Your SlideShare is downloading. ×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

TBR 2Q11 Huawei Report


Published on

Technology Business Research is a different kind of research company. Our bottoms-up approach provides a look at the technology industry unlike anything you’ve seen before. We analyze company …

Technology Business Research is a different kind of research company. Our bottoms-up approach provides a look at the technology industry unlike anything you’ve seen before. We analyze company performance in professional services, networking and mobility, computing and hardware, and software on a quarterly basis, leveraging our data to create industry benchmarks and landscapes that provide a business perspective on leaders and laggards and their business plans. We are experts in the business of technology.

Published in: Business, Technology

1 Like
  • Be the first to comment

No Downloads
Total Views
On Slideshare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

No notes for slide


  • 1. NETWORK BUSINESS QUARTERLYSMHuaweiSecond Calendar Quarter 2011Second Fiscal Quarter 2011 Ended June 30, 2011 TBR OUTLOOK ‐ POSITIVE TBR SCORE (0‐10 SCALE) 4.83Publish Date: Sept. 8, 2011Author: Ken Hyers (, NMP Senior Analyst TBR T E C H N O L O G Y B U S I N E S S R ES E AR C H , I N C .Content Editor: Scott Dennehy, NMP Senior Analyst
  • 2. Contents TBR Company Analysis Company Data Models 3 TBR Position 22 Income Statement 4 Executive Summary 23 Balance Sheet 6 Strategy Overview 24 Revenue Model  8 Corporate SWOT Analysis 25 Geographic Model 9 Scenario Discussion 26 Operating Expense Model 12 Financial Model Strategy 27 Forecast Model 16 Go‐to‐Market & Product Strategies 28 Financial Graphs 19  Alliance & Acquisition Strategies 30 Go‐to‐Market & Resource Graphs 20 Geographic Analysis 31 Acquisitions Table 21 Resource Management Strategy 32 Strategic Alliance and Partnerships Table 22 Appendix  34 Product Announcement Table 37 Customer Deals Table 48 Facilities Table 50 Management Table 51 About TBR2 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 3. TBR Position TBRRevenue growth will slow as Huawei focuses on the enterprise market through the remainder of 2011 TBR Assessment Company Strategic Objectives Huawei experienced healthy revenue growth in the first  Deliver cloud solutions to enterprises and network  half of 2011, albeit slower than in 2010, which was strong  operators due to international sales. The company reorganized its  Huawei will offer its cloud solutions directly to business units to focus on opportunities in cloud services  enterprise and network operators, who will then  and infrastructure and a strategy it has informally dubbed  market the cloud solutions to their own customers. “Cloud‐Pipe‐Devices.” The Cloud‐Pipe‐Devices strategy  Focus on the enterprise sector for new growth enables Huawei to deliver cloud‐ready equipment,  software and services from the cloud to the network and  The enterprise, and particularly SMEs, lie at the  to mobile devices, which it intends to market to network  center of Huawei’s cloud solutions strategy. With  providers and directly to enterprise customers. TBR  significant experience providing voice, video and  believes that by pursuing cloud services, Huawei will  data solutions to fixed and mobile operators,  increase higher‐margin services and equipment sales. In  Huawei believes it can deliver many of the same  doing so, however, it will be more difficult for the company  services to enterprise customers, using a cloud  to dominate the way it has as equipment supplier. platform it dubs Huawei SingleCLOUD. The  SingleCLOUD platform is intended to meet SMEs’  TBR HUAWEI PROFITABILITY AND GROWTH needs for a private cloud solution and to provide a  $35,000 60% public cloud solution for network operators. $30,000 50% Become a top‐five global handset vendor by 2013 In Millions USD $25,000 $20,000 40% Huawei intends to become the fifth‐largest  $15,000 30% handset manufacturer, by units shipped, by 2013.  $10,000 20% That would place the company behind Nokia,  $5,000 Samsung, LG and RIM but ahead of Apple,  $0 10% 2007 2008 2009 2010 2011 Est. Motorola and Sony Ericsson – a goal TBR believes  Total Revenue Gross Profit is ambitious but achievable. Operating Profit Year‐to‐Year Revenue Growth SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI3 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 4. Executive Summary TBR TBR believes Huawei will exceed its 2011 revenue growth projections as  4G network contracts and an enterprise focus on cloud drive sales TBR assessment of Huawei’s strategic outlook Key takeaways Strategic outlook Financial: Huawei will beat its revenue growth  • Huawei expects to grow revenue by 10% in 2011, down from 26% in  projections by at least 50% in 2011. 2010. The company attributes the decline in growth to the  reorganization of its business and to lower domestic revenue as  Go to Market: Huawei intends to become a top‐ China’s operators largely complete their network buildouts. TBR  five leader in Android handsets by 2013, but the  believes Huawei’s revenue growth guidance is unduly conservative,  company will face challenges as other vendors  and while it will not achieve 2010 levels, it will achieve revenue  fight to retain share. growth of at least 15% to 18% in 2011. Resource: Huawei’s focus on end‐to‐end cloud  • Huawei’s mobile device strategy will concentrate on developing  solutions for enterprises and telcos is a direct  Android smartphones for the mass market. TBR believes Huawei is  result of its reorganization in early 2011 and its  well‐positioned to develop mass market smartphones by leveraging  new structure of four core businesses: Carrier,  its extensive internal R&D capabilities and outsourcing production to  Enterprise, Devices and Other. ODMs, such as Foxconn. Huawei is developing a broader product  portfolio, creating devices for specific market segments including  HUAWEI FULL YEAR REVENUE AND OPERATING MARGIN TBR RESULTS AND TBR PROJECTIONS young fashion‐conscious consumers and professional users. Its  18.0% devices, including tablets, for professionals are part of its Cloud‐Pipe‐ Device strategy and will be used by enterprise customers for  16.0% Operating Margin C2010 delivering productivity apps to mobile workers. C2011 Est. 14.0% C2009 • Huawei’s private cloud strategy for SMEs is to deliver distributed IT  C2008 12.0% through the cloud so that services and functions are no longer  localized and are instead available on a distributed basis to  10.0% 5.0% 15.0% 25.0% 35.0% 45.0% employees in multiple locations. On the telco side, Huawei sees itself  delivering public cloud solutions for operators that do not have the  Year‐to‐Year Revenue Growth resources or experience to deliver cloud solutions themselves. In SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI developed markets the target telcos will be Tier 2 operators, such as  Leap or MetroPCS in the U.S., while in emerging markets the solution  will be offered to a wider group of operators. 4 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 5. Executive Summary TBRHuawei’s financial metrics score is no longer inflated by above average revenue growth, exposing a weak balance sheet CALENDAR QUARTER RESULTS TBR Company  Average in  Standard TBR SCORING SUMMARY: 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 FINANCIAL METRICS TBR Score Figure Class Deviation/2Fi na ncia l  Model  Stra tegy: 6.01 5.96 6.00 5.74 5.72 Revenue Growth Yea r‐to‐Yea r          4.52 13.2% 15.3% 4.3%Go‐to‐Ma rket & Servi ces  Stra tegi es : 3.68 3.79 3.60 3.38 3.45 Revenue/Empl oyee          3.24 $     248,920 $   417,045 $         95,270 Gros s  Ma rgi n       5.31 41.0% 38.8% 7.0%Res ource Ma na gement Stra tegy: 5.45 5.79 5.80 5.39 5.31 SG&A a s  % of Sa l es       4.99 17.0% 17.0% 2.8%TOTAL AVERAGE TBR SCORE: 5.05 5.18 5.13 4.84 4.83 R&D a s  % of Sa l es       6.89 9.0% 13.3% 2.3% Opera ti ng Ma rgi n       6.83 14.7% 8.1% 3.6% Da ys  Ca s h Outs ta ndi ng       3.86 74.00 127.90 47.19 Huawei has the weakest days sales  Tota l  As s et Turns       6.87 1.23 0.95 0.15 outstanding metric among its peers due to its  Current Ra ti o       4.00 1.61 1.90 0.29 liberal credit policies. Huawei routinely  Debt/As s ets       3.24 0.60 0.47 0.07 accepts IOUs from customers to boost sales  Return on As s ets       8.91 15.8% 6.4% 2.4% and encourage investment. TBR believes this  Return on Equi ty        10.00 48.2% 14.5% 6.5% practice could weaken Huawei’s balance  TOTAL AVERAGE TBR SCORE 5.72 sheet if cash‐strapped operators struggle to  pay back outstanding debt. Company  Average in  Standard  GO‐TO‐MARKET & SERVICES METRICS TBR Score Figure Class Deviation/2Key  Network/Comm. Equi pment Ma rket Sha re       5.61 14.0% 11.6% 4.0% Mobi l e Phone Ma rket Sha re       3.73 2.7% 10.0% 5.8%■ Represents an area where Huawei is currently  Da ys  Sa l es  Outs ta ndi ng 1.00          135.63 68.84 16.70 challenged versus peers 3.45 TOTAL AVERAGE TBR SCORE■ Represents an area where Huawei is outperforming  its peers Company  Average in  Standard ■ Represents an area where Huawei is neither  RESOURCE MANAGEMENT METRICS TBR Score Figure Class Deviation/2 significantly outperforming nor underperforming its  Inventory Turns /Yea r       4.22 7.05 8.45 1.80 Fi xed As s et Turns /Yea r          6.40 21.00 15.73 3.75 peers TOTAL AVERAGE TBR SCORE 5.31VENDOR PERFORMANCE COMPARED TO PEERS IN TBR’S NETWORK BUSINESS QUARTERLY VENDOR BENCHMARK5 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 6. Strategy Overview TBRHuawei will have a difficult time penetrating the U.S. telecommunications market, even with a new strategy to quell security concerns Function Key Strategies TBR Assessment ► Huawei has yet to land an equipment contract with a Tier 1  Build on initial success in  operator in the United States, though the vendor is finding  North America to become  success among Tier 2 and 3 companies. a key supplier to network  With security clearance in hand, Huawei can realize the full  operators. potential of its extensive resources in India, which include a  Overall Grow business in India by  ► skilled local workforce and domestic manufacturing and R&D  localizing presence. assets.  Employ three‐pronged  Huawei’s plan includes establishing a national security  security strategy to allay  committee headed by Huawei CTO Matt Bross, using third‐ U.S. concerns. party test labs to check Huawei’s source code and using U.S.  ► citizens to deliver and install Huawei equipment. Huawei is focusing on enterprise customers for cloud  ► services as it attempts to enter new higher‐value market  Grow sales 10% in 2011  segments. Financial by focusing on enterprise  customers. TBR expects Huawei will continue to keep its R&D spend  steady at 10% of revenue in 2011. This reflects the need to  Invest 10% of revenue in  ► maintain heavy investment in new technologies as it  R&D. continues to move from a low‐cost to a high‐value business  model. Key:  Working: Short‐term impact expected on bottom/top line Not working: No major impact or differentiation expected6 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 7. Strategy Overview TBRHuawei will focus on developing low‐cost Android smartphones as it attempts to become a top‐five global handset vendorFunction Key Strategies TBR Assessment Huawei is positioning itself to become a leader in TD‐LTE, the  4G technology of choice for Chinese operators. The vendor  ► Establish leadership  aims to double its commercial LTE contracts from 18 in 2010 to  position in 4G (WiMAX  36 in 2011 and expects LTE‐related revenue to become a Go to  and LTE). meaningful contributor to overall revenue by 2014.Market  Leverage Android to gain  Selling low‐cost Android‐powered devices via carriers will help  traction in smartphone  Huawei quickly gain market share in smartphones and tablets.  and tablet markets. ► The low‐end smartphone space is one where Huawei thrives,  due to the company’s low‐cost operating structure and  resistance to pursuing expensive advertising programs. Establish R&D centers in R&D and  strategic cities to leverage  ► Huawei operates R&D centers near the headquarters of most Delivery local talent pools. of its major customers in markets worldwide, which allows it to  Invest heavily in India to  work closely with customers and be more responsive to their  capitalize on growth  requests and needs. opportunities as the  Using a localization strategy, Huawei is creating a stronghold in  country modernizes and  ► India while improving its reputation with the Indian  expands its mobile  government. networks. Key:  Working: Short‐term impact expected on bottom/top line Not working: No major impact or differentiation expected7 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 8. Corporate SWOT Analysis TBRHuawei will face growing challenges as it focuses on delivering cloud services to enterprises and service providersCorporate SWOT AnalysisStrengths Opportunities• Leader in 4G technologies by number of contracts • Develop TD‐LTE technology for the Chinese market• SingleRAN platform is a key differentiator for  • Use strategic partnerships to build expertise and enter  winning contracts in developed regions new markets• Able to provide vendor‐linked financing through ties  • Utilize Service Delivery Platform to establish Web 2.0  to state‐run banks in China leadership• Low operating costs support low‐cost pricing  • Establish a foothold in the North American market strategy • Develop lower‐cost, high‐end smartphones to grow • Extensive installed base of Tier 2 and 3 telecom  share in Western markets operators in emerging marketsWeaknesses Threats• Increasing size brings a challenge to maintaining  • Nokia Siemens prioritizing market share gains over  historical efficiency profitability puts downward pressure on contract pricing• Relatively small managed services base • The reshuffling of the Chinese telecom industry could • Ties to Chinese government could limit  dampen Huawei’s growth prospects in its home market international investment opportunities • A tighter monetary policy by China could limit Huawei’s • Lack of United States presence domestic growth • Huawei intends to become a leading cloud supplier but  will face strong competition from other vendors and  telcos8 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 9. Scenario Discussion TBRHuawei Symantec virtualization strategy lays the groundwork for buildingthe converged datacenter networkScenario Discussion: Virtualization strategy sees joint venture work with key hypervisor vendorsScenario SWOT Assessment • Huawei Symantec, a joint venture between the two companies, Strength: Huawei Symantec is a hardware‐ announced at VMworld a comprehensive strategy for optimizing its focused company and is not tied to a specific  datacenter infrastructure for virtualized environments. The move is management software vendor. part of an overall strategy to combine networking, computing,  storage, and software solutions from various vendors. This is very Weakness: Huawei Symantec’s multivendor  similar to the strategy pioneered by Cisco with its Unified Computing strategy risks alienating its strongest partner,  System architecture and mirrored by other best‐of‐breed suppliers VMware. that are following Cisco’s lead.Opportunity: Huawei Symantec is positioning  • Huawei Symantec, which makes storage and network security itself to be a viable player in the emerging  solutions, announced a new strategy that intends to optimize its virtualization space. datacenter infrastructure for virtualized environments. Core to the Threat: Huawei is a new entrant in a space  strategy is working with all key partners in virtualization. dominated by Cisco and crowded by other  • Huawei Symantec as a equipment vendor does not develop its own leading vendors. management software, instead turning to virtualization management  software partners. While VMware is an important partner, the joint  venture is working with multiple companies that offer hypervisors for  managing datacenters. • To support its virtualization strategy, the company introduced Huawei  Symantec Power Steering for VMware 1.0, which is a suite of plugins  for managing the JV’s storage systems from administrators vCenter  consoles. • Huawei Symantec sees its unique value proposition coming from the  fact that it also offers security solutions, and is able to leverage its  total stack from a security and networking perspective.9 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 10. Scenario Discussion TBRHuawei is moving its smartphone portfolio upmarket to become a leading Android handset vendorScenario Discussion: Huawei introduces higher‐end smartphones as it moves into new marketsScenario SWOT Assessment • Huawei is looking to become a high‐end smartphone developer. It hopes Strength: Huawei already has a strong  to leverage its expertise as a volume producer of low‐cost mobile devices presence in many markets as a supplier of  to produce highly capable smartphones at a price point that undercuts low‐end and operator‐branded devices. those of competing devices from leading OEMs, such as HTC, Motorola Weakness: Huawei has little experience as a  and Samsung. high‐end device maker, and its brand is not  • Huawei already has a number of Android devices on the market, such as well known in Western markets its iDEOS smartphone, but to date these devices have emphasized price Opportunity: If Huawei can “crack the code”  over bleeding‐edge capabilities, have generally lagged competitors in in developing high‐end but less expensive  terms of components and software, and have generally appealed to more smartphones, it will rapidly gain market  cost‐conscious consumers that are buying their first smartphone. share. • While Huawei’s goal is to move beyond its status as a fast‐follower, Threat: The Android smartphone market is  imitating popular smartphones from competitors, and become a genuine crowded and it will be difficult for Huawei to  developer of innovative devices, its latest flagship offerings, such as the gain share. Vision smartphone, continue to follow a path blazed by other  manufacturers in terms of hardware. • The Vision, despite a 1 GHz Snapdragon processor and Android 2.3 OS, is  neither first to market with the Gingerbread OS nor can it match dual‐ processor offerings from leading Android OEMs. Where it differs is in  introducing Huawei’s concept of a cloud‐based phone, in which apps are  hosted in and downloaded from the cloud. • TBR believes Huawei’s efforts to bring more advanced devices to market at  Huawei Vision a lower price‐point is a winning strategy as the mass‐market phone‐buying  Smartphone public in Western markets looks for lower‐cost devices that do not  sacrifice functionality. 10 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 11. Scenario Discussion TBRHuawei’s goal is to provide all aspects of cloud delivery, from platform to device to appsScenario Discussion: Huawei intends to become a leading cloud‐delivery supplierScenario SWOT Assessment • Huawei believes that over the next decade, IT apps will replace voice Strength: Huawei is able to offer elements  services and web technology will replace public‐switched telephone and equipment for all aspects of cloud  networks. Based on a distributed computing architecture, this structure will networks. result in lower costs and greater competitive advantages for network  providers that embrace cloud delivery. Huawei intends to become a leading Weakness: Huawei has a small market  provider of all aspects of cloud delivery, from platforms to apps.presence in one of the most important cloud markets: North America. • Huawei will take two approaches to delivering cloud solutions, offering Opportunity: Huawei can leverage deep  them directly to enterprises as well as to network operators that will then partnerships with IT providers, such as  market the cloud solutions to their own customers. IBM, to drive its enterprise‐focused  • Huawei’s private cloud strategy for SMEs is to deliver distributed IT through strategy. the cloud so services and functions are no longer localized and are instead Threat: Potential customers will turn to  available on a distributed basis to employees in multiple locations. better known vendors, such as Cisco. • On the telco side, Huawei sees itself delivering public cloud solutions for  operators that do not have the resources or experience to deliver cloud  solutions themselves. In developed markets the target telcos will be Tier 2  operators, such as Leap or MetroPCS in the U.S., while in emerging markets  the solution will be offered to a wider group of operators. • On the device side, Huawei introduced a handset, its Vision smartphone,  that stores users’ content, including applications, photos, videos, and music,  in the cloud. Customers can store up to 160 GB of content on the cloud and  can access that content as needed. A weakness of this strategy is that it  requires high‐speed/high‐bandwidth 4G networks to support content  downloads, but the Vision handset only supports 3G networks. Source: Huawei11 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 12. Financial Model Strategy TBRTBR believes Huawei will continue to grow revenue due to the appeal of its low‐cost consumer devices Revenue Performance and Strategies TBR HUAWEI REVENUE AND YEAR‐TO‐YEAR GROWTH 2011 Est. Revenue: $31 billion  $35,000 60.0% $31,000   $30,000 $27,381  50.0%  $25,000 $21,821  • In 1H11, Huawei reported revenue of CNY 98.3 billion,  40.0% or $15.2 billion, amounting to growth of 11% year‐to‐ In Millions  $20,000 $18,071  $15,000 $12,840 30.0% year.  20.0%  $10,000 • Huawei was able to weather economic turmoil in   $5,000 10.0% developed nations and fears of a double‐dip recession   $‐ 0.0% by expanding its enterprise offerings and increasing  2007 2008 2009 2010 2011 Est. device shipments by over 40%. Revenue Year‐to‐year Growth SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI 2011 Revenue and Growth OutlookTBR HUAWEI GROSS MARGIN & OPERATING MARGIN 50% 41.9% 41.0% 40% 38.2% 39.7% 39.6% • TBR expects Huawei’s revenue to reach $31 billion for  2011 – an increase of 13.2% year‐to‐year – as growth  30% will span all geographies and segments, with the  20% exception of optical. 14.1% 15.8% 14.7% 12.9% 9.7% • Device sales growth will accelerate in 2H11 as the  10% distribution of low‐cost Android smartphones and  0% tablets expands to the mass market in developed  2007 2008 2009 2010 2011 Est. markets.  Gross Margin Operating MarginSOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI 12 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 13. Financial Model Strategy TBR To maintain momentum in LTE sales, Huawei has launched new microcell  products designed for the North American market Segment Revenue Performance and Strategies • Huawei has achieved considerable success in  HUAWEI REVENUE BY SEGMENT winning 4G contracts but has not won the TBR $32,000 most lucrative contracts due to being  $6,000  essentially shut out of the U.S. Tier 1 market. $4,545  • Huawei is betting that its microcell solutions Revenue in Millions $24,000 $5,635  $3,600  $4,900  $2,800  will prove appealing to 4G operators. Huawei  $16,000 $3,790  $3,644  $1,527  $2,400  $5,265  Wireless points out that its small‐cell solutions are  $2,106  $2,792  $5,286  $8,000 $1,965  $1,200  $1,265  $3,176  $5,193  $1,750  $1,800  $9.5 billion ready for market now, while competitors’  $1,527  $2,190  $1,400  $1,446  $6,328  $8,500  $9,500  more advanced solutions are still in the  $5,602  $0 $3,980  testing phases. TBR believes that while  2007 2008 2009 2010 2011 Est. Huawei does have a time‐to‐market  Handset Service & Software Data Optical Fixed Wireless advantage, the small‐cell market will not see SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI significant growth until at least late 2012, at  which point solutions from competitors will  be available.TBR HUAWEI REVENUE COMPOSITION40% Huawei has established a narrow lead in terms  Fixed of revenue in the broadband CPE market as 30% $1.8 billion the shift to FTTH continues on the basis of 20% contract sales in China, Latin America and the 10% Middle East. 0% 2007 2008 2009 2010 2011 Est. Optical Huawei’s T‐series launched in North America  Wireless Fixed Optical in 1H11, giving the company a new option as it  Data Services & Software Handset $5.3 billion seeks to win metro and core optical transport SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI equipment contracts. 13 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 14. Financial Model Strategy TBRData remains a fast‐growing business for Huawei as the company pushes deeper into the enterprise IT segment Segment Revenue Performance and Strategies HUAWEI 2011 SEGMENT REVENUE GROWTH • Huawei continues to launch new products, TBR such as its AR G3 Access Router, as it focuses  $31,500 its attention on the enterprise market. $30,000 $1,455 Data • As part of its expansion into the enterprise IT Revenue (in $ Millions) $735 $28,500 $1,000  $50 $21 $400 $2.8 billion space, Huawei is introducing a line of servers,  $27,000 $31,000 low‐end switches, security, VoIP and storage  $25,500 $27,381 products in 2011. TBR believes the move will  $24,000 position Huawei to directly compete with  $22,500 2010  Wireless  Fixed  Optical  Data  Service & Handset 2011 Est. Cisco’s low‐end switching business. Revenue Software RevenueSOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI Service &  Huawei continues to see strong growth from  Software rollout, maintenance, professional and TBR HUAWEI YEAR‐TO‐YEAR SEGMENT REVENUE GROWTH managed services, but it has yet to win the kind  $5.6 billion120% of mega‐deal won by leaders Ericsson, NSN and 100% 80% Alcatel‐Lucent. 60% 40% 20% 0%‐20% 2007 2008 2009 2010 2011 Est. Handset While continuing to expand into the low‐end  Wireless Fixed Optical smartphone market, Huawei is introducing  $6 billion Data Services & Software Handset higher‐quality flagship devices to improve brand SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI recognition.14 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 15. Financial Model Strategy TBRHuawei continues to invest in sales staff and TD‐LTE technology ahead of commercial rollouts in China in 2012 Expense Performance and Strategies 2011 Est. Operating Expenses: $26.4 billionTBR HUAWEI OPERATING EXPENSES $30,000 • TBR believes cost of revenue will grow  $25,000 $2,790  14.9% in 2H11, outpacing revenue  $2,448  $5,271  growth.In $ Millions $20,000 $1,953  $4,583  $15,000 $1,284  $1,511  $3,538  Cost of Revenue • Gross margin will fall 90 basis points in  $3,236  $10,000 $18,290  $2,350  $10,890  $13,188  $15,920  $18.3 billion 2H11 to 41% due to competition from  $5,000 $7,937  other low‐cost Android smartphone  $0 2007 2008 2009 2010 2011 Est. vendors and pricing battles with NSN in  Research & Development SG&A Cost of Revenue the telecom infrastructure space.SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI • TBR estimates total 2011 SG&A will grow  15% year‐to‐year as Huawei increases  HUAWEI OPEX AS A PERCENTAGE OF REVENUETBR sales headcount and marketing spend to  support its mobile device releases. 70% SG&A60% • Total 2011 operating margin will be  $5.3 billion50% 14.7%, a 110‐basis‐point decrease from 40% 2010. In 1H11, Huawei reported 30%20% operating income of CNY 12.4 billion, or 10% $1.9 billion. 0% 2007 2008 2009 2010 2011 Est. TBR believes Huawei’s 2011 R&D spend  R&D will be 14% higher than 2010 as the  Cost of Revenue SG&A Research & DevelopmentSOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI $2.8 billion company invests in cloud computing and  continues innovation around TD‐LTE.15 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 16. Go‐to‐Market & Product Strategies TBRWith the U.S. 4G market largely closed to Huawei, the company is looking to China for major contracts TBR Assessment of Huawei’s Telecom Network Infrastructure Segment Strategy Key Developments • Huawei 4G sales are bolstering the company’s  • Huawei secured 4G buildout contracts with Genius Brand,  position as the second‐largest infrastructure  M1, and Manitoba NetSet.  vendor. While Huawei continues to win contracts  o Huawei is rolling out an LTE network for Genius Brand,  in Europe, North America (the world’s largest  a joint venture between Hutchison and Hong Kong  telecom market) remains closed to Huawei due to  Telecom. The network will support download speeds  concerns within the U.S. government and with  up to 120 Mbps and cover the entire city. Huawei will  companies that the government does business  deploy 2,000 base stations throughout Hong Kong,  with that Huawei software and equipment may  providing customers with faster internet speeds,  compromise the security of U.S. communications  access to wireless applications, and the ability to  networks. stream mobile content.  • As a result, Huawei continues to be left out of  o In the course of a two‐phased project, Huawei will  Tier 1 operator contracts in the United States,  build a WiMAX network for Manitoba NetSet,  making it difficult to pass Ericsson as the world’s  providing 5,000 households in rural Canada with  leading vendor by revenue. Establishing more  broadband internet access. Huawei will prepare the  R&D centers, adding employees, and growing  network for a transition to LTE by deploying its  handset share in the U.S. may help ease  SingleRAN solution.  regulators’ fears. o M1, a mobile broadband and communications  • TBR believes Huawei has placed itself in an  provider, awarded Huawei a five‐year, S$280 million  advantageous position for the long term. The  contract to build Singapore’s first nationwide LTE  small 2G and 3G deals it is winning from operators  network. Huawei’s end‐to‐end LTE solution includes  in developing markets will likely lead to upgrades  installation of base stations and Evolved Packet Core  and expansions in the coming years as consumers  equipment. adopt smartphones and increase their data usage.16 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 17. Go‐to‐Market & Product Strategies TBRHuawei’s plans to become a top‐five handset vendor will put it in direct competition with both traditional OEMs and Chinese rival ZTETBR Assessment of Huawei’s Devices SegmentStrategy Key Developments• Huawei remains in the back of the pack in terms of device  • Huawei introduced the Vision smartphone,  revenue but has ambitious plans to continue to introduce new  which features a 3D user interface and runs  mass‐market Android devices in both emerging and developed  Android Gingerbread 2.3 OS. The Vision  markets through 2011, which will lead to substantial market  boasts Bluetooth V2.1 technology, high‐speed  share gains in 2H11. internet, and messaging capabilities. Available • Huawei is working to sell 60 million mobile phones in 2011 – in September, the Vision also includes a 5‐ twice as many as 2010 – of which 20% to 25%, or 12 to 15  megapixel camera and 720p video recording. million, will be Android smartphones (up from just over  • The E392 USB modem is the first device  3 million in 2010). If Huawei is successful in shipping this many  capable of connecting to FDD and TDD LTE, as  smartphones, it will achieve its goal of becoming a top‐five  well as GSM and CDMA networks, making it a  smartphone vendor. truly global device. Most operators are • Huawei is targeting the mass‐market late‐adopter segment of  deploying FDD LTE, due to their possession of  smartphone customers. These are first‐time buyers of  paired spectrum, but China Mobile, the  smartphones that are looking for low‐cost entry level  largest operator in China and an important  smartphones and that expect to pay no more than $100 to $150  Huawei customer, will deploy TDD LTE. The  for a new device E392 will be available in 3Q11.• While leading Android smartphone vendors such as HTC,  • The MediaPad is Huawei’s 7‐inch tablet  Motorola and Samsung are not targeting entry‐level  featuring built‐in Wi‐Fi, GPS, and front‐ and  smartphone buyers, ZTE, which hopes to become the second‐ rear‐facing cameras. The MediaPad offers a  largest smartphone vendor within the next two years, is on a  217‐pixels‐per‐inch touch panel, a dual‐core  direct collision course with Huawei. TBR believes ZTE will be  1.2 GHz Qualcomm processor, and Android  able to leverage its greater experience in developing low‐cost  3.2 OS. The slate weighs less than one pound  handsets to outpace Huawei in overall smartphone sales. and is just one‐half‐inch thick.17 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 18. Go‐to‐Market & Product Strategies TBRHuawei is attempting to come from behind in the services space while making a play for the enterprise with cloud and datacenter solutions TBR Assessment of Huawei’s Services and Software Segments Services Software • Huawei opened a new Network Operations Center in  • Huawei is working to expand its offerings to  Madrid to support the operation and management of  enterprise customers. The company is specifically  telecommunications networks, an area in which  pushing its cloud and datacenter solutions, which are  Huawei is far behind Ericsson and Nokia Siemens. The  seeing adoption from companies in a range of  Madrid NOC will service customers in Spain and  verticals, including healthcare and government, due  Western Europe, as Huawei commits to improving its  to Huawei’s price leadership. Additionally, Huawei has  share of service contracts and beefs up capabilities to  shipped 1,000 Telepresence solutions, including 500  attract customers. The new NOC will provide network  in 1H11, bringing it into competition with Cisco. surveillance, corrective and preventive maintenance,  • Huawei launched India’s first commercial mobile  security management, and IT platform management  number portability (MNP) solution for IDEA. Huawei’s  for several network technologies, including UMTS,  MNP solution is based on the signaling transfer point  GSM, and optical. technology. In the process of implementing the  • Huawei’s underdeveloped service base received a  solution, Huawei migrated 470 sets of equipment  boost from a GSM provider in its home country. In  without interruption of services. May, Huawei secured a contract to provide managed  • Huawei provided China Telecom with an intelligent  services for over half of China Unicom Shanghai’s base  optical distribution network (iODN) solution to China  station sites, covering 11 districts within Shanghai.  Telecom’s fiber‐to‐the‐home deployment. iODN uses  Huawei will be responsible for maintenance of the  eID technology to automate deployment and  GSM network, including preventive, planned, and  management within the optical distribution network. corrective services. While Huawei is chasing revenue  in overseas markets, the domestic Chinese market still  provides a strong base for service contracts.18 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 19. Alliance Strategy TBRHuawei looks to leverage alliances and partnerships to add to its capabilities in areas where its expertise is limitedTBR Assessment of Huawei’s Alliance StrategyAlliance Strategy Key 1H11 Alliances• As Huawei has extended its capabilities across a wide  Nucleus Connect spectrum of the telecom space, from equipment to  Nucleus Connect and Huawei will collaboratively  software to services, it continues to enter new areas  study 10G GPON (Gigabit Passive Optical Network)  where its experience and reputation are weak, seeking  technology. The two companies will leverage their  partnerships if needed.  research on Fiber to the Premises network • Huawei Symantec is one of the most visible  technology to increase bandwidth and uplink and  partnerships, with the joint venture helping the  downlink speeds within Nucleus Connect’s Next  company become a serious contender in the security,  Generation Passive Optical Network. storage and networking segments in North America. In  Phones 4U July, the joint venture announced a new channel  program, dubbed the Wingman Partner Program, that  U.K.‐based retailer Phones 4U will sell two of  provides partners with marketing, sales, and  Huawei’s Android handsets in its retail locations in  educational resources to help drive sales and business  4Q11. Phones 4U will carry the Huawei Blaze and  development. Vision smartphones, which cater to the youth • Huawei is looking for alliances in the area of M2M,  segment of the market. Both companies will invest in  where it recently proposed a partnership program for  marketing and launching the devices. M2M standards, signed a $1.4 million deal with Telus in  Simms International June to establish a research lab at Carleton University in  Simms International will roll out the Huawei  Canada, and teamed with Deutsche Telekom to develop  Enterprise Advantage Partner (HEAP) program, a  M2M solutions and applications in 2010.  strategic endeavor to increase partnerships with  Australian businesses. Through HEAP, Huawei will  attract value‐added resellers, systems integrators,  and technology suppliers to its partner network.19 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 20. Geographic Analysis TBR TBR expects strong growth in all of Huawei’s geographic regions,  resulting from its push to ship 60 million mobile phones this year Geographic Performance and Strategies Government intervention continues to keep TBR HUAWEI REVENUE BY REGION Huawei from securing Tier 1 contracts in the U.S.,  $33,000 $750  North America but with device launches and network buildout  $438  $750 million deals from Canadian operators, TBR believes Revenue in Millions  $11,625  $22,000 $231  $408  $9,693  Huawei will grow North American revenue 71.2% in  $146  $6,040  $6,500  $1,780  $2,108  2011. $923  $6,597  $11,000 $4,399  $1,539  $3,843  $5,887  $900  $5,743  Huawei now places its brand on handsets in  $3,799  $3,595  $4,518  $10,147  $9,583  $9,920  EMEA Europe, after previously making only carrier‐ $0 2007 2008 2009 2010 2011 Est. branded devices. The company is having success  North America EMEA CALA APAC (ex‐China) China $11.6 billion with low‐cost Android smartphones in Europe and SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI mass‐market feature phones in MEA. Huawei’s feature phones are strong sellers in India  TBR HUAWEI YEAR‐TO‐YEAR REVENUE GROWTH BY REGION APAC  and other emerging Asian markets. The company is  (ex‐China) taking significant market share from Nokia, the  150% longtime regional leader. The MediaPad tablet, at a  100% $6.6 billion lower price than competitors, is poised to become  a hit in this market. 50% Growth in China will turn positive in 2011,  0% China rebounding from a weak 2010 that saw the 3G  ‐50% investment cycle end. Looking toward 2012,  2007 2008 2009 2010 2011 Est. $9.9 billion Huawei has positioned itself to be a major player in  China APAC (ex‐China) CALA EMEA North America the 4G LTE investment cycle. SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI CALA TBR believes CALA revenue will increase 18.4% in  2011, as Huawei expands its mobile device  $2.1 billion offerings to include more smartphones. 20 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 21. Resource Management Strategy TBRHuawei focused on expanding operations in the West, appointing new executives and opening several facilities Personnel Changes HUAWEI HEADCOUNT BY REGIONTBR • TBR estimates Huawei had 120,000 employees worldwide  120,000 1,500  as of June, an increase of 10,000 from the end of 2010. 100,000 1,200  18,500  • In May, Huawei hired former Samsung and Nokia mobile  1,000  9,800  80,000 7,300  4,500  8,000  device executive Mark Mitchinson to head its U.K. mobile  4,200  9,000  11,500  23,000  device marketing and sales operations. Mitchinson will be  60,000 66,002  68,000  responsible for expanding sales in the U.K. and Ireland. 59,000  40,000 • John Suffolk was named global cybersecurity officer,  2008 2009 2010 effective Oct. 1. Suffolk was previously the CIO of the U.K.  North America EMEA CALA APAC (ex‐China) China government. He will report to Huawei’s CEO and oversee SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI the company’s expansion deeper into the consumer and  enterprise security markets. Investments/R&D FocusTBR HUAWEI ANNUAL REVENUE PER EMPLOYEE • Huawei opened an R&D center in Silicon Valley that will   $300 $249  $258  focus on next‐generation communications solutions.  $230  Revenue In Thousands  $250 $207  Huawei’s seven R&D facilities and eleven branch offices in   $200 $159  the United States employ 1,100 people.  $150 • Despite Huawei being forced to divest 3Leaf, the company   $100 remains open to smaller U.S. acquisitions. Huawei opened   $50 communications with the U.S. government and encouraged   $‐ an investigation into its operations, though the  2007 2008 2009 2010 2011 Est. government has not yet taken the offer.SOURCE: TBR AND HUAWEI • Huawei opened a Network Operations Center in Madrid to  provide managed and professional services to Spain and  Western Europe. 21 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 22. Appendix – Income Statement TBR HUAWEI TECHNOLOGIES CORPORATION Consolidated Income Statement (i n $ Thous a nds ) TBR CALENDAR YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est. FISCAL YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est. Revenue $         8,503,897 $      12,840,113 $      18,070,917 $      21,820,963 $      27,381,153 $      31,000,000 Cost of Sales             5,424,011             7,936,732          10,890,002          13,188,406          15,920,093          18,290,000 Gross Profit             3,079,886             4,903,381             7,180,916             8,632,557          11,461,060          12,710,000 R&D                850,390             1,284,011             1,510,853             1,952,862             2,448,062             2,790,000 SG&A             1,502,472             2,349,741             3,235,871             3,538,135             4,583,241             5,270,727 Total Operating Expenses             2,352,862             3,577,867             4,746,724             5,490,997             7,031,303             8,060,727 Other Operating Income/Loss                106,029                    77,655                    96,692                    59,728                 101,584                 100,000 Operating Income                620,995             1,247,859             2,337,499             3,081,833             4,328,173             4,549,273 Net financing costs                   38,918                198,881                955,810                (183,721)                271,038                275,000 Share of losses of associates                   15,025                      7,273                   27,853                   23,862                      1,331                   15,069 Income before income taxes                567,052             1,041,705             1,353,836             3,241,692             4,055,804             4,259,204 Income taxes expense                   54,664                   84,807                221,238                566,535                542,962                553,697 Minority Interest                            200                            ‐                      (1,010)                      3,074                            444                            ‐ Net Income $            512,188 $            956,898 $         1,133,608 $         2,672,083 $         3,512,399 $         3,705,508 PERCENTAGE OF REVENUE Revenue 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Cost of Revenues 63.8% 61.8% 60.3% 60.4% 58.1% 59.0% Gross Profit 36.2% 38.2% 39.7% 39.6% 41.9% 41.0% R&D 10.0% 10.0% 8.4% 8.9% 8.9% 9.0% SG&A 17.7% 18.3% 17.9% 16.2% 16.7% 17.0% Operating Income 7.3% 9.7% 12.9% 14.1% 15.8% 14.7% Net Income 6.0% 7.5% 6.3% 12.2% 12.8% 12.0% YEAR‐TO‐YEAR CHANGE Revenue 42.2% 51.0% 40.7% 19.0% 24.2% 13.2% Cost of Revenues 52.4% 46.3% 37.2% 19.4% 19.5% 14.9% Gross Profit 27.2% 59.2% 46.4% 18.5% 31.4% 10.9% R&D 44.6% 51.0% 17.7% 27.4% 24.1% 14.0% SG&A 48.2% 56.4% 37.7% 7.8% 28.2% 15.0% Operating Income ‐27.0% 100.9% 87.3% 30.0% 39.0% 5.1% Net Income ‐24.8% 86.8% 18.5% 132.4% 30.1% 5.5% SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei reports annual results only22 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 23. Appendix – Balance Sheet TBR HUAWEI NETWORKS Consolidated Balance Sheet TBR (i n $ Thous a nds ) CALENDAR YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 FISCAL YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 ASSETS Cash and cash equivalents $           1,056,042 $            1,892,266 $            3,033,106 $                4,279,315 $             5,628,059 Trade and other receivables               3,650,086                5,488,077                 7,627,720                    9,263,944               10,174,481 Investments                                 64                                  ‐                                  ‐                    1,045,967                  1,231,720 Inventories                1,420,455                2,267,276                 3,325,636                    3,652,028                  4,076,062 Total Current Assets               6,126,647                9,647,619             13,986,463                 18,241,253              21,110,322 Plant and Equipment, Net                   939,784                      931,721                 1,051,348                    1,217,538                  1,378,551 Intangible Assets                     10,937                         15,038                         18,328                           80,954                          95,669 Other Assets                   418,815                      502,556                2,007,880                        904,260                 1,198,303 Total Assets $           7,496,183 $         11,096,934 $         17,064,019 $             20,444,005 $          23,782,845 LIABILITIES AND EQUITY Interest‐bearing loans and borrowings $              332,883 $                  158,628 $            1,873,665 $                1,154,589 $                   397,019 Income tax payable                   163,312                         94,513                      195,549                        541,063                       618,670 Trade and other payables              4,183,046                6,029,505                 8,735,208                10,249,305               11,881,146 Provision for warranties                      80,122                      151,201                      183,860                        172,010                       230,079 Total Current Liabilities              4,759,363                6,433,847             10,988,281                12,116,967              13,126,913 Interest‐bearing loans and borrowings                      39,790                      215,280                      148,069                    1,242,863                  1,324,136 Other payables                     25,894                      336,417                      522,427                       743,083                 1,162,075 Total Liabilities              4,825,047                6,985,544             11,658,777                14,102,913              15,613,125 Minority Interest in Subsidiary Companies                         4,286                      127,539                            4,762                              9,223                             4,288 Total Capital and Reserves              2,666,850                3,983,851                5,400,479                    6,331,869                 8,165,432 Total Liabilities and Equity $           7,496,183 $         11,096,934 $         17,064,019 $             20,444,005 $          23,782,845 FINANCIAL RATIOS Days Sales Outstanding 156.67 156.01 154.07 154.96 135.63 Turns on Inventory 4.12 6.96 6.46 6.25 7.09 Days Inventory Outstanding 88.67 52.41 56.48 58.36 51.51 Fixed Asset Turnover 9.27 13.72 18.23 19.23 21.09 Days Cash Outstanding 44.71 53.05 60.42 70.60 74.00 Total Asset Turnover 1.28 1.38 1.28 1.16 1.24 Debt/Asset Ratio 0.64 0.63 0.68 0.69 0.66 Current Ratio 1.29 1.50 1.27 1.51 1.61 Return on Assets 7.7% 10.3% 8.1% 14.2% 15.9% Return on Equity 20.2% 28.8% 24.2% 45.6% 48.5% Average Annual Revenue per Employee  $               139,408 $                  158,520 $                  206,520 $                    229,694 $                   248,920 Employee Count                       61,000                         81,000                         87,502                          95,000                       110,000 CNY/USD Exchange Rate 6.9292 6.831 6.763 SOURCE: TBR AND HUAWEI NOTE: Huawei only reports Balance Sheet annually23 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 24. Appendix – Revenue Model TBR TBR HUAWEI REVENUE MODEL CALENDAR YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est. FISCAL YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est. IN $ THOUSANDS Reported Revenue $              8,503,897 $           12,840,113 $           18,070,917 $           21,820,963 $           27,381,153 $           31,000,000 Wireless $              2,636,208 $              3,980,435 $              5,601,984 $              6,328,079 $              8,500,000 $              9,500,000 Fixed $              1,165,034 $              1,399,572 $              1,445,673 $              1,527,467 $              1,750,000 $              1,800,000 Optical   $              1,360,624 $              2,189,790 $              3,175,937 $              5,193,389 $              5,285,882 $              5,265,000 Data   $                  807,870 $              1,200,000 $              1,264,964 $              1,527,467 $              2,400,000 $              2,800,000 Service & Software $                  901,413 $              1,964,537 $              2,791,957 $              3,644,101 $              4,900,000 $              5,635,000 Handset $              1,003,460 $              2,105,779 $              3,790,401 $              3,600,459 $              4,545,271 $              6,000,000 PERCENTAGE OF REVENUE Reported Revenue 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Wireless 31.0% 31.0% 31.0% 29.0% 31.0% 30.6% Fixed 13.7% 10.9% 8.0% 7.0% 6.4% 5.8% Optical   16.0% 17.1% 17.6% 23.8% 19.3% 17.0% Data   9.5% 9.3% 7.0% 7.0% 8.8% 9.0% Service & Software 10.6% 15.3% 15.5% 16.7% 17.9% 18.2% Handset 11.8% 16.4% 21.0% 16.5% 16.6% 19.4% YEAR‐TO‐YEAR CHANGE Reported Revenue 42.2% 51.0% 40.7% 20.8% 25.5% 13.2% Wireless 29.5% 51.0% 40.7% 13.0% 34.3% 11.8% Fixed 6.6% 20.1% 3.3% 5.7% 14.6% 2.9% Optical   38.2% 60.9% 45.0% 63.5% 1.8% ‐0.4% Data   33.5% 48.5% 5.4% 20.8% 57.1% 16.7% Service & Software 31.1% 117.9% 42.1% 30.5% 34.5% 15.0% Handset 96.6% 109.9% 80.0% ‐5.0% 26.2% 32.0% SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei reports annual results only24 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 25. Appendix – Geographic Model TBR TBR HUAWEI REVENUE BY GEOGRAPHIC REGION CALENDAR YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est.  FISCAL YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est.  IN $ THOUSANDS China   Sales $             2,950,852 $             3,595,232 $             4,517,729 $          10,146,748 $             9,583,404 $             9,920,000   Orders $             3,850,000 $             4,853,563 $             6,356,168 $          10,042,746 $          10,544,883 $          10,000,000 International   Sales $             5,553,045 $             9,244,881 $          13,553,188 $          11,674,215 $          17,797,749 $          21,080,000      Asia Pacific (excl. China) $             2,740,511 $             3,799,383 $             5,743,188 $             3,842,815 $             5,886,948 $             6,597,000 India $                  186,000 $                  600,000 $             1,300,000 $             1,560,000 $             1,670,250 $             3,100,000      CALA $                  450,000 $                  900,000 $             1,539,000 $                  923,400 $             1,779,775 $             2,108,000      EMEA $             2,270,000 $             4,399,296 $             6,040,000 $             6,500,000 $             9,692,928 $          11,625,000 Europe 770,000 $                  $             2,099,296 $             2,981,000 $             3,000,000 $             4,791,702 $             6,510,000 MEA 1,500,000 $             $             2,300,000 $             3,059,000 $             3,500,000 $             4,901,226 $             5,115,000      North America $                     92,533 $                  146,203 $                  231,000 $                  408,000 $                  438,098 $                  750,000   International Orders $             7,150,000 $          11,146,437 $          16,943,832 $          20,115,650 $          25,455,117 $          30,000,000      Asia Pacific (excl. China) $             2,000,000 $             2,500,000 $             4,650,000 $             6,649,500 $             6,981,975 $             7,500,000 India $                  350,000 $                  700,000 $             2,000,000 $             2,400,000 $             3,360,000 $             4,200,000      CALA $                  566,500 $                  750,000 $             1,250,000 $             1,562,500 $             1,796,875 $             2,200,000      EMEA $             4,479,000 $             7,354,316 $          10,064,091 $          10,404,646 $          10,676,267 $          17,800,000      North America $                  104,500 $                  542,121 $                  979,741 $             1,499,004 $             2,000,000 $             2,500,000 Total Revenue $             8,503,897 $          12,840,113 $          18,070,917 $          21,820,963 $          27,381,153 $          31,000,000 Total Orders $          11,000,000 $          16,000,000 $          23,300,000 $          30,158,396 $          36,000,000 $          40,000,000 PERCENTAGE OF REVENUE China 34.7% 28.0% 25.0% 46.5% 35.0% 32.0% International 65.3% 72.0% 75.0% 53.5% 65.0% 68.0%      Asia Pacific (excl. China) 32.2% 29.6% 31.8% 17.6% 21.5% 21.3% India 2.2% 4.7% 7.2% 7.1% 6.1% 10.0%      CALA 5.3% 7.0% 8.5% 4.2% 6.5% 6.8%      EMEA 26.7% 34.3% 33.4% 29.8% 35.4% 37.5% Europe 9.1% 16.3% 16.5% 13.7% 17.5% 21.0% MEA 17.6% 17.9% 16.9% 16.0% 17.9% 16.5%      North America 1.1% 1.1% 1.3% 1.9% 1.6% 2.4% YEAR‐TO‐YEAR GROWTH (REVENUE) China ‐17.8% 21.8% 25.7% 124.6% ‐5.6% 3.5% International 132.1% 66.5% 46.6% ‐13.9% 52.5% 18.4%      Asia Pacific (excl. China) N/A 38.6% 51.2% ‐33.1% 53.2% 12.1% India 86.0% 222.6% 116.7% 20.0% 7.1% 85.6%      CALA N/A 100.0% 71.0% ‐40.0% 92.7% 18.4%      EMEA N/A 93.8% 37.3% 7.6% 49.1% 19.9% Europe N/A 172.6% 42.0% 0.6% 59.7% 35.9% MEA N/A 53.3% 33.0% 14.4% 40.0% 4.4%      North America 2993.7% 58.0% 58.0% 76.6% 7.4% 71.2% Total Revenue 42.2% 51.0% 40.7% 20.8% 25.5% 13.2% PERCENTAGE OF ORDERS China 35.0% 30.3% 27.3% 33.3% 29.3% 25.0% International 65.0% 69.7% 72.7% 66.7% 70.7% 75.0% YEAR‐TO‐YEAR GROWTH (ORDERS) China 10.3% 26.1% 31.0% 58.0% 5.0% ‐5.2% International 51.7% 55.9% 52.0% 18.7% 26.5% 17.9% Total Orders 34.1% 45.5% 45.6% 29.4% 19.4% 11.1% SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei only reports annual financial results25 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 26. Appendix – OPEX Model TBR TBR         HUAWEI OPERATING EXPENSE MODEL CALENDAR YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est. FISCAL YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est. IN $ THOUSANDS Total Revenue $           8,503,897 $        12,560,356 $        18,328,956 $        21,500,000 $        27,381,153 $        31,000,000 SG&A Expense  $           1,502,472 $           2,349,741 $           3,235,871 $           3,538,135 $           4,583,241 $           5,270,727 Sales & Marketing Expense $               901,483 $           1,409,844 $           1,941,523 $           2,122,881 $           2,749,945 $           3,162,436 General and Administrative Expense $               600,989 $               939,896 $           1,294,349 $           1,415,254 $           1,833,296 $           2,108,291 R&D Expense $               850,390 $           1,284,011 $           1,510,853 $           1,952,862 $           2,448,062 $           2,790,000 SALES AND MARKETING EXPENSE BREAKOUT Sales Expense $               540,890 $               845,907 $           1,164,914 $           1,273,729 $           1,649,967 $           1,897,462 Partner and Channel Spending $               135,223 $               211,477 $               291,228 $               318,432 $               412,492 $               474,365 Marketing Spending $               225,371 $               352,461 $               485,381 $               530,720 $               687,486 $               790,609 Advertising $               135,223 $               211,477 $               291,228 $               318,432 $               412,492 $               474,365 Total Sales and Marketing Expense $               901,483 $           1,409,844 $           1,941,523 $           2,122,881 $           2,749,945 $           3,162,436 Total SG&A Expense 17.7% 18.7% 17.7% 16.5% 16.7% 17.0%      Sales and Marketing Expense 10.6% 11.2% 10.6% 9.9% 10.0% 10.2% Sales Expense 6.4% 6.7% 6.4% 5.9% 6.0% 6.1% Partner and Channel Spending 1.6% 1.7% 1.6% 1.5% 1.5% 1.5% Marketing Spending 2.7% 2.8% 2.6% 2.5% 2.5% 2.6% Advertising 1.6% 1.7% 1.6% 1.5% 1.5% 1.5%     General and Administrative 7.1% 7.5% 7.1% 6.6% 6.7% 6.8% CORPORATEWIDE HEADCOUNT R&D   29,280 34,830 37,626 40,850 47,300 51,600 Marketing, Sales and Customer Service 23,180 32,400 35,001 38,000 44,000 48,000 Supply Chain 4,880 8,100 8,750 9,500 11,000 12,000 Admin. 3,660 5,670 6,125 6,650 7,700 8,400 Total Employees 61,000 81,000 87,502 95,000 110,000 120,000 SOURCE:  TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei only reports annual financial results26 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 27. Appendix – Forecast Model TBR TBR HUAWEI  FINANCIALS AND TBR QUARTERLY PROJECTION CALENDAR YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est. FISCAL YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Est. IN $ THOUSANDS Net Sales $       8,503,897 $      12,840,113 $      18,070,917 $     21,820,963 $      27,381,153 $      31,000,000 Gross Profit $       3,079,886 $         4,903,381 $         7,180,916 $        8,632,557 $      11,461,060 $      12,710,000 SG&A $       1,502,472 $         2,349,741 $         3,235,871 $        3,538,135 $         4,583,241 $         5,270,727 R&D $            850,390 $         1,284,011 $         1,510,853 $        1,952,862 $         2,448,062 $         2,790,000 Operating Income $            620,995 $         1,247,859 $         2,337,499 $        3,081,833 $         4,328,173 $         4,549,273 Net Income $            512,188 $             956,898 $         1,133,608 $        2,672,083 $         3,512,399 $         3,705,508 PERCENTAGE OF REVENUE Gross Margin 36.2% 38.2% 39.7% 39.6% 41.9% 41.0% SG&A 17.7% 18.3% 17.9% 16.2% 16.7% 17.0% R&D 10.0% 10.0% 8.4% 8.9% 8.9% 9.0% Operating Margin 7.3% 9.7% 12.9% 14.1% 15.8% 14.7% Net Margin 6.0% 7.5% 6.3% 12.2% 12.8% 12.0% YEAR‐TO‐YEAR GROWTH Net Sales 42.2% 51.0% 40.7% 20.8% 25.5% 13.2% Gross Profit 27.2% 59.2% 46.4% 20.2% 32.8% 10.9% SG&A 48.2% 56.4% 37.7% 9.3% 29.5% 15.0% R&D 44.6% 51.0% 17.7% 29.3% 25.4% 14.0% Operating Income ‐27.0% 100.9% 87.3% 31.8% 40.4% 5.1% Net Income ‐24.8% 86.8% 18.5% 135.7% 31.4% 5.5% SOURCE:  TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei only reports annual financial results27 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 28. Appendix – Financial Graphs TBRFinancial Graphs TBR HUAWEI SELLING, GENERAL, & ADMINISTRATIVE  TBR HUAWEI RESEARCH & DEVELOPMENT EXPENSE EXPENSE $6,400 20.0% $3,200 10.5% $5,271  $2,790  $3,236  $4,583  19.0% $2,448  $4,800 10.0% $2,400 18.0% In Millions $1,953  In Millions $3,538  $1,511  9.5% $3,200 $2,350  17.0% $1,600 $1,284  16.0% 9.0% $1,600 15.0% $800 8.5% $0 14.0% 2007 2008 2009 2010 2011 Est. $0 8.0% SG&A SG&A as % of Total Revenue 2007 2008 2009 2010 2011 Est. SOURCE: TBR AND HUAWEI R&D R&D as % of Total Revenue SOURCE: TBR AND HUAWEI TBR HUAWEI RETURN ON ASSETS HUAWEI RETURN ON EQUITY TBR 20% 60% 15.9% 48.5% 16% 50% 45.6% 14.2% 40% 12% 10.3% 28.8% 7.7% 8.1% 30% 24.2% 8% 20.2% 20% 4% 10% 0% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010 SOURCE: TBR AND HUAWEI SOURCE: TBR AND HUAWEI28 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 29. Appendix – Financial Graphs TBRFinancial Graphs HUAWEI DAYS CASH OUTSTANDING TBR 90.00 74.00 75.00 70.60 Number of Days 60.42 60.00 53.05 44.71 45.00 30.00 15.00 0.00 2006 2007 2008 2009 2010 SOURCE: TBR AND HUAWEI HUAWEI DEBT/ASSET RATIO HUAWEI CURRENT RATIOTBR TBR 0.80 2.00 0.68 0.69 0.64 0.66 0.63 1.50 1.61 1.51 0.60 1.50 1.29 1.27 0.40 1.00 0.20 0.50 0.00 0.00 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010SOURCE: TBR AND HUAWEI SOURCE: TBR AND HUAWEI29 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 30. Appendix – Go‐to‐Market and Resource Management Graphs TBRGo‐to‐Market and Resource Management Graphs HUAWEI INVENTORY TURNS HUAWEI TOTAL ASSET TURNOVER TBR TBR 8.00 1.75 6.96 7.09 6.46 1.50 1.38 6.25 1.28 1.28 1.24 6.00 Number of Turns 1.25 1.16 Number of Turns 4.12 1.00 4.00 0.75 2.00 0.50 0.25 0.00 0.00 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010 SOURCE: TBR AND HUAWEI SOURCE: TBR AND HUAWEITBR FIXED ASSET TURNS HUAWEI DAYS SALES OUTSTANDING TBR 25.00 180.00 21.09 156.67 156.01 154.07 154.96 18.23 19.23 150.00 135.63 20.00 Number of DaysNumber of Turns 120.00 15.00 13.72 90.00 9.27 10.00 60.00 5.00 30.00 0.00 0.00 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010SOURCE: TBR AND HUAWEI SOURCE: TBR AND HUAWEI30 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 31. Appendix – Acquisitions TBRHuawei AcquisitionsCompany Description Huawei purchased Option’s RF (radio frequency) semiconductor unit M4S for €8 million (or  $11 million). Both companies had been working together to develop mobile broadband M4S solutions, such as USB modems, embedded modules, chipsets, software and services, for October 2010 the European market, and Huawei’s decision to make the purchase highlights its aspirations  to become an integral supplier to developed markets. Huawei and Option may establish an  R&D center in Belgium.31 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 32. Appendix – Alliances TBRHuawei AlliancesCompany Scope of PartnershipBeetel Teletech Huawei was a partner in the development of Beetel Teletech’s 7‐inch, Android‐powered Beetel  Magiq tablet computer. The tablet supports 3G and Wi‐Fi connections. Beetel is a fixed‐line August 2011 telephone maker in India.Phones 4U United Kingdom‐based telecom company Phones 4U will sell two of Huawei’s Android handsets in  its retail locations in 4Q11. Phones 4U will carry the Huawei Blaze and Vision. Both companies will August 2011 invest in the marketing and launch plan for the two devices.Simms International Huawei and Simms International formed the Huawei Enterprise Advantage Partner (HEAP)  program, a strategic move to increase partnerships with Australian businesses. Through HEAP, August 2011 Huawei will attract VAR’s, systems integrators, and technology suppliers.Finisar Australia Huawei is integrating Finisar Australia’s Wavelength Selective Switches with its next‐generation July 2011 fiber broadband network systems. Huawei also will trial Finisar’s Flexgrid technology.TELUS      Huawei, TELUS, and Carleton University partnered to build an enterprise cloud services research Carleton University lab within Carleton University’s engineering lab. The Huawei‐TELUS Innovation Center will address June 2011 cloud computing security and performance themes.  Nucleus Connect and Huawei will collaboratively study 10G GPON (Gigabit Passive Optical Nucleus Connect Network) technology. The two companies will leverage their research on the Fiber to the Premises June 2011 network technology to increase bandwidth and uplink and downlink speeds within Nucleus  Connect’s Next Generation Passive Optical Network.Intertrust  Huawei entered into a licensing agreement to use Intertrust’s Sushi Marlin Client SDK and Technologies Bluewhale Marlin Broadband Server. Both companies also will explore business opportunities March 2011 globally.Force10 Networks Huawei‐Symantec and Force10 Networks in long‐term partnership to combine security, storage and  networking expertise to better address vertical markets in North America, particularly healthcare, February 2011 finance and telecom.SPIRIT DSP Huawei extended licensing agreement to use SPIRIT’s voice and video engines in its IMS, UC and February 2011 fixed mobile convergence platforms.32 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 33. Appendix – Alliances TBRHuawei Alliances (continued)Company Scope of PartnershipCarrier IQ Companies entered into global software licensing agreement with Huawei, integrating Carrier February 2011 IQ’s solutions into its mobile broadband data terminals. Companies are working together to develop next‐generation optical transport and access Smartworld solutions to build “smart cities.” Huawei will provide an end‐to‐end optical transport solution, January 2011 and Smartworld will deploy and manage the solution for Dubai World Central (DWC) and Al‐ Maktoum International Airport, both in the United Arab Emirates.Qatar Telecom Jointly develop telecom solutions for key industries in Qatar and other Middle Eastern countriesJanuary 2011TeleCommunication  Entered Master Purchase Agreement to give Huawei access to TCS’ location‐based services (LBS) Systems (TCS) technology; TCS will let Huawei use its end‐to‐end Xypoint LBS solutions in its own products and  services. Both companies will provide operators with professional and managed services for January 2011 their LBS solutions.Sequans Communications Accelerating development and commercialization of TD‐LTE technology for global market.October 2010 Huawei partnered with Amerilink Telecom, a startup run by former Sprint employees, to help Amerilink Telecom the vendor penetrate the North American market. Amerilink has become a key U.S. distributor August 2010 of Huawei equipment. Huawei hopes its partnership will better position the firm to win deals  with Tier 1 operators, particularly Sprint. Huawei and IPWireless will jointly conduct interoperability testing and service provider trials for IPWireless each company’s Integrated Mobile Broadcast (IMB) technology. IMB technology offloads data  traffic from 3G networks, allowing live video streaming and broadcasting and storage of content July 2010 on mobile devices. Huawei and IPWireless are conducting these tests to ensure mobile devices  are compatible with IMB networks.PerSay Huawei and PerSay, a biometric speaker verification product supplier, have entered a  partnership that will see PerSay’s VocalPassword and FreeSpeech voice biometrics offerings April 2010 integrated with Huawei’s IP contact center product suite. 33 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 34. Appendix – Recent Product Announcements TBRHuawei Recent Product AnnouncementsProduct Series ConfigurationVision The Huawei Vision smartphone features a 3D user interface and runs Android Gingerbread 2.3 OS.  The Vision boasts Bluetooth V2.1 technology, high‐speed internet, and messaging capabilities. August 2011 Available in September, the Vision also includes a 5‐megapixel camera and 720p video recording.HiLink E353 The HiLink E353 data card allows users to connect to the internet within 15 seconds after it is August 2011 plugged into a USB port. This is the first Huawei HiLink product to support HSPA+.E392 Huawei introduced the E392 USB modem, the first device capable of connecting to FDD and TDD  LTE, along with GSM and CDMA networks, making it a truly global device. The E392 will be available August 2011 in 3Q11.E586 MiFi The E586 MiFi is a mobile Wi‐Fi hotspot offering secure internet access. It has a 4.5‐hour battery life August 2011 and comes with a charging base, along with a micro SD card slot for internal memory storage. Series S Switches Designed for enterprise users, Series S Switches feature increased scalability, improved security,  faster processing capabilities, and Huawei’s network operating system with its versatile routing July 2011 platformiManager U2100 The iManager U2100 is Huawei’s new unified network management system for large‐scale bearer  networks. It can be used with Huawei’s U2000 to create an operation and management solution for June 2011 large‐scale all‐IP networks.  Huawei’s MediaPad is a 7‐inch tablet featuring built‐in Wi‐Fi, GPS, and front‐ and rear‐facing MediaPad cameras. The MediaPad offers a 217‐pixels‐per‐inch touch panel, a dual‐core 1.2 GHz Qualcomm June 2011 processor, and Android 3.2 OS. The tablet weighs less than one pound and is only one‐half‐inch  thick. Huawei’s new xDSL copper access cards, the 48‐port COMBO Card and the 64‐port VDSL2 Card, help xDSL Cards simplify public switched telephone network migration for operators. The COMBO Card combines May 2011 ADSL2+, voice, and splitter functions to efficiently use space in telecommunications rooms. The  VDSL2 Card provides 50M of bandwidth. Both cards feature MELT line testing to identify line faults.34 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 35. Appendix – Recent Product Announcements TBRHuawei Recent Product Announcements (continued)Product Series Configuration200G Line Card The 200G high‐speed line card for high‐end routers allows operators to increase bandwidth and  run more efficient networks. Decreased power consumption enabled by Huawei’s 200G line card April 2011 reduces operating costs for the network provider. Configured with third‐generation router architecture to support mobile and fixed WAN access as AR G3 Enterprise  well as multiservice processing; uses multicore CPUs and non‐blocking switching architecture; has Access Router 3M PPS processing performance and 80 Gbps switching capacity. The AR G3 supports March 2011 CDMA2000/WCDMA/TD‐SCDMA wireless standards as well as fixed standards including ETH, e!,  XDSL, XPON (scalable to 10G PON). Integrates hybrid and pure‐packet microwave transmissions; upgraded version (OptiX 900) OptiX RTN 980 provides throughput of 1 Gbps per frequency carrier, while basic versions range from 400 Mbps to February 2011 1 Gbps; supports aggregation of microwave transmissions in 14 RF directions and is upgradable to  28 RF directions; also supports TDM and packet cross‐connections.“Any Connection” Mobile Broadband  Seamlessly evolves from UMTS and HSPA to LTE; features on‐demand routing modes between Backhaul (MBB) dynamic and static with 300‐mm‐depth edge routers installed in outdoor cabinets.February 2011iCare Professional service solution that is applicable to IP, optical transmission, microwave and FTTx  networks; iCare provides network planning, network evaluation and optimization for live networks February 2011 as well as aids in service migration and network evolution.E398 World’s first triple‐mode modem; supports 2G (GSM), 3G (UMTS) and LTE; the modem is initially December 2010 available in select European markets.WiMAX – TD‐LTE  Contains dual‐mode remote radio unit (RRU) and dual‐mode base band unit (BBU) to support both SingleRAN WiMAX and TD‐LTE in the 2.3GHz, 2.5GHz and 3.5GHz frequency bands; also supports MIMO and November 2010 Beamforming technologies. 35 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 36. Appendix – Recent Product Announcements TBRHuawei Recent Product Announcements (continued)Product Series ConfigurationIntelligent Optical Distribution Network  Lets operators locate and operate optical fibers in an FTTH environment; supplements Huawei’s (iODN) portfolio of FTTH solutions ranging from equipment to delivery and servicesOctober 2010 Provides operators with a unified service platform that aggregates internet applications and delivers Digital Shopping Mall  cloud‐based services to end‐users; platform supports all major smartphone operating systems, (DSM) including Android, RIM and Symbian. At launch, the Mall featured 80,000 apps ranging from music  to e‐books to video. The store can be accessed via nearly any internet‐enabled electronic device October 2010 including tablets and televisions. App revenue is split 70:30, with 70% going to developers and 30%  to telecom operators.Oceanspace S2600 Oceanspace N8300 Secospace USG2000  Storage solution tailored to SMB; offers unified storage platform and multiservice gateway for BSR/HSR     security and routingOctober 2010 Uses four twisted frequency pairs to achieve downstream speeds of 700 Mbps at a distance of 400 SuperMIMO meters; addresses crosstalk between multiple twisted pairs and increases DSL bandwidth by 75% September 2010 from an average of 100 Mbps per twisted pair to 175 Mbps; deployable to FTTB/FTTC access and  private line applications, including base station access • End‐to‐end solution that includes optical distribution frames, fiber distribution terminals, fiber Easy ODN access terminals, optical filters, optical splitters, closures and access terminal boxesJune 2010 • Solution lets operators deploy optical distribution networks with easy operation, maintenance and  administration • Metropolitan OTN system accommodates data, video and storage while reducing operator costs OSN8800 T16 through energy efficiency, low maintenance and space‐saving featuresJune 2010 • Achieves 40G/100G transport and offers full‐service cross‐connection capabilities that support  ODUk wavelength and packet‐cross connections36 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 37. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer DealsCompany Scope of DealGenius Brand Huawei will roll out an LTE network for Genius Brand with download speeds up to 120 Mbps. Huawei Hong Kong will deploy 2,000 base stations throughout Hong Kong, providing customers with faster internet August 2011 speeds, access to wireless applications, and the ability to stream mobile content. China Telecom Huawei provided its intelligent storm solutions for China Telecom’s CDMA network at the Shenzhen  Summer Universiade event. Huawei’s CDMA solutions enable the network to manage up to 10 times China more traffic to cope with peak traffic times. Huawei also provided its Qchat push‐to‐talk service during August 2011 the event.Etisalat Nigeria Through a $118 million contract, Huawei will expand Etisalat Nigeria’s 2G network and build out a 3G Nigeria network to improve coverage and data services. Huawei also will provide a complete array of August 2011 professional services.Manitoba NetSet In the course of a two‐phased project, Huawei will build a WiMAX network for Manitoba NetSet, Canada providing 5,000 households in rural Canada with broadband internet access. The network will be July 2011 prepared for a LTE upgrade using Huawei’s SingleRAN solution. IDEA Huawei launched the first commercial mobile number portability (MNP) solution in India for IDEA. India Huawei’s MNP solution is based on the signaling transfer point technology. In the process of June 2011 implementing the solution, Huawei migrated 470 sets of equipment without interruption of services.KPN Huawei deployed coherent 100G services on KPN’s International WDM network. Huawei’s 100G Netherlands solution supports G.652 and G.655 fibers and can transmit service over a distance of June 2011 613 kilometers with needing regeneration at an electrical site.TDC Huawei will build a national and pan‐European Optical Transportation Network for TDC, enabling the  operator to provide customers with high bandwidth services, such as HD TV, video conferencing, and Denmark gaming. In the six‐year contract, Huawei will deliver its industry‐leading Dense Wavelength Division June 2011 Multiplexing (DWDM) solutions.37 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 38. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer Deals (continued)Company Scope of DealChina Unicom Huawei will provide managed services for over half of China Unicom Shanghai’s base station sites to China improve network reliability. Huawei will be responsible for network maintenance, including May 2011 preventative, planned, and corrective services. M1 M1, a leading mobile broadband and communications provider, awarded Huawei a five‐year, S$280 Singapore million contract to build Singapore’s first LTE network. Huawei’s end‐to‐end LTE solution includes May 2011 installation of base stations and the Evolved Packet Core equipment.China Telecom Huawei provided China Telecom with its intelligent optical distribution network (iODN) solution to China improve operations and efficiency of China Telecom’s fiber‐to‐the‐home deployment. iODN uses eID May 2011 technology to automate deployment and management within the optical distribution network.Everything Everywhere In a four‐year contract, Huawei will provide Everything Everywhere, a U.K. operator, with increased  network capacity and coverage through a 2G GSM network upgrade. Huawei will upgrade all of United Kingdom Everything Everywhere’s radio base stations and prepare for a transition to LTE.May 2011Superonline  Huawei installed the first colorless and directionless Wavelength Switched Optical Network (WSON) Turkey application in the Istanbul metro network, greatly increasing security. Huawei provides Superonline May 2011 with Active Ethernet Access and Gigabit Passive Optical Access Network solutions.MTC Building end‐to‐end 3G network for MTC, including the provision of RAN and packet switching; also Lebanon providing a range of professional servicesMarch 201138 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 39. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer Deals (continued)Company Scope of DealVodafone Hutchison  Huawei is replacing 5,800 base stations across Eastern Australia for VHA with its SingleRAN and radio (VHA) network controllers (RNC). The new network equipment lets VHA deliver 2G, 3G and 4G service from a Australia single base station at up to 42 Mbps downlink speed. VHA plans to replace an additional 2,200 base February 2011 stations over the next 18 months.EtisalatUnited Arab  Deploying commercial LTE network across United Arab Emirates for Etisalat.EmiratesFebruary 2011Cell C Deployed NGBSS solution for Cell C, letting the operator generate real‐time usage data of its postpaid, South Africa prepaid and hybrid services and provide its subscribers with converged billing.February 2011NII Holdings Huawei providing end‐to‐end UMTS network, including RAN, backhaul and core, as well as TIS services Brazil, Mexico for NII Holdings Push‐to‐Talk service in Brazil and Mexico.February 2011Northeast Wireless Networks Deploying Huawei’s SingleRAN solutions to bring wireless coverage to rural areas in Maine and United States Oregon.February 20112degrees Investing NZ $100 million (or U.S. $77 million) over the next two years to build out 2G and 3G network New Zealand in New Zealand that is LTE‐ready; Huawei providing all equipment.February 201139 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 40. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer Deals (continued)Company Scope of DealTelkom Telkom secured a $127 million seven‐year loan from a syndicate of international banks to build out its South Africa 8ta mobile network in South Africa. Huawei is providing most of the network infrastructure.February 2011WIND Deployed core network from Huawei to bring Wide Band AMR (also known as HD voice) services to its Canada customers across Canada.January 2011Public Telecom (PTC) PTC, owner of Bravo, is replacing its legacy billing system with Huawei’s BSS solution to improve Saudi Arabia operational infrastructure efficiency.January 2011Libya SilphiumMediterranean  Huawei Marine constructing and laying 440km submarine cable connecting Libya and Greece on behalf Sea of the Libyan International Telecom Company (LITC).January 2011Vodafone Awarded Huawei five‐year managed services contract to assume operations and maintenance of Ghana Vodafone’s mobile, microwave, SDH and fixed switching networking in Ghana.January 2011TeliaSonera Using Huawei’s SingleRAN@Broad solution to upgrade and expand operator’s GSM/HSPA+/LTE network Norway across southern Norway. The solution will make TeliaSonera’s HSPA+ network handle 42 Mbps with the January 2011 option of an upgrade to 84 Mbps.KyivstarUkraine Kyivstar is building out FTTB network across Ukraine using Huawei’s Ethernet switches.January 201140 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 41. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer Deals (continued)Company Scope of DealT‐Mobile Rolling out LTE network and upgrading T‐Mobile’s GSM network in Austria under a five‐year contract; Austria T‐Mobile plans to cover one quarter of Austria’s population with LTE by the end of 2013.December 2010Government Guyana government is paying Huawei $35 million to deploy a wireless network at select hospitals, Guyana police stations, military outposts and other government facilities across the country.December 2010Millicom International Cellular (MIC) Huawei is deploying international long‐distance (ILD) network covering Guatemala, Honduras and El  Salvador for Millicom.Central AmericaDecember 2010TTST Huawei was the exclusive supplier of an end‐to‐end WiMAX network covering the Caribbean islands of Trinidad & Tobago Trinidad & Tobago for TSTT.December 2010China Unicom Guangzhou Unicom, a subsidiary of China Unicom, is using Huawei’s Hybrid MSTP Transport solution to China provide EDGE, HSPA+ and WLAN service during the 2010 Asian Games in Guangzhou.December 2010SI Wireless Building out CDMA EV‐DO network covering 1.2 million POPs in Illinois, Kentucky and Tennessee for SI United States Wireless; the network includes 300 cell sites and will be finished by mid‐2012.November 2010Bite Huawei upgraded all of Bite’s base stations to be LTE‐ready as well as deployed 80 additional sites. Latvia Huawei also optimized Bite’s RAN to be 20% to 30% more energy efficient.November 201041 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 42. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer Deals (continued)Company Scope of DealCamGSM CamGSM is purchasing $500 million worth of network equipment and services from Huawei over five Cambodia years. CamGSM obtained financing via the Bank of China.November 2010China Mobile China Mobile chose Huawei to supply and build out an 80x40G Wavelength Division Multiplexing China national backbone network. Huawei’s 40G OTN solution will upgrade the wavelength capacity of China November 2010 Mobile’s network from 10G to 40G.Datame Oy Huawei is building end‐to‐end WiMAX network for Datame Oy that will cover 70% of Finland’s Finland population by the end of 2013.November 2010Aero2 Awarded frame contract to deploy world’s first TD‐LTE network for Aero2 in Poland; Huawei is Poland providing an end‐to‐end LTE TDD/EPC solution.November 2010Movistar Movistar is replacing its CDMA equipment with Huawei’s Advanced Telecom Computing Architecture‐Peru based (ATCA) CDMA mobile softswitch all‐IP solution.November 2010Grameenphone Huawei is supplying and rolling out end‐to‐end SingleRAN network across Bangladesh for  Grameenphone under a three‐year contract. Products supplied include SingleCORE, SingleEPC, ngHLR Bangladesh and IP Signalling Transfer Point (STP) solutions. The new infrastructure will bulk up capacity of November 2010 Grameenphone’s existing network so it can handle an influx of voice and data traffic.MTN Huawei will deploy a wireless network covering 350 villages across Nigeria for MTN for  $40 million by the end of May 2011. MTN is planning further network expansion in late 2011 to cover Nigeria an additional 500 villages, and Huawei stands a good chance of winning that contract should it do a October 2010 good job on phase one.42 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 43. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer Deals (continued)Company Scope of DealTelekom Brunei Berhad Huawei is delivering end‐to‐end FTTH broadband network covering 40,000 subscribers in Brunei with Brunei 150 Mbps internet service. The project has been divided into four phases.October 2010MegaFon Using Huawei NE5000E routers to construct backbone nodes for a 40 GB IP/MPLS network in Moscow Russia and St. Petersburg; the routers will help MegaFon optimize its existing core network by bulking up October 2010 bandwidth.Vodafone Paying Huawei €1 billion (or $1.4 billion) to supply and deploy its HSPA+ SingleRAN solution to 12% of Italy Italy’s population (about 1,800 towns)October 2010LattelecomLatvia Huawei is supplying fiber optic access nodes and devices for end‐users to Lattelecom.October 2010duUnited Arab  Upgraded du’s HSPA+ 21 Mbps network to DC‐HSPA+ 42 MbpsEmiratesSeptember 2010Bharti Airtel Huawei will plan, design, deploy and maintain a 3G HSPA network in three telecom circles in India for  Bharti Airtel. Ericsson and Nokia Siemens won similar contracts, with Ericsson garnering seven circles India and Nokia Siemens landing three circles. Bharti Airtel has 3G licenses for 13 telecom circles across September 2010 India.MTS MTS India outsourced the management of all 22 of its telecom circles in India to Huawei, ZTE and India Ericsson.September 201043 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 44. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer Deals (continued)Company Scope of DealSafaricom Deployed Convergent Billing Solution (CBS) in Kenya for Safaricom; Huawei’s CBS provides online rating, Kenya real‐time control, and express billing for telecom operators. September 2010Mobyland Huawei launched an 1800MHz LTE/EPC network using its SingleRAN@Broad solution for Mobyland in  Poland, allowing for peak downlink speeds of 146 Mbps per user. Huawei first used a software upgrade Poland to make Mobyland’s 2G network support LTE. This is the first commercial LTE/EPC network based on September 2010 1800MHz spectrum with 20MHz bandwidth on a single radio unit.Tata Teleservices Huawei will provide SingleRAN for 3G network in five of Tata’s nine telecom circles in India. Nokia India  Siemens won the remaining four circles. September 2010Qtel Huawei will roll out FTTH for Qtel in Qatar. Huawei will replace copper connections with high‐speed Qatar fiber, enabling downlink speeds up to 100Mbps. The project will last for three years.August 2010 Huawei is providing BT with optical access and transmission products, including Huawei’s SingleFAN BT solution, to help with the deployment of BT’s new national fiber network. BT boosted its investment in United Kingdom broadband by £1 billion ($1.5 billion) to bring faster internet services to two‐thirds of U.K. households August 2010 by 2015. Huawei has been an integral supplier of fiber access equipment to BT since the operator’s  broadband deployment began in 2008.Maxis Berhad Huawei will build and manage an end‐to‐end turnkey FTTx high‐speed internet network using GPON  technology for Maxis Berhad. The duration of the managed services agreement is three years. Maxis Malaysia Berhad plans to cover 12 million customers across Malaysia, particularly targeting enterprise August 2010 customers.Vodafone Vodafone is offering customers in the United Kingdom a monthly Mi‐Fi package using the Huawei R201 United Kingdom router.August 201044 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 45. Appendix – Customer Deals TBR Huawei Recent Customer Deals (continued) Company Scope of Deal Telefonica Telefonica has been using Huawei’s service delivery platform (SDP) in its Latin American operations and  World now plans to deploy the software globally. The SDP fits Telefonica’s application development strategy by  August 2010 establishing a foundation for these services to be created.  Tata Teleservices  India Tata Teleservices installed Huawei’s MSC Pool solution, boosting service and reliability for the operator’s  1.5 million subscribers in the Mumbai metro area. August 2010 Huawei deployed its 40G Optical Transport Network solution for PCCW, allowing PCCW customers to  PCCW experience higher bandwidth and more flexible service features. Transport capacity increases to 3.2  Terabit and bandwidth per wavelength jumps 400% with the use of technologies like 80‐wavelength  Hong Kong 40G, Reconfiguration Optical Add/drop Multiplexer, and optical and electrical cross‐connection.  August 2010 In a separate agreement also announced in August, Huawei deployed its 42Mb/s Dual Carrier HSPA+  solution, doubling the downlink peak data rate of PCCW’s existing HSPA+ network covering Hong Kong. SingTel SingTel deployed Huawei’s NE5000E 1+2 router cluster system in its converged IP backbone network.  Singapore This router system, the industry’s most energy efficient, achieves 2.56T port capacity and is scalable to  August 2010 200T. China TieTong Huawei was selected by China TieTong Telecommunications, a subsidiary of China Mobile, to exclusively  provide equipment for the expansion of the operator’s CTTNET nationwide broadband IP network.  China Huawei is supplying its Quidway NetEngine5000E core router, which achieve 2.56T port capacity and are  August 2010 scalable to 200T. StarHub StarHub adopted a smartphone signaling solution from Huawei that enhances network performance by  Singapore reducing smartphone signaling traffic. The solution reduces 56% of the redundant signaling loads in  July 2010 StarHub’s smartphone mobile data service.45 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 46. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer Deals (continued)Company Scope of DealVodafone Vodafone selected Huawei and Ericsson to upgrade its base stations to LTE and roll out LTE‐compatible  base stations across rural regions of Germany. In all, Vodafone plans to have 1,500 base stations Germany installed by 2011. Vodafone Germany is embracing wireless broadband as a less expensive alternative July 2010 to rolling out fixed line access for internet services.ONO ONO selected Huawei to upgrade and run its voice network under a 7‐year renewable contract.  Huawei will deploy softswitches, media gateways and other IMS solutions. Huawei also will provide Spain managed services for the network, taking on 40 ONO employees to help with activity monitoring, July 2010 workflow management and configuration management.Wind Huawei will deploy HSPA+ and LTE base stations for Italian operator Wind. Wind selected Huawei’s  SingleRAN platform because it can converge GSM, HSPA and LTE RAN onto one platform. The operator Italy also will purchase core network equipment supporting SDH and VoIP and IMS infrastructure from June 2010 Huawei to support its all‐IP strategy.Suddenlink Communications Deploying Digital Terminal Adapter’s (DTA) from Huawei to offer more Video on Demand, HDTV, and  Docsis 3.0 services. Suddenlink is an MSO with about 1.3 million customers, and the DTA boxes will be United States offered to its customers across 20 markets in the southeastern United States.June 2010Vodafone  Vodafone Spain is offering femtocells manufactured by Huawei to its Office customers, which include Spain 25,000 companies with over 500,000 lines across Spain. The femtocells enable Vodafone’s customers June 2010 to realize better voice and data access.NET Huawei will deploy its IPTime broadband metro solution for Brazilian cable and broadband provider  NET. The deployment will enable high‐definition video service for NET subscribers using video packet Brazil retransmission and fast channel change, which are part of Huawei’s SingleMetro and Multiplay May 2010 solutions.46 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 47. Appendix – Customer Deals TBRHuawei Recent Customer Deals (continued) Company Scope of DealHiBeam Internet & Voice Huawei supplied radio equipment to HiBeam to support broadband services to subscribers in the  Midwest and Southeast. Speeds can now reach 3 mbps to 6 mbps on average, with bursts up to 10 United States mbps. The new equipment supports migration to LTE.May 2010vividwireless Huawei and vividwireless launched Australia’s first commercial WiMAX network in Perth. The network  delivers wireless access speeds comparable to ADSL2+ connections using Beamforming and 4T4R Australia technology. The rollout in Perth took six months, and Huawei will build out additional WiMAX May 2010 networks for vividwireless in 2H10.Saudi Telecom Company (STC) Huawei will deploy a pre‐commercial LTE network for STC covering several cities in Saudi Arabia,  including Riyadh and Dammam. Additionally, STC will use Huawei IP microwave products, specifically Saudi Arabia the RTN900 series, in its LTE backhaul. April 201047 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 48. Appendix – Facilities Table TBRHuawei’s FacilitiesLocation FunctionShenzhen, China Chinese Headquarters, East Pacific HeadquartersDusseldorf, Germany European Headquarters, Innovation Center Darmstadt, Germany Innovation & Demo CenterMoscow, Russia CIS HeadquartersPlano, Texas, United States United States HeadquartersMarkham, Ontario, Canada Canadian HeadquartersCairo, Egypt Middle East and North Africa HeadquartersSao Paulo, Brazil Latin American HeadquartersJohannesburg, South Africa South African HeadquartersKuala Lumpur, Malaysia Asia Pacific HeadquartersRichardson, Texas, United States LTE LaboratoryOtemahci, Tokyo, Japan LTE LaboratoryBeijing, China R&D Facility, WiMAX Interoperability Testing LaboratoryShenzhen, China R&D FacilityShanghai, China R&D FacilityNanjing, China R&D Facility48 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 49. Appendix – Facilities Table TBRHuawei’s Facilities (continued)Location FunctionHangzhou, China R&D FacilityChengdu, China R&D FacilityWuhan, China R&D FacilityMunich, Germany R&D Facility – All‐IP Network, Core Network, High‐speed TransmissionParis, France R&D Facility – Telecom Standard, GSM‐RMilan, Italy R&D Facility – Microwave Stockholm, Sweden R&D FacilityBangalore, India R&D Facility – Software Dallas, Texas, United States R&D Facility – ASIC Technologies and Wireless AlgorithmSilicon Valley, California, United States R&D FacilityOttawa, Canada R&D Facility – Wireline, Wireless, Optical, and IP NetworkingMoscow, Russia R&D Facility – Wireless Algorithm, Application and SoftwareLagos, Nigeria R&D FacilityIstanbul, Turkey R&D FacilitySouth Africa R&D FacilityJakarta, Indonesia R&D and Training FacilityMadrid, Spain Network Operations Center49 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 50. Appendix – Management Table TBRHuawei Key ManagementName PositionRen Zhengfei Chief Executive OfficerJustin Chen Chief Operating OfficerMatt Bross Chief Technology OfficerCathy Meng Chief Financial OfficerVictor Xu Chief Strategy and Marketing Officer, Huawei DeviceKen Hu Executive Vice PresidentWan Biao President of WirelessYou Yiyong President of Access NetworkChristian Chua President of Transport NetworkKevin Tao CEO of Huawei DeviceYing Weimin President of LTE Product LineYu Chengdong President, Huawei EuropeMax Yang CEO, Huawei IndiaCharles Ding President, Huawei North AmericaSean Yang President, Huawei CanadaCharlie Chen Senior Vice President of Marketing and Product Management, Huawei USAJohn Roese Senior Vice President and General Manager of North America R&DJohn Suffolk Global Cyber Security Officer50 Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly ©2011 Technology Business Research, Inc.
  • 51. About Us Contact UsTechnology Business Research is a leading independent technology  1.603.929.1166market research and consulting firm specializing in the business and  info@tbri.comfinancial analyses of hardware, software, networking equipment,  www.tbri.comwireless, portal and professional services vendors. 11 Merrill DriveServing a global clientele, TBR provides timely and accurate market research  Hampton, NH 03842and business intelligence in formats that are tailored to clients’ needs. Our  USAanalysts are available to further address client‐specific issues or information needs on an inquiry or proprietary consulting basis. TBR has been empowering corporate decision makers since 1996. To learn how our analysts can address your unique business needs, please visit our website or contact us today. All reports are available in PowerPoint and PDF.  If you are viewing a PDF and require access to data, tables, etc.  for use in internal documents, please visit our website at and download the PowerPoint version. TBR T E C H N O L O G Y B U S I N E S S R ES E AR C H , I N C .This report is based on information made available to the public by the vendor and other public sources. No representation is made that this information is accurate or complete. Technology Business Research will not be held liable or responsible for any decisions that are made based on this information. The information contained in this report and all other TBR products is not and should not be construed to be investment advice. TBR does not make any recommendations or provide any advice regarding the value, purchase, sale or retention of securities. This report is copyright‐protected and supplied for the sole use of the recipient. Contact Technology Business Research, Inc. for permission to reproduce.