,6% 12M12 21.397 € constantes 12M13 Crecimiento de ingresos recurrentes 6
  • 7. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 … fuertemente apoyado en la diversificación … Desglose margen bruto 12M13 En porcentaje Turquía Desarrollados Asia 4% 1% América del Sur España Var. Int. Acum. 27% 26% Emergentes Peso Var. Int. Acum. 3% 60% +16,1% Peso 40% -7,0% Resto Europa 10% 29% EE.UU. México Impulsado por los mercados emergentes 7 Nota: no incluye Holding. Variación interanual acumulada en € constantes
  • 8. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 … que unido a una gestión de los gastos adaptada a cada geografía … Gastos 12M13 vs. 12M12 +3,8% € corrientes Desarrollados 1,6 Variación interanual 12M13 vs. 12M12 (%) 9,2 -2,6 0,1 Gastos Efecto tipo de cambio Efecto Perímetro • Contención de los gastos • Impacto efecto perímetro Nota: no incluye Holding € constantes Emergentes Variación interanual 12M13 vs. 12M12 (%) 1,1 (+8,4%) Total 0,6 Inflación 14,5 Efecto tipo de cambio Total 12,8 5,3 Gastos Inflación • Inversión para crecimiento futuro • Exposición economías inflacionarias 8
  • 9. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 … se traduce en solidez de resultados y liderazgo en rentabilidad Margen neto/ATMs Margen neto BBVA vs. peer group; 9M13 En porcentaje Millones de € -8,2% 11.106 -3,0% 12M12 1,7 10.196 0,8 € constantes 12M13 Media Peers BBVA Capacidad de absorción de saneamientos Nota: peer group: incluye BARCL, BNPP, CASA, CMZ, CS, DB, HSBC, ISP, LBG, RBS, SAN, SG, UBS, UCI 9
  • 10. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Riesgos: mantenimiento foco en España Indicadores Dudosos Saldos dudosos Bn € Tasa de cobertura (%) 66 68 64 Tasa de mora (%) 3,4 3,6 3,8 Refinanciaciones 58 59 4,6 4,6 Dic. 12 Mar.13 Jun.13 Sept.13 Dic.13 Prima riesgo acum. 1,2% 1,4% 1,4% 1,6% 17,2 13,4 14,1 14,5 4T12 1T13 2T13 17,0 2,5 3T13 4T13 1,5% Mejora en la evolución de las entradas en mora, hacia la normalización Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España : 55,5% , cobertura 61% dudosos 9,3bn€ y PdR 3,2% 10
  • 11. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Capital: fortaleza y generación de capital Ratio core capital (BIS 2,5) En porcentaje Y además … 0,23 0,19 -0,24 0,04 11,59 BIS III fully loaded (Dic.13) 0,60 Ratio core: 10,77 Ratio leverage: Dic.12 Resultado Emisión AT1 Operac. neto Corporativas APRs Otros 9,8% 5,6% Dic.13 Holgada posición de capital Nota: Operaciones corporativas incluye las operaciones en Latam y China. Otros incluye principalmente: minusvalías DPV Rta Variable, minoritario y efecto divisa 11
  • 12. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Liquidez: sólida posición de liquidez en balance € Reducción gap de liquidez Reducción necesidades de financiación 33 bn € (Balance €, 12M13) Cambio de mix de financiación Activos en emisiones • Mayor peso de recursos de clientes +8,3 • Reducción LTRO bn € -20 bn € • Emisiones a mayor plazo y menor coste • Pioneros en emitir AT1 bajo normativa BIS III Mejora de la estructura de balance 12
  • 13. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Estimación analistas En definitiva, resistencia en un año difícil Millones de € Acum. Grupo BBVA Variación 12M13/12M12 % constantes 12M13 Abs. % M 14.613 - 509 -3,4 2,7 Margen bruto N 21.397 -495 -2,3 2,6 Margen neto M 10.196 - 910 -8,2 -3,0 + 2.002 n.s. n.s. Margen de intereses Resultados antes de impuestos TE 2.750 Resultados op. corporativas R 823 - 480 -36,8 -36,2 Resultado atribuido B 2.228 + 552 32,9 55,1 Impactado por singulares Nota: La cuenta se presenta de esta forma para que se pueda seguir mejor la evolución del negocio recurrente. La conciliación con la cuenta que se reporta oficialmente se incluye en la página 47 de la información financiera presentada a la CNMV en el día de hoy. 13
  • 14. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Una vez más … Solidez de resultados (12M13) Fortaleza ingresos 21 bn€ Fortaleza estructural (12M13) Solvencia BIS 2,5 BIS III 11,6% Diversificación ingresos 9,8% Ratio leverage 5,6% Liquidez 60% Emergentes fully loaded  gap liquidez  33 bn€ Beneficio Atribuido 2,2 bn€ Riesgos Tasa de mora Tasa de cobertura 4,6% 59% Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España : 55,5% y cobertura 61% 14
  • 15. Áreas de negocio 15
  • 16. Desarrollados Emergentes 16
  • 17. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad bancaria España: gestión de entorno complejo Actividad Variación interanual, saldos medios Inversión -9,3 % Recursos +13,0% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € Millones de € Millones de € -19,3% -8,5% -18,4% 6.665 4.748 12M12 6.095 3.830 12M13 12M12 3.778 12M13 12M12 3.081 12M13 Incremento de cuota tanto en crédito como en recursos en 2013 17
  • 18. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad bancaria España: riesgos impactados por la reclasificación de refinanciaciones Tasa de mora y cobertura Saldos dudosos (%) 48 50 Refinanciaciones 45 Tasa de cobertura Tasa de mora Bn€ 4,1 4,4 4,7 Dic.12 Mar.13 Jun.13 41 41 6,2 6,4 Sep.13 Dic.13 8,6 9,3 9,8 12,5 2,5 4T12 1T13 2T13 3T13 12,5 4T13 Mejora en la evolución de las entradas en mora, hacia la normalización 18
  • 19. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad bancaria España: cuenta de resultados Millones de € Acum. Actividad bancaria España Variación 12M13/12M12 12M13 Margen bruto % M 3.830 - 918 -19,3 6.095 - 569 -8,5 3.081 - 697 -18,4 222 - 1.430 -86,5 440 + 440 n.s. 583 Margen de intereses Abs. - 579 -49,8 N Margen neto M A R E Resultados antes de impuestos Resultados op. corporativas R Resultado atribuido R E Mejores perspectivas a futuro 19
  • 20. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad inmobiliaria: reducción exposición Exposición neta a actividad inmobiliaria Evolución de las ventas En bn€ Unidades -19,1% 18,0 0,2 1,1 3,4 13,3 Dic-11 15,6 0,4 1,5 4,0 +43,2% 14,6 0,5 1,7 4,1 9,7 Dic-13 10.046 8,3 Dic-12 14.390 2012 Además… 6.993 unidades vendidas en nombre de terceros 2013 Otros adjudicados* Adjudicados hipot. residenciales Adjudicados promotor Crédito Promotor Nota: Perímetro transparencia. Los datos incluyen Unnim y excluyen participación en Metrovacesa. * Otros adjudicados incluye adjudicaciones de activos que no provengan de financiaciones a hogares para adquisición de vivienda 20
  • 21. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad inmobiliaria: riesgos acotados Tasa de mora y cobertura Saldos dudosos (%) 82 76 Bn€ Refinanciaciones 75 62 61 Tasa de cobertura 38,3 42,2 43,7 55,3 55,5 7,2 7,7 7,7 9,4 9,3 1,4 Tasa de mora Dic.12 Mar.13 Jun.13 Sep.13 Dic.13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 21
  • 22. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. Actividad Inmobiliaria España 12M13/12M12 12M13 N Margen neto M -38 + 46 -55,0 + 20 -9,7 + 3.865 -67,7 + 2.790 -69,0 E R -87,1 A R + 17 -1.254 Margen bruto -3 -1.840 M % -190 Margen de intereses Abs. E Resultados antes de impuestos Resultado atribuido Foco en ventas 22
  • 23. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Estados Unidos: fuerte ritmo en actividad en un entorno de tipos bajos Actividad Compass Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +12,8% Recursos +4,0% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes -6,2% -3,1% 1.500 1.407 2.169 12M12 12M13 12M12 -12,1% 2.101 12M13 713 627 12M12 12M13 23
  • 24. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Estados Unidos: excelentes indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 90 2,4 Dic.12 109 1,8 Mar.13 118 134 120 0,0 0,2 0,2 Jun.13 1,5 Sep.13 1,2 Dic.13 0,1 31 Tasa de mora 1,5 0,3 17 19 1T13 2T13 13 1 4T12 Saneamientos 3T13 4T13 Prima de riesgo 24
  • 25. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Estados Unidos: cuenta de resultados Millones de € constantes Acum. Estados Unidos Variación 12M13/12M12 12M13 Margen bruto % M 1.407 - 93 -6,2 2.101 - 68 -3,1 627 - 86 -12,1 534 - 65 -10,8 390 Margen de intereses Abs. - 38 -8,8 N Margen neto M A R E R E Resultados antes de impuestos Resultado atribuido Sensibilidad a los tipos de interés 25
  • 26. Desarrollados Emergentes 26
  • 27. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 EurAsia: área de crecimiento a futuro Turquía Buen comportamiento de Garanti pese a las incertidumbres Mercado con potencial China Venta del 5,1% : asignación eficiente del capital Manteniendo la apuesta por China 27
  • 28. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 EurAsia: cuenta de resultados Millones de € constantes Acum. EurAsia 12M13 Margen de intereses Margen bruto Variación 12M13/12M12 Abs. % + 117 14,7 + 136 8,6 987 + 147 17,5 593 + 119 25,0 454 + 78 20,7 M 911 N 1.721 Margen neto M A R E R E Resultados antes de impuestos Resultado atribuido Sólida aportación a pesar del entorno 28 Nota: a efectos de IFRS la inversión de Garanti entra por puesta en equivalencia, a efectos de seguimiento presentación por integración proporcional.
  • 29. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 México: fuerte dinamismo trasladado a los márgenes Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +10,1% Recursos +11,0% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes +7,7% 4.164 +8,1% 4.484 +8,0% 6.201 5.736 3.578 12M12 12M13 12M12 12M13 3.865 12M12 12M13 29
  • 30. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 México: estabilidad de los indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 114 117 109 3,5 105 3,6 110 347 3,8 3,7 4,0 4,1 346 4T12 1T13 3,6 361 3,7 377 3,4 355 3,6 Tasa de mora Dic.12 Mar.13 Jun.13 Sep.13 Dic.13 2T13 Saneamientos 3T13 4T13 Prima de riesgo 30
  • 31. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 México: cuenta de resultados Millones de € constantes Acum. México 12M13 Variación 12M13/12M12 Abs. % + 320 7,7 6.201 + 465 8,1 3.865 + 288 8,0 TE 2.362 + 140 6,3 1.805 + 121 7,2 M 4.484 Margen de intereses N Margen bruto Margen neto M Resultados antes de impuestos A Resultado atribuido R E Franquicia líder 31
  • 32. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 América del Sur: dinamismo de la actividad y fortaleza de los márgenes Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +21,2% Recursos +26,7% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes +33,6% 3.521 12M12 +25,3% 4.703 12M13 4.492 12M12 +27,0% 5.630 12M13 2.556 12M12 3.244 12M13 32
  • 33. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 América del Sur: buenos indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 146 143 1,5 136 137 141 Tasa de mora 2,1 2,2 2,2 Dic.12 Mar.13 Jun.13 1,3 1,3 156 2,2 Dic.13 147 4T12 1T13 2T13 2,1 Sep.13 140 Saneamientos 1,6 185 3T13 1,8 227 4T13 Prima de riesgo 33
  • 34. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 América del Sur: cuenta de resultados Millones de € constantes Acum. América del Sur 12M13 Variación 12M13/12M12 Abs. % + 1.182 33,6 5.630 + 1.138 25,3 3.244 + 689 27,0 TE 2.387 + 474 24,8 1.249 + 230 22,6 M 4.703 Margen de intereses Margen bruto N Margen neto M Resultados antes de impuestos A Resultado atribuido R E Diversificación dentro de la región 34 Nota: el negocio de pensiones incluido en Holding
  • 35. Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Desarrollados En resumen: España EE.UU. Emergentes EurAsia México América del Sur • Ganancia de cuota en un entorno de tipos bajos y desapalancamiento • Hacia la normalización de la prima de riesgo • Crecimiento de la actividad en un entorno de tipos bajos • Calidad crediticia excepcional y contención de gastos • China: Venta del 5,1% de la participación • Turquía: banco bien gestionado en un entorno complejo • Fortaleza y liderazgo • Transformación del modelo de distribución • Sostenibilidad de la rentabilidad y diversificación dentro de la región • Plan de inversión para captación de potencial a futuro 35
  • 36. Resultados 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 31 enero de 2014 36