Business Opportunities in Central and Southeast Europe


Published on

Presentation for JCI Delagates about CSEM Business Opportunities.

Published in: Business, News & Politics
  • Be the first to comment

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Business Opportunities in Central and Southeast Europe

  1. 1. Business opportunities in Central and Southeast Europe Tommi Pelkonen Kari Vähäkangas June 11, 2009
  2. 2. Finpro: Key Figures Structure •A registered not-for-profit association for Finnish companies, supported by the Finnish government with an annual grant Personnel • 353 of which 248 in Trade Centers and 95 in Finland Network • 52 Trade Centers in 44 countries Assignments • ca. 1500 ordered assignments, Average project ~8,7k€ Call Center • ca. 4000 contacts by phone or email Turnover • ~35 m€, governmental support ~ 59% of the total spending © Finpro ry
  3. 3. Business opportunities in Central and Southeast Europe Finpro in short CSEE as a market area Cases and industries Conclusions and recommendations / © Finpro ry /
  4. 4. Finpro – Finnish business partner globally We help you to succeed • Customized consulting services • All phases of internationalization • “One-stop shop” • Analyzed market information & networking • Partner network at your service: in Finland and target markets The International Trade Centre (ICT), a joint technical cooperation agency of the United Nations and the World Trade Organization WTO, awarded Finpro as the best trade promotion Organization of the developed countries as well as the Best of the Best TPOs in the world in 2008.
  5. 5. We support internationalisation all its means We support companies throughout the whole internationalisation process © ry / 7 © FinproFinpro ry
  6. 6. FINPRO – Your Partner in International Success Our services are based on recognized expertise. The International Trade Center chose Finpro as the best of the best Trade Promotion Organizations in the world in 2007 Excellent local market knowledge; Over 50 Trade Centers in over 40 countries. Best expertise in internationalization processes Hundreds of success stories completed Global industry teams Great value for money Cost-efficient pricing in multi-country projects Strong drive for results and success Reliable partner in all stages of internationalization Independent, positively Finnish, honest, Finpro – opens professional and success-oriented opportunities organisation worldwide!
  7. 7. FINPRO Central and Southeast Europe and Middle East 8 Finland Trade Centers ca. 200 assignments annually ~30 people, mostly local staff Industry expertise: Construction, Machinery, Life Sciences, ICT, Energy, Environment, Forestry, Pulp & Paper, Food industry The best customer satisfaction rate within Finpro! Prague Vienna Budapest Bucharest Sofia Istanbul Riyadh Dubai © Finpro ry
  8. 8. Business opportunities in Central and Southeast Europe Finpro in short CSEE as a market area Cases and industries Conclusions and recommendations / © Finpro ry /
  9. 9. Eastern Europe? History gives us keys to understand current situation in the area / © Finpro ry /
  10. 10. Eastern Europe? History gives us keys to understand current situation in the area / © Finpro ry /
  11. 11. CSEE: Attractive Business Region Fresh and upcoming EU members Growing economic interdependence with Western Europe Improving business climate Rising living standard Lower transaction costs Developing infrastructure Less regulatory barriers Cultural similarities EU funds to development of knowledge based economies Cost advantages Favorable Location Employment costs still 20-40 % lower than in the Central location in Europe Western Europe Geographic proximity to Finland Centralization of supporting activities bring cost Good transportation possibilities advantage e.g. buying of goods, services or logistics Tax benefits for investments Fast growing markets GDP growth rates 4-9 % before 2009 Westernization of customer behavior crash •Appreciation of western products and life-style Attractive location for any business operations! /
  12. 12. Fast Growing Markets 8 Saudi Arabia 7 Russia Slovakia 6 GDP Growth 2007-2008 (%) Bulgaria Romania Poland Ukraine 5 Serbia Bosnia & Czech Rep. Herzegovina Croatia 4 Turkey Slovenia 3 Finland Hungary 2 Austria 1 0 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 GDP / Capita 2007 Source: CIA World Factbook For years – more growth then in Western Europe © Finpro ry
  13. 13. Fast Labor Productivity vs. Labor Costs Growing Markets Finland € 3 685 1.700 Slovenia 1.600 1.500 Recession is re-making 1.400 1.300 salaries more Monthly Labour Costs (EUR) 1.200 competitive! 1.100 1.000 Czech Rep. Hungary 900 Poland Estonia 800 Slovakia 700 600 500 400 Romania 300 Bulgaria 200 100 0 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Labour productivity per hour worked GDP in Purchasing Power Standards (PPS) per hour worked Source: Eurostat relative to EU-15 (EU-15 = 100) © Finpro ry
  14. 14. GDP – forecast for 2009 Recovery is expected to realise in 2010 in most of the counties in CSEE region
  15. 15. Among OECD countries, business in CSEE is feasible NOTE: Eastern European countries are compared, too: see the website! Source:, 2008
  16. 16. Corruption exist in the region, but is manageable 57: GR 58.TR 62: CR 70: RO 72: BG, MAC 85: ALB, CG 85: SRB Total 180 countries Source: Transparency International, 2008; Target, 3/2009 NOTE: ranking is based on perceived corruption
  17. 17. Capitals are the key growth locations – but other options exist The number of companies expecting to locate in European cities Expats tend to like to work in the region – it is a NOTE ALSO: Budapest ranked among top20 favourable challenging but rewarding business area! expatriate locations globally! Source: European Cities Monitor, Cushman and Wakefield, 2007; FDi Magazine, 2008
  18. 18. Macro-economy and rankings can give an overview Yet – the most critical issue for companies looking for growth and success: Finding local partners, employees and customers!
  19. 19. Example: ICT-sector hot spots in Romania Cluj Napoca: 500 Iasi: 125 Targu Mures: 150 Timisoara: 500 City-based rankings and micro-level Bukarest: 800 partner analyses reveal the realistic potential for the company wanting to establish operations =annual graduation number of software development engineers
  20. 20. JCI Opportunity: Training the local management… Source: Target 3/2009
  21. 21. Business Opportunities for Finnish companies Any business operation is possible in the CSEE region! © Finpro ry
  22. 22. Business opportunities in Central and Southeast Europe Finpro in short CSEE as a market area Cases and industries Conclusions and recommendations / © Finpro ry /
  23. 23. © Finpro ry
  24. 24. Business Opportunities Water & Waste projects Cleantech investments Biomass conversion EUR 150 billion funding  and Emissions trading • EU renewable energy  from EU for environmental by major polluters targets boost bio‐energy  infra development Eastern Europe developments (Slovakia  and Romania) Energy efficiency in heavy industries Finnish Company throughout CEE Marina pollution • Major environmental Cleantech hubs problems in Bosporus, District heating – Dubai & Abu Dhabi Persian Gulf, Arabic in CEE • Business & Investment  Sea opportunities in clean technologies  and R & D © Finpro ry © Finpro ry
  25. 25. Environment Market Attractiveness © Finpro ry © Finpro ry
  26. 26. Energy Market Attractiveness © Finpro ry © Finpro ry
  27. 27. © Finpro ry
  28. 28. Business Opportunities Finnish Company © Finpro ry
  29. 29. Construction Market Attractiveness YEAR 2007 BG TR Fast PL 3.5 bln. € (13%) 28.1 bln. € 23.1 bln. € 82/18 92/8 70/30 HR RO Expected 2.8 bln. € 11.5 bln. € market 83/17 90/10 growth `07-`08 SK CZ 3.8 bln. € 80/20 16.1 bln. € 70/30 AT Market size bln. € HU 29.8 bln. € Slow New construction / Renovation 9.87 bln. € (3%) 75/25 70/30 Country risk High (score: 7) Low (score: 1) © Finpro ry
  30. 30. Logistics Market Attractiveness Fast 20 % Expected market Growth 2008-2009 Market size Slow 3% Market Accessibility = Country risk High = Corruption, solvency, competitiveness Low © Finpro ry
  31. 31. 2. Main findings from Finpro Pulse 09 survey Notes: • Scaling at sector performance from 1 (deep recession) to 7 (healthy growth) • Scaling at sector openness from 1 (no opportunities to launch new technologies & business model) to 7 (lucrative business to come up with new technologies & business models)
  32. 32. 2. Main findings from Finpro Pulse 09 survey Notes: • Scaling at sector performance from 1 (deep recession) to 7 (healthy growth) • Scaling at sector openness from 1 (no opportunities to launch new technologies & business model) to 7 (lucrative business to come up with new technologies & business models)
  33. 33. ICT-markkinat Kaakkois-Euroopan alueella Tommi Pelkonen Toukokuu 28, 2009
  34. 34. CME and ME region is very heterogenous in ICT Characteristics • Mobile telecoms in major enabler role • Increasing/booming internet markets • Lower labour costs in most markets • Emerging economies in transition, looking for business opportunities • Attraction of FDI • Tax-benefits possible • ICT seen as significant Central and Eastern Europe •New EUmember states area for development and •Ukraine in transition economic growth •Recovering ex-Jugos Middle East •Oil-backed emerging counties •Oil-powered tigers •Mass-market Turkey •Ababic giants •War Zones Opportunites remain there– more to come •High-Tech Israel •Developing nations when the growth restarts!
  35. 35. ICT Market Attractiveness SRB EXPECTED BG TR MARKET 0,47bn € 2,3bn € GROWTH 5,2bn € RO HIGH GROWTH SK Fast SIMILAR MARKETS CZ 2.1bn € 5,7bn € 7,9bn € HU HIGH GROWTH HR NON-FAMILIAR MARKETS FI 6,6bn € 1.3bn € AT SI 10.4bn € 1,8bn € SLOW GROWTH 15,8 bn € NON-FAMILIAR MARKETS Forecasted Slow 1,0bn € IT speding 2008 in billion €s SLOW GROWTH MARKET ACCESSIBILITY SIMILAR MARKETS = MARKET READINESS = Level of development; value chains, Easy Challenging funding availability, clients capability to adapt new solutions and services In the ICT-sector, the CSE+ME region is growing clearly faster than Finland Sources: EITO, EIU, BMI (2007&2008)
  36. 36. Profiloimme tuoreessa katsauksessa 11 maan ICT-markkinat
  37. 37. Suomalaisten mahdollisuudet jäsenneltyinä Lisämyyntiä, kustannusetuja ja parempia strategisia ja taktisia asemia
  38. 38. Mitä siis myydään kv.markkinoille? Ohjelmisto- ja digimedian palveluiden tuotteiden viennissä on pelkistäen kyse siitä, että palveluja tuottava ja tarjoava yritys hakee lisätuloja myymällä lisää: 1. Käyttöoikeuksia/aikaa, lisenssejä (€/CPU, €/käyttäjä, €/kk) = ohjelmistoja 2. Työaikaa (€/h, €/pv, €/lisäarvo) = konsultointia 3. IPR- ja formaattioikeuksia (€/kuluttaja, €/käyttäjä, €/oikeuden käyttö) = sisältöjä Useimmiten erityisesti IT-yrityksen palvelumalli pohjautuu näiden tulomallien hybridiin, myydään jossain määrin oikeuksia, jossain määrin omaa aikaa projekteina. Kansainvälistymisessä haasteellisinta useasti onkin se, että itse tuotteen lisensseillä ei ole asiakkaalle niin suurta arvoa kuin niihin tarvittavilla räätälöinneillä ja muutoksilla. Ja tämä palvelutyö on sitten kyettävä tuottamaan paikallisesti, useasti myös paikallisella kielellä. Tarvitaan siis useimmiten kumppaneita, jotta kansainvälistyminen on ylipäätänsä mahdollista. Kyettävä vakuuttamaan asiakkaat siitä, että tuote/palvelu sopii juuri heille
  39. 39. Palkkakustannuksissa ja ulkoistamlla voi säästää. Tulisi tarkkaan miettiä paljonko niillä on aikaa toimia eri aikavyöhykkeillä olevien kumppanien kanssa ja voisiko se siten saada riittävää kustannushyötyä jo pelkästään ns. ”halvemman” - ei siis ”halvimman” - kustannustason maista, Palkkatasot vaihtelevat suuresti maittain, vuosittain, suhdanteista riippuen ja paikkakunnittain. Alue on pääosin ns. halvemman kustannustason keskittymä.
  40. 40. Maat eroavat kilpailun ja osaamisen eri alueilla Support for IT  Human  Legal  R &D  industry  Global rank Country Overall score Environment IT Infrastructure capital environment environm ent development FACTOR WEIGHT 100% 10% 20% 20% 10% 25% 15% 13 Finland 61.5 89.7 61.8 67.2 85.0 21.8 85.2 21 Austria 56.1 88.3 61.2 54.9 85.0 15.3 77.8 26 Slovenia 45.5 68.6 38.1 63.5 73.0 4.4 66.3 28 Hungary 40.6 80.3 17.0 59.7 71.0 5.8 58.1 29 Czech Republic 40.4 75.3 27.3 54.7 67.5 4.0 58.1 31 Slovakia 39.5 76.3 30.0 52.5 67.5 1.6 54.8 33 Greece 38.2 74.0 11.3 61. 67.5 1.7 60.8 38 Turkey 32.4 77.6 6.5 44.8 57.5 0.2 57.2 39 Romania 32.3 67.0 12.1 48.2 56.0 0.6 52.1 41 Croatia 31.6 55.6 3.2 51.9 62.0 2.4 54.6 45 Bulgaria 30.2 61.3 6.8 47.4 56.0 1.1 49.3 Ranking Country Score 6 Finland 5.53 16 Austria 5.22 31 Slovenia 4.57 32 Czech Republic 4.53 33 Cyprus 4.52 41 Hungary 4.28 43 Slovak Republic 4.19 49 Croatia 4.09 55 Greece 4.00 58 Romania 3.97 61 Turkey 3.91 62 Ukraine 3.88 68 Bulgaria 3.80 69 Poland 3.80 71 Montenegro 3.79 74 Russian Federation 3.77 79 Macedonia, FYR 3.67 84 Serbia 3.62 99 105 Moldova Albania 3.30 3.23 PIKATULKINTA: Maissa on osaamista, mutta infrassa 106 Bosnia and Herzegovina Sources: WEF, 2009 & EIU, 2009 3.23 ja tuotekehitysosaamisssa on petrattavaa
  41. 41. CASE: Unkari – vahva teleosaaminen, uusia haasteita Väestö:10 miljoonaa, 3,6m ICT-markkinoiden koko ja kasvu 2008: kotitalout ta 2,387 b€, 8,4 % GAGR BKT/capita : 15 132 € Laajakaistatiheys 2008: 11,7 % Mainosmarkkinoide n koko 2008:2,148 bnEUR Nettikäyttäjien määrä väestöstä: Verkkomainonnan osuus mainonnasta: 2,2% 35% Mobiilitiheys 2008: 99,7 % WEF Ranking: 41 / 132; EIU Ranking: 28 / 66 maata Erityispiirteitä: • Nokian, NSN:n ja Sanoman merkittävä rooli Unkarin keskeinen sijainti, • Suomalaisiin suhtaudutaan hyvä infrastruktuuri ja erityisen positiivisesti osaamistaso pitävät maan • Paljon Share Service Center:eita talousongelmista huolimatta • EU:n teknologian kiinnostavana sijaintikohteena, tutkimuske skus, European Institute of Techology, EIT, erityisesti telealan aloittaa 2009 tuotekehitykselle ja • Kielellisesti alueen vajavaisin, vie raita kieliä osataan ohjelmointityölle. heikost i Tuote-/palvelu-myynti Alihankintatoiminta ja Tuotekehitys- Muita mahdollisuuksia -kumppanuudet asemapaikka • Erityise sti • Unkarissa on • Telealan • EIT, European Institute of vähittäiskaupan alue ella vakiintuneita IT-alan tuot ekehitys- Technology, aloittaa lähes kaikki alihankkijoita ja vahva osaaminen Budapestissa 2009 kansainväliset ketjut tätä tukeva kulttuuri vahvaa • Palkkataso kakkos- aktiivisia –ehkä • Osaajien saatavuus on • Unkarilainen kaupungeissa voi olla mahdollisuus lähestyä kohtuullisen hyvä, ohjelmoija on erittäin kilpailukykyinen • Unkari hyvä mutta hintataso luova ja osaava • Unkarin kielialue suurempi sijaintipaikka erityisest i Budapestissa • Nokialla kuin maan väestö, myös alueellisille päämajoille, nousee edelleen Euroopan suurin naapurimaissa suuria joita useit a • Paikallinen kumppani tehdas vähemmistöjä = lähes välttämätön Komáromissa. työvoimapooli suurempi
  42. 42. Vertailu: Keski-ja Kaakkois-Eurooppa Maa Muuta Maa Muuta Itävalta Itävalta on turvallinen ja rikas sijaintipaikka Serbia Serbia tulee todennäköisesti nousemaan ICT- erityisesti finanssialaan keskittyville yrityksille. Sen toimialalla huomioitavaksi toimijaksi vahvojen yrityksillä on merkittävä rooli Kaakkois-Euroopan verkostojensa takia. Sillä tuntuu olevan kova halu bisneksessä. palauttaa asemansa maailmassa. Tsekki Tsekin korkeatasoinen ICT osaaminen pitää voida Romania Romanialla on merkittävä mahdollisuus kasvaa hyödyntää ennen kaikkea R&D toimintojen volyymiltaan, ja myös kotimarkkinoiltaan, ulkoistamisena tai kehittyneenä laadukkaana suureksi IT-maaksi. Päähaasteena on alihankintana. Tsekin vahvat sidokset Saksaan on infrastrukturin heikkous hyödynnettävissä myös ICT alalla Bulgaria Bulgaria havittelee ottavansa merkittävän roolin Slovakia Slovakia on maantieteellisesti kenties keskeisin ja alihankintaprojekteista ja BOT-operaatioissa. Sen kustannustehokkain maa, jossa on teollisen haasteena on saada maansa rajalliset resurssit alihankinnan perinteet ja mahdollisuus myös tehokäyttöön soveltuvien ratkaisujen tarjoamiseen paikalliselle Kreikka Kreikka voi muodostua yllättävänkin nopeasti autoteollisuudelle tärkeäksi alueelliseksi toimijaksi IT-sektorilla. Unkari Unkarin keskeinen sijainti, hyvä infrastruktuuri ja Sillä on suunnitelmallisuutta, verkostoja ja pääomia osaamistaso pitävät maan talousongelmista toteuttaa muuttaa maan asemaa digi-/IT-toimijana. huolimatta kiinnostavana sijaintikohtena, erityisesti Turkki Turkista tullut on yksi suurimmista ICT- telealan tuotekehitykselle ja ohjelmointityölle. kasvumarkkinoista Euroopassa. Sen merkitys Slovenia Slovenian markkinat voivat olla erinomainen paikka tulee kasvamaan myös jatkossa. testata innovaatioita. Maassa on tiukasti keskittynyttä osaamista ja halua vaurastua. Muut maat Nopeasti kehittyvä maa, silti vielä hieman sekaisin: Kroatia Kroatia nousee pian tärkeäksi IT-osaajien maaksi. Bosnia Sen mahdollisuudet liittyvät erityisesti jatkuvaan Halvan ohjelmoinnin maa: Moldova tulovirtaan turismista. Maa on myös vahva teollisen Pikkuvaltiot IT-alalla: Albania,. Montenegro, valmistamisen osaaja – tälle alueelle voidaan Kosovo ennustaa vakaata kasvua
  43. 43. Kehittyvät mutta aliarvioidut markkinat Alan kasvuluvut voivat olla jopa kymmeniä prosentteja vuosittain ja siten tuoda kiinnostavia mahdollisuuksia, myös suomalaisille digimedia- ja IT-yrityksille. Lamavuodet voivat olla yksi parhaita hetkiä rakentaa uusia kuvioita tällä kasvualueella. Uusia asiakkuuksia ja merkittäviä kustannusetuja Eurooppalaiset yritykset ovat siirtäneet alueelle useita toimintojaan (kuten taloushallinnon, asiakaspalveun, ostotoimintoja tms.). Nämä keskukset voivatkin olla erittäin kiinnostavia asiakkaita suomalaisyrityksille, samoin kuin alueella toimivat kansainväliset ja paikalliset yritykset. Suomalaiset ICT-yritykset voivat saavuttaa suoria kustannushyötyjä alihankkimalla ja ulkoistamalla toimintojaan. On syytä huomata, että alueella löytyy monta eri maata, missä tarpeet ja mahdollisuudet poikkeavat toisistaan suuresti
  44. 44. Business opportunities in Central and Southeast Europe Finpro in short CSEE as a market area Cases and industries Conclusions and recommendations / © Finpro ry /
  45. 45. Region is the leading growth market in Europe Growth will return, besides the global challenges In selected sectors, CSEE is still growing and markets are very attractive to new operations and operational development The downturn makes timing excellent for new busines development and partner seeking Finns can gains cost savings, but also get new customers Salary and other cost difference still exists, but less than in the past. Yet, the difference can be significant e.g. in manufacturing business European and also global companies have and still are shifting their global & regional service centers to the CSEE region. This can open up interesting opportunities for Finnish service providers. Moreover, there is a constant flow of FDIs to the region. This enable international and to growing extent local sales to be realised IN SHORT: Time to act is today!
  46. 46. Each market needs to be understood as a local market. Act locally and: 1. do not accept the first person you meet to be your exclusive agent/representative 2. check the background of whatever potential partner 3. learn cultural matters and pay attention to cross-cultural communication 4. adapt yourself to each particular market 5. plan and allocate enough time, money and human resources Finpro is locally present to help Finnish companies to tackle these challenges!
  47. 47. We have created a regional source portal
  48. 48. Questions? Comments?
  49. 49. Let’s go international! Tommi Pelkonen +36 20 250 10 77