Business Angels - alternatywne źródła pozyskiwania kapitału na innowacyjne projekty

Kilka słów o PolBAN • Pierwsza w Polsce organizacja grupująca Business Angels (XII 2003r.) • Prywatna, niezależna grupa indywidualistów nastawionych na sukces • Pierwszy z Polski członek EBAN (European Business Angels Network) • „Biuro matrymonialne” dla inwestorów i przedsiębiorców (match-making). • Forma prawna - stowarzyszenie („non-profit”) • Ogólnopolski zasięg • Aktywność w Europie (np. projekt EASY) www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Kim są nasi inwestorzy? • Zamożne, prywatne osoby, które odniosły sukcesy w biznesie • Wiarygodni, sprawdzeni przez PolBAN • Inwestują WŁASNE PIENIĄDZE (nie zarządzają funduszami) • Inwestują WŁASNY CZAS • Kapitał zdobyli najczęściej na giełdzie lub przez sprzedaż swojego biznesu • Gotówka do zainwestowania w early stage ~1 mln PLN • „Smart capital” – więcej niż tylko pieniądze www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Business Angels vs fundusze VC BUSINESS - niższe kwoty - rozproszeni - gdzie szukać? ANGEL - większa skłonność do ryzyka - niższa przewidywalność - elastyczność i decyzyjność - „prywatne interesy” przy okazji - czas - groźba przejęcia władzy - partnerstwo - większe znaczenie - trudniejsze wyjście (decyzja, cena) relacji personalnych, „chemia” - większa poufność - osobiste zaangażowanie - przewidywalność - niechęć do start-up’ów (PL) FUNDUSZ - wydłużony proces decyzyjny - reputacja funduszu - gwarancja VENTURE - synergie z portfelem - większa formalizacja (czas, koszty) CAPITAL - podniesienie wiarygodności, PR - dysproporcja sił - inne ryzyko konfliktu - wypływ informacji poufnych do personalnego większej liczby osób - profesjonalizm - odgórne rygory funduszu ZALETY WADY www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

PolBAN – w liczbach Co osiągnęliśmy: • ponad 500 zgłoszeń projektów od przedsiębiorców • ok. 90 zaakceptowanych, kilka aktualnie obsługiwanych • ponad 100 zgłoszeń od Business Angels • 40 inwestorów aktualnie w Sieci (weryfikacja na bieżąco) • 5 zrealizowanych inwestycji • kolejne w trakcie • ~1 na 100 zgłoszeń dostaje finansowanie (podobnie w USA) www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

PolBAN – w liczbach Branża Liczba projektów IT/Internet/Telekomunikacja 37 Biotechnologia 5 Edukacja 8 Medycyna 7 Reklama, media, rozrywka 20 Inne 13 Większość projektów ma charakter międzybranżowy www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

PolBAN w projekcie EASY Projekt EASY (2006-2008) to: - 17 partnerów z 11 krajów - usuwanie barier w projektach „early-stage” - poszukiwanie „start-up’ów” mających potencjał europejski - prezentowanie polskich projektów inwestorom z zachodniej Europy (fora: Londyn, Paryż, Helsinki, Lizbona, Mediolan, Barcelona, Praga, Sophia-Antipolis) - Wymiana doświadczeń i kontaktów, edukacja, narzędzia - Raport dla Komisji Europejskiej (współfinansowanie) Więcej informacji - www.earlystageinvestors.org www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

EASY - sukces 1 Lisa Airplanes (www.lisa-airplanes.com): - Francuski start-up technologiczny - Produkcja ultralekkich samolotów - 1,2 mln EURO od inwestorów BA – spotkanie w Helsinkach czerwiec’08 www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

EASY – sukces 2 360cities (www.360cities.net) - Czeski start-up internetowy - Wirtualny przewodnik po świecie - ~0,4 mln EURO od inwestorów BA – spotkanie w Helsinkach czerwiec’08 www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Czego oczekują Business Angels? Względem biznesu… 1. Wysokie marże 2. Innowacyjność produktu lub modelu biznesowego 3. Rozwojowa, rosnąca branża 4. Możliwości ekspansji na inne regiony, kraje, kontynenty 6. Niskie koszty stałe 7. Bariery wejścia dla konkurencji 8. Niszowość 9. Zapotrzebowanie na kapitał w transzach (etapami) 10. Wyjście z inwestycji – możliwe scenariusze www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Czego oczekują Business Angels? Względem ludzi… 1. Wspólne ponoszenie ryzyka (wkład gotówkowy, rezygnacja z innych przedsięwzięć • Świadomość roli przedsiębiorcy, jego planów i oczekiwań („dojrzałość biznesowa”) • Przejrzysta historia • Dotychczasowe doświadczenia i sukcesy • Gotowość podzielenia się władzą w firmie • Praca zespołowa • Pasja, oddanie, determinacja i „wola walki” • Umiejętności sprzedażowe • Przywództwo • Uczciwość (!) www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Czego oczekują Business Angels? Względem projektu… • Biznesplan (w tym Executive Summary – streszczenie) • Zbadany rynek i konkurencja • Kompletność • Wyliczenia • Realistyczne założenia • Zbadany rynek i konkurencja • Logika, przejrzystość, klarowność • Odpowiednia forma www.polban.pl ©2009 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

..i jakie są tego skutki? W USA… - Strata 47% - 1 do 4x 26% - 4 do 6x 15% - 6 do 30 8% - 30x + 4% Dane na podstawie badania: - 330 Business Angels - 2 628 inwestycji - 590 exitów (i bankructw) Źródło: Angel Capital Association www.polban.pl ©2008 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Success story w Polsce • Pierwszy projekt zrealizowany w styczniu 2005r. • > 2 miesiące od rozpoczęcia rozmów dochodzi do finalizacji • branża: ubezpieczenia/IT • świetne rozumienie się przedsiębiorcy z inwestorem („chemia”) Efekty po 28 miesiącach: - zatrudnienie ponad 100 osób - 13 lokalizacji w kraju - rosnąca sprzedaż - pozytywna EBITDA w 3Q 2007 - łączna wartość inwestycji ponad 5 mln PLN www.polban.pl ©2008 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Sukcesy globalne… Skype… - założony przez „seryjnych” przedsiębiorców skandynawskich (wcześniej m.in. napster) - 350x z 2 milionów EURO zainwestowanych przez BA - sprzedane do eBay za 2.6 miliarda USD - 20 funduszy VC odrzuciło propozycję inwestycji….. - Google… www.polban.pl ©2008 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Success story na świecie • Andy Bechtolsheim inwestuje 200.000 $ w Google • Aktualna wartość tego pakietu udziałów ~ 1,1 mld USD • Kapitalizacja Google 27/05/2008 = 127mld USD IBM = 138 mld USD Boeing = 30 mld USD Ford Motor = 17 mld USD GM = 1mld USD PKOBP = 8,5 mld USD www.polban.pl ©2008 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Co jest „sexy”? • Projekty i technologie mobilne • Life sciences (np. biotechnologia, farmakogenomika, bioinformatyka, drug development, genetyka • Nisze IT (niska informatyzacja) • Ekologia (np. zagospodarowanie odpadów, opakowania, oszczędność energii) • Internet ©2008 Wszelkie prawa zastrzeżone PolBAN

Business Angels - alternatywne źródła pozyskiwania kapitału na innowacyjne projekty

0 comments

Notes on slide 1

Favorites, Groups & Events