El documento resume los orígenes del negocio del seguro, desde las primeras prácticas en la antigüedad de compartir riesgos entre grupos, hasta el desarrollo del préstamo a la gruesa en la antigua Roma. Explica que las aseguradoras estudian la siniestralidad probable basada en datos pasados y usan esto para calcular las primas adecuadas, de modo que cubran los posibles siniestros futuros y generen ganancias para la compañía.

1. COLUMNISTA
EL NEGOCIO ASEGURADOR
La Institución del Seguro se dedica a sustituir la inseguridad
por la seguridad.
mercancías durante el periplo terrestre.
• En Grecia, la "Ley Radia de Jactu"
JOSÉ FLORES estipulaba que si ocurría un siniestro
durante una aventura marítima, la pérdida
se repartía entre todos los propietarios de
las mercancías transportadas en el barco.
Antecedentes
Desde que el hombre se agrupó para Mención a parte tiene el Préstamo a la
Gruesa (Roma 1 Siglo V D.C.
realizar tareas en común, surgió la idea de
cooperar solidariamente con sus miembros en aproximadamente) que tenía como actores a
desgracia. Ejemplos de la antigüedad de estas un prestamista ya un propietario de una nave
prácticas son: y/o carga. El primero entregaba al segundo un
• En el Imperio Romano las asociaciones capital (previo al inicio de la aventura
religiosas, de artesanos (Collegia marítima), el cual debía de ser devuelto al
Tenuiorum" y "Collegia Funeraticia") y prestamista junto con los intereses pactados
militares (Asociaciones de Legionarios) solamente si el transporte marítimo se
administraban fondos de sus miembros, realizaba sin contratiempos. De ocurrir un
que serían distribuidos entre sus familiares siniestro, el prestamista perdía el capital
al morir (práctica antecesora del seguro prestado. La siguiente tabla muestra las
de vida) similitudes entre el Préstamo a la Gruesa y el
• En Asiria los Sumos Sacerdotes Seguro actual:
consiguieron de su soberano Posteriormente se suprime la entrega
la repartición entre los
PRÉSTAMO SEGURO ACTUAL
habitantes de las A LA GRUESA
pérdidas que acontecieran
sobre las construcciones Indemnizador El prestamista La aseguradora contratada
religiosas. (inicios del Indemnizado El propietario de El propietario de
seguro de cosas) la nave y/o carga la nave y/o carga
• En Babilonia (3,000 a 4,000 Indemnización Capital prestado La Suma Asegurada
A.c.) los miembros de las (como máximo)
caravanas que recorrían el Momento de Antes de la ocurrencia Posterior al siniestro
desierto se organizaban
la indemnización del siniestro
para indemnizar entre
Tarifa por el servicio Los fuertes intereses La prima
todos a los mercaderes que
de prestar o asegurar cobrados por el préstamo
perdieran animales o
1. En el Imperio Romano al capital prestado se le conocía como pecunia trajecticia y al interés pactado
fenus nauticurn
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2. COLUMNISTA
anticipada de capital (el préstamo), la cual (si no ocurriera ningún siniestro
sería entregada solamente si ocurría un durante el tránsito de importación).
siniestro. Este evento es el punto de Cabe preguntarse, ¿por qué la
partida del Seguro actual aseguradora ha cobrado una prima
de USO 500.00 (ni más ni menos)?
Bases técnicas Para poder responder esta pregunta
El fundamento económico del seguro es debemos de conocer en que
la existencia de personas con aversión al consiste el negocio asegurador.
riesgo, es decir prefieren "riqueza segura" que
"riqueza incierta". Por ejemplo: Para poder funcionar, las aseguradoras
estudian principalmente (para una
• La empresa "A" importará desde Europa determinada cartera de seguros2 las siguientes
hacia Callao mercancías por un valor de variables:
USO 20,000, las cuales serán transportadas
por vía marítima. El propietario de esta • Siniestralidad3, que viene a ser el monto
empresa tiene aversión a los riesgos que deberá desembolsar la aseguradora
propios del transporte, por lo que decide (indemnización). Para su cálculo se aplica
contratar un seguro pagando una prima la "Ley de los Grandes Números" (ver
de USO 500.00. En este caso, su "riqueza ejemplo más adelante), que establece
segura" es de USO 19,500 (el valor de sus que "la frecuencia relativa de los
mercancías menos lo que pagó por la resultados de un cierto experimento
prima). La "riqueza incierta" fluctúa desde aleatorio (no hay certeza de lo que va a
hasta USO 0.00 (si ocurriera un siniestro ocurrir), tiende a estabilizarse en un cierto
con pérdida total) hasta USO 20,000 valor (para nuestro caso la esperanza
2. El término "cartera" se refiere a un grupo de asegurados con riesgos similares. Así podemos hablar de la
cartera de seguros de vida, cartera de seguro de transportes, etc.
3. En Seguros uno de 105 ratíos mas importantes es el IS (índice de siniestralidadl. que es igual a X/P, donde
x-Siniestros pagados por la aseguradora y P= Primas percibidas por la aseguradora
4. La prima a cobrar se compone principalmente de la prima pura de riesgo (valor matemático, teórico), reservas
técnicas, gastos administrativos, comisiones, ganancia de la empresa e impuestos.
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3. COLUMNISTA
matemática de la siniestralidad) cuando el de la siniestralidad.
experimento se realiza muchas veces".
• Estabilidad5, referida a la situación
• Tarificación, que es el proceso por el financiera de la empresa aseguradora,
cual la aseguradora calcula la prima a basada en contratos de reaseguros,
cobrar. La prima pura de riesgo viene a reservas técnicas y margen de solvencia.
ser Justamente la esperanza matemática
INTERACCION DE LAS VARIABLES
Margen
y
Reaseguros Recargo Reservas
de solvencia
VEAMOS EL SIGUIENTE EJEMPL06 ILUSTRATIVO:
La siguiente tabla muestra 10 aseguramientos realizados en el pasado
-------..,...-
1 2 3 4 s 6 T 8 9 10
x O O 100 500 O O O 200 100 O
Nota: Un valor X=D significa que no hubo siniestro
Según la Ley de los Grandes Números, Operando los valores:
la esperanza matemática de la (0+0+100+500+0+0+0+200+100+0)
siniestralidad E(X) es: 10
1 N E(X) = 90
NLXi USD 90.00 viene a ser el valor más
i=l probable de desembolso futuro de la
Donde: aseguradora (indemnización), y también el
N: Número de aseguramientos valor mínimo que debe de cobrar como
X: Variable siniestralidad prima para no ganar ni perder.
s. El reaseguro es la cesión de riesgo que efectúa el asegurador (cedente) a otra entidad llamada
reaseguradora. Las reservas y márgenes de solvencia son capitales libres que permiten a la empresa hacer
6. frente a situaciones de siniestralidad futura técnicamente no previstas.
Para que el valor obtenido en a "Ley de los Grandes Números" N debe de ser bastante grande.
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