La gestion del riesgo financiero y Basilea III

5,902 views
5,483 views

Published on

Una presentación que hace referencia a Riesgos Financieros tomando como referencia Basilea III

Published in: Economy & Finance
0 Comments
3 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
5,902
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
12
Actions
Shares
0
Downloads
208
Comments
0
Likes
3
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

La gestion del riesgo financiero y Basilea III

  1. 1. 1La gestión del riesgo financiero y Basilea III Juan Carlos Estepa Director de Gestión Corporativa de Riesgos BBVA Prosper Lamothe Catedrático Economía Financiera U.A.M. Febrero 2011
  2. 2. 2 Índice1. La crisis actual2. Reforma regulatoria3. Gestión de Riesgos: la clave
  3. 3. 3 Como es sabido, el origen de la crisis está en una compleja combinación de factores… Fallos en la Regulación/SupervisiónTipos de interés bajo Apalancamiento Endeudamiento + + excesivo Innovación Infravaloración Financiera Riesgo Liquidez Sobrevaloración + + de activos Infravaloración Globalización Riesgo Crédito Fallos en la Disciplina de Mercado
  4. 4. 4 …que han desembocado en una situación caracterizada por.. Desaceleración / Recesión en Quiebras Europa. Recesión Presiones corporativas en EEUU inflacionistas por subida precio mat. primasAumento del 2009 confirmó el desempleo cambio de ciclo económico, pero Colapso de las Recortes de persiste la Bolsas Mundiales beneficiosempresariales incertidumbre sobre su alcance y duración Caída de la Volatilidaddemanda y del cambiaria Política monetaria: consumo Fuertes bajadas de tipos UEM: 1% EEUU: 0,25% UK: 0,5%
  5. 5. 5 Tras casi 3 años, el contexto internacional sigue dando mensajes contradictorios La economía global, está dominada por 2 fuerzas contrapuestasExternalidad positiva que Externalidad negativasurge de la mejora cíclica que surge del incremento en USA y economías del Riesgo Soberano en emergentes Europa Crecimiento en 2010: Prima de Riesgo USA ~3% Latam ~4,6% Consolidación Fiscal Asia ~5,8% El Mecanismo Europeo Confianza de Estabilización Comercio Mundial: reduce los riesgos a Crece ~ 7% en 2010 Corto Plazo
  6. 6. 6 En definitiva… La economía mundial se enfrenta a 4 grandes retos en su salida de la crisis, que deben ser mitigados por las reformas regulatorias puestas en marcha:1 Recuperar la confianza a través de una consolidación fiscal creíble y reformas en el sistema financiero internacional, que se ha mostrado poco adaptado para mantener la necesaria coordinación de políticas.2 Proseguir en la reestructuración de los sistemas financieros locales, necesaria para atender el incremento de la demanda de crédito del sector privado cuando este recupere su dinamismo.3 Recuperar el dinamismo autónomo del sector privado.4 Mantener el dinamismo de las economías emergentes en un contexto de lenta recuperación de los países desarrollados.
  7. 7. 7 Índice1. Introducción2. Reforma regulatoria3. Gestión de Riesgos: la clave
  8. 8. 8 Basilea III El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó en Diciembre 2010 los nuevos requisitos de capital, apalancamiento y liquidez que deberán cumplir las entidades financieras durante los próximos años, así como el proceso de transición hacia la nueva normativa OBJETIVO: Exigir más capital y de mayor calidad a las entidades para hacerlas más resistentes frente a futuros shocks financierosBASILEA I B. II B. III 1988 2004 2010 ?
  9. 9. 9 Basilea III Nuevos Ratios de Capital y su transición Fuente: BBVA ResearchCAPITAL Buffers de capital  Buffer de conservación: Se introducirá para poder hacer frente a escenarios acusados de estrés, tanto de naturaleza económica como financiera.  Buffer contracíclico: Se desarrollará de acuerdo a la coyuntura de cada país y únicamente se hará efectivo cuando exista un crecimiento excesivo del crédito y se eleve considerablemente el nivel de riesgo sistémico.
  10. 10. 10 Basilea III Se establecen 2 ratios de liquidez con un doble objetivo: •Visión C/P: Asegurar que la entidad tenga suficientes activos líquidos de calidad para sobrevivir a un escenario de tensión aguda durante un mes.  Ratio de Cobertura de Liquidez: pone en relación los activos plenamenteLIQUIDEZ disponibles, líquidos y de alta calidad para hacer frente a las salidas netas de efectivos que pudieran producirse en escenarios de tensión, tanto sistémicos como idiosincráticos. •Visión L/P: Crear incentivos para que con carácter estructural los bancos financien sus actividades con recursos más estables.  Ratio de Financiación Neta: mide el volumen de fuentes de funding estable y a L/P en relación con los perfiles de liquidez de los activos de la entidad.APALANCAM. Bajo estudio: Se propone un ratio de apalancamiento como medida suplementaria al ratio ponderado por riesgo de Basilea II.
  11. 11. 11 Basilea III Reforma del riesgo de mercado RiesgoVaR en estrés incrementalCalculado con las Riesgo no capturadoposiciones actuales Riesgo por el modelo VaRpero con parámetrosestimados en un de Carga adicional porperiodo de estrés en los riesgos de precio mercado derivado por defaults ymercados. Periodo2007-2008 como migraciones de ratings.referencia. Titulizaciones y retitulizaciones Sin riesgo específico se calculará con reglas del método estándar. Misma carga de capital que una posición en banking book.
  12. 12. 12 Basilea IIIModificación en los requerimientos de recursos propios por riesgo decontrapartida. ‣ Incremento del consumo de capital para las posiciones en Entidades financieras de mayor tamaño. ‣ Nuevo cargo denominado Credit Valuation Adjustment (CVA), por deterioro de la calidad crediticia de las contrapartidas. BIS II contemplaba exclusivamente el riesgo de default. ‣ Se incorpora un cargo específico denominado “wrong-way-risk”, que surge por la existencia de correlación entre los cambios en la calidad crediticia de las contrapartidas y la valoración de la posición. Se solicita que el cálculo de la exposición refleje ese mayor riesgo.
  13. 13. 13 Índice1. Introducción2. Reforma regulatoria3. Gestión de Riesgos: la clave
  14. 14. 14 Gestión de RiesgosLa reestructuración bancaria unida a unfortalecimiento de la regulación internacional sonactuaciones necesarias pero no suficientes paraevitar situaciones de crisis futuras. La clave radicará en… El modelo de GESTIÓN DE RIESGOS desarrollado por las entidades financieras
  15. 15. 15 Importancia de la Gestión de Riesgos2009 y 2010 han sido definitivamente los años donde se haponderado en su justa medida la importancia de la Gestión deRiesgos en las entidades financieras: Recientemente se ha podido constatar cómo dentro de un mismo  sistema financiero, con idénticas normas regulatorias, las estrategias de expansión han sido diferentes, así como la intensidad de crecimiento de las carteras crediticias y su nivel de concentración. Incluso, dentro de una misma estrategia, no todas las entidades han  realizado la misma selección de Riesgo de Crédito, lo que ha quedado reflejado, por ejemplo, en los diferentes ratios de morosidad y cobertura.El modelo de Gestión de Riesgos ha sido el factor determinante que ha llevado a las entidades financieras a pertenecer al grupo de “ganadores” o “perdedores” de la crisis
  16. 16. 16 Decálogo para la construcción de un modelo de Gestión de Riesgos sólido Las entidades “ganadoras” de la crisis parecen haber seguido un modelo de Gestión de Riesgos similar. Los 10 principios claves han sido: Función de Riesgos independiente y global, que asegura una1 adecuada información para la toma de decisiones a todos los nivelesObjetividad en la toma de decisiones, incorporando todos los factores de Riesgo relevantes (tanto cuantitativos como cualitativos) 23 Gestión activa de la totalidad de la vida del Riesgo, desde el análisis previo a la aprobación hasta la extinción del Riesgo
  17. 17. 17 Decálogo para la construcción de un modelo de Gestión de Riesgos sólido Procesos y procedimientos claros, revisados periódicamente4 en función de las nuevas necesidades, y con líneas de responsabilidad bien definidas Gestión integrada de todos los Riesgos mediante su identificación y cuantificación, y gestión homogénea en base a una medida común (capital económico) 56 Diferenciación del tratamiento del Riesgo, circuitos y procedimientos, de acuerdo a las características del mismo Generación, implantación y difusión de herramientasavanzadas de apoyo a la decisión que, con un uso eficaz de las nuevas tecnologías, faciliten la gestión de los Riesgos 7
  18. 18. 18 Decálogo para la construcción de un modelo de Gestión de Riesgos sólido8 Descentralización de la toma de decisiones en función de las metodologías y herramientas disponiblesInclusión de la variable Riesgo en las decisiones de negocio en todos los ámbitos, estratégico, táctico y operativo 910 Alineación de los objetivos de la función de Riesgos y de los individuos que la componen con los de la Entidad, con el fin de maximizar la creación de valorEste decálogo sienta las bases de una sólida culturade Gestión de Riesgos en toda la organización
  19. 19. 19 Objetivo: Evitar los siete pecados capitales cometidos por Gestión de Riesgos Estos principios de Gestión de Riesgos les ha permitido eludir todos o gran parte de los “pecados capitales” cometidos por las entidades financieras más impactadas por la crisis: Políticas agresivas de otorgamiento de crédito Procesos ineficaces de calificación crediticia Deficiente gestión de activos y pasivos: iliquidez Niveles de capital inadecuados Riesgo de contraparte no cubierto estructurados Complejidad en la valoración de productos de predicción No inclusión de escenarios extremos en los modelos
  20. 20. 20 …basado en la Gestión prudente de Riesgos Cultura basada en la Gestión prudente de los 1 Riesgos Política prudente de provisiones con carácter 2 anticíclico Gestión proactiva de todo el ciclo de vida del 3 crédito, con especial atención a Admisión y SeguimientoLos bancos diversificados, con una gestión prudente delos Riesgos y elevada financiación de la clientela, son y serán menos vulnerables al deterioro del ciclo.
  21. 21. 21 PRESENTACION DEL DIPLOMADO POR LA GERENCIA El curso de Gestion de Riesgos en el entorno de Basilea III esta realizado por el TEC de Monterrey , la Universidad Autónoma de Madrid (UAM), Club de Riesgos de España y CADMO, cuyas características son : Módulos sobre riesgo global, de crédito, de mercado, liquidez, operacional, reputacional, Microfinanzas , Basilea … Con la garantía de Felaban y ASBA Próximas ediciones el 14 de marzo y 23 de mayo 2011 CLUB DE RIESGOS. Diplomado académico del TEC, UAM y certificación del Con becas y pasantías
  22. 22. 22 COMO INCRIBIRSEPara solicitar las becas en euros en España enviar CV presentadopor la institución donde trabaja o estudia a la gerencia :frivillas@mileniaglobal.com Precio sin beca 2000 euros / con beca 1150. Pasantías en BBVA para los mejores evaluados Información detallada sobre contenido del curso http://sitios.ruv.itesm.mx/portales/programariesgos
  23. 23. 23Muchas gracias

×